吴说区块链

引言   这两年在法律圈，尤其是刑事辩护圈开始流传一个词：“远洋捕捞”，大概意思是一些地方的司法机关进行跨省的创收式执法，办案子并非是为了打击犯罪，维护法律，而是主要为了创收。   01 币圈远洋捕捞   在币圈其实也存在着这样的情况，尤其是币圈的案子都是以刑事案件为主。在刑事辩护的角度看，我们确实在一些涉虚拟货币类刑事案件中，无论是从程序上的立案、管辖、涉案财物的查冻扣；还是从实体上的犯罪构成、此罪与彼罪的区别等等都存在或多或少的问题。   基于国内对于虚拟货币的强监管政策，一些基层司法机关只要看到虚拟货币都潜意识地想到违法犯罪。同时，又因为币圈一些人确实 “很有钱”，这两种因素的 “完美” 结合，使得司法机关对币圈的打击一点不比传统经济犯罪轻。   02 刑事政策的变化   但是，今年 3 月份以来，我们了解到国内可能要对 “远洋捕捞” 踩刹车了。一个内部流传的文件显示，公安部在今年 3 月专门发布了《公安机关跨省涉企犯罪案件管辖规定》的通知，对于公安机关跨省办理涉及企业犯罪的案件出台了更为严格的规定。   随之而来的就是 “远洋捕捞” 的明显降温，币圈也能明显感受到这股 “春风”。   03 币圈的刑事法律风险来源   作为币圈刑辩律师，我们经常打交道的罪名有：组织、领导传销活动罪；开设赌场罪；非法经营罪；帮助信息网络犯罪活动罪（帮信罪）；掩饰、隐瞒犯罪所得罪（掩隐罪）。此外还有传统的诈骗罪、盗窃罪、计算机类犯罪等等。   同时，币圈的刑事犯罪基本上都可以被网络犯罪涵盖，网络犯罪的管辖（立案）是非常宽泛的，什么是网络犯罪呢？根据现行规定，包含以下类型：   一是传统的计算机类犯罪（危害计算机信息网络犯罪案件）；   二是和网络相关的犯罪（帮信罪、非法利用信息网络罪、拒不履行信息网络安全管理义务罪等）；   三是通过网络实施的诈骗、赌博、侵犯公民个人信息等其他犯罪案件。   在具体的立案管辖上，原则上以犯罪地公安立案为主，也可以以犯罪嫌疑人居住地、网络犯罪实施行为的网络服务使用的服务器所在地、网络服务提供者所在地、被侵害的信息网络系统及其管理者所在地，犯罪过程中犯罪嫌疑人、被害人或者其他涉案人员使用的信息网络系统所在地、被害人被侵害时所在地以及被害人财产遭受损失地等等都有立案管辖权。   回到币圈，我们上边说到过不少基层司法机关潜意识就认为炒币违法（其实这种认知是没有法律依据的），再加上币圈刑事案件中立案管辖的范围之大，即使 A 地的公安不立案，并不能保证 B 地的公安也不立案（因为币圈案件属于网络犯罪，网络犯罪的立案管辖连接点实在太多了），所以跨省很正常。   同时，根据上述公安部的规定，现在主要规制的是涉企类的跨省办案。很多币圈的案件都是 “小作坊” 本质上并没有 “涉企业” 这个因素，这也导致了即使民间有 “《公安机关跨省涉企犯罪案件管辖规定》” 这个 “尚方宝剑”，也难以保障币圈就一定没有被捕捞的风险。   所以，币圈远洋捕捞短时间内很难结束。   04 写在最后   币圈出海运动自 2017 年的 “9.4 公告” 开始，到现在都没有完全结束。在 web3 领域 “币圈” 和 “链圈” 之争也从来没有结束，新加坡作为金融开放的城市也要在 6 月 30 号开始实施自己的 web3 新政（主要影响领域在币圈）。这样看来对监管、控制天然反抗的虚拟货币（以及由其衍生的币圈）与中心化的监管者的矛盾永远是不可调和的，最好的模式只能是中心化的监管者和去中心化的拥趸群体两方学习刺猬间的相处，找到彼此的安全舒适距离，这样才能共存、发展。

