镰刀判官
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Wuhu!
Wie erwartet keine Zinserhöhung: drei Gegenstimmen, die Erwartung auf eine Zinserhöhung im September ist nun maximal!
Die Börsen in Asien bekommen weiter eine Abreibung.
Dass keine Zinserhöhung erfolgte, zeigt auch: Waller ist dabei, die Politik von Trump zu unterstützen. Die Unabhängigkeit der Fed ist inzwischen in akuter Gefahr!
Und Waller wird weiter mit Platzhalter-Rhetorik in Richtung Zinserhöhungen pushen, bis in den Schwellenländern ein wirkliches Signal für systemische Risiken auftaucht (zum Beispiel wenn eine Zentralbank eines Landes zu einer Notfall-Zinserhöhung gezwungen wird oder wenn in einer großen Volkswirtschaft eine Währungs-krise ausbricht).
Erst dann wird er stoppen.
Wenn schließlich vor den Zwischenwahlen die Zeit gekommen ist, beginnt er, beruhigende Signale freizugeben.
Zu diesem Zeitpunkt bricht die Erwartung auf Zinserhöhungen über Nacht komplett zusammen: risikoreiche globale Vermögenswerte springen nach oben, die US-Aktien steigen noch eine Runde, und die Stimmen sind eingesammelt.
$QQQ
Wie erwartet keine Zinserhöhung: drei Gegenstimmen, die Erwartung auf eine Zinserhöhung im September ist nun maximal!
Die Börsen in Asien bekommen weiter eine Abreibung.
Dass keine Zinserhöhung erfolgte, zeigt auch: Waller ist dabei, die Politik von Trump zu unterstützen. Die Unabhängigkeit der Fed ist inzwischen in akuter Gefahr!
Und Waller wird weiter mit Platzhalter-Rhetorik in Richtung Zinserhöhungen pushen, bis in den Schwellenländern ein wirkliches Signal für systemische Risiken auftaucht (zum Beispiel wenn eine Zentralbank eines Landes zu einer Notfall-Zinserhöhung gezwungen wird oder wenn in einer großen Volkswirtschaft eine Währungs-krise ausbricht).
Erst dann wird er stoppen.
Wenn schließlich vor den Zwischenwahlen die Zeit gekommen ist, beginnt er, beruhigende Signale freizugeben.
Zu diesem Zeitpunkt bricht die Erwartung auf Zinserhöhungen über Nacht komplett zusammen: risikoreiche globale Vermögenswerte springen nach oben, die US-Aktien steigen noch eine Runde, und die Stimmen sind eingesammelt.
$QQQ
镰刀判官
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Powell wird heute Abend nicht erhöhen, aber er wird krähen!
Verdammt! Ich bin doch nicht blöd!
Powell wird heute Abend nicht erhöhen, aber er wird krähen!
Gegen zwei Uhr nachts. Powells erstes FOMC – die Spannung ist maximal.
Nicht ob erhöht wird, ist die Frage; niemand glaubt, dass es heute Abend eine Erhöhung geben wird.
Die Spannung heute Abend: Wie viele Gegenstimmen es geben wird.
Goldman Sachs erwartet, dass mindestens ein Stimmrechtsinhaber gegen stimmen wird.
Wenn heute Abend drei bis vier Gegenstimmen auftauchen, wäre das die größte interne Spaltung des FOMC seit 34 Jahren.
Powell hat keine Angst vor vielen Gegenstimmen – er braucht viele Gegenstimmen.
„Null-Toleranz bei der Inflation“ wurde seit drei Wochen im Parlament gefordert. Wenn man heute Abend nichts in die Gänge bringt, wie soll man das dann erklären?
Er stimmt selbst auf „hold“, und schickt seine Falken los, um den Knall zu machen.
Powell wird heute Abend nicht erhöhen, aber er wird krähen!
Gegen zwei Uhr nachts. Powells erstes FOMC – die Spannung ist maximal.
Nicht ob erhöht wird, ist die Frage; niemand glaubt, dass es heute Abend eine Erhöhung geben wird.
Die Spannung heute Abend: Wie viele Gegenstimmen es geben wird.
Goldman Sachs erwartet, dass mindestens ein Stimmrechtsinhaber gegen stimmen wird.
Wenn heute Abend drei bis vier Gegenstimmen auftauchen, wäre das die größte interne Spaltung des FOMC seit 34 Jahren.
Powell hat keine Angst vor vielen Gegenstimmen – er braucht viele Gegenstimmen.
„Null-Toleranz bei der Inflation“ wurde seit drei Wochen im Parlament gefordert. Wenn man heute Abend nichts in die Gänge bringt, wie soll man das dann erklären?
Er stimmt selbst auf „hold“, und schickt seine Falken los, um den Knall zu machen.
Hynix hat diese Stange wirklich am schwersten gewichtet – wir haben sie abgearbeitet!
Wenn US-Aktien abends eröffnen, kann man auf einen Rebound setzen!
Stop-Loss unter dem vorherigen Tief!
$SKHY
Wenn US-Aktien abends eröffnen, kann man auf einen Rebound setzen!
Stop-Loss unter dem vorherigen Tief!
$SKHY
镰刀判官
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Koreanische Chaebols liquidieren Privatanleger!
Das ist erst die erste Welle der Liquidationen. Die restlichen rund eine Million Konten hängen noch in der Eintreibungs-Linie, und der Verkaufsdruck in Höhe von Billionen Won ist noch lange nicht abgearbeitet.
Außerdem läuft der koreanische Aktienmarkt mit den US-Aktien-ADRs mit – die ADRs haben eine Prämie von 36%, die noch nicht aufgezehrt ist.
Die „Brick“-Leute werden den US-Aktienkurs nach unten drücken, damit er sich dem koreanischen Markt annähert.
Nicht nur in Korea wird leerverkauft bzw. entschuldet – du lebst auch darauf, dass die ADR-Prämie zurückkommt.
Wie leerverkauft man?
Stück für Stück rein, nicht alles auf einmal (kein „All-in“). Kleine Position → mittlere Position → große Position!
Beispiel ab 1000 U:
$192 Probeposition 100 U × 3-fach,
$202 nachlegen 200 U × 4-fach,
$214 nochmal nachlegen 300 U × 5-fach,
$228 direkt 400 U × 5-fach voll ausschöpfen.
Durchschnittspreis $214,6, gesamter Hebel 4,6-fach.
Pro Stufe der Knock-out-/Liquidationskurse: 256/253/257/274. Stop-Loss einheitlich $242 – in jeder Stufe gilt: zuerst Stop-Loss, danach Knock-out/Liquidation.
Die Börse wird niemals für dich glätten – entweder du gibst bei $242 auf, oder du hältst durch bis $120.
Rechnung: $214,6 → $120 fällt 44,1%, 4,6-fach Hebel = 203%. 1000 U → 3030 U.
#SKHynix #SKHYUSDT $SKHY
Das ist erst die erste Welle der Liquidationen. Die restlichen rund eine Million Konten hängen noch in der Eintreibungs-Linie, und der Verkaufsdruck in Höhe von Billionen Won ist noch lange nicht abgearbeitet.
Außerdem läuft der koreanische Aktienmarkt mit den US-Aktien-ADRs mit – die ADRs haben eine Prämie von 36%, die noch nicht aufgezehrt ist.
Die „Brick“-Leute werden den US-Aktienkurs nach unten drücken, damit er sich dem koreanischen Markt annähert.
Nicht nur in Korea wird leerverkauft bzw. entschuldet – du lebst auch darauf, dass die ADR-Prämie zurückkommt.
Wie leerverkauft man?
Stück für Stück rein, nicht alles auf einmal (kein „All-in“). Kleine Position → mittlere Position → große Position!
Beispiel ab 1000 U:
$192 Probeposition 100 U × 3-fach,
$202 nachlegen 200 U × 4-fach,
$214 nochmal nachlegen 300 U × 5-fach,
$228 direkt 400 U × 5-fach voll ausschöpfen.
Durchschnittspreis $214,6, gesamter Hebel 4,6-fach.
Pro Stufe der Knock-out-/Liquidationskurse: 256/253/257/274. Stop-Loss einheitlich $242 – in jeder Stufe gilt: zuerst Stop-Loss, danach Knock-out/Liquidation.
Die Börse wird niemals für dich glätten – entweder du gibst bei $242 auf, oder du hältst durch bis $120.
Rechnung: $214,6 → $120 fällt 44,1%, 4,6-fach Hebel = 203%. 1000 U → 3030 U.
#SKHynix #SKHYUSDT $SKHY
Ich will es richtig groß machen. Peyton Musk soll mit seinen Sprüchen den Markt retten – bereit, long zu gehen.
$SPCX
Derzeit ist SPCX bereits halbiert. Und das Short-Exposure liegt bei über 30%.
Alle warten darauf, dass am 8.6. die Lock-up-Freigabe erfolgt und der Kurs mit einem Abverkauf gedrückt wird.
Das ist die perfekte Bear-Narrative.
Doch die ganzen großen Leute, die damals Tesla geshortet haben, sind längst totgefahren – da wächst schon Gras auf den Gräbern!
Nach Musks Art zu urteilen, wird er den Bären auf jeden Fall eine Lektion erteilen!
Obwohl es bei den Aktien, deren Lock-up in der ersten Runde am 6. August ausläuft, 91,1 Milliarden Aktien mit einem Marktwert von 1160 Milliarden US-Dollar gibt.
Aber das ist nicht komplett aussichtslos!
Erstens: Unterschätze nicht Musks Mobilisierungsfähigkeit unter den Mitarbeitern.
Diese alten Tesla-Mitarbeiter haben die Massenproduktion-Hölle von 2018 erlebt, das Short-Squeezing von 2020 und fünf Jahre ausufernder Hochs und Tiefs – wie viele haben am Ende durchgehalten?
SpaceX-Mitarbeiter sind noch weniger „nur wegen des Geldes“ da als Tesla-Mitarbeiter. Die sind nicht für das Geld gekommen – sie wollen die Menschen auf den Mars bringen.
$110 zum Abverkauf? Reicht da nicht ein internes Rundschreiben an alle, um die Verkaufsorders in Kauforders zu verwandeln?
Außerdem hat Musk noch eine Ass im Ärmel: die Fusion mit Tesla.
Letzten Monat hat Musk selbst gesagt, dass sich beide Firmen „immer mehr überlappen“.
Terafab, Digital Optimus – Tesla und SpaceX machen bereits gemeinsam die Arbeit an Industrie und KI.
Was ist die fusionierte Einheit? Das einzige Unternehmen auf der Erde, das gleichzeitig das stärkste Elektroauto, die stärkste Rakete, das stärkste Satellitennetzwerk und das stärkste Energiengeschäft besitzt.
Frühe Mitarbeiter verkaufen heute SpaceX-Aktien für $110 – wenn sie nächstes Jahr die Fusion ankündigen, verkaufen sie nicht SpaceX, sondern die ursprünglichen Aktien von „Tesla+SpaceX“.
