ivanlabrie

Em Alta

O Bitcoin emitiu um sinal trimestral de tendência nesta semana quando o preço foi negociado acima de 83.324 na barra de três meses da Bitstamp. Esta manhã, estava em 85.826, em alta de 46,64% no trimestre.

A tendência de alta está ativa enquanto estiver acima de 56.500. A projeção vai até 509.000 em outubro de 2028.

Eu confio mais na data nessa projeção do que no número, e meu registro público é o motivo. Em fevereiro de 2024, publiquei que o avanço iria até aproximadamente o 3T de 2025 e que os retornos piorariam depois disso. Foi quando o preço atingiu o topo. Em novembro de 2023, publiquei que a capitalização total do mercado cripto se expandiria de 1,32 trilhão para entre 4,8 e 19,55 trilhões. Ela atingiu um pico perto de 4,08 trilhões, abaixo até mesmo do limite inferior da minha própria faixa.

Então, meu timing se manteve e meu preço-alvo ficou baixo, e esse tem sido o padrão por vários ciclos. Eu interpretei 509.000 como o topo de uma faixa e deixei 56.500 fazer o trabalho de gestão de risco.

$BTC

#Bitcoin #TrendFollowing #Quarterly #Macro

As entradas de ETF de Bitcoin desta semana são de novos compradores ou de uma operação de carry com hedge?

Os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registraram US$ 999M na segunda-feira, 21 de setembro, e mais US$ 714,7M na terça-feira, 22 de setembro, a quarta sessão consecutiva de entradas, e a sequência de quatro dias é reportada acima de US$ 2,3 bi. Na semana anterior, encerrada em 18 de setembro, todo o conjunto somou US$ 6,21M. À primeira vista, aquela única sessão de segunda-feira ofusca toda a semana anterior.
Eu diria para segurar a leitura disso como uma onda de novos crentes até sexta-feira, porque há um relatório com data chegando que pode separar as duas histórias.
Uma rápida sobre a data primeiro. Vários veículos dataram a edição de US$ 999M como "segunda-feira, 22 de setembro", mas o dia 21 foi uma segunda e o dia 22 foi uma terça. Siga a data deles e você terá uma sessão a mais, e os US$ 714,7M que realmente foram impressos no dia 22 começam a parecer uma contradição, quando na verdade é apenas o número do dia seguinte. É a segunda vez em três semanas que vi um número de fluxo diário ter a data ajustada para o dia em que foi publicado; então agora eu verifico o dia da semana nesses casos.

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Long idea on TSLA here at 381.30, weekly chart.

The weekly signal fired this week: price traded through 384.34, with 344.20 as the lower level. It stays valid while the week holds above last week's close of 364.27, and a down close for the week would end it.

I'm treating it as a bottom-picking entry for the bigger picture. If it acts strongly over the next five weeks, a monthly or quarterly signal could form behind it.

Stop is 340.32, about 11% below here. I'd risk 1-2% of capital at the stop and size from that.

$TSLA

#TSLA #Tesla #TradeIdea

TSLA+0,22%

As futuras taxas e os próprios “dots” do Fed estão a precificar o mesmo caminho de altas até ao fim do ano.

A leitura do FedWatch antes da abertura de quarta-feira tem uma probabilidade de 53,1% de mais uma alta em 28 de outubro e de 89,1% até 9 de dezembro, sem corte precificado em qualquer reunião até 27 de outubro de 2027. Isso se alinha com as projeções de 16 de setembro, em que o dot mediano está em 4,1% tanto para o final de 2026 quanto para o final de 2027 (mais um quarto de ponto percentual este ano, de 3,75–4,00%) e 16 dos 18 dirigentes veem pelo menos mais uma alta em 2026. Os dots não começam a cortar até 2028, em 3,9%, e depois 3,6% em 2029.

$XAU não tem fluxo de caixa, então sua taxa de desconto é o rendimento real de longo prazo, e é pela mesma razão que eu considero $BTC como o ativo de maior “duração” puro entre os demais. O ouro caiu em 1º de setembro à medida que os rendimentos subiram em um cenário de “mais tempo por mais tempo”, e a parte sem fluxo de caixa foi a primeira a ceder em 15–16 de setembro.

