小企鵝阿批 Penchan

🐂 2025 Bullenmarkt Langfristige DCA Position Rückblick

Anlässlich des Geburtstags ein Rückblick: Der ursprüngliche Plan des kleinen Pinguins war:
Beginn der 12-monatigen regelmäßigen Investitionen im Jahr 2023 und Verkauf im Jahr 2025
Die folgenden Ergebnisse sind zum Durchschnittspreis angegeben

$BTC 29,036 → Wechsel zu öffentlichen Blockchains
$ETH 1,830 → Wechsel zu öffentlichen Blockchains

$SOL Schwergewicht 22 → 196 (8.9x)
$BNB 237 → 1040 (4.3x)
$DOGE 0.07 → 0.217 (3.1x)
$SUI Vorverkauf 0.1 Schwergewicht 1 → 2.07 (2.0x)
$TON 3 → 3 (0x)

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1. Kernkonzept: Zyklus

2. Strategie: Stündliche DCA bei Binance + Vermögensverwaltung, kombiniert mit verschiedenen Mining-Aktivitäten im Bullenmarkt: DeFi auf Sui/Solana/Ton sowie BNB Goldschaufel. Bullenmarkt sieht RSI auf Tagesbasis für Verkäufe

3. Wechsel zu Mainstream-Coins bei anderen Alts: ARB OP MATIC AAVE PYTH OKB BLUR ORDI. Der Grund für den Wechsel liegt in der Erhöhung der Sicherheit und dem Auftreten von narrativen Veränderungen

4. Außerdem habe ich SUI SOL als Staking-Knoten und LST

5. Eindrücke:
- Das Halten von BTC bietet hohe Stabilität und gute Multiplikatoren
- Es ist schwer zu beurteilen, ob Mainstream abhebt oder nicht, daher kann eine Diversifikation sinnvoll sein
- Narrative Veränderungen werden immer auftreten, ständige Aufmerksamkeit und angemessene Flexibilität sind nötig
- Folge der Strategie, verliebe dich nicht in Coins, sondern in deine Freundin!

小企鵝筆記 | 流動性池是什麼？每次交易背後的幕後英雄

你在 DEX 上換幣，有沒有想過：對面的錢是從哪來的？

🏊流動性池（Liquidity Pool）

在 CEX 上，有買家和賣家掛單撮合。DEX 沒有訂單簿，取而代之的是「流動性池」：

一個智能合約裡存放了兩種代幣（例如 SUI + USDC）任何人都可以存入這兩種幣，成為「流動性提供者（LP）」當別人來換幣，就從這個池子裡拿

💵LP 怎麼賺錢？

每次有人在池子裡交易，都會支付一小筆手續費（通常 0.05%-1%）。這筆手續費按比例分給所有 LP。

你放錢進池子 → 別人用你的錢交易 → 你賺手續費。就是這麼簡單。

⚖️雙幣組合

要成為 LP，你需要同時存入兩種幣，且價值相等。例如：
存 100 USDC + 等值的 SUI你就擁有了這個池子的一份「份額」

⚠️要注意的風險

LP 最大的風險叫「無常損失（Impermanent Loss）」。當兩個幣的價格比例變動很大時，你可能會比單純持有少賺一些。

Cetus Protocol 的 CLMM 機制可以幫助你更有效率地管理流動性，後面會詳細介紹！

小企鵝筆記 | 什麼是 DEX？為什麼我們需要去中心化交易

你可能聽過「DEX」這個詞，但它到底是什麼？

🏦 CEX vs DEX

我們最常用的幣安是 CEX（中心化交易所）。你把幣存進去，由平台幫你撮合交易。

DEX（去中心化交易所）則完全不同：
不需要註冊帳號不需要 KYC 你的資產始終在自己的錢包裡交易由智能合約自動執行

🤔 為什麼需要 DEX？

「Not your keys, not your coins.」

CEX 再大也有風險（還記得 FTX 嗎？）。DEX 讓你交易時完全掌控自己的資產，不必信任任何中間人。

🐬 Cetus：Sui 上的頂級 DEX

Cetus Protocol 是 Sui 鏈上最大的去中心化交易所，提供代幣兌換（Swap）、流動性提供（LP）和集中流動性（CLMM）等功能。

下一次來聊「流動性池到底是什麼」👀

小企鵝筆記 | Sui DeFi x 黃金

去年我們就知道有 $XAUm （Matrixdock 代幣化黃金）可以拿去 NAVI/Suilend 抵押、AlphaFi 收益、Cetus/Turbos 交易，最近 Slush 錢包也上線了 $XAUm 在 Volo 上的 DeFi 策略