Würdest du das gegen den Markt verkaufen?
Strenges Stop-Loss, dann direkt umdrehen und long gehen: SPCXUSDT Perp, ab 1000U als Start:
$112U Probe-Trade 150U mit 3x Hebel, Liquidation bei $72
$108 4× 250U nachlegen, Liquidation bei $78
$120 5× 300U bestätigen, Liquidation bei $93
$135 3× 300U weiter long, Liquidation bei $87
Durchschnittskurs $120.3, Hebel 3.9×, Stop-Loss $105 (bei Bruch des ATL komplett raus)
Basis-Ziel $160
Short-Squeeze-Ziel $200+
Zeitplan: Vor dem 6. August macht Musk keine Bewegung – und stoppt dann auch erst mit dem Loss!
Genauso, wenn die Fed die Zinsen erhöht, dann ist das eigentlich ein Grund, um Short nachzulegen!
#SPCX #ShortSqueeze
$SPCX
$SPCX
Derzeit ist SPCX bereits halbiert. Und das Short-Exposure liegt bei über 30%.
Alle warten darauf, dass am 8.6. die Lock-up-Freigabe erfolgt und der Kurs mit einem Abverkauf gedrückt wird.
Das ist die perfekte Bear-Narrative.
Doch die ganzen großen Leute, die damals Tesla geshortet haben, sind längst totgefahren – da wächst schon Gras auf den Gräbern!
Nach Musks Art zu urteilen, wird er den Bären auf jeden Fall eine Lektion erteilen!
Obwohl es bei den Aktien, deren Lock-up in der ersten Runde am 6. August ausläuft, 91,1 Milliarden Aktien mit einem Marktwert von 1160 Milliarden US-Dollar gibt.
Aber das ist nicht komplett aussichtslos!
Erstens: Unterschätze nicht Musks Mobilisierungsfähigkeit unter den Mitarbeitern.
Diese alten Tesla-Mitarbeiter haben die Massenproduktion-Hölle von 2018 erlebt, das Short-Squeezing von 2020 und fünf Jahre ausufernder Hochs und Tiefs – wie viele haben am Ende durchgehalten?
SpaceX-Mitarbeiter sind noch weniger „nur wegen des Geldes“ da als Tesla-Mitarbeiter. Die sind nicht für das Geld gekommen – sie wollen die Menschen auf den Mars bringen.
$110 zum Abverkauf? Reicht da nicht ein internes Rundschreiben an alle, um die Verkaufsorders in Kauforders zu verwandeln?
Außerdem hat Musk noch eine Ass im Ärmel: die Fusion mit Tesla.
Letzten Monat hat Musk selbst gesagt, dass sich beide Firmen „immer mehr überlappen“.
Terafab, Digital Optimus – Tesla und SpaceX machen bereits gemeinsam die Arbeit an Industrie und KI.
Was ist die fusionierte Einheit? Das einzige Unternehmen auf der Erde, das gleichzeitig das stärkste Elektroauto, die stärkste Rakete, das stärkste Satellitennetzwerk und das stärkste Energiengeschäft besitzt.
Frühe Mitarbeiter verkaufen heute SpaceX-Aktien für $110 – wenn sie nächstes Jahr die Fusion ankündigen, verkaufen sie nicht SpaceX, sondern die ursprünglichen Aktien von „Tesla+SpaceX“.
Würdest du das gegen den Markt verkaufen?
Strenges Stop-Loss, dann direkt umdrehen und long gehen: SPCXUSDT Perp, ab 1000U als Start:
$112U Probe-Trade 150U mit 3x Hebel, Liquidation bei $72
$108 4× 250U nachlegen, Liquidation bei $78
$120 5× 300U bestätigen, Liquidation bei $93
$135 3× 300U weiter long, Liquidation bei $87
Durchschnittskurs $120.3, Hebel 3.9×, Stop-Loss $105 (bei Bruch des ATL komplett raus)
Basis-Ziel $160
Short-Squeeze-Ziel $200+
Zeitplan: Vor dem 6. August macht Musk keine Bewegung – und stoppt dann auch erst mit dem Loss!
Genauso, wenn die Fed die Zinsen erhöht, dann ist das eigentlich ein Grund, um Short nachzulegen!
#SPCX #ShortSqueeze
$SPCX
镰刀判官
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Tesla bringt heute Abend das „Gewinn-Meldung“-Spiel. Ich setze auf einen starken Abverkauf.
Warum? Weil die Auslieferungszahlen bereits die letzte Patrone verschossen haben.
480.000 Einheiten: nicht nur ein Rekord, sondern auch noch 74.000 mehr als erwartet. Geil, oder?
Aber dann war’s vorbei mit dem Geil.
Am selben Tag fiel die Aktie um 7,5%.
Der Markt ist nicht blind. 480.000—wie kommt das wohl zustande, hast du’s im Kopf?
Der Stückpreis ist im Vergleich zum Vormonat um 10% gefallen. 10%.
Preisnachlässe sind härter als bei jedem anderen, der Quartalsbericht ist glänzend—
Glaubst du das? Ich jedenfalls nicht.
Wie hoch ist also die Bruttomarge?
Bruttomarge bei Autos ohne CO2-Zertifikate: Q1 19,2%. Q2?
Wall Street sagt 16,5% bis 17%.
Das Geld, das Tesla pro verkauftem Auto verdient, ist im Vergleich zu vor drei Monaten wieder ein Stück weniger. Das ist kein Wachstum—das ist Aderlass gegen Volumen.
Noch härter: Capex.
In einem Quartal 6,7 Milliarden Dollar verbrannt, um Fabriken für Robotaxi aufzubauen.
Free Cash Flow? -3,25 Milliarden.
Auf dem Konto sind 3,2 Milliarden weniger—und Musk redet mit dir über den Mars.
Worauf wartet der Markt dann noch? Auf Robotaxi?
In Miami ein paar Cybercabs fahren lassen, Videos drehen und aufs Trending kommen—
nennt man das ein Geschäftsmodell?
Das nennt man: Geld verbrennen und Geschichten erzählen.
Optimus? Du hast dich nicht verhört—der noch nicht in Serie produzierte humanoide Roboter ist von Morgan Stanley in ein Bewertungsmodell geschrieben worden.
Mit PowerPoint Aktienkurs stützen. Mit CAPEX Träume bauen. Mit Preissenkungen Auslieferungen „tauschen“.
Dreirädrige Autos—sag mir, die kippen nicht um?
Wie fährst du Short? Ab Kontrakt ab 1000U.
Bevorzugt: $TSLAUSDT • Aktuell $378
$378 Probe-Position: 100U×3
Bricht $370: +200U×4
Bricht $360: +200U×5
$384 wird zurückgedrückt: +200U×5
$393: +300U×5, voll belegt
Durchschnittskurs $378, Hebel 4,6x
Liquidation 504/462/432/461/472, Stop-Loss $400
$378→$340: -10,1%, 4,6× = 46,2%
1000U→1462U.
Heute Abend kommt der Earnings-Call. Musk wird auf jeden Fall wieder neue „Kuchen“-Versprechen zeichnen.
Robotaxi-Zeitplan, Städte für FSD, Optimus-Kapazität—
jedenfalls muss es nicht sofort eingelöst werden, erstmal anblasen.
Aber die Bruttomarge wird dich nicht anlügen. Der Free Cash Flow wird dich nicht anlügen. Capex wird dich nicht anlügen.
Ergebnisse lügen nicht. Die Ergebnisse sind:
Du senkst den Preis um 10%. Die Bruttomarge fällt um zwei Prozentpunkte. Und du hast wieder 6,7 Milliarden verbrannt.
Und dann erzählst du mir, das sei eine KI-Firma? Das sei Hightech?
Das ist die fucking Geldbeschaffungsmaschine.
#特斯拉
$TSLA
Warum? Weil die Auslieferungszahlen bereits die letzte Patrone verschossen haben.
480.000 Einheiten: nicht nur ein Rekord, sondern auch noch 74.000 mehr als erwartet. Geil, oder?
Aber dann war’s vorbei mit dem Geil.
Am selben Tag fiel die Aktie um 7,5%.
Der Markt ist nicht blind. 480.000—wie kommt das wohl zustande, hast du’s im Kopf?
Der Stückpreis ist im Vergleich zum Vormonat um 10% gefallen. 10%.
Preisnachlässe sind härter als bei jedem anderen, der Quartalsbericht ist glänzend—
Glaubst du das? Ich jedenfalls nicht.
Wie hoch ist also die Bruttomarge?
Bruttomarge bei Autos ohne CO2-Zertifikate: Q1 19,2%. Q2?
Wall Street sagt 16,5% bis 17%.
Das Geld, das Tesla pro verkauftem Auto verdient, ist im Vergleich zu vor drei Monaten wieder ein Stück weniger. Das ist kein Wachstum—das ist Aderlass gegen Volumen.
Noch härter: Capex.
In einem Quartal 6,7 Milliarden Dollar verbrannt, um Fabriken für Robotaxi aufzubauen.
Free Cash Flow? -3,25 Milliarden.
Auf dem Konto sind 3,2 Milliarden weniger—und Musk redet mit dir über den Mars.
Worauf wartet der Markt dann noch? Auf Robotaxi?
In Miami ein paar Cybercabs fahren lassen, Videos drehen und aufs Trending kommen—
nennt man das ein Geschäftsmodell?
Das nennt man: Geld verbrennen und Geschichten erzählen.
Optimus? Du hast dich nicht verhört—der noch nicht in Serie produzierte humanoide Roboter ist von Morgan Stanley in ein Bewertungsmodell geschrieben worden.
Mit PowerPoint Aktienkurs stützen. Mit CAPEX Träume bauen. Mit Preissenkungen Auslieferungen „tauschen“.
Dreirädrige Autos—sag mir, die kippen nicht um?
Wie fährst du Short? Ab Kontrakt ab 1000U.
Bevorzugt: $TSLAUSDT • Aktuell $378
$378 Probe-Position: 100U×3
Bricht $370: +200U×4
Bricht $360: +200U×5
$384 wird zurückgedrückt: +200U×5
$393: +300U×5, voll belegt
Durchschnittskurs $378, Hebel 4,6x
Liquidation 504/462/432/461/472, Stop-Loss $400
$378→$340: -10,1%, 4,6× = 46,2%
1000U→1462U.
Heute Abend kommt der Earnings-Call. Musk wird auf jeden Fall wieder neue „Kuchen“-Versprechen zeichnen.
Robotaxi-Zeitplan, Städte für FSD, Optimus-Kapazität—
jedenfalls muss es nicht sofort eingelöst werden, erstmal anblasen.
Aber die Bruttomarge wird dich nicht anlügen. Der Free Cash Flow wird dich nicht anlügen. Capex wird dich nicht anlügen.