A próxima na agenda é o PCE de agosto em 30 de setembro. Um dado quente poderia elevar essa probabilidade para dezembro, e eu vou acompanhar como o ouro reage a isso.

#Gold #Fed #Rates #Macro

XAU-1,75%

Aqui estou indo comprado (“Going long”) para TIA em 0.4514 no gráfico mensal.

O nível do sinal mensal é 0.4676, com 0.2064 abaixo dele. O candle está em alta de 33.95% e o mês ainda não foi encerrado.

O stop é 0.3373, cerca de 25% abaixo daqui. Esse stop é largo e a intenção é essa, porque as metas ficam bem acima dele: 0.6694 primeiro, depois 1.3023, e 2.3069 se toda a base se concretizar. Estou dando sete a nove meses.

A diferença entre essas metas é deliberada. Eu prefiro publicar a faixa em vez de escolher um único número e fingir que existe precisão.

$TIA

#TIA #Celestia #TradeIdea #Altcoins

TIA-7,27%

Parcialmente verdadeiro

O petróleo bruto está cedendo espaço nos manchetes de diplomacia. A bomba não acompanhou. A bomba é o que aparece em uma impressão de inflação.

O diesel de varejo dos EUA atingiu uma máxima recorde de US$ 6,51 por galão em 21 de setembro (AAA), +3,58% em seis dias, em relação à cotação de US$ 6,285 em 15 de setembro. A gasolina na bomba está em US$ 4,48 contra US$ 4,319, +3,73%.

O produto refinado superou o barril na semana passada. De 11 a 18 de setembro, em linha com contratos de outubro: gasolina RBOB +6,66%, diesel ULSD +1,99%, $CL WTI +0,25%. $BZ Brent novembro caiu 0,71%.

Os dados da EIA datados de 17 de setembro mostraram estoques de destilados subindo 1,6 milhão de barris para 107,9 milhões. A demanda caiu mais rápido do que a oferta. Em uma semana, os estoques ainda estão abaixo do normal, mas esse é o primeiro sinal de preços elevados dos combustíveis consumindo a demanda atrás deles.

A pesquisa final de sexta-feira em Michigan é o primeiro teste datado para saber se a bomba atingiu as expectativas de inflação.

#Oil #Diesel #Inflation #Macro

CL+2,71%

BZ+3,27%

Em Alta

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BNB fired a quarterly trend signal this week, trading through 751.66 on the three month Binance chart. Price was 785.76 this morning, up 43.78% on the quarter.

The uptrend is active while above 520, and the projection runs to 4,476.52.

Three quarterly signals fired within nine minutes of each other on Monday across the majors, BNB's and Bitcoin's among them. I'm paying more attention to that cluster than to any single chart.

$BNB

#BNB #TrendFollowing #Quarterly #Macro

BNB-2,86%

Em Alta

O sinal de tendência trimestral do Ethereum foi acionado em agosto quando o preço foi negociado acima de 2.530,5 na barra trimestral do Bitstamp, semanas antes da Bitcoin e da BNB nesta semana. O preço estava em 2.736,8 esta manhã, com alta de 74,35% no trimestre.

A tendência de alta está ativa enquanto estiver acima de 1.741,8. Eu já publiquei esse número antes e ele não mudou. Em uma barra de três meses, esse nível é minha declaração de risco, e as oscilações acima dele não alteram a leitura.

A projeção vai até 12.783,8, com uma faixa estendida até 89.163,7. Esses são números de vários anos e estou tratando-os dessa forma.

$ETH

#Ethereum #TrendFollowing #Altcoins #Macro

Em Alta

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$BTC hit an eight-month high on Monday, +4.82% through $85,000, with an 85,248 print on Bitstamp in the 09:00 UTC hour. The session is still open, so I'm not calling that a close.

