Proekt_73

Alphractal: BTC доминирует, но начинается фаза скрытого накопления альткоинов.



По данным аналитической платформы #Alphractal, рынок вошел в стадию, когда альткоины остаются существенно слабее BTC, но именно сейчас формируются точки разворота в пользу "второго эшелона".
Индекс сезона альткоинов (Altcoin Season Index) от Alphractal показывает, что всего 4 из 55 альткоинов смогли обогнать #BTC за последние 60 дней. То есть менее 8% рынка демонстрируют относительную силу - это один из самых низких показателей года.
На фоне этой стагнации выделились только несколько тикеров:
- #SNX (+61%),
- #BNB (+30,5%),
- #BAT (+13,5%),
- #CAKE (+8,8%).
Остальные проекты демонстрируют падение от -10 % до -40% - от #SOL и #NEAR до #ORDI и #QTC.
В Alphractal отмечают, что текущая ситуация по индексу Altcoin Season исторически совпадала с поздними фазами "биткоин-сезона" - когда рынок BTC достигает зрелой стадии цикла, а альткоины еще не начали догонять. В прошлых циклах именно в такие периоды начиналось постепенное перетекание капитала из биткоина в альткоины, что становилось катализатором роста второго эшелона.
Комментарий основателя и CEO Alphractal, Жоао Уэдсона:
"Индекс показывает сильнейшую динамику для BTC. Однако стратегически - именно сейчас самое время начинать накапливать альткоины. Мы стоим на пороге перехода фокуса от биткоина к альтам. Сосредоточьтесь на новых проектах - история повторяется".
Это, напомним, не первый бычий прогноз от Alphractal по альткоинам за последнее время. 20 октября они уже давали прогноз о том, что вскоре "многие мемокоины, игровые токены и проекты DeFi вскоре превзойдут практически любой другой актив в мире".

Крупнейший банк традиционных финансов JPMorgan готовится запустить торговлю криптовалютами для своих клиентов. Расширяет свое присутствие в блокчейн-секторе и разрабатывает сервисы для торговли криптоактивами. Об этом сообщил глобальный руководитель направлений рынков и цифровых активов Скотт Лукас в эфире #CNBC. 

Эта октябрьская новость не из супер-новых и в момент своего выхода крипторынку было не до нее - все приходили в себя после дампа 11 октября. Но это - новость, которую рынок явно недооценил по будущим последствиям.
Хотя Лукас и сказал, что кастодиальное хранение криптовалют пока не рассматривается и "Вопросы риска и аппетита к таким операциям требуют отдельного анализа" - сам по себе это огромный сдвиг в принятии криптоактивов игроками традиционного рынка.
Банк сейчас тестирует депозитный токен #JPMD (и на этом моменте - аккуратно с токенами с такими же названиями на DEX-платформах, это скам). Токен запущен на сети Base еще в июне, - для расчетов между институциональными клиентами. При этом #JPMorgan сохраняет интерес к стейблкоинам и рассматривает их как часть будущих услуг. Лукас подчеркнул стратегию "and-подхода": не выбирать между традиционными и цифровыми решениями, а развивать оба направления параллельно.
При этом только в июне стало известно, что JPMorgan начинает предоставлять кредиты под залог крипто-ETF. Так что процесс принятия медленно, но движется.
Ранее, напомним, CEO банка Джейми Даймон, известный своей критикой крипторынка, изменил риторику - в августе он заявил, что стал "сторонником стейблкоинов" и видит реальную ценность в технологии блокчейн. В прошлом Даймон регулярно называющим BTC  «схемой Понци», то есть пирамидой. Мы как-то даже наносили дни таких заявлений на цену и получилось интересно. Даймон называл BTC  «схемой Понци» каждый раз во время консолидаций перед ростом.

