Matrixport: BTC вернулся выше 100 000$, тренд бычий, но альткоины по-прежнему под давлением.
В новом отчете компании они отмечают, что сигнал на рост #BTC, зафиксированный еще 11 апреля при пробое 85 450$ был истинным и с тех пор актив дал уже +16%. Но по альткоинам, несмотря на их рост, в #Matrixport не показывают оптимизма. Кратко настроение - «не будет нарративов - не будет альтсезона».
Ключевые тезисы сегодняшнего отчета:
- Уровень 87 199$ (21-недельная MA) - основная граница бычьего/медвежьего рынка.
- Подтверждение по скользящим средним, пробой по Фибоначчи и рост ETF-притоков - оказались надежной тактической моделью для прогноза роста BTC при контроле риска.
- Мировая монетарная политика за последние 18 месяцев радикально изменила распределение капитала в сторону цифровых активов.
- На фоне высоких ставок институциональные инвесторы пересматривают аллокации, и комментарии ФРС становятся ключевыми.
- Доминация BTC выросла с 49% (на старте ETF-эры) до 64,5% сегодня - это максимум с лета DeFi‑бума 2021 года. Альткоины существенно потеряли в доле рынка, капитал уходит в «качество».
-Активность по альткоинам - минимальная с 2021 года. Объемы на DEX и CEX на многолетних минимумах. Розничные настроения остаются слабыми.
- Инвесторы в стороне от альткоинов, потому что отсутствуют значимые драйверы: ет DeFi-новинок, Layer-2-прорывов или вирусных мемов - и альткоины «не заводятся».
- Лето может усугубить это состояние: сезон отпусков снижает активность. Вовлеченность в соцсетях по альткоинам снизилась более чем на 40% с декабря 2024, в то время как обсуждения BTC остаются на высоком уровне - отражая устойчивый интерес как минимум со стороны хедж-фондов.
- Если не появится катализатор, рост по альткоинам, основанный на настроениях, маловероятен.
- Рекомендация Matrixport:
-- Удерживать длинную позицию в BTC через спот или фьючерсы.
-- Для хеджа использовать альткоин-фьючерсы.
-- Funding на фьючерсы по альткоинам остается «дешевым» - это говорит об отсутствии спроса.