黄焖鸡分析

在投资市场里面，我比较注重的是背后的筹码掌控是不是集中，叙事这种东西也行，行情好的时候叙事非常重要，大多数人会为了叙事买单。
但是往往是因为叙事所以让更多人深套，我记得我还在挖矿的时候有个用户自己做矿机盘的，做的是雷神币，上面还有奥丁，用奥丁燃烧换雷神增加价值，用矿机挖奥丁。 这种消耗机制其实挺不错的，也能传一段时间，但是他开口就是要超越比特币闭口就是比特币是我们的目标，这种的口号我觉得很空谈，因为在更深的意义上，这些超越会和背后推动的资本有关。

正文： HUMA跨境支付的可行之处？
首先跨境支付一定是最大的痛点，跨境电商需求在每个地方都一样，那么跨境支付的贸易磨损就很大，所以对于跨境支付来说就比较迫在眉睫，那么跨境支付用的法币损耗很高，之后稳定币法案彻底落实之后，这个市场就是非常庞大的蛋糕。

跨境支付每年体量194.6万亿美元，而且一直在增长当中，HUMA能吃多少体量？我估计吃一些就可以饱一辈子。 跨境支付加稳定币说白了就是未来而且还是印钞机。
项目叙事没啥问题甚至项目非常强。
比如我们说稳定币USDC，就是无本买卖，吃存美元的人的利息还能吃各种通道费率，一个非常赚钱的公司，那么HUMA就有这样的潜质，而且他还给这个支付流动性上杠杆，这玩意有点PENDLE的模式，这个逻辑挺好，很强。

问题点：
首先USDC公司是强背景，合规性和牌照，而且还有共识，那么HUMA有吗？这个问题需要打上很大的问号？ 正如我上面说的，奥丁和雷神，这么强的项目逻辑为什么玩不起来， 或者为什么我不看好，因为他没背景，因为他背后不站着川普。
不管是RWA赛道还是USDC这种跨境支付的领头羊，他最要紧的就是稳定性和合规性，那么作为一家这样的公司，链接线上和线下，RWA上杠杆最大的问题就是合规性不够，档次不够和容易暴雷，只要上杠杆就会产生暴雷的问题。

逻辑上来说：HUMA叙事很不错，能跑出来很大的预期很小，除非能做出来合规而且背后有很强的资本愿意站台和推，比如说贝莱德强推，国际支付宝类型，因为一但合规就会被监管，监管那么他的杠杆实现可能性就很小。

亮点：
做跨境支付的区块链龙头，第一个PAYFI网络，这个真的挺有新意的，也算是有机构背书，收益真实也不错，就算是个概念但是RWA的这种支付流动性去杠杆真的挺吸引人的，牛市肯定还是有叙事空间的，但是不是现在。

技术筹码分析：
筹码来说真的挺复杂的，如果这些人统一操盘的话我觉得还行，问题是谁跟你玩统一？ 所以价格的共识度我觉得会比较差。
5月份上线开始洗空投，拉高出货，市场交易量一直很高，做市商也可通过这种方式不断的出货，前期利润也估计锁定和离场一部分了。

上线的交易所也挺多，说明市场接受度也不错但是筹码不够集中，后续8月份也会解锁，但是对于这个项目我的热衷性不高，暂时没看出来特别好的洗盘和吸筹的方式，生态奖励倒是很不错，有很多资金是为了维持生态奖励去的，让我感觉有种ARB的方式，生态会一直维持下去，但是做的很猛那种可能性不高，因为筹码太过于分散了。

技术面分析：

从筹码数据来看，上面满满的买盘，基本上没出现任何庄家想要吸筹的迹象，基本上线到现在的时间来说，货也出了不少了，接下来流动性枯竭就是别人去不断地卖货，后续跌的差不多了出现主力的买入情绪之后在考虑入场。 @Huma Finance 🟣 #HumaFinance

利率决议不出所料，7月份降息就是一个空谈，但是这还不至于川普掀桌子。 鲍威尔做了什么事情让川普开始重新掀桌子，掀桌子把关税抬上来对市场的影响到底有多大？
关税前夕，川普提前十分钟继续敲打鲍威尔，“听说9月份要降息”？

川皇没想到的是，鲍威尔继续不给他面子，依旧是太极拳和模棱两可的态度，非常符合我在上一篇文章中对鲍威尔和中间派的一个预期，太正常不过了。

那么市场如果只是这样，那么一切都会结束？ 在鲍威尔宣布不降息和要看数据之后，川普掀桌子开始。 既然你害怕通胀要看数据，那么我就给你好好看看数据。
宣布过后没几分钟川普就宣布对巴西加40%关税加上之前10%就已经到了50% ，那么加税之后对于企业的影响是巨大的。