Полный экономический календарь событий 27 октября-2 ноября 2025, способных влиять на крипторынок.
Неделя насыщена ключевыми данными: заседания ФРС США и Банка Японии, публикация ВВП США и Индексов расходов на личное потребление в США. Главные дни недели - среда, четверг и пятница: они определят динамику доллара, доходностей облигаций и риск-активов, включая криптовалюты. 
Ключевой день - конечно же среда, когда будет решение ФРС США по процентной ставке и выступление главы ведомства Пауэлла. На втором месте - скорее все же пятница, когда будут индексы расходов на личное потребление в Штатах. Хотя четверг тоже скучным не будет.
Расписание на неделю:
Понедельник, 27 октября:
Без важных событий.
Вторник, 28 октября:
- 08:00 по Киеву / 09:00 по МСК / 12:00 по Астане - Базовый индекс потребительских цен от Банка Японии (г/г, сентябрь). Важно из-за роли йены в расчете Индекса доллара США DXY и из-за роли Японии в мировой экономике.
- 17:00 по Киеву / 18:00 по МСК / 21:00 по Астане - Индекс доверия потребителей США Conference Board (октябрь). Один из индикаторов устойчивости внутреннего спроса в Штатах. Показатель рисков рецессии.
Среда, 29 октября:
- Весь день - Гонконг: Праздник Двойной девятки (выходной).
- 10:00 по Киеву / 11:00 по МСК / 14:00 по Астане - ВВП Швеции за 3 квартал (г/г и кв/кв). Важно из-за роли шведской кроны в расчете DXY.
- 15:30 по Киеву / 16:30 по МСК / 19:30 по Астане - Сальдо внешней торговли США (торговый баланс). Важно из-за торговых войн Штатов и перспектив американской экономики.
- 16:45 по Киеву / 17:45 по МСК / 20:45 по Астане - Решение Банка Канады по ставке (ожидание снижение на 0,25 процентных пункта), публикация отчета по монетарной политике. Важно из-за роли канадского доллара в расчете DXY.
❗️- 21:00 по Киеву и МСК / 23:00 по Астане - Решение по процентной ставке ФРС США.
❗️- 21:00 по Киеву и МСК / 23:00 по Астане - Экономические прогнозы и заявление ФРС США.
❗️- 21:30 по Киеву и МСК / 23:30 по Астане - Пресс-конференция главы ФРС США Джерома Пауэлла.
Четверг, 30 октября:
- 05:30 по Киеву / 06:30 по МСК / 09:30 по Астане - Отчет Банка Японии по монетарной политике.
- 06:00 по Киеву / 07:00 по МСК / 10:00 по Астане - Решение Банка Японии по процентной ставке (ожидание - пауза, 0,50%).
- 08:30 по Киеву / 09:30 по МСК / 12:30 по Астане - Пресс-конференция Банка Японии.
- 13:00 по Киеву / 14:00 по МСК / 16:00 по Астане - ВВП ЕС за 3 квартал (кв/кв, г/г). Важно из-за роли евро в расчете DXY и из-за роли еврозоны в глобальной экономике.
❗️- 15:30 по Киеву / 16:30 по МСК / 19:30 по Астане - Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (3 квартал).
❗️- 15:30 по Киеву / 16:30 по МСК / 19:30 по Астане - ВВП США (3 квартал, предварительные данные). Также один из главных индикаторов недели, важен для оценки рисков рецессии.
- 16:15 по Киеву / 17:15 по МСК / 21:15 по Астане - Решение по процентной ставке Европейского центробанка. Заявление по монетарной политике ЕЦБ.
- 16:55 по Киеву / 17:55 по МСК / 21:55 по Астане - Выступление члена ФРС США Боумен.
- 18:15 по Киеву / 19:15 по МСК / 22:15 по Астане - Выступление главы Европейского центробанка Лагард.
❗️- 23:30 по Киеву / 00:30 по МСК / 03:30 по Астане - Баланс ФРС США. После анонсов прошлой недели - вероятно, это день конца политики количественного ужесточения. На прошлой неделе баланс таки еще сокращали.
Пятница, 31 октября:
- 04:30 по Киеву / 05:30 по МСК / 08:30 по Астане - Индекс деловой активности в производственном и непроизводственном секторе Китая. Важно из-за роли КНР в мировой экономики.
❗️- 15:30 по Киеву / 16:30 по МСК / 19:30 по Астане - Основной и базовый Индексы расходов на личное потребление в США (сентябрь, м/м, г/г). Ключевой инфляционный показатель для ФРС. А также Расходы физлиц в сентябре.
- 15:30 по Киеву / 16:30 по МСК / 19:30 по Астане - ВВП Канады. Важно из-за роли канадского доллара в расчете DXY.
- 19:00 по Киеву / 20:00 по МСК / 23:00 по Астане - Выступление члена ФРС США Бостика.