Sui 上「數位黃金」擁有更多應用了

目前代幣化黃金整體市值剛過 $6B，Wintermute 預測年底 $15B。以前黃金只能 hold，現在可以在 DeFi 裡「工作」了。Sui 也算是向真實世界的資產擴展了一大步🐧

最近在研究怎麼讓 AI agent 更好地處理加密貨幣分析，發現一個有趣的東西

Binance 前幾日悄悄開源了一個叫 binance-skills-hub 的 repo（可以直接搜尋）

簡單來說，就是一堆預寫好的「技能包」，讓 AI agent 可以直接查幣價、追蹤 smart money、做 token 安全審計、甚至追蹤 meme coin 的 pump 情況。全部免 API key，直接 call 公開端點就能用

目前有 7 個 skill，比較有意思的幾個：
- Smart Money 信號：追蹤聰明錢的買賣動向
- Market Rank：trending token + 社交熱度 + 資金流向
- Token Audit：蜜罐檢測、rug pull 風險掃描
- Meme Rush：即時追蹤 Pump .fun / Four .meme 的新幣

我個人的觀察是，這代表交易所也開始意識到 AI agent 會是下一個重要的用戶介面。以前我們用網頁、用 App，未來可能就是跟 AI 說一句話就完成研究 + 下單

已經把裡面幾個高價值的 API 整合進我自己的分析系統了。免費的東西不用白不用

認真玩，慢慢來🐧

Kleine Pinguin Notizen | Evan's Sui + KI-Agent Wirtschaft

Ein Rückblick auf die Vergangenheit der Sui-gestützten KI-Agent Wirtschaft
- Google AP2 erste Partnernetzwerke (60+ Organisationen einschließlich Mastercard, PayPal, Coinbase)
- Surge KI Launchpad integriert die Cetus Liquidität
- Talus Nexus Rahmen + Walrus dezentrale Speicherung

In Bezug auf die Eigenschaften des Move-Objektmodells eignet es sich natürlich für Agenten, um Vermögenswerte zu verwalten. Die niedrige Latenz von Sui, die auf Zahlungsszenarien abzielt, ist ebenfalls sinnvoll.
Aber die Realität ist, dass Solana x402 49% des Agenten-Zahlungsmarktes ausmacht, ETH hat auch ERC-8004 eingeführt, der Wettbewerb ist intensiv. Wie viel Marktanteil Sui erobern kann, hängt davon ab, wie die Entwickler abstimmen 👀

Bleiben Sie dran 🐧

Kleine Pinguin Notizen | Soll man höflich zu KI sein?

Kürzlich las ich beim Forschen über Kryptowährungen mit KI einen sehr interessanten Artikel: Soll man höflich zu KI sein? Hier sind einige Kommunikationspunkte, die ich notiert habe:

- Sag bitte und danke zu KI, das beeinflusst die Genauigkeit nicht
- Bitte KI, als Experte aufzutreten; geschlossene Fragen sind dann oft ungenauer
- „Beispiele geben“ ist bis heute die stärkste Technik
- Lass KI schrittweise Fragen stellen, um Informationen zu sammeln, besser als einmal alles auf einmal zu fordern
- Bleib neutral und deutet nicht auf deine Neigung hin, sonst passt sich KI nur an dich an

Nach 2025 wird das Zeitalter der inferenziellen Modelle aufkommen, viele alte Prompt-Techniken sind bereits obsolet. Es ist wichtig, Anforderungen strukturiert auszudrücken.

