Solv Protocol has unveiled BTC+, an institutional Bitcoin yield vault aiming to unlock over $1 trillion in idle BTC. The vault aggregates multiple yield strategies across DeFi, CeFi, and traditional finance, including staking, basis arbitrage, and tokenized real-world assets like BlackRock’s BUIDL fund.

Security & Structure

BTC+ uses Chainlink’s Proof-of-Reserves for on-chain verification and NAV-based drawdown safeguards, while its dual-layer architecture separates custody from yield strategies. Solv Protocol currently holds $2B+ TVL on-chain, according to DefiLlama.

Bitcoin’s Financialization Trend

This release aligns with a wider push to financialize Bitcoin as institutional adoption accelerates. Coinbase recently launched an 8% Bitcoin yield fund, and XBTO partnered with Arab Bank Switzerland for a BTC options-based yield product targeting 5% annualized returns.

Bitcoin’s financialization has surged since the SEC approved spot Bitcoin ETFs in January 2024, pushing its market cap to $2.5T and prompting even JPMorgan to consider Bitcoin ETFs as loan collateral. Federal regulators are also assessing crypto assets in housing risk models, showing Bitcoin’s integration into mainstream finance.

[위클리블록체인] 솔브 프로토콜, 1조 달러 규모 유휴 비트코인 겨냥… 기관 투자용 수익형 볼트 출시

솔브 프로토콜(Solv Protocol)이 1조 달러가 넘는 유휴 비트코인(BTC)을 활용할 수 있는 기관 투자자용 수익형 볼트 ‘BTC+’를 출시했다. 이번 볼트는 탈중앙화 금융(DeFi), 중앙화 금융(CeFi), 전통 금융을 아우르는 다양한 전략으로 수익을 창출하도록 설계됐다.

복합 수익 전략과 보안 강화

BTC+ 볼트는 스테이킹, 베이시스 차익거래, 실물자산(RWA) 기반 토큰화 상품(대표적으로 블랙록 BUIDL 펀드) 등 다양한 전략을 결합해 수익을 추구한다. 또한 체인링크(Chainlink) Proof-of-Reserves를 활용한 온체인 자산 검증 및 순자산 가치(NAV) 기반 손실 방지 기능을 갖추었다.

볼트는 커스터디와 수익 창출 전략을 분리하는 ‘이중 레이어 아키텍처’를 채택, 보안성을 강화했다. 솔브 프로토콜은 현재 20억 달러 이상의 온체인 예치 자산(TVL)을 보유하고 있다.

비트코인 금융화 가속화

이번 볼트 출시는 기관 비트코인 금융화 추세의 연장선이다. 코인베이스(Coinbase)는 비슷한 시기 최대 8% 수익률을 제공하는 비트코인 전용 기관 상품을 출시했고, XBTO는 아랍은행 스위스와 협력해 옵션 매도 프리미엄을 통한 연 5% 수익 상품을 선보였다.

비트코인은 SEC의 현물 ETF 승인(2024년 1월) 이후 기관 자산으로 급부상했으며, 가격은 156% 이상 상승해 시가총액 2.5조 달러에 도달했다. JPMorgan이 비트코인 ETF를 대출 담보로 검토하는 등, 비트코인 금융화가 주류 금융권으로 빠르게 확산되고 있다.


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