The figure everyone is quoting is $648M of short liquidations, more than $262M of them in a single hour approaching $84,000. Forced short covering adds fuel to a move that is already running, so I don't count it as the cause.

Rates don't explain it either. The Fed hiked 25bp to 3.75-4.00% on 16 September, unanimous, with the dots pencilling in no 2027 cut. On Friday the 2-year hit 4.744%, its highest intraday since July 2024, and the 10-year sat at 5.00-5.01%. That should have held Bitcoin down, and five sessions later it's at an eight-month high.

Fund flows are no better. The US spot Bitcoin ETFs took $6.21M of net inflows in total for the week ending 18 September, which one table calls the smallest weekly gain in 141 weeks. That's every week since they launched in January 2024.

Coverage points at falling oil. With rates and the funds ruled out, that's the one I'd check first.
#Bitcoin #Crypto #Rates #Macro

Ideias de trade, semana até 18/09:

$COIN short de 16/09: interrompido (com uma parcial), +1,08% no geral

Cada ideia é avaliada no perpétuo da Binance em relação aos níveis da postagem original.

#TradeIdea

A ordem da SEC sobre ações tokenizadas, 34-106402 emitida em 17 de setembro, é mais restrita do que as manchetes fazem parecer. Algumas ações de cripto subiram com a notícia, ainda assim.

Ela oferece aos locais que negociam ações tokenizadas dos EUA por meio de pools de liquidez on-chain permissionados uma isenção condicional de cinco anos para se registrarem como uma bolsa. A maior parte da cobertura ignora a segunda isenção: provedores de liquidez que financiam esses pools recebem uma isenção condicional do registro como corretora/negociadora (broker-dealer), que é de onde viria o capital.

Os limites estão escritos na ordem. Até 75 símbolos Tier 1 (nomes do S&P 500 e do Russell 1000 mais ETPs elegíveis) a 0,25% do volume diário médio, e até 250 símbolos Tier 2 a 2,5%. Sem tokens sintéticos, sem margem, sem emissão primária. O token precisa ter os mesmos direitos que a ação, incluindo dividendos e voto, e cada negociação fica pública em até 10 minutos.

Com um teto de volume tão baixo, estou tratando como um piloto. Nenhum local foi confirmado ainda operando sob ela, e nada nela toca <$BTC > ou $ETH. Vou prestar atenção quando uma empresa nomeada disser que vai operar um local sob essa ordem.
#TokenizedStocks #SEC #RWA #Crypto

$COIN short de 9/16: parou em 172.11, +0.00% a partir da entrada em 172.11. Um quarto foi feito em 164.68 (+4.32%). No geral: +1.08%.

Avaliando no perpétuo COINUSDT da Binance.

#TradeIdea

Decisão do Fed hoje, e a maioria dos grandes bancos concorda em uma coisa: Warsh provavelmente não vai dizer o que vem a seguir.

Se eles aumentarem, Citi, JPMorgan, Nomura e UBS esperam poucas orientações adiante. Goldman acha que ele pode querer vários relatórios de inflação antes de voltar a agir. TD interpreta um aumento hoje como mais aperto no pipeline.

A parte difícil é a mensagem. O ponto do BofA: sugerir mais aumentos e os mercados começam a precificar 100 pontos-base+; soa suave e a meta de 2% perde credibilidade. O Deutsche Bank enquadra o ciclo como o fato de retomar os 75 pontos-base de cortes de gestão de risco do ano passado e devolver a política a um patamar restritivo.

$BTC $ETH #Fed #FOMC #Warsh

$COIN short update. O preço atingiu 164,68 hoje, 4,3% abaixo do meu preço de entrada de 172,11.

Vou tirar um quarto de posição aqui para travar parte do ganho e mover meu stop para o nível de entrada. O restante da operação não pode mais virar prejuízo agora, a não ser que o preço dê um gap e passe por esse nível.

As metas continuam em 158,74 e 137,81.

Não é aconselhamento, só como estou gerindo a ideia.