作者：Aiying Compliance

2025 年 6 月 30 日，离我们还有不到一个月。这一天，新加坡的《金融服务与市场法》（FSMA）将正式生效，为数字资产行业立下铁一般的规矩。MAS 想保护新加坡作为全球金融中心的金字招牌。数字代币服务：数字代币的买卖（broking, dealing）  、转账、兑换或撮合服务（transmission, exchange,matching）  、托管服务（custodial services）  、顾问服务或撮合交易（advisory or dealing services）因为是线上跨境操作，容易被不法分子用来洗钱或资助恐怖主义（简称 ML/TF）。DTSPs 指在新加坡有办公室或注册公司、但主要在海外提供数字代币（DT）服务的个人或企业。这些服务跟新加坡本地联系少，但一旦出事，可能让新加坡背黑锅。所以，MAS 决定严格监管，要求 DTSP 必须拿执照，合规标准还特别高。
  于是未合规持牌的企业可能被勒令停业，当中行业从业者对于 FSMA 有还是有很多疑惑的点，新加坡金融管理局于 6 月 6 日也对企业收到的反馈进行的详细的回复，以下是 Aiying 艾盈对回复内容规整：   1. 如果公司只为税务居民身份注册或仅设高管，需执照吗？   MAS 的说法：有些公司在新加坡注册成立，但目的不是在新加坡实际开展业务，而是为了利用新加坡的税收优惠政策，成为新加坡的 “税务居民”。税务居民身份可以让公司在新加坡享受较低的税率或税收协定好处。或公司在新加坡只安排了高级管理层（如首席执行官、董事、首席财务官等），但没有其他实质性业务活动（如销售、客服、运营）   只要实际提供境外 DT 服务（如通过新加坡账户处理交易、托管代币），仍需执照。注册目的不影响执照要求，关键看是否从事 DT 服务。   2. 在家办公算不算营业场所？   MAS 的说法：未明确规定住宅是否为 “营业场所”，但强调判断基于业务实质 , 如果你在家开展实质业务（如通过家用电脑处理客户订单、进行销售、提供咨询服务），MAS 可能认定为营业场所，需执照。   如果仅偶尔处理工作（如回复几封邮件、做轻量行政支持），可能不视为营业场所。共享办公空间或公司办公室更可能被认定为营业场所，因其更像正式业务地点。   3. 执照申请门槛高不高？时间够不够？能否延长？   MAS 的说法：想拿 DTSP 执照？没那么简单！MAS 只在 “极少数情况” 下发证，比如你的商业模式得合理、在海外受监管（得符合 FATF 等国际标准）、公司结构没问题。关键是，没有过渡期，2025 年 6 月 30 日起，没执照的 DTSP 得停掉海外服务，不然违法。MAS 会提前 4 周通知，让你准备，但别指望宽限。   企业的反馈：4 周时间太短了！准备申请材料、等 MAS 审核，根本来不及。企业担心业务停摆、裁员，甚至影响供应链。有人建议给 3 个月过渡期，或者让申请中的企业暂时继续运营。   MAS 的回应：不松口。MAS 认为 DTSP 风险太高，必须迅速合规。4 周够你决定是申请还是停业。   4. 执照费和资本要求会不会压垮小公司？   MAS 的说法：执照申请费和年度费都是 1 万新元，固定不变，不管你公司大小、业务多少。另外，得准备 25 万新元的资本（公司是基本资本，个人是现金存款），证明你有实力在新加坡扎根。   企业的反馈：小公司喊苦，25 万新元太高，1 万新元执照费也不便宜。有人建议按公司规模分级收费，或者降低资本要求。还有人问，费用会不会因为服务种类多而增加。   MAS 的回应：不改！费用跟支付服务行业（DPTSPs）看齐，统一收费最公平。25 万新元是为了确保你不是 “空壳公司”。   5. 谁得申请执照？   MAS 的说法：在新加坡有营业场所（如办公室、共享工作空间）或在新加坡注册的公司（无论是否在新加坡实际运营），如果提供境外数字代币（DT）服务（如加密货币交易、钱包服务、托管），必须申请执照。MAS 会看你的前台职能（如销售、业务开发、客户服务）或客户群体是否在境外。例如，在新加坡接洽海外客户、处理交易，需执照。   豁免情况：   境外公司员工：在新加坡为境外注册公司工作（如技术支持、后台开发），仅因就业活动不需个人执照   6. 老客户的尽职调查（CDD）怎么搞？   MAS 的说法：拿到执照后，得给老客户（在执照前合作的客户）重新做客户尽职调查（CDD），比如查身份、资金来源。完成时间由 MAS 根据客户风险决定。   企业的反馈：大家都同意要做 CDD，但时间)}担心时间不够，尤其是客户多的公司。建议按风险分阶段处理（高风险客户先查），还想知道能不能复用老资料。   MAS 的回应：不给固定时间，按客户风险定时间表。