Покупатели по BTC продолжают показывать силу, нивелируя метки потенциальных хаев. По крайней мере - пока то. Все последние дни в обзорах мы только и писали, что ожидаем коррекции роста с 22 октября - а ее пока нет. Сигналы к возможной коррекции, где были планы добирать позицию, уже несколько дней игнорируются активом и рост продолжается. НО сколько веревочке не виться - конец быть должен.
Выводы и ожидания кратко абзацем - в конце поста. А пока разбор 👇
Наш лонг с 30 плечом на сейчас в +108% прибыли и минус в том, что на этот раз в позиции всего 1/12 от депозита эксперимента с фьючерсами. Не дают догрузить на коррекциях.
Сегодня цена уже достигла 116 400$. Устойчивые даунтренды по нашему индикатору все последние дни - исключительно локальные. На 5-, 10-, 15-, 30-минутном ТФ. Соответственно, пока не будет устойчивого даунтренда хотя бы на 45-минутном ТФ (чего не было с четверга и курса 110 000$) - серьезно рассматривать сценарий ощутимой коррекции мы бы вообще не стали. 
НО и то, что вероятность коррекции по-прежнему высока и сигналы копятся с каждым днем - тоже отрицать нельзя. На сейчас имеем: 
- Уже три метки потенциального хая на 12-часовом ТФ. Свеча с третьей меткой закроется через пару минут и она пока с медвежьей тенью сверху.
- Уже две метки потенциального хая на 18-часовом ТФ.
- Уже две метки потенциального хаян на дневном ТФ.



Плюс есть очередные метки потенциального хая на более младших 3-, 4-, 5-, 6-, 7-часовом ТФ. Что добавляет деталей в картину. 






Выглядит как много аргументов к коррекции. И так и хочется сказать "давно пора!". Сильно удивимся, если коррекция не начнется и сегодня. Тем более понедельник известен ложными движениями рынка в первой половине дня.
Что сейчас беспокоит, - так это вероятность сценария, при котором цену поведут вниз настолько сильно, что это обеспечит переход в устойчивый даунтренд на 3-часовом ТФ. На таких сигналах мы обычно закрываем лонги и открываем шорты. 
Нюанс в том, что даже падение в район 107 000$ сейчас не станет сломом для устойчивых аптрендов на 12- и 18-часовом ТФ. У первого уровень потенциального слома на 107 302$, у второго на 108 147$. Для этих двух ТФ такое снижение - не проблема. Но если цена начнет закрепляться там на часовых ТФ - это риск даунтренда на 3- и 4-часовом ТФ. Что сделало бы ситуацию неоднозначной. Все таки лучше обойтись без такого. И компенсировать глубину просадки ее интенсивностью.
Пока и не похоже, что коррекция может быть настолько сильной. Сейчас у быков есть диапазон EMA 50 и 200 12-, 18-часового и дневного ТФ, которые при коррекции должны выступить поддержкой. И это диапазон 112 535-113 393$. Оптимально было бы, чтобы ниже цена уже не уходила. Хотя бы, опять же, - не закреплялась на часовых ТФ. 
Отчасти это пересекается с ближайшими важными поддержками по нашему индикатору горизонтальных уровней - 114 280$, 113 508$, 112 855$ (другие важные горизонтальные уровни - на отдельном скрине).

Поход туда и реакцию от уровней - были бы оптимальны сейчас. И лучше всего было бы увидеть там импульсное снижение со Strong signal потенциального лоя на ТФ от 5-минутного и старше. Тогда, как уже писали в выходные, можно было бы добирать лонг-позицию там. Вместо уровня 108 709$, которого не дождались.
ИТОГО: старт коррекции по #BTC все так же ждем и оптимально не ниже 112 535-113 393$. Где хотелось бы сделать добор в позицию при метках Strong signal потенциального лоя на ТФ от 5-минутного и старше. Добирать плюс-минус с текущих и выше стали бы не раньше устойчивого аптренда на дневном ТФ, что с учетом сезонности считали бы стартом нового бычьего забега.