$COIN #Coinbase #TradeIdea

A venda de cripto começou antes da votação do Senado de terça-feira. Ninguém sabia o resultado ainda.

$BTC transacionou de US$ 79.427 na segunda para US$ 76.862 intradiário na terça, e cerca de US$ 300 milhões em posições cripto otimistas foram liquidadas na última hora antes da votação de encerramento do CLARITY.

Então o projeto não conseguiu chegar a 60 e o movimento se estendeu, caindo até 5,3% intradiário para US$ 74.910. Nas próximas 24 horas, cerca de US$ 571 milhões em futuros otimistas foram liquidados, com $BTC e $ETH comprados (long) respondendo por cerca de US$ 190 milhões cada.

A falha era o cenário-base e já estava precificada havia semanas. A cripto estava sendo negociada com taxas naquele dia: o relançamento do Treasury de 20 anos apresentou queda, fechando a 5,420% contra uma taxa “when-issued” de 5,400%. A votação apenas tirou um possível fator de compensação desse movimento de taxa.

O projeto ainda está vivo. Uma moção para reconsiderar foi apresentada, e a próxima janela realista é o período do “lame duck”, de 9 de novembro a 18 de dezembro.
#Bitcoin #Crypto #ClarityAct #Macro

Curto $COIN no diário. Esta é a minha própria ideia de trade.

A Coinbase caiu 10,1% ontem e fechou em 172,11, abaixo do nível 173,49 no meu gráfico.

Entrada: 172.11
Stop: 184.64
Alvo 1: 158.74
Alvo 2: 137.81

Isso é 7,3% de risco para o stop contra 7,8% para o primeiro alvo e 19,9% para o segundo. Acima de 184,64 a ideia está morta.

Não é aconselhamento, apenas como estou lendo o gráfico.

$COIN #Coinbase #COIN #TradFi #TradingIdea

O número do título no relatório de petróleo de setembro da AIE significa muito pouco sem a linha de oferta abaixo.

Título: a demanda global por petróleo é projetada para cair 2,5 mb/d em 2026. Lido sozinho, isso parece um excesso vindo, com $CL e $BZ .

Abaixo disso: a oferta mundial média 100,7 mb/d em 2026, abaixo em 5,7 mb/d ano contra ano e 1,3 mb/d abaixo do relatório do mês passado. A AIE também empurrou a recuperação completa dos produtores do Oriente Médio para 2027.

A oferta está caindo mais de duas vezes mais rápido do que a demanda. Isso é oferta perdida, com a demanda seguindo na mesma direção, mais baixa.

A linha de demanda ainda importa. A AIE aponta preços mais altos dos combustíveis, em particular do diesel, como uma das causas, e os preços elevados consumindo a demanda é como um choque de oferta termina.
#Oil #IEA #Crude #Macro

CL+2,71%

BZ+3,27%

A caminhada de quarta-feira é principalmente precificada. Os pontos não são, e são a primeira visão do comitê desde um núcleo quente do CPI e um salto nas expectativas de inflação das famílias.

$ETH é otimista no semanal, mensal e trimestral, e o diário continua se baseando sob a oferta. 2.400 a 2.700 no ETHUSDT é um bolsão de baixo volume a partir da queda: o preço caiu através dele rapidamente e mal foi negociado. Os touros precisam que 2.700 volte para continuar. Abaixo, o suporte está na faixa de 2.080 a 2.385. A tendência de alta semanal se mantém enquanto acima de 1.850; a tendência de alta trimestral, enquanto acima de 1.741,80.

$BTC é mais confuso. A tendência de alta semanal desde 19 de agosto ainda está em andamento e tem tempo pela frente. A tendência de baixa diária foi apagada em 11 de setembro, mas nenhuma tendência de alta diária a substituiu, então é uma negociação irregular até que uma dessas mudanças aconteça. A invalidação semanal é de 63.500 no spot da Bitstamp, em um fechamento semanal. O gatilho trimestral em 83.324 não está armado, e essa barra fecha em 30 de setembro.

Apenas sinais, não é aconselhamento de investimento.