Ergebnisse lügen nicht. Die Ergebnisse sind:
Du senkst den Preis um 10%. Die Bruttomarge fällt um zwei Prozentpunkte. Und du hast wieder 6,7 Milliarden verbrannt.
Und dann erzählst du mir, das sei eine KI-Firma? Das sei Hightech?
Das ist die fucking Geldbeschaffungsmaschine.
#特斯拉
$TSLA
Teilweise korrekt
Heftige Kursstürze und gleich mehrere Handelssperren an der Börse in Korea – Vorbote der globalen Finanzkrise?
Viele sehen die Achterbahn in Korea als Scherz an und meinen, es sei nur eine Schwankung der Nachbarmärkte. Falsch! Das könnte sehr gut die „Glocke“ in der Kohlemine der nächsten globalen Sturmwelle sein – die ersten Anzeichen einer Katastrophe.
Schau in die Geschichtsbücher:
• 2020, die Pandemie: Koreanische Börse mit Handelssperre → 3 Wochen später viermal Handelssperre in den USA
• 2008, Subprime-Krise: Koreanische Börse gibt im Juli auf → anderthalb Monate später geht Lehman pleite
• 2000, Dotcom-Blase: Koreas Halbleiter steigen bereits 3 Monate früher an ihre Spitze → danach fällt der Nasdaq um 80%
• 1997, Asienkrise: Korea wird als Erstes durchlöchert → 12 Tage später bricht die US-Börse aus
Warum immer wieder Korea?
Die eiserne Regel globaler Kapitalprioritäten: Erst das eigene Terrain sichern, dann die Peripherie opfern.
Wenn dem Geld aus Europa und den USA die Mittel ausgehen, ist das erste, was geschieht: man verkauft zuerst relativ liquide ausländische Assets (Japan/Korea), um schnell Liquidität zu beschaffen und den Brand zu löschen!
Korea trifft perfekt alle „Opfer“-Merkmale:
✓ Vollständige Öffnung der Kapitalmärkte, freier Zu- und Abfluss von Kapital
✓ Auslandsinvestoren mit 30 % +; Samsung und SK Hynix sind für globale Verkäufe die erste Wahl
✓ exportorientierte Volkswirtschaft – wenn der globale Konjunkturfluss abnimmt, trifft es Korea am härtesten
Das ist das Drehbuch für jetzt:
Platzen der Halbleiterblase + Kapitalflucht. Die Flut zieht sich zuerst aus Korea zurück – und danach wird es sich entlang der Liefer- und Wertschöpfungskette weiter durchziehen: erst der asiatisch-pazifische Raum, dann bis in die Märkte in Europa und den USA.
Der entscheidende Wendepunkt: Schaut auf die US-Notenbank (Fed)!
2020 wurde mit unendlichem QE das Leben künstlich verlängert. Diesmal gilt: Wenn die Fed nicht Zinssenkungen als Stütze liefert (oder sogar weiter erhöht), kommt die echte globale Finanzkrise.
Geschichte wiederholt sich nicht einfach so – aber die Grundlogik, nach der Kapital abgezogen wird, hat sich nie verändert.
Damals wie heute.
$NVDA
Viele sehen die Achterbahn in Korea als Scherz an und meinen, es sei nur eine Schwankung der Nachbarmärkte. Falsch! Das könnte sehr gut die „Glocke“ in der Kohlemine der nächsten globalen Sturmwelle sein – die ersten Anzeichen einer Katastrophe.
Schau in die Geschichtsbücher:
• 2020, die Pandemie: Koreanische Börse mit Handelssperre → 3 Wochen später viermal Handelssperre in den USA
• 2008, Subprime-Krise: Koreanische Börse gibt im Juli auf → anderthalb Monate später geht Lehman pleite
• 2000, Dotcom-Blase: Koreas Halbleiter steigen bereits 3 Monate früher an ihre Spitze → danach fällt der Nasdaq um 80%
• 1997, Asienkrise: Korea wird als Erstes durchlöchert → 12 Tage später bricht die US-Börse aus
Warum immer wieder Korea?
Die eiserne Regel globaler Kapitalprioritäten: Erst das eigene Terrain sichern, dann die Peripherie opfern.
Wenn dem Geld aus Europa und den USA die Mittel ausgehen, ist das erste, was geschieht: man verkauft zuerst relativ liquide ausländische Assets (Japan/Korea), um schnell Liquidität zu beschaffen und den Brand zu löschen!
Korea trifft perfekt alle „Opfer“-Merkmale:
✓ Vollständige Öffnung der Kapitalmärkte, freier Zu- und Abfluss von Kapital
✓ Auslandsinvestoren mit 30 % +; Samsung und SK Hynix sind für globale Verkäufe die erste Wahl
✓ exportorientierte Volkswirtschaft – wenn der globale Konjunkturfluss abnimmt, trifft es Korea am härtesten
Das ist das Drehbuch für jetzt:
Platzen der Halbleiterblase + Kapitalflucht. Die Flut zieht sich zuerst aus Korea zurück – und danach wird es sich entlang der Liefer- und Wertschöpfungskette weiter durchziehen: erst der asiatisch-pazifische Raum, dann bis in die Märkte in Europa und den USA.
Der entscheidende Wendepunkt: Schaut auf die US-Notenbank (Fed)!
2020 wurde mit unendlichem QE das Leben künstlich verlängert. Diesmal gilt: Wenn die Fed nicht Zinssenkungen als Stütze liefert (oder sogar weiter erhöht), kommt die echte globale Finanzkrise.
Geschichte wiederholt sich nicht einfach so – aber die Grundlogik, nach der Kapital abgezogen wird, hat sich nie verändert.
Damals wie heute.
$NVDA
镰刀判官
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Am 21. heißt es: Diese Welle wird ernst.
Jemand hat mich ausgelacht — aber in diesen zwei Tagen konnten sie nicht mehr lachen.
Damals gab es genau einen Satz: Dieser Rückgang hat die Merkmale eines langfristigen Wendepunkts. Ob es wirklich so ist, sieht man daran, ob der Rebound das vorherige Hoch durchbrechen kann.
Gestern habe ich es direkt für dich verifiziert!
Rebound? Überhaupt kein Rebound — weiter geht das Abwärtsprügeln.
Früher beim starken Absturz haben sich noch Leute Geschichten zurechtgelegt: Zölle hier, Geopolitik dort, Quartalsberichte verfehlt.
Jetzt hat die Schamdecke der alte Huang höchstpersönlich zerrissen!
Er bürgt für OpenAI mit 2500 Milliarden US-Dollar.
Denk mal drüber nach. Seit zwei Jahren erzählt der alte Huang überall: „Rechenleistung ist knapp, Nachfrage übertrifft das Angebot.“ Und was ist am Ende passiert?
Er selbst geht raus und leiht Kunden Geld, damit die seine eigenen Produkte kaufen.
Was ist das? Das ist nicht „der große Boss kümmert sich um die kleinen“.
Das ist: Die Auslieferungskanäle sind blockiert, und die Hersteller fangen an, den Händlern Finanzierungen zu machen.
Cloud-Modellfirma investiert in Modellfabrik → Hardwarefirma investiert in Cloudfirma → Chipfirma gibt dem Modellwerk direkt eine Bürgschaft.
Das Geld in der gesamten Kette ist durchgehend „die eigenen Leute“, links in die rechte Hand.
Zwei Jahre lang mit dem linken Fuß auf den rechten treten — und am Ende tritt man so fest, dass man selbst Geld aus eigener Tasche nimmt, um die eigenen Ware für sich per Hypothek zu finanzieren.
Wie lang war die Kette bei den Subprimes 08? So verknotet ist die KI-Kette — nur dass das Sicherungsobjekt nicht mehr das Haus ist, sondern GPUs.
Und dass SMIC/China Resources Micro heute ein bisschen gezuckt hat und dann wieder absackte, zeigt klar eine Sache: Es wird nicht „nur“ die inländische Substitution abverkauft.
Es wird die gesamte Logik der Preisbildung für KI-Hardware zerschlagen.
Die Basis ist gerissen — oben fällt es egal, ob TSMC oder SMIC.
Das Operations-Framework vom 21. — mach jetzt einfach genau das:
Rebound bricht das vorherige Hoch nicht = Locken der Bullen.
Mehr als 20% unter dem Hoch gefallen = offiziell Bärenmarkt. Marvell halbiert sich, Kionix? nein, auch Kioxia halbiert sich.
So ein Ausverkauf im großen Stil, um sich zu retten, ist etwas völlig anderes als früher „-3% in zwei Tagen zurückholen“. Ihr seid doch nicht dumm.
Nicht der Zeitpunkt zum Abschneiden/Verluste realisieren — aber auch absolut nicht der Zeitpunkt zum Einsteigen.
Abwarten. Auf die Höhe des Rebounds schauen. Wenn es keine Höhe gibt, nicht die Hand ausstrecken.
Hinterher gibt es zwei Zeitfenster:
① Ende Juli: keine Zinserhöhung + Iran-USA (bzw. Milderung) weniger heiß + CPI fällt etwas → Liquidität entspannt sich.
Wenn die Q2-Aufträge von Nvidia wirklich explodieren und die Kunden nicht so klamm sind wie erwartet, könnte es im August eine Welle der Reparatur geben. Wenn die Reparatur nicht vor das frühere Hoch reicht = rauslaufen. Das ist kein Kaufsignal, sondern ein Fenster zum Entkommen.
② Um den Oktober nächsten Jahres herum: Anthropic hat heimlich ein S-1 eingereicht, am schnellsten wird es dann dort gelistet.
OpenAI stellt sich auch auf. Wenn der Nasdaq-Phasenverlauf (费半) den Weg „Gold 5626 → 4090 → 4300“ nimmt, dann sind die Rebound-Hochs rund um IPO genau die Chance, um in Tranchen zu gehen.
$QQQ
#美股超话
Jemand hat mich ausgelacht — aber in diesen zwei Tagen konnten sie nicht mehr lachen.
Damals gab es genau einen Satz: Dieser Rückgang hat die Merkmale eines langfristigen Wendepunkts. Ob es wirklich so ist, sieht man daran, ob der Rebound das vorherige Hoch durchbrechen kann.
Gestern habe ich es direkt für dich verifiziert!
Rebound? Überhaupt kein Rebound — weiter geht das Abwärtsprügeln.
Früher beim starken Absturz haben sich noch Leute Geschichten zurechtgelegt: Zölle hier, Geopolitik dort, Quartalsberichte verfehlt.
Jetzt hat die Schamdecke der alte Huang höchstpersönlich zerrissen!
Er bürgt für OpenAI mit 2500 Milliarden US-Dollar.
Denk mal drüber nach. Seit zwei Jahren erzählt der alte Huang überall: „Rechenleistung ist knapp, Nachfrage übertrifft das Angebot.“ Und was ist am Ende passiert?