Es gibt jedoch einen Teil, den ich sehr mag: Höflichkeit gegenüber KI ist nicht für die KI, sondern damit du selbst nicht zu einer Person wirst, die auf alles herabschaut (natürlich gibt es auch Leute, die Angst haben, dass KI eines Tages Gedächtnis hat und nachträglich abrechnet 😂)

Kurz gesagt: Weniger über Rhetorik forschen, mehr darüber, wie man Anforderungen klar ausdrückt, ist am wichtigsten!

Sui Perp Notizen | GMX-Modus laufen

ZO verwendet ein Trader-to-Pool-Modell, ähnlich wie @GMX_IO
Modell, bei dem die Benutzer gegen den Liquiditätspool wetten, anstatt sich mit anderen Händlern zu matchen.

Teammitglied Theo erklärte, dass der Vorteil dieses Designs nahezu null Slippage ist, da die Preise von Pyth stammen und große Aufträge auch zu den Preisen der Orakel ausgeführt werden können.

Der aktuelle APR des LP-Pools liegt bei etwa 100%, und es werden SUI-nativen Token als Sicherheiten unterstützt.

Der Preis dafür ist, dass man mit „toxischem Fluss“ umgehen muss, d.h. dass jemand die Verzögerung des Orakels für Arbitrage ausnutzt.

Die Reaktion von ZO darauf ist, bei kurzfristigen Schließungen zusätzliche Gebühren zu erheben, auch wenn dies einige Hochfrequenzhändler beeinträchtigen kann, schützt es doch die Einnahmen der LP.

Ein weiteres Merkmal ist die KI-gestützte Funktion, die derzeit technische Indikatoren überprüfen kann. In Zukunft ist geplant, einen trading agent zu entwickeln, der automatisierte Strategien ausführt 🤖

恭喜阿！

Freunde, die an der Cetus-Veranstaltung teilgenommen haben, vergessen Sie nicht, Ihre SafePal-Brieftasche abzuholen!

Für weitere Nachrichten folgen Sie @小企鵝阿批 Penchan

Jeder Zyklus bringt verschiedene Bärenmarkt-Rhetoriken mit sich

Siehst du nicht die 120000/69000 Menschen, die in den ewigen Bullenmarkt anstoßen?
16000 Zu Zeiten, als Krypto tot war, war das nicht zu überhören.

Solche Stimmen sind längst nichts Neues mehr.

Letztendlich ist das Investieren eine sehr persönliche Angelegenheit.
Die Abwägung liegt nach wie vor in der eigenen Recherche und dem Glauben.

Mach deine eigenen Pläne und folge einfach.

Haedal Liquidity wurde zuvor vorgestellt. Kurz gesagt, es handelt sich um ein automatisiertes intelligentes Umverteilungssystem.

Laut der offiziellen Dokumentation umfasst es grundlegende Merkmale wie: Unterstützung für Multi-Pool- und Multi-Position-Strukturen, „atmende Positionen“, die es ermöglichen, dass der Liquiditätsbereich sich mit dem Markt ausdehnt und zusammenzieht, und native Kompatibilität mit dem DLMM-Modell.

Durch das Halten von LP kann man gleichzeitig DEX-Gebühren, Erträge aus der Optimierung der Vault-Strategien und zusätzliche HAEDAL-Incentives verdienen, was zu einer dreifachen Ertragssteigerung führt.

Wenn Sie an LP auf Sui interessiert sind, können Sie ausprobieren, wie die Erträge aussehen.

Kleine Pinguin Notizen | Gute Infrastruktur sollte reibungslos funktionieren

Im zweiten Halbjahr 2025 hat Cetus viel Arbeit in das Benutzererlebnis gesteckt:
- Merge Swap ermöglicht es, mehrere Token in einem einzigen Vermögenswert zu tauschen
- LP-Positionen können direkt in der Benutzeroberfläche neu ausgewogen, reinvestiert und zusammengelegt werden
- DeepBook Handels-UI ist flüssiger, und das Auffinden von Pools ist einfacher geworden
- Die Visualisierung der Liquidität und die Preisreferenzwerkzeuge wurden ebenfalls aufgerüstet