Какие еще активы, кроме BTC, сегодня перешли в устойчивый аптренд на 12-часовом ТФ. Показываем сигналы от нашей #P73Signals по ТОП-200 криптоактивов по капитализации.
В списке за сегодня:
- #XRP,
- #HYPE,
- #AERO,
- #BCH (тут примечательны крайние дополнительные цели, в бычьем сценарии для альткоинов - ожидаем поход к ним),
- #PUMP,
- #KAS.






СТОИТ УЧИТЫВАТЬ сигналы к возможной коррекции, которые подает BTC, очень вряд ли альткоины сейчас способны к тому, чтобы пойти против падающего #BTC. Как минимум о локальной коррекции по активам из списка может идти речь. А в целом - стоит по каждому активу учитывать вероятность похода к тесту уровня потенциального слома аптренда (указан желтым).
Но в целом переход 7 активов из ТОП-200 в устойчивый аптренд на 12-часовом ТФ за сутки (в числе которых есть флагман рынка) - это, с высокой долей вероятности, бычий сигнал для всего рынка на ближайшую перспективу, ранние сигналы по общему зарождающемуся тренду. Опять же - особенно с учетом сезонности. Даже несмотря на то, что у ряда альткоинов, как и у #BTC, на 12-часовом ТФ параллельно со сменой тренда есть 1-2 метки потенциального хая на этом же ТФ.

Курс BTC сегодня пробил 113 000$ и цена перешла в устойчивый аптренд на 12-часовом ТФ. Метка лоя на 2-дневном ТФ, о которой постоянно писали все прошедшие дни, - себя оправдывает.
Базовые цели аптренда на 12-часовом ТФ: 114 433$, 117 085$, 119 737$. Уровень потенциального слома тренда - 107 802$.

То есть коррекция #BTC даже вплоть до этого уровня - не будет ломать сценарий роста в рамках нового устойчивого тренда. Через 25 минут закрывается 7-часовая свеча и если сюрпризов с дампами не будет - там также будет переход в аптренд, писать об этом отдельно не будем.
Сегодняшний рост пока ломает вчерашние метки хая на 8-часовом ТФ, но ситуация по экстремумам стала для быков хуже, потому что по итогам прошедшего импульса роста до 113 827$ сейчас имеем:
- метки Strong signal потенциального хая на 10- 15-, 30, 45-минутном ТФ, 
- уже две метки Strong signal потенциального хая на часовом ТФ.
- две обычных метки потенциального хая на 6- и 12-часовом, одна на дневном ТФ.





Как минимум второй и третий пункт - это повод задуматься над тем, что коррекция роста с 23 октября хоть уже и переносилась несколько раз - сейчас выглядит практически решенным вопросом. И вопрос в ее силе. В прошлый раз 21 октября метки Strong signal потенциального хая на часовом ТФ отправили цену импульсом с 114 000$ до 106 708$ менее чем за день.
На графике фьючерсов на #BTC на Чикагской товарной бирже (CME) торговля в пятницу закончилась на 110 990$, эта цена выступает "магнитом" к возобновлению торгов в ночь с воскресенья на понедельник.

+1 аргумент к отработке сигналов хая на всех указанных ТФ.
Напомним, что на сейчас у нас на 1/12 депозита эксперимента с фьючерсами открыт лонг с 30 плечом с района 111 200$. Бумажная прибыль на сейчас в районе +60%. Прибыльность неплохая, но доля в позиции нашей и копиистов - маленькая. Дальше ордера для доп. покупки все так же стоят на 108 709$ (на 1/12 депозита) и на 106 928$ (на 1/6 депозита). 
В других обстоятельствах метка Strong signal потенциального хая на часовом ТФ заставила бы закрыть позицию. Но с учетом сигнала аптренда на 12-часовом ТФ - это повод продолжить ждать отработки ордеров для донабора позиции на коррекции. С рабочим сценарием, что с учетом устойчивых трендов и сезонности - рост продолжится. И сейчас мы наблюдаем за ранними сигналами старта выхода из консолидации длинной еще с июля. Мощные подтверждающие сигналы этой гипотезы получим, если цена перейдет в устойчивый аптренд на 18-часовом и дневном ТФ.
Добирать позицию раньше, чем на 108 709$, сейчас можем при таких сигналах:
- метки потенциального лоя со Strong signal на ТФ от 5-минутного и старше,
- переход в устойчивый аптренд на 18-часовом и дневном ТФ.