首先就是饮料企业，巴西的水果是原料，其次就是咖啡豆甚至还有牛肉和家禽，70%的基本上都是出口美国，那么这样的关税必然会直接的对企业和生产端的通胀造成巨大的影响。 这样可以直接逼鲍威尔从数据上面低头，当然只是这样还是不够的。
除了巴西以外其他的铜相关和低于800美元的商品豁免相关的关税政策都被调整，那么这个事情会直接在半个月内就增加了企业端的支出很快就会在一个月内直接的影响通胀。
川普掀桌对付鲍威尔的同时，加拿大也表述的很清楚，已经做好准备预计8月1号结束的贸易谈判被无限延期了，其他国家估计也是一样的，为了制裁鲍威尔逼着降息，川普接下来可能会直接的搅动风雨，关税的棒子估计会很危险。
投资需要谨慎，关税可能会导致8月份不是很好过，因为当下的市场短期内还是存在高额的不确定性，如果鲍威尔不低头，那么降息就会是十月份，后续关税的通胀会让这两个月的市场变得额外煎熬。
9月降息概率为49.6%，利率决议前为约60%；全年降息定价为36BP，决议前为44BP。#美联储利率决议 #美国与欧盟达成关税协议 #川普加关税

前几天我就清仓了 ，加密里面就留了以太，风险太大了。基本上都是高位压盘出货的情况，市场出现很大的分歧，那么利率决议前夕，引导美联储走向的三派分别是什么看法，哪个的呼声和可能性最大呢？
美联储7月议息会议结果即将揭晓，GDP、PCE通胀、失业率数据密集发布。但最牵动市场的，是美联储内部愈演愈烈的降息分歧。三大阵营角力，让9月是否降息成了真正的‘悬疑剧’。
【核心分歧：三大阵营立场】
   
鸽派（立刻降息派）
主张：7月就该降息25个基点！理由：
关税冲击被企业“内部消化”（如耐克、通用承担超10亿成本），未显著推高通胀
就业市场暗藏疲软（私营部门招聘放缓），再等恐伤及经济；代表人物：美联储理事沃勒、鲍曼（两人已放话将在本周会议投反对票！）
鹰派（持续观望派）
主张：通胀未除，降息为时过早！关键担忧关税传导只是“迟到”而非“消失”（实际税率仍低于特朗普宣布水平，涨价压力或在夏季爆发）通胀预期可能‘脱锚’
——若民众因关税新闻持续担忧物价，企业涨价、工人要求加薪将形成恶性循环
代表人物亚特兰大联储主席博斯蒂克（直言“通胀讨论未消退，关税影响或长期化”）
中间派（9月定乾坤）
主流态度：7月按兵不动，9月可能行动！
核心逻辑：
需要未来两月数据确认两大风险：
 关税是否真被企业分摊（如旧金山联储主席戴利所见迹象）
就业是否实质走弱（避免“过度等待”扼杀经济）
9月会议的特殊性：届时已拥有7-8月完整就业与通胀数据，决策更稳妥
那么最大的问题就是川普想要尽快的降息，问题来了，真正让鲍威尔和中间派担忧的问题是关税对市场的影响，如果降息那么市场就有可能重复21年之后的情况，所以大多数人想要等待。甚至想要看到非常明确的数据，那么随着时间推移，他们和企业付出的代价都是巨大的。
企业‘硬扛’的代价：耐克管理层预警“10亿利润损失”，通用支付超10亿关税——但谁都不敢率先涨价，怕丢失市场份额
库存消耗倒计时：企业囤积的低关税库存终将耗尽！成本转嫁只是时间问题，可能引爆秋季通胀
美联储的噩梦场景：若关税+通胀预期形成合力，政策纠错代价高昂（参考2021年误判后暴力加息）

那么鲍威尔是中间派，毕竟鲍威尔是一个非常谨慎的人，那么后续来了7月份不降息也不要紧，因为后面有着更重要的事情。
【本周焦点：不只是美联储决议】
“当前市场定价显示：7月不降息板上钉钉，但9月降息概率超90%！然而，本周四件大事可能改写剧本：
美联储声明措辞：鲍威尔是否会暗示9月降息？GDP数据：若显示经济韧性，鹰派声音更强；PCE通胀：任何超预期升温都将打击降息预期；失业率：4.1%的背后，是否藏有劳动力流失的隐忧？”
三条路径与市场影响
最终根据这三种情况的简单结论，基本上7月份降息的概率是比较低的，那么九月份怎么样市场才会降息，如果降息市场会发生什么？
9月降息（概率最高）：
条件：未来两月通胀≤2.5%、失业率突破4.2%
市场反应：美股美债上涨，美元短期承压。

全年按兵不动（大摩预测场景）

 条件：通胀持续≥2.8%、关税成本全面转嫁

 市场风险：股债双杀，恐慌指数VIX飙升。

      意外转向（特朗普施压变数，可能性很小）
       若白宫政治压力激化（如威胁撤换鲍威尔），美联储独立性受挑战，可能引发“紧急降息”但市场反遭信任危机。
  
    所以现在市场是非常具有分歧的，包括资金也在撤离等结果，所以，切记注意安全睡觉明天起来等通知。#美联储利率决议 #美国与欧盟达成关税协议