Er selbst geht raus und leiht Kunden Geld, damit die seine eigenen Produkte kaufen.
Was ist das? Das ist nicht „der große Boss kümmert sich um die kleinen“.
Das ist: Die Auslieferungskanäle sind blockiert, und die Hersteller fangen an, den Händlern Finanzierungen zu machen.
Cloud-Modellfirma investiert in Modellfabrik → Hardwarefirma investiert in Cloudfirma → Chipfirma gibt dem Modellwerk direkt eine Bürgschaft.
Das Geld in der gesamten Kette ist durchgehend „die eigenen Leute“, links in die rechte Hand.
Zwei Jahre lang mit dem linken Fuß auf den rechten treten — und am Ende tritt man so fest, dass man selbst Geld aus eigener Tasche nimmt, um die eigenen Ware für sich per Hypothek zu finanzieren.
Wie lang war die Kette bei den Subprimes 08? So verknotet ist die KI-Kette — nur dass das Sicherungsobjekt nicht mehr das Haus ist, sondern GPUs.
Und dass SMIC/China Resources Micro heute ein bisschen gezuckt hat und dann wieder absackte, zeigt klar eine Sache: Es wird nicht „nur“ die inländische Substitution abverkauft.
Es wird die gesamte Logik der Preisbildung für KI-Hardware zerschlagen.
Die Basis ist gerissen — oben fällt es egal, ob TSMC oder SMIC.
Das Operations-Framework vom 21. — mach jetzt einfach genau das:
Rebound bricht das vorherige Hoch nicht = Locken der Bullen.
Mehr als 20% unter dem Hoch gefallen = offiziell Bärenmarkt. Marvell halbiert sich, Kionix? nein, auch Kioxia halbiert sich.
So ein Ausverkauf im großen Stil, um sich zu retten, ist etwas völlig anderes als früher „-3% in zwei Tagen zurückholen“. Ihr seid doch nicht dumm.
Nicht der Zeitpunkt zum Abschneiden/Verluste realisieren — aber auch absolut nicht der Zeitpunkt zum Einsteigen.
Abwarten. Auf die Höhe des Rebounds schauen. Wenn es keine Höhe gibt, nicht die Hand ausstrecken.
Hinterher gibt es zwei Zeitfenster:
① Ende Juli: keine Zinserhöhung + Iran-USA (bzw. Milderung) weniger heiß + CPI fällt etwas → Liquidität entspannt sich.
Wenn die Q2-Aufträge von Nvidia wirklich explodieren und die Kunden nicht so klamm sind wie erwartet, könnte es im August eine Welle der Reparatur geben. Wenn die Reparatur nicht vor das frühere Hoch reicht = rauslaufen. Das ist kein Kaufsignal, sondern ein Fenster zum Entkommen.
② Um den Oktober nächsten Jahres herum: Anthropic hat heimlich ein S-1 eingereicht, am schnellsten wird es dann dort gelistet.
OpenAI stellt sich auch auf. Wenn der Nasdaq-Phasenverlauf (费半) den Weg „Gold 5626 → 4090 → 4300“ nimmt, dann sind die Rebound-Hochs rund um IPO genau die Chance, um in Tranchen zu gehen.
$QQQ
#美股超话
Wie viele „Glücksspieler“ sind bei Hynix doch im Long-Modus!
Wenn man sie nicht ausgemerzt hat, wird es nicht steigen!
Selbst ein Rebound ist nur ein kurzer Moment
$SKHY
Wenn man sie nicht ausgemerzt hat, wird es nicht steigen!
Selbst ein Rebound ist nur ein kurzer Moment
$SKHY
镰刀判官
·
--
Das Long-Short-Verhältnis von Binance sagt nicht das ganze Markt-Long-Short-Verhältnis aus!
Aber die Nutzer von Binance sind die beste Darstellung für die Zocker-Einsteiger!
Wenn das Long-Short-Verhältnis so extrem ist, dann muss auch Micron Technology noch fallen!$SKHYNIX
Aber die Nutzer von Binance sind die beste Darstellung für die Zocker-Einsteiger!
Wenn das Long-Short-Verhältnis so extrem ist, dann muss auch Micron Technology noch fallen!$SKHYNIX
Teilweise korrekt
Der Nasdaq hat bereits eine Spitzenform auf Lehrbuchniveau erreicht.
Wenn er innerhalb von drei Tagen nicht wieder über 25000 zurückkehrt,
wird der Markt offiziell in einen Abwärtstrend übergehen!
$QQQ
#纳斯达克指数100走势
Wenn er innerhalb von drei Tagen nicht wieder über 25000 zurückkehrt,
wird der Markt offiziell in einen Abwärtstrend übergehen!
$QQQ
#纳斯达克指数100走势
镰刀判官
·
--
Am 21. heißt es: Diese Welle wird ernst.
Jemand hat mich ausgelacht — aber in diesen zwei Tagen konnten sie nicht mehr lachen.
Damals gab es genau einen Satz: Dieser Rückgang hat die Merkmale eines langfristigen Wendepunkts. Ob es wirklich so ist, sieht man daran, ob der Rebound das vorherige Hoch durchbrechen kann.
Gestern habe ich es direkt für dich verifiziert!
Rebound? Überhaupt kein Rebound — weiter geht das Abwärtsprügeln.
Früher beim starken Absturz haben sich noch Leute Geschichten zurechtgelegt: Zölle hier, Geopolitik dort, Quartalsberichte verfehlt.
Jetzt hat die Schamdecke der alte Huang höchstpersönlich zerrissen!
Er bürgt für OpenAI mit 2500 Milliarden US-Dollar.
Denk mal drüber nach. Seit zwei Jahren erzählt der alte Huang überall: „Rechenleistung ist knapp, Nachfrage übertrifft das Angebot.“ Und was ist am Ende passiert?
Er selbst geht raus und leiht Kunden Geld, damit die seine eigenen Produkte kaufen.
Was ist das? Das ist nicht „der große Boss kümmert sich um die kleinen“.
Das ist: Die Auslieferungskanäle sind blockiert, und die Hersteller fangen an, den Händlern Finanzierungen zu machen.
Cloud-Modellfirma investiert in Modellfabrik → Hardwarefirma investiert in Cloudfirma → Chipfirma gibt dem Modellwerk direkt eine Bürgschaft.
Das Geld in der gesamten Kette ist durchgehend „die eigenen Leute“, links in die rechte Hand.
Zwei Jahre lang mit dem linken Fuß auf den rechten treten — und am Ende tritt man so fest, dass man selbst Geld aus eigener Tasche nimmt, um die eigenen Ware für sich per Hypothek zu finanzieren.
Wie lang war die Kette bei den Subprimes 08? So verknotet ist die KI-Kette — nur dass das Sicherungsobjekt nicht mehr das Haus ist, sondern GPUs.
Und dass SMIC/China Resources Micro heute ein bisschen gezuckt hat und dann wieder absackte, zeigt klar eine Sache: Es wird nicht „nur“ die inländische Substitution abverkauft.
Es wird die gesamte Logik der Preisbildung für KI-Hardware zerschlagen.
Die Basis ist gerissen — oben fällt es egal, ob TSMC oder SMIC.
Das Operations-Framework vom 21. — mach jetzt einfach genau das:
Rebound bricht das vorherige Hoch nicht = Locken der Bullen.
Mehr als 20% unter dem Hoch gefallen = offiziell Bärenmarkt. Marvell halbiert sich, Kionix? nein, auch Kioxia halbiert sich.
So ein Ausverkauf im großen Stil, um sich zu retten, ist etwas völlig anderes als früher „-3% in zwei Tagen zurückholen“. Ihr seid doch nicht dumm.
Nicht der Zeitpunkt zum Abschneiden/Verluste realisieren — aber auch absolut nicht der Zeitpunkt zum Einsteigen.
Abwarten. Auf die Höhe des Rebounds schauen. Wenn es keine Höhe gibt, nicht die Hand ausstrecken.
Hinterher gibt es zwei Zeitfenster:
① Ende Juli: keine Zinserhöhung + Iran-USA (bzw. Milderung) weniger heiß + CPI fällt etwas → Liquidität entspannt sich.
Wenn die Q2-Aufträge von Nvidia wirklich explodieren und die Kunden nicht so klamm sind wie erwartet, könnte es im August eine Welle der Reparatur geben. Wenn die Reparatur nicht vor das frühere Hoch reicht = rauslaufen. Das ist kein Kaufsignal, sondern ein Fenster zum Entkommen.
② Um den Oktober nächsten Jahres herum: Anthropic hat heimlich ein S-1 eingereicht, am schnellsten wird es dann dort gelistet.
OpenAI stellt sich auch auf. Wenn der Nasdaq-Phasenverlauf (费半) den Weg „Gold 5626 → 4090 → 4300“ nimmt, dann sind die Rebound-Hochs rund um IPO genau die Chance, um in Tranchen zu gehen.
$QQQ
#美股超话
Jemand hat mich ausgelacht — aber in diesen zwei Tagen konnten sie nicht mehr lachen.
Damals gab es genau einen Satz: Dieser Rückgang hat die Merkmale eines langfristigen Wendepunkts. Ob es wirklich so ist, sieht man daran, ob der Rebound das vorherige Hoch durchbrechen kann.
Gestern habe ich es direkt für dich verifiziert!
Rebound? Überhaupt kein Rebound — weiter geht das Abwärtsprügeln.
Früher beim starken Absturz haben sich noch Leute Geschichten zurechtgelegt: Zölle hier, Geopolitik dort, Quartalsberichte verfehlt.
Jetzt hat die Schamdecke der alte Huang höchstpersönlich zerrissen!
Er bürgt für OpenAI mit 2500 Milliarden US-Dollar.
Denk mal drüber nach. Seit zwei Jahren erzählt der alte Huang überall: „Rechenleistung ist knapp, Nachfrage übertrifft das Angebot.“ Und was ist am Ende passiert?
Er selbst geht raus und leiht Kunden Geld, damit die seine eigenen Produkte kaufen.
Was ist das? Das ist nicht „der große Boss kümmert sich um die kleinen“.
Das ist: Die Auslieferungskanäle sind blockiert, und die Hersteller fangen an, den Händlern Finanzierungen zu machen.
Cloud-Modellfirma investiert in Modellfabrik → Hardwarefirma investiert in Cloudfirma → Chipfirma gibt dem Modellwerk direkt eine Bürgschaft.
Das Geld in der gesamten Kette ist durchgehend „die eigenen Leute“, links in die rechte Hand.
Zwei Jahre lang mit dem linken Fuß auf den rechten treten — und am Ende tritt man so fest, dass man selbst Geld aus eigener Tasche nimmt, um die eigenen Ware für sich per Hypothek zu finanzieren.
Wie lang war die Kette bei den Subprimes 08? So verknotet ist die KI-Kette — nur dass das Sicherungsobjekt nicht mehr das Haus ist, sondern GPUs.