Несмотря на то, что сегодняшний день цена BTC провела выше 111 000$ - продолжение роста под вопросом.
Даже несмотря на то, что покупатели сломали "Медвежий клин", дав его отработку только на 1/3 от полной цели.

И намек на это дает три метки потенциального хая на 8-часовом ТФ. На скрине видно, что это восьмой такой сигнал с начала сентября.

И из семи раз слом был только один раз, 30 сентября. В тот самый раз, когда в итоге тренд роста был настолько сильным, что эксперимент с фьючерсами чуть не закончился досрочно и была потеряна половина всей заработанной с мая прибыли в разгоне депозита со 130$ до 4 000$. Во всех остальных случаях были как минимум локальные сбросы.
Сейчас, в рамках обновленной стратегии торговли по нашему индикатору, мы не ставим против устойчивых трендов на 3-часовом ТФ. А потом текущие метки хая для нас - это расставленные алерты и ордера внизу, но не поводы для шорта. Ордера на 108 709$ (на 1/12 депозита эксперимента с фьючерсами) и на 106 928$ (на 1/6) - остаются в силе.

Подождем и посмотрим, даст ли рынок возможность забрать эту позицию и продолжить движение.
Аптрендов на 7-, 12-часовом, дневном и 2-дневном ТФ все еще нет. А значит добирать свою лонг-позицию с текущих без коррекции - мы все так же не собираемся. Стартовать с добором позиции раньше 108 709$ на сейчас можем только при одном условии - если будут метки Strong signal потенциального лоя на ТФ от 5-минутного и старше.

Свежие данные из США показывает умеренное укрепление экономики, но охлаждение потребительских настроений. Это речь о данных, которые сегодня вышли после потребительской инфляции. 

К цифрам и выводам по ним:
- Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (октябрь): 52,2 при прогнозе 51,9 и предыдущем показателе 52,0. Сигнал устойчивого роста промышленного производства.
- Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (октябрь): 55,2 при прогнозе 53,5 и предыдущем показателе 54,2. Подтверждает расширение экономики за счет внутреннего спроса, что для рынков рисковых активов позитив.
- Ожидаемая инфляция от Мичиганского университета (октябрь): 4,6% при прогнозе 4,6% и предыдущем показателе 4,7%.
- Индекс потребительских инфляционных ожиданий в США на 5 лет вперед от Мичиганского университета (октябрь): 3,9% при прогнозе 3,7% и предыдущем показателе 3,7%. Население по-прежнему не верит в снижение ценового давления в долгосроке. Это проблема для рынков, потому что ограничивает стремление к риску.
- Индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета (октябрь): 50,3 при прогнозе 51,2 и предыдущем показателе 51,7.
- Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь): 53,6 при прогнозе 55,0 и предыдущем показателе 55,1. Ожидания и настроения снизились, отражая осторожность домохозяйств.
В целом то, что PMI остаются выше ключевого уровня 50 - это говорит о стабильной ситуации и росте. НО вот снижение потребительских индикаторов - сигнализирует о риске замедления внутреннего спроса в перспективе. Видимо, пока Трамп не раздаст новые "вертолетные деньги" (а анонсы уже были) - ожидания и настроения будут оставаться скептичными 😁. Вот только такой сценарий снова подстегнет инфляцию. Но это будет уже "совсем другая история".
Для BTC и в целом крипторынка сегодняшние данные скорее нейтрально-позитивные (особенно если вспомнить в целом неплохие данные по инфляции). По крайней мере экономика США не показывает признаков рецессии, а ожидания по инфляции усилились незначительно. Все это вместе - поддерживает вероятность мягкой политики ФРС и сохраняет скорее благоприятный фон для риск-активов.

Matrixport: Бычий рынок BTC приостановился или впереди более глубокая коррекция?