企业得自己评估后续 CDD 需求，MAS 会出指引但不具体规定。   7. 可以找第三方帮忙做 CDD 吗？   MAS 的说法：可以找第三方做 CDD，但不能是支付服务公司（因为他们的合规水平不一）。得自己检查第三方是否靠谱。   企业的反馈：找第三方省事，建议允许用符合 FATF 标准的支付公司，还要明确的评估标准。   MAS 的回应：不让步，支付公司不行。企业得自己建流程评估第三方。   8. 账户服务和转账的规矩有多严？   MAS 的说法：   账户服务：跟其他金融机构合作，得先查他们的反洗钱措施，确保没风险。   转账：转账得带上发起人和受益人信息（姓名、ID 号等），符合 FATF 标准。信息不全，得按风险决定能不能继续。   企业的反馈：想要评估模板和统一的信息标准，比如加交易 ID、代币类型。担心信息不全卡交易，影响客户体验。   MAS 的回应：会给评估指引，但不规定技术标准，保持中立。信息得齐全，不然可能被拒。   9. 技术风险和网络安全要求好搞吗？   MAS 的说法：   技术风险：IT 系统得稳如泰山，客户数据不能泄露，重大事件 1 小时内报告 MAS。   网络安全：保护账户、打补丁、装防火墙、防病毒、用多因素认证。   企业的反馈：1 小时报告太赶，建议先简单报告，再详细跟进。还想加全球做法，比如定期渗透测试。   MAS 的回应：1 小时报告必须有，确保 MAS 及时了解影响。网络安全是基本要求，未来可能加新措施。   10. 行为和披露要求会不会太麻烦？   MAS 的说法：   行为：得记交易、发收据、公示汇率和费用，固定营业时间让客户能找到你。   披露：得发风险警示，提醒客户可能亏钱；别乱说自己受 MAS 监管的范围。   企业的反馈：营业时间太死板，建议按公司大小灵活点。披露想用多语言和模板，处理错误披露需要指引。   MAS 的回应：营业时间不改，确保客户能联系你。披露语言自己定，错误披露得赶紧改。   11. 指引够具体吗？能帮企业少走弯路吗？   MAS 的说法：DTSP 得遵守通用的金融指引（适当人选、技术风险、业务连续性、外包），未来可能出 DTSP 专属常见问题解答（FAQs）。   企业的担忧：想要 DTSP 专属的网络安全指引、高管能力清单和案例，觉得通用指引不够贴合。   MAS 的态度：指引是原则性的，你得自己定制。会考虑加 FAQs，解决行业痛点。   12. 即使你已有牌照或被豁免，FSMA 仍对所有 DTSP 相关业务提出了更高的合规要求：   更严格的技术风险管理（TRM）：需加强系统安全、网络风险防控，符合 MAS 的《技术风险管理指引》。     年度审计报告提交：需定期向 MAS 提交独立审计报告，重点评估 AML/CFT（反洗钱和反恐怖融资）合规性。     更高的 AML/CFT 要求：包括客户尽职调查（CDD）、交易监控、筛选可疑活动等，需符合 MAS 的 PSN02 通知要求。     重大安全事件快速上报：发生重大安全事件（如数据泄露、黑客攻击）需在 1 小时内向 MAS 报告（注：此时间要求可能根据具体指引调整，建议参考 MAS 最终通知）。     现金支付限制：禁止接受或支付超过 20,000 新元（约 15,000 美元）的现金交易，以降低洗钱风险   如果你已经在以下框架下持牌或被豁免，则无需额外申请 FSMA 下的 DTSP 牌照：   持有《支付服务法》（PSA）牌照   被 PSA 豁免   持有《证券与期货法》（SFA）或《金融顾问法》（FAA）牌照，或被豁免       Aiying 行动建议：   马上自查：找律师确认你的业务是否需要执照，赶紧准备申请或退出计划。   花钱合规：升级系统、培训员工，确保 CDD、技术安全、披露都达标。   多沟通：主动联系 MAS，确认时间表和要求，减少猜谜游戏。   关注指引：MAS 的后续指引和 FAQs 非常重要，密切关注。

DTSP 监管框架解决方案对比：

吴说获悉，ZK Nation 发布关于 ZK 代币解锁的公告，6 月 18 日，最多将解锁 25% 的已归属团队成员代币分配份额，以及 10% 的已归属投资者代币分配份额。Matter Labs 团队成员和投资者在 TGE 时获得的代币分配份额，将在 4 年内解锁，且设有 1 年归属期。根据当前计算，6 月将解锁分配份额中占总代币最大供应量（210 亿枚）3.6%（约 7.6 亿枚）的代币。从 2025 年 7 月起，预计每月将解锁占总代币供应量 0.8%（约 1.67 亿枚）的代币，直至 2028 年 6 月。（注：约 33.3% 的代币总量全部分配给 Matter Labs 团队成员和投资者，Matter Labs 实体本身未获专门分配）。