Und dass SMIC/China Resources Micro heute ein bisschen gezuckt hat und dann wieder absackte, zeigt klar eine Sache: Es wird nicht „nur“ die inländische Substitution abverkauft.
Es wird die gesamte Logik der Preisbildung für KI-Hardware zerschlagen.
Die Basis ist gerissen — oben fällt es egal, ob TSMC oder SMIC.
Das Operations-Framework vom 21. — mach jetzt einfach genau das:
Rebound bricht das vorherige Hoch nicht = Locken der Bullen.
Mehr als 20% unter dem Hoch gefallen = offiziell Bärenmarkt. Marvell halbiert sich, Kionix? nein, auch Kioxia halbiert sich.
So ein Ausverkauf im großen Stil, um sich zu retten, ist etwas völlig anderes als früher „-3% in zwei Tagen zurückholen“. Ihr seid doch nicht dumm.
Nicht der Zeitpunkt zum Abschneiden/Verluste realisieren — aber auch absolut nicht der Zeitpunkt zum Einsteigen.
Abwarten. Auf die Höhe des Rebounds schauen. Wenn es keine Höhe gibt, nicht die Hand ausstrecken.
Hinterher gibt es zwei Zeitfenster:
① Ende Juli: keine Zinserhöhung + Iran-USA (bzw. Milderung) weniger heiß + CPI fällt etwas → Liquidität entspannt sich.
Wenn die Q2-Aufträge von Nvidia wirklich explodieren und die Kunden nicht so klamm sind wie erwartet, könnte es im August eine Welle der Reparatur geben. Wenn die Reparatur nicht vor das frühere Hoch reicht = rauslaufen. Das ist kein Kaufsignal, sondern ein Fenster zum Entkommen.
② Um den Oktober nächsten Jahres herum: Anthropic hat heimlich ein S-1 eingereicht, am schnellsten wird es dann dort gelistet.
OpenAI stellt sich auch auf. Wenn der Nasdaq-Phasenverlauf (费半) den Weg „Gold 5626 → 4090 → 4300“ nimmt, dann sind die Rebound-Hochs rund um IPO genau die Chance, um in Tranchen zu gehen.
$QQQ
#美股超话
Das Long-Short-Verhältnis von Binance sagt nicht das ganze Markt-Long-Short-Verhältnis aus!
Aber die Nutzer von Binance sind die beste Darstellung für die Zocker-Einsteiger!
Wenn das Long-Short-Verhältnis so extrem ist, dann muss auch Micron Technology noch fallen!$SKHYNIX
Aber die Nutzer von Binance sind die beste Darstellung für die Zocker-Einsteiger!
Wenn das Long-Short-Verhältnis so extrem ist, dann muss auch Micron Technology noch fallen!$SKHYNIX
Am 21. heißt es: Diese Welle wird ernst.
Jemand hat mich ausgelacht — aber in diesen zwei Tagen konnten sie nicht mehr lachen.
Damals gab es genau einen Satz: Dieser Rückgang hat die Merkmale eines langfristigen Wendepunkts. Ob es wirklich so ist, sieht man daran, ob der Rebound das vorherige Hoch durchbrechen kann.
Gestern habe ich es direkt für dich verifiziert!
Rebound? Überhaupt kein Rebound — weiter geht das Abwärtsprügeln.
Früher beim starken Absturz haben sich noch Leute Geschichten zurechtgelegt: Zölle hier, Geopolitik dort, Quartalsberichte verfehlt.
Jetzt hat die Schamdecke der alte Huang höchstpersönlich zerrissen!
Er bürgt für OpenAI mit 2500 Milliarden US-Dollar.
Denk mal drüber nach. Seit zwei Jahren erzählt der alte Huang überall: „Rechenleistung ist knapp, Nachfrage übertrifft das Angebot.“ Und was ist am Ende passiert?
Er selbst geht raus und leiht Kunden Geld, damit die seine eigenen Produkte kaufen.
Was ist das? Das ist nicht „der große Boss kümmert sich um die kleinen“.
Das ist: Die Auslieferungskanäle sind blockiert, und die Hersteller fangen an, den Händlern Finanzierungen zu machen.
Cloud-Modellfirma investiert in Modellfabrik → Hardwarefirma investiert in Cloudfirma → Chipfirma gibt dem Modellwerk direkt eine Bürgschaft.
Das Geld in der gesamten Kette ist durchgehend „die eigenen Leute“, links in die rechte Hand.
Zwei Jahre lang mit dem linken Fuß auf den rechten treten — und am Ende tritt man so fest, dass man selbst Geld aus eigener Tasche nimmt, um die eigenen Ware für sich per Hypothek zu finanzieren.
Wie lang war die Kette bei den Subprimes 08? So verknotet ist die KI-Kette — nur dass das Sicherungsobjekt nicht mehr das Haus ist, sondern GPUs.
Und dass SMIC/China Resources Micro heute ein bisschen gezuckt hat und dann wieder absackte, zeigt klar eine Sache: Es wird nicht „nur“ die inländische Substitution abverkauft.
Es wird die gesamte Logik der Preisbildung für KI-Hardware zerschlagen.
Die Basis ist gerissen — oben fällt es egal, ob TSMC oder SMIC.
Das Operations-Framework vom 21. — mach jetzt einfach genau das:
Rebound bricht das vorherige Hoch nicht = Locken der Bullen.
Mehr als 20% unter dem Hoch gefallen = offiziell Bärenmarkt. Marvell halbiert sich, Kionix? nein, auch Kioxia halbiert sich.
So ein Ausverkauf im großen Stil, um sich zu retten, ist etwas völlig anderes als früher „-3% in zwei Tagen zurückholen“. Ihr seid doch nicht dumm.
Nicht der Zeitpunkt zum Abschneiden/Verluste realisieren — aber auch absolut nicht der Zeitpunkt zum Einsteigen.
Abwarten. Auf die Höhe des Rebounds schauen. Wenn es keine Höhe gibt, nicht die Hand ausstrecken.
Hinterher gibt es zwei Zeitfenster:
① Ende Juli: keine Zinserhöhung + Iran-USA (bzw. Milderung) weniger heiß + CPI fällt etwas → Liquidität entspannt sich.
Wenn die Q2-Aufträge von Nvidia wirklich explodieren und die Kunden nicht so klamm sind wie erwartet, könnte es im August eine Welle der Reparatur geben. Wenn die Reparatur nicht vor das frühere Hoch reicht = rauslaufen. Das ist kein Kaufsignal, sondern ein Fenster zum Entkommen.
② Um den Oktober nächsten Jahres herum: Anthropic hat heimlich ein S-1 eingereicht, am schnellsten wird es dann dort gelistet.
OpenAI stellt sich auch auf. Wenn der Nasdaq-Phasenverlauf (费半) den Weg „Gold 5626 → 4090 → 4300“ nimmt, dann sind die Rebound-Hochs rund um IPO genau die Chance, um in Tranchen zu gehen.
$QQQ
#美股超话
Jemand hat mich ausgelacht — aber in diesen zwei Tagen konnten sie nicht mehr lachen.
Damals gab es genau einen Satz: Dieser Rückgang hat die Merkmale eines langfristigen Wendepunkts. Ob es wirklich so ist, sieht man daran, ob der Rebound das vorherige Hoch durchbrechen kann.
Gestern habe ich es direkt für dich verifiziert!
Rebound? Überhaupt kein Rebound — weiter geht das Abwärtsprügeln.
Früher beim starken Absturz haben sich noch Leute Geschichten zurechtgelegt: Zölle hier, Geopolitik dort, Quartalsberichte verfehlt.
Jetzt hat die Schamdecke der alte Huang höchstpersönlich zerrissen!
Er bürgt für OpenAI mit 2500 Milliarden US-Dollar.
Denk mal drüber nach. Seit zwei Jahren erzählt der alte Huang überall: „Rechenleistung ist knapp, Nachfrage übertrifft das Angebot.“ Und was ist am Ende passiert?
Er selbst geht raus und leiht Kunden Geld, damit die seine eigenen Produkte kaufen.
Was ist das? Das ist nicht „der große Boss kümmert sich um die kleinen“.
Das ist: Die Auslieferungskanäle sind blockiert, und die Hersteller fangen an, den Händlern Finanzierungen zu machen.
Cloud-Modellfirma investiert in Modellfabrik → Hardwarefirma investiert in Cloudfirma → Chipfirma gibt dem Modellwerk direkt eine Bürgschaft.
Das Geld in der gesamten Kette ist durchgehend „die eigenen Leute“, links in die rechte Hand.
Zwei Jahre lang mit dem linken Fuß auf den rechten treten — und am Ende tritt man so fest, dass man selbst Geld aus eigener Tasche nimmt, um die eigenen Ware für sich per Hypothek zu finanzieren.
Wie lang war die Kette bei den Subprimes 08? So verknotet ist die KI-Kette — nur dass das Sicherungsobjekt nicht mehr das Haus ist, sondern GPUs.
Und dass SMIC/China Resources Micro heute ein bisschen gezuckt hat und dann wieder absackte, zeigt klar eine Sache: Es wird nicht „nur“ die inländische Substitution abverkauft.
Es wird die gesamte Logik der Preisbildung für KI-Hardware zerschlagen.
Die Basis ist gerissen — oben fällt es egal, ob TSMC oder SMIC.
Das Operations-Framework vom 21. — mach jetzt einfach genau das:
Rebound bricht das vorherige Hoch nicht = Locken der Bullen.
Mehr als 20% unter dem Hoch gefallen = offiziell Bärenmarkt. Marvell halbiert sich, Kionix? nein, auch Kioxia halbiert sich.
So ein Ausverkauf im großen Stil, um sich zu retten, ist etwas völlig anderes als früher „-3% in zwei Tagen zurückholen“. Ihr seid doch nicht dumm.
Nicht der Zeitpunkt zum Abschneiden/Verluste realisieren — aber auch absolut nicht der Zeitpunkt zum Einsteigen.
Abwarten. Auf die Höhe des Rebounds schauen. Wenn es keine Höhe gibt, nicht die Hand ausstrecken.
Hinterher gibt es zwei Zeitfenster:
① Ende Juli: keine Zinserhöhung + Iran-USA (bzw. Milderung) weniger heiß + CPI fällt etwas → Liquidität entspannt sich.
Wenn die Q2-Aufträge von Nvidia wirklich explodieren und die Kunden nicht so klamm sind wie erwartet, könnte es im August eine Welle der Reparatur geben. Wenn die Reparatur nicht vor das frühere Hoch reicht = rauslaufen. Das ist kein Kaufsignal, sondern ein Fenster zum Entkommen.
② Um den Oktober nächsten Jahres herum: Anthropic hat heimlich ein S-1 eingereicht, am schnellsten wird es dann dort gelistet.