Новый отчет от #Matrixport снова фиксирует переход рынка из фазы уверенного роста в режим консолидации. Это уже не первый их анализ с такими выводами за последние дни. 
Несмотря на благоприятный макрофон - смягчение политики ФРС, стабильную ликвидность и умеренные доходности облигаций - аналитики отмечают признаки локального истощения импульса. Ключевые тезисы:
- BTC уже две недели ниже 21-недельной скользящей средней, которая исторически служит границей между бычьей и медвежьей фазами.
- Рост ликвидности в сети замедлился, а оттоки по метрике realized cap указывают на фиксацию прибыли долгосрочными держателями.
- 11 октября обвал ликвидности спровоцировал крупнейший за историю страхового фонда Binance день убытков - на фоне каскада ликвидаций и тарифных угроз Трампа по пошлинам Китаю.
- После этого открытый интерес по фьючерсам снизился, волатильность осталась сжатой, а активность крупных инвесторов ослабла.
- Макрофон говорит об усилении доллара США, падении доходности облигаций и признаках замедления рынка труда, указывая на ослабление глобального роста. При таких условиях рисковые активы, включая BTC, могут оставаться в диапазоне, пока не восстановится уверенность инвесторов.
Вывод Matrixport - Бычий рынок не отменен, но фаза перегрева сменилась передышкой. Дальнейшее движение BTC будет зависеть от восстановления ликвидности и возвращения притоков капитала - прежде всего в спотовые ETF.

Эмитент стейблкоина USDC, Circle, анонсировали запуск своего стейблкоина USDC в L2-сети Starknet.

Сети с тем самым токеном #STRK, который не пинает только ленивый. В сети проекта, который все хоронят и рисуют ему безрадостное будущее, запускается стейблкоин №2 по капитализации. Не сказать, что это "билет в успех". Но и явный показатель того, что хоронить проект - рано.
После дампа 11 октября актив консолидируется в диапазоне 0,10-0,135$. По сути не проторговав нижнюю тень свечи дампа. Но чтобы уверенно говорить, что последствия дампа преодолены - нужно выходить из устойчивого даунтренда на дневном ТФ. И повторно пробивать трендовое сопротивление с июля этого года. Попытка была на днях. Иначе есть риск пойти к целям 0,1014$, 0,0826$, 0,0638$. Позитивом остаются устойчивые аптренды по активу на 2- и 3-дневном ТФ. Но негатив в том, что на 3-дневном ТФ цена ниже уровня потенциального слома аптренда 0,1249$. Надо закрепляться выше.
В случае старта роста первое по-настоящему важное сопротивление на сейчас на 0,298$, где проходит EMA 50 недельного ТФ.
Метки лоя на месячном ТФ - в силе. Свеча дампа манипулятивно сняла ликвидность, но цена вернулась. Полная цель большого "Бычьего клина" - также в силе.






Напомним, что #STRK входит в 19 активов нашего спотового копи-портфеля на инвест, который мы собрали в октябре. STRK в портфеле - в числе 11 активов из этого списка, которые были куплены еще до дампа 11 октября. И сейчас позиция по нему в -26%. Общий текущий убыток по портфелю на сейчас -11%. 5 из 8 активов, купленных в ночь дампа 11 октября, еще ни разу не опускались в минус. Лидером продолжает оставаться SNX.

CryptoQuant: "дельфины" за год стали ключевыми драйверами рынка BTC.
По данным #CryptoQuant категория крупных инвесторов с балансом от 100 до 1000 BTC за последний год увеличила совокупные запасы на +907 000 BTC, что превышает средние темпы накопления более чем на 20%.

Теперь на их счетах сосредоточено около 5,16 млн BTC, а это - примерно 26% всей эмиссии #BTC.
Эти адреса включают ETF, институциональные фонды, корпоративные балансы и семейные офисы, то есть ту часть рынка, которая формирует долгосрочное ядро спроса. И которые в прошлых циклах либо вообще отсутствовали, либо участвовали в накоплении актива крайне слабо.
По данным CryptoQuant, сейчас, несмотря на рекордные темпы накопления, импульс роста начал ослабевать, что в прошлые циклы часто совпадало с переходом к фазе консолидации или умеренной коррекции. С учетом того, как выглядит график еще с лета - не удивительно.
Ключевой момент сейчас - динамика покупок этой группы. Если дельфины ускорят накопление, рынок может быстро обновить максимум. Если темп замедлится - это, опять же, станет сигналом к углублению коррекции.
В CryptoQuant подчеркивают, что именно поведение этой когорты держателей станет решающим для ближайших недель - они те самые "умные деньги" текущего цикла.