OpenAI stellt sich auch auf. Wenn der Nasdaq-Phasenverlauf (费半) den Weg „Gold 5626 → 4090 → 4300“ nimmt, dann sind die Rebound-Hochs rund um IPO genau die Chance, um in Tranchen zu gehen.
$QQQ
#美股超话
镰刀判官
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Was passiert als Nächstes, wenn man aktuell noch die US-Aktien-Spotbestände hält?
Vorab eine Warnung: Diese Abwärtsbewegung hat Merkmale eines langfristigen Wendepunkts. Ob es wirklich bestätigt ist, hängt davon ab, ob der anschließende Rückprall den vorherigen Höchststand durchbrechen kann.
Zuerst das Fazit:
Das Kursbild wird schwächer; die schlimmste Aktion ist nicht, sofort in einem Abwärtstrend die Reißleine zu ziehen, sondern auf einen Rückprall zu warten.
Doch was genau ist mit „Rückprall“ gemeint – handelt es sich um eine Trendwende oder um eine Falle (Lock-up für Long-Positionen)? Das lässt sich nur auf eine Weise verifizieren.
Zuerst erkläre ich, warum diese Abwärtsbewegung anders ist als zuvor.
Am 1. Juli -6,27% an einem halben Tag, am 2. Juli erneut -5,44%, in zwei Tagen insgesamt über 11% im Minus.
Der Auslöser war, dass Meta ankündigte, extern freie KI-Rechenleistung zu vermieten, wodurch die zentrale Narrative „dauerhafte, permanente Knappheit an Rechenleistung“ direkt ins Wanken geriet.
Zuerst das Fazit:
Das Kursbild wird schwächer; die schlimmste Aktion ist nicht, sofort in einem Abwärtstrend die Reißleine zu ziehen, sondern auf einen Rückprall zu warten.
Doch was genau ist mit „Rückprall“ gemeint – handelt es sich um eine Trendwende oder um eine Falle (Lock-up für Long-Positionen)? Das lässt sich nur auf eine Weise verifizieren.
Zuerst erkläre ich, warum diese Abwärtsbewegung anders ist als zuvor.
Am 1. Juli -6,27% an einem halben Tag, am 2. Juli erneut -5,44%, in zwei Tagen insgesamt über 11% im Minus.
Der Auslöser war, dass Meta ankündigte, extern freie KI-Rechenleistung zu vermieten, wodurch die zentrale Narrative „dauerhafte, permanente Knappheit an Rechenleistung“ direkt ins Wanken geriet.
QQQETF+0,61%
Verifiziert
Vorhersage zur Burg: Die US-Notenbank erhöht diese Woche den Leitzins
Erhöht man wirklich den Leitzins!
Sofort wird die KI-Blase entlarvt – und wird zur Börsenkrise!
$QQQ
Erhöht man wirklich den Leitzins!
Sofort wird die KI-Blase entlarvt – und wird zur Börsenkrise!
$QQQ
Teilweise korrekt
Nvidia soll richtig abstürzen!
Die Credit-Default-Swaps (CDS) von Nvidia sind innerhalb von nur zwei Monaten um +101,53% gestiegen.
Das bedeutet: Große institutionelle Gelder preisen ein, dass der Aktienkurs von Nvidia möglicherweise stark einbrechen könnte.
Sie stocken die Absicherung für die gehaltenen Nvidia-Anleihen auf.
$NVDA
Die Credit-Default-Swaps (CDS) von Nvidia sind innerhalb von nur zwei Monaten um +101,53% gestiegen.
Das bedeutet: Große institutionelle Gelder preisen ein, dass der Aktienkurs von Nvidia möglicherweise stark einbrechen könnte.
Sie stocken die Absicherung für die gehaltenen Nvidia-Anleihen auf.
$NVDA
镰刀判官
·
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Weiter die Geistergeschichte von der KI-Blase erzählen: Token sind unverkäuflich – helft uns!
Nvidia wird gerade zum letzten Käufer seiner eigenen Geschichte.
Und das Auffangprotokoll von CoreWeave über 6,3 Milliarden ist im Grunde die GPU-Version der Subprime-Hypotheken von 2008 – nicht dass die Krise schon da ist, sondern der Schalter, der die Krise auslöst, ist bereits eingebaut.
In hundert Worten, die Jensen Huang nach außen sagt, sind neunundneunzig davon: „Komm und kauf die Karten.“
Anderes Gewand.
Ein anderes Jahr.
Wechseln wir die Fachbezeichnung.
Die Kernaussagen bleiben für immer unverändert.
Ära des Pre-Training:
Die Datenmenge dieses Jahres entspricht der gesamten Menge voriges Jahr.
Jahr für Jahr verdoppelt. Datenexplosion. Exponentielles Wachstum.
Video, Bild, Ton – multmodal.
Und das Auffangprotokoll von CoreWeave über 6,3 Milliarden ist im Grunde die GPU-Version der Subprime-Hypotheken von 2008 – nicht dass die Krise schon da ist, sondern der Schalter, der die Krise auslöst, ist bereits eingebaut.
In hundert Worten, die Jensen Huang nach außen sagt, sind neunundneunzig davon: „Komm und kauf die Karten.“
Anderes Gewand.
Ein anderes Jahr.
Wechseln wir die Fachbezeichnung.
Die Kernaussagen bleiben für immer unverändert.
Ära des Pre-Training:
Die Datenmenge dieses Jahres entspricht der gesamten Menge voriges Jahr.
Jahr für Jahr verdoppelt. Datenexplosion. Exponentielles Wachstum.
Video, Bild, Ton – multmodal.
Chinesische Serienfertigung von Lithografiemaschinen!
Kaum wurde die Nachricht bekannt, reagierten die US-Börsen sofort!
Lass es fallen, verdammt nochmal!
$QQQ
Kaum wurde die Nachricht bekannt, reagierten die US-Börsen sofort!
Lass es fallen, verdammt nochmal!
$QQQ
镰刀判官
·
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Entweder stimmt etwas mit den Google-Zahlen nicht – oder der Markt hat kein Geld!
Googles Q2 schlug die Erwartungen, und dann kam der lehrbuchmäßige Kurseinbruch.
Einfach nicht mehr verkleiden – der Markt hat kein Geld.
Bei den Google-Zahlen findet man keinen Fehler; früher wäre das absolut ein riesiger Positivpunkt!
Und dann? Dann ist der Aktienkurs abgestürzt.
Der Kernpunkt ist im Grunde nur eins: Capex hat den Cashflow aufgefressen.
Google hat die Capex-Leitlinien für 2026 von 1800–1900 Mrd. USD direkt auf 1950–2050 Mrd. USD angehoben. Die Unter- und Obergrenze jeweils um 150 Mrd. USD.
Gleichzeitig kündigte man weiteres starkes Wachstum für 2027 an. Ergebnis: Nach über zwanzig Jahren ist der Cashflow zum ersten Mal in einem Quartal negativ.
Das ist verdammt wirklich das echte „Günstigsein ist ganz weg“.
Einfach nicht mehr verkleiden – der Markt hat kein Geld.
Bei den Google-Zahlen findet man keinen Fehler; früher wäre das absolut ein riesiger Positivpunkt!
Und dann? Dann ist der Aktienkurs abgestürzt.
Der Kernpunkt ist im Grunde nur eins: Capex hat den Cashflow aufgefressen.
Google hat die Capex-Leitlinien für 2026 von 1800–1900 Mrd. USD direkt auf 1950–2050 Mrd. USD angehoben. Die Unter- und Obergrenze jeweils um 150 Mrd. USD.
Gleichzeitig kündigte man weiteres starkes Wachstum für 2027 an. Ergebnis: Nach über zwanzig Jahren ist der Cashflow zum ersten Mal in einem Quartal negativ.
Das ist verdammt wirklich das echte „Günstigsein ist ganz weg“.
Gerade heute Nachmittag wurden insgesamt 6995 BTC von Binance abgezogen!
Bei einem solchen Abfluss sollte es eigentlich auf 70.000 steigen!
Warum fällt es stattdessen?!
$BTC
Bei einem solchen Abfluss sollte es eigentlich auf 70.000 steigen!
Warum fällt es stattdessen?!
$BTC
Es gibt einen großen Fehler, der nicht mit eingerechnet wurde!
Und zwar: Xiaomi hat in Changxin investiert. Heute hat Changxin sein IPO, und dadurch hat Xiaomi 6,95 Milliarden verdient – das ist der Grund, warum Xiaomi heute steigt!
Aber so ein riesiger positiver Impuls: Der Kursanstieg liegt trotzdem bei weniger als zehn Prozent. Es gibt sehr viele eingeklemmte Anleger (Verlustpositionen) bei Xiaomi. Wenn die positiven Nachrichten „ausgereizt“ sind, wird es zu einer negativen Nachricht!
Und diese 6,9 Milliarden kann man auch nicht sofort realisieren; das Geld ist gesperrt. Gleichzeitig führt die Preiserhöhung von Qualcomm dazu, dass Xiaomi 8 Milliarden zusätzliche Kosten trägt!
Das sind die Kosten sogar unter der Annahme, dass die Xiaomi-Handys nicht im Preis steigen. Sobald Xiaomi den Preis erhöht, wird das zwangsläufig den Absatz beeinträchtigen. Wenn der Absatz sinkt und Produkte vom Markt genommen werden, wirkt sich das direkt auf den Gewinn aus!
Das ist derzeit scheinbar nicht lösbar. Das ist der Preis für Xiaomis First-Gen-Qualcomm-Chips!
$HK1810
Und zwar: Xiaomi hat in Changxin investiert. Heute hat Changxin sein IPO, und dadurch hat Xiaomi 6,95 Milliarden verdient – das ist der Grund, warum Xiaomi heute steigt!
Aber so ein riesiger positiver Impuls: Der Kursanstieg liegt trotzdem bei weniger als zehn Prozent. Es gibt sehr viele eingeklemmte Anleger (Verlustpositionen) bei Xiaomi. Wenn die positiven Nachrichten „ausgereizt“ sind, wird es zu einer negativen Nachricht!
Und diese 6,9 Milliarden kann man auch nicht sofort realisieren; das Geld ist gesperrt. Gleichzeitig führt die Preiserhöhung von Qualcomm dazu, dass Xiaomi 8 Milliarden zusätzliche Kosten trägt!
Das sind die Kosten sogar unter der Annahme, dass die Xiaomi-Handys nicht im Preis steigen. Sobald Xiaomi den Preis erhöht, wird das zwangsläufig den Absatz beeinträchtigen. Wenn der Absatz sinkt und Produkte vom Markt genommen werden, wirkt sich das direkt auf den Gewinn aus!
Das ist derzeit scheinbar nicht lösbar. Das ist der Preis für Xiaomis First-Gen-Qualcomm-Chips!
$HK1810
镰刀判官
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Qualcomm-Chips für die ganze Produktlinie werden teurer. Der Gewinn von Xiaomi-Handys wird gezielt abgewürgt. Was soll das bitte!
Ab dem 1. September steigt Qualcomm für die komplette Serie um zweistellige Prozentpunkte. Der Snapdragon 8 Elite Gen6 kostet pro Chip erstmals über 300 US-Dollar.
Chips machen bei Xiamis Flaggschiff-Handys 30 % B+ der BOM-Kosten aus. Diese Runde drückt die ohnehin nur noch 10,1 % verbleibende Handy-Bruttomarge direkt bis aufs Messer.
Im Q4 2025 hat der Automobilbereich gerade mal 1,1 Milliarden Yuan Gewinn eingefahren, im Q1 2025 direkt 3,1 Milliarden Verlust. Bei Handys ist die Netto-Hardwareprofitmarge auf einstellige Werte festgenagelt. Währenddessen explodieren die Upstream-Speicherchip-Preise. Xiaomi steckt in der „Preise rauf und Marktanteile verlieren, Preise nicht rauf und elend untergehen“-Falle.
Xiaomi ist einer der Top-5 Großkunden von Qualcomm, hat also keine Verhandlungsmacht und muss für das First-Release-Lieferungspaket sogar als Erstes die Rechnung begleichen. Das Handy ist die Blutquelle fürs Unternehmen. Wenn die Marge zerbricht, wer füllt dann die Finanzierungslücke für das Autoprojekt?
Pro Quartal werden 3,3 Milliarden Yuan Capex in Fabriken und das Ökosystem verbrannt. Der operative Cashflow liegt bei -1,79 Milliarden Yuan und dreht von positiv auf negativ. Geld wird auf dem Konto verfeuert, und Lei Jun spricht mit dir über „das gesamte Ökosystem Mensch-Auto-Zuhause“.
Worauf wartet der Markt noch? Auf ein Facelift für den SU7? Auf das Ziel von 550.000 Autos pro Jahr?
Ein paar Autos im Laden hinstellen, ein paar Posts ins Social Media, auf die Trendlisten kommen lassen – ist das ein Geschäftsmodell? Das ist Geldverbrennung gegen Aufmerksamkeit.
Das CyberOne-Roboterprojekt ist noch nicht da, und große KI-Modelle sind noch in PowerPoint.
Mit Hardware-Blutvergießen Software am Leben halten, mit Capex von Träumen träumen, mit Preissenkungen die Lieferung finanzieren.
Wie geht das „leer“? Vertrag ab 1000U Start.
HK$26 Erstkauf: 100U×3
Unter HK$25: +200U×4
Unter HK$23: +200U×5
HK$27 wird wieder zurückgedrückt, +200U×5
HK$30: +300U×5 bis zum Maximum
Durchschnittspreis HK$26, Stop-Loss HK$32.
HK$26 → HK$20, -23%
1000U werden zu 770U – sauber und effizient.
$HK1810
Ab dem 1. September steigt Qualcomm für die komplette Serie um zweistellige Prozentpunkte. Der Snapdragon 8 Elite Gen6 kostet pro Chip erstmals über 300 US-Dollar.
Chips machen bei Xiamis Flaggschiff-Handys 30 % B+ der BOM-Kosten aus. Diese Runde drückt die ohnehin nur noch 10,1 % verbleibende Handy-Bruttomarge direkt bis aufs Messer.
Im Q4 2025 hat der Automobilbereich gerade mal 1,1 Milliarden Yuan Gewinn eingefahren, im Q1 2025 direkt 3,1 Milliarden Verlust. Bei Handys ist die Netto-Hardwareprofitmarge auf einstellige Werte festgenagelt. Währenddessen explodieren die Upstream-Speicherchip-Preise. Xiaomi steckt in der „Preise rauf und Marktanteile verlieren, Preise nicht rauf und elend untergehen“-Falle.
Xiaomi ist einer der Top-5 Großkunden von Qualcomm, hat also keine Verhandlungsmacht und muss für das First-Release-Lieferungspaket sogar als Erstes die Rechnung begleichen. Das Handy ist die Blutquelle fürs Unternehmen. Wenn die Marge zerbricht, wer füllt dann die Finanzierungslücke für das Autoprojekt?
Pro Quartal werden 3,3 Milliarden Yuan Capex in Fabriken und das Ökosystem verbrannt. Der operative Cashflow liegt bei -1,79 Milliarden Yuan und dreht von positiv auf negativ. Geld wird auf dem Konto verfeuert, und Lei Jun spricht mit dir über „das gesamte Ökosystem Mensch-Auto-Zuhause“.
Worauf wartet der Markt noch? Auf ein Facelift für den SU7? Auf das Ziel von 550.000 Autos pro Jahr?
Ein paar Autos im Laden hinstellen, ein paar Posts ins Social Media, auf die Trendlisten kommen lassen – ist das ein Geschäftsmodell? Das ist Geldverbrennung gegen Aufmerksamkeit.
Das CyberOne-Roboterprojekt ist noch nicht da, und große KI-Modelle sind noch in PowerPoint.
Mit Hardware-Blutvergießen Software am Leben halten, mit Capex von Träumen träumen, mit Preissenkungen die Lieferung finanzieren.
Wie geht das „leer“? Vertrag ab 1000U Start.
HK$26 Erstkauf: 100U×3
Unter HK$25: +200U×4
Unter HK$23: +200U×5
HK$27 wird wieder zurückgedrückt, +200U×5
HK$30: +300U×5 bis zum Maximum
Durchschnittspreis HK$26, Stop-Loss HK$32.
HK$26 → HK$20, -23%
1000U werden zu 770U – sauber und effizient.
$HK1810
Verifiziert
Nicht so eilig leerverkaufen bei Changxin—A-shares sind T+1. Was du heute kaufst, kannst du erst morgen verkaufen. Morgen ist erst der Beginn des Aushandlungs-/Kampfmodus!
An den A-shares gilt für den gesamten Markt das T+1-Handelssystem: Aktien, die am selben Tag gekauft werden, dürfen am selben Tag nicht verkauft werden. Schnellstmöglich kannst du erst am nächsten Handelstag (T+1) zum Verkauf einen Auftrag einstellen.
Auch für neue Aktien im STAR Market ist es genauso: Die alten Aktien, die durch Zuteilung (Losziehung) zugeteilt wurden, können am ersten Handelstag nach Börsengang verkauft werden, aber die am Tag des Börsengangs im Sekundärmarkt neu gekauften Anteile müssen bis morgen gesperrt bleiben.
Das bedeutet: Bei den heutigen Limit-Up-Orders sind viele Stücke/Positionen faktisch „eingefroren“.
Short-Trade-Funds, die beim Eröffnen hineingestürmt sind, können nur zusehen, wie der Kurs schwankt—heute können sie nicht davonkommen.
Der echte Long-gegen-Short-Duell findet erst morgen statt.
Wenn T+1 freigegeben wird, haben die, die heute hinterhergekauft haben (FOMO/High-Chasing), das Recht zu verkaufen. Die Verkaufsdrücke von den per Los zugeteilten Kleinanlegern + Gewinnmitnahmen von neuem Sekundärmarkt-Kapital + der Liquidationsbedarf aus Margin-/Finanzierungspositionen werden gebündelt freigesetzt. Morgen ist der Moment, in dem die Stücke wirklich ausgetauscht werden und die Richtung erst wirklich gewählt wird.
Willst du leerverkaufen? Dann musst du zuerst die Übernahme-/Stützungskraft für morgen klar einschätzen.
An den A-shares gilt für den gesamten Markt das T+1-Handelssystem: Aktien, die am selben Tag gekauft werden, dürfen am selben Tag nicht verkauft werden. Schnellstmöglich kannst du erst am nächsten Handelstag (T+1) zum Verkauf einen Auftrag einstellen.
Auch für neue Aktien im STAR Market ist es genauso: Die alten Aktien, die durch Zuteilung (Losziehung) zugeteilt wurden, können am ersten Handelstag nach Börsengang verkauft werden, aber die am Tag des Börsengangs im Sekundärmarkt neu gekauften Anteile müssen bis morgen gesperrt bleiben.
Das bedeutet: Bei den heutigen Limit-Up-Orders sind viele Stücke/Positionen faktisch „eingefroren“.
Short-Trade-Funds, die beim Eröffnen hineingestürmt sind, können nur zusehen, wie der Kurs schwankt—heute können sie nicht davonkommen.
Der echte Long-gegen-Short-Duell findet erst morgen statt.
Wenn T+1 freigegeben wird, haben die, die heute hinterhergekauft haben (FOMO/High-Chasing), das Recht zu verkaufen. Die Verkaufsdrücke von den per Los zugeteilten Kleinanlegern + Gewinnmitnahmen von neuem Sekundärmarkt-Kapital + der Liquidationsbedarf aus Margin-/Finanzierungspositionen werden gebündelt freigesetzt. Morgen ist der Moment, in dem die Stücke wirklich ausgetauscht werden und die Richtung erst wirklich gewählt wird.
Willst du leerverkaufen? Dann musst du zuerst die Übernahme-/Stützungskraft für morgen klar einschätzen.
Qualcomm-Chips für die ganze Produktlinie werden teurer. Der Gewinn von Xiaomi-Handys wird gezielt abgewürgt. Was soll das bitte!
Ab dem 1. September steigt Qualcomm für die komplette Serie um zweistellige Prozentpunkte. Der Snapdragon 8 Elite Gen6 kostet pro Chip erstmals über 300 US-Dollar.
Chips machen bei Xiamis Flaggschiff-Handys 30 % B+ der BOM-Kosten aus. Diese Runde drückt die ohnehin nur noch 10,1 % verbleibende Handy-Bruttomarge direkt bis aufs Messer.
Im Q4 2025 hat der Automobilbereich gerade mal 1,1 Milliarden Yuan Gewinn eingefahren, im Q1 2025 direkt 3,1 Milliarden Verlust. Bei Handys ist die Netto-Hardwareprofitmarge auf einstellige Werte festgenagelt. Währenddessen explodieren die Upstream-Speicherchip-Preise. Xiaomi steckt in der „Preise rauf und Marktanteile verlieren, Preise nicht rauf und elend untergehen“-Falle.
Xiaomi ist einer der Top-5 Großkunden von Qualcomm, hat also keine Verhandlungsmacht und muss für das First-Release-Lieferungspaket sogar als Erstes die Rechnung begleichen. Das Handy ist die Blutquelle fürs Unternehmen. Wenn die Marge zerbricht, wer füllt dann die Finanzierungslücke für das Autoprojekt?
Pro Quartal werden 3,3 Milliarden Yuan Capex in Fabriken und das Ökosystem verbrannt. Der operative Cashflow liegt bei -1,79 Milliarden Yuan und dreht von positiv auf negativ. Geld wird auf dem Konto verfeuert, und Lei Jun spricht mit dir über „das gesamte Ökosystem Mensch-Auto-Zuhause“.
Worauf wartet der Markt noch? Auf ein Facelift für den SU7? Auf das Ziel von 550.000 Autos pro Jahr?
Ein paar Autos im Laden hinstellen, ein paar Posts ins Social Media, auf die Trendlisten kommen lassen – ist das ein Geschäftsmodell? Das ist Geldverbrennung gegen Aufmerksamkeit.
Das CyberOne-Roboterprojekt ist noch nicht da, und große KI-Modelle sind noch in PowerPoint.
Mit Hardware-Blutvergießen Software am Leben halten, mit Capex von Träumen träumen, mit Preissenkungen die Lieferung finanzieren.
Wie geht das „leer“? Vertrag ab 1000U Start.
HK$26 Erstkauf: 100U×3
Unter HK$25: +200U×4
Unter HK$23: +200U×5
HK$27 wird wieder zurückgedrückt, +200U×5
HK$30: +300U×5 bis zum Maximum
Durchschnittspreis HK$26, Stop-Loss HK$32.
HK$26 → HK$20, -23%
1000U werden zu 770U – sauber und effizient.
$HK1810
Ab dem 1. September steigt Qualcomm für die komplette Serie um zweistellige Prozentpunkte. Der Snapdragon 8 Elite Gen6 kostet pro Chip erstmals über 300 US-Dollar.
Chips machen bei Xiamis Flaggschiff-Handys 30 % B+ der BOM-Kosten aus. Diese Runde drückt die ohnehin nur noch 10,1 % verbleibende Handy-Bruttomarge direkt bis aufs Messer.
Im Q4 2025 hat der Automobilbereich gerade mal 1,1 Milliarden Yuan Gewinn eingefahren, im Q1 2025 direkt 3,1 Milliarden Verlust. Bei Handys ist die Netto-Hardwareprofitmarge auf einstellige Werte festgenagelt. Währenddessen explodieren die Upstream-Speicherchip-Preise. Xiaomi steckt in der „Preise rauf und Marktanteile verlieren, Preise nicht rauf und elend untergehen“-Falle.
Xiaomi ist einer der Top-5 Großkunden von Qualcomm, hat also keine Verhandlungsmacht und muss für das First-Release-Lieferungspaket sogar als Erstes die Rechnung begleichen. Das Handy ist die Blutquelle fürs Unternehmen. Wenn die Marge zerbricht, wer füllt dann die Finanzierungslücke für das Autoprojekt?
Pro Quartal werden 3,3 Milliarden Yuan Capex in Fabriken und das Ökosystem verbrannt. Der operative Cashflow liegt bei -1,79 Milliarden Yuan und dreht von positiv auf negativ. Geld wird auf dem Konto verfeuert, und Lei Jun spricht mit dir über „das gesamte Ökosystem Mensch-Auto-Zuhause“.
Worauf wartet der Markt noch? Auf ein Facelift für den SU7? Auf das Ziel von 550.000 Autos pro Jahr?
Ein paar Autos im Laden hinstellen, ein paar Posts ins Social Media, auf die Trendlisten kommen lassen – ist das ein Geschäftsmodell? Das ist Geldverbrennung gegen Aufmerksamkeit.
Das CyberOne-Roboterprojekt ist noch nicht da, und große KI-Modelle sind noch in PowerPoint.
Mit Hardware-Blutvergießen Software am Leben halten, mit Capex von Träumen träumen, mit Preissenkungen die Lieferung finanzieren.
Wie geht das „leer“? Vertrag ab 1000U Start.
HK$26 Erstkauf: 100U×3
Unter HK$25: +200U×4
Unter HK$23: +200U×5
HK$27 wird wieder zurückgedrückt, +200U×5
HK$30: +300U×5 bis zum Maximum
Durchschnittspreis HK$26, Stop-Loss HK$32.
HK$26 → HK$20, -23%
1000U werden zu 770U – sauber und effizient.
$HK1810
镰刀判官
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Microsofts 29. Juli – Geldbericht. Googles Warnung vor der eigenen Vorahnung steht bereits da, also direkt TM leerverkaufen.
Google hat gerade seinen abgegebenen Stapel – Ergebnisse alle über den Erwartungen, Capex erhöht → Cashflow dreht ins Negative → Aktie schmiert ab.
MSFT ist als Nächstes dran. Capex-Guide von 80 Milliarden+ USD,
Im Q2 allein im Quartal über 20 Milliarden USD – hält Azure das Wachstum durch?
Wie viele Leute zahlen für Copilot wirklich? Wird Satyas auch das Capex hochsetzen? Du wirst’s sehen.
Wie also leerverkaufen? Vertrag ab 1000U.
$381 Einstieg 100U×3
Unter $358 nachlegen 200U×4
Unter $335 nachlegen 200U×5
$391 zurückgedrückt, nachlegen 200U×5
$401 zurückgedrückt, nachlegen 300U×5 – voll aufladen
Durchschnitt $375, Hebel 4,6x, Stop-Loss $415
$381→$209 Absturz 45%, 4,6-fach = 203,7%→3037U
Google hat diesen Logik-Test bereits für dich gemacht.
7/29 – schau, wie Satyas die Arbeit abgibt.
#Microsoft $MSFT
Google hat gerade seinen abgegebenen Stapel – Ergebnisse alle über den Erwartungen, Capex erhöht → Cashflow dreht ins Negative → Aktie schmiert ab.
MSFT ist als Nächstes dran. Capex-Guide von 80 Milliarden+ USD,
Im Q2 allein im Quartal über 20 Milliarden USD – hält Azure das Wachstum durch?
Wie viele Leute zahlen für Copilot wirklich? Wird Satyas auch das Capex hochsetzen? Du wirst’s sehen.
Wie also leerverkaufen? Vertrag ab 1000U.
$381 Einstieg 100U×3
Unter $358 nachlegen 200U×4
Unter $335 nachlegen 200U×5
$391 zurückgedrückt, nachlegen 200U×5
$401 zurückgedrückt, nachlegen 300U×5 – voll aufladen
Durchschnitt $375, Hebel 4,6x, Stop-Loss $415
$381→$209 Absturz 45%, 4,6-fach = 203,7%→3037U
Google hat diesen Logik-Test bereits für dich gemacht.
7/29 – schau, wie Satyas die Arbeit abgibt.
#Microsoft $MSFT
Verifiziert
Microsofts 29. Juli – Geldbericht. Googles Warnung vor der eigenen Vorahnung steht bereits da, also direkt TM leerverkaufen.
Google hat gerade seinen abgegebenen Stapel – Ergebnisse alle über den Erwartungen, Capex erhöht → Cashflow dreht ins Negative → Aktie schmiert ab.
MSFT ist als Nächstes dran. Capex-Guide von 80 Milliarden+ USD,
Im Q2 allein im Quartal über 20 Milliarden USD – hält Azure das Wachstum durch?
Wie viele Leute zahlen für Copilot wirklich? Wird Satyas auch das Capex hochsetzen? Du wirst’s sehen.
Wie also leerverkaufen? Vertrag ab 1000U.
$381 Einstieg 100U×3
Unter $358 nachlegen 200U×4
Unter $335 nachlegen 200U×5
$391 zurückgedrückt, nachlegen 200U×5
$401 zurückgedrückt, nachlegen 300U×5 – voll aufladen
Durchschnitt $375, Hebel 4,6x, Stop-Loss $415
$381→$209 Absturz 45%, 4,6-fach = 203,7%→3037U
Google hat diesen Logik-Test bereits für dich gemacht.
7/29 – schau, wie Satyas die Arbeit abgibt.
#Microsoft $MSFT
Google hat gerade seinen abgegebenen Stapel – Ergebnisse alle über den Erwartungen, Capex erhöht → Cashflow dreht ins Negative → Aktie schmiert ab.
MSFT ist als Nächstes dran. Capex-Guide von 80 Milliarden+ USD,
Im Q2 allein im Quartal über 20 Milliarden USD – hält Azure das Wachstum durch?
Wie viele Leute zahlen für Copilot wirklich? Wird Satyas auch das Capex hochsetzen? Du wirst’s sehen.
Wie also leerverkaufen? Vertrag ab 1000U.
$381 Einstieg 100U×3
Unter $358 nachlegen 200U×4
Unter $335 nachlegen 200U×5
$391 zurückgedrückt, nachlegen 200U×5
$401 zurückgedrückt, nachlegen 300U×5 – voll aufladen
Durchschnitt $375, Hebel 4,6x, Stop-Loss $415
$381→$209 Absturz 45%, 4,6-fach = 203,7%→3037U
Google hat diesen Logik-Test bereits für dich gemacht.
7/29 – schau, wie Satyas die Arbeit abgibt.
#Microsoft $MSFT
镰刀判官
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Ich habe Gewinne mitgenommen,
bereit für das Nächste!
$INTC
#Aİ
bereit für das Nächste!
$INTC
#Aİ
镰刀判官
·
--
Diese Unternehmen mit so hoher Marktkapitalisierung von „Kong Ying Intel“!
Ganz ohne Angst, dass man sie durchpflügt—kann man beruhigt schlafen!
Denn selbst wenn die Emotionen hochkommen, kann man dieses riesige Markt-Limit nicht so einfach wieder herunterziehen!
Die Quartalsberichte werden auch noch nach Börsenschluss veröffentlicht—da kann sich nichts mehr hochschaukeln!
Schade, dass ich meine eigene, von mir festgelegte Strategie nicht strikt durchgezogen habe:
Ich habe direkt das Achtfache an Leverage genommen—und zwar nach meiner Strategie:
112 perfekt abgeholt!
Die ursprünglich geplante Strategie:
Mit Kontrakten ab 1000U starten.
103 Testposition: 100U×3, bei Bruch von 97 nachlegen: 200U×4.
Bei Bruch von 90 nachlegen: 200U×5.
106 wurde nach unten gedrückt—dann nochmals nachlegen: 200U×5.
Bei 112 nachlegen: 300U×5, bis voll ausgeschöpft.
$INTC
Ganz ohne Angst, dass man sie durchpflügt—kann man beruhigt schlafen!
Denn selbst wenn die Emotionen hochkommen, kann man dieses riesige Markt-Limit nicht so einfach wieder herunterziehen!
Die Quartalsberichte werden auch noch nach Börsenschluss veröffentlicht—da kann sich nichts mehr hochschaukeln!
Schade, dass ich meine eigene, von mir festgelegte Strategie nicht strikt durchgezogen habe:
Ich habe direkt das Achtfache an Leverage genommen—und zwar nach meiner Strategie:
112 perfekt abgeholt!
Die ursprünglich geplante Strategie:
Mit Kontrakten ab 1000U starten.
103 Testposition: 100U×3, bei Bruch von 97 nachlegen: 200U×4.
Bei Bruch von 90 nachlegen: 200U×5.
106 wurde nach unten gedrückt—dann nochmals nachlegen: 200U×5.
Bei 112 nachlegen: 300U×5, bis voll ausgeschöpft.
$INTC
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