In Bezug auf den Iterationsrhythmus habe ich ihren Bericht angesehen, Q3 Q4 insgesamt 130 Arbeitstage, Cetus hat an 107 Tagen Updates veröffentlicht, insgesamt wurden 256 Optimierungen vorangetrieben 😂

In Bezug auf die Sicherheit läuft das langfristige Bug-Bounty-Programm kontinuierlich, die Prüfpartner umfassen Asymptotic, Certik, MoveBit, Ottersec usw., sowie die Echtzeitbedrohungserkennung von Blockaid, Desktop-Übungen von Shield3 und die Zusammenarbeit zur Betrugsbekämpfung von ChainPatrol

Stellen Sie sicher, dass Cetus-Nutzer sicher und beruhigt nutzen können 🔒

Kleiner Pinguin Notizen | Ökologie und Gemeinschaft: Schauen wir uns die Schlüsselerfolge von Cetus im Jahr 2025 an

Im Bereich der geschäftlichen Zusammenarbeit wird weiterhin expandiert:
- Die bidirektionale Integration mit @mayan im Bereich der Cross-Chain wurde abgeschlossen
- Der Zugriff auf Wallets wurde durch @WalletConnect breiter
- Die Aggregationsrouten haben auch Unterstützung für #DLMM @ferra_protocol @Magma_Finance @FullSailFi usw. erweitert
- Die ökologische Integration hat neue Projekte wie @NoodlesFi @Lotusfinance_io @PawtatoFinance @RaidenxOfficial @Official_NODO hinzugefügt

Im Bereich der Gemeinschaft hat Cetus die Cetus Box eingeführt, ein Werkzeugkasten für Händler, LPs und Builder

Zusätzlich zur Cetus 100x Challenge sowie Offline-Veranstaltungen während der KBW und WebX
Ziel ist es, eine aktive und kreative DeFi-Nutzergruppe zu fördern

Für das Jahr 2025 wurden viele Grundlagen und Veränderungen bereits gelegt
Mit dem fortdauernden Fortschritt des Sui-Ökosystems im Jahr 2026
Glauben wir, dass jeder neue Stein auf die nächste Durchbruchschicht gestapelt wird 🧱🧱

Wir freuen uns auf mehr gute Nachrichten von Cetus in diesem Jahr!

. @Dusk Datenschutz und Compliance-Balance

Finanzvermögen auf der Blockchain steht vor einem Dilemma: Institutionen benötigen Datenschutzstrategien, während Regulierungsbehörden Nachvollziehbarkeit verlangen.

Das Dusk Network erreicht „Privacy by Default, Compliance Optional“ durch Zero-Knowledge-Proofs. Transaktionen sind standardmäßig privat, aber Emittenten können bei Bedarf bestimmte Kontoinformationen an die Regulierungsbehörden offenlegen.

Es werden zwei Handelsmodelle angeboten: Phoenix kümmert sich um private Transaktionen, Moonlight verbindet sich mit Börsen. Nutzer können frei wechseln, um sowohl den Datenschutzbedarf zu erfüllen als auch nicht von der traditionellen Finanzwelt ausgeschlossen zu werden.

Das Hauptnetz ist gerade gestartet, die Annahme durch Institutionen und die regulatorischen Richtlinien bleiben die größte Unsicherheit.

$DUSK #dusk

小企鵝筆記 | HMM（Haedal Market Maker）是 @Haedal🦦 把交易流量轉換成收益的引擎

光 2025 一年就處理了 15 億美元交易量，產生大約有 85 萬美元收益，全程基於真實的交易流，不靠補貼支撐

系統透過預言機定價和動態平衡運作，後續還升級了自適應費率模型來應對市場變化

這些收益直接回流給 haSUI 持有者和 $HAEDAL 生態，算是把「交易即挖礦」做成可持續的循環了

. @Plasma Diese Blockchain wurde speziell für die Abrechnung von Stablecoins als L1 entwickelt
Durch PlasmaBFT wird eine Sekundenschnelligkeit erreicht, die Reth-Ausführungsebene ist vollständig EVM-kompatibel, das Protokoll-Level Paymaster bietet kostenlose USDT-Überweisungen

Der Start des Hauptnetzes hatte einen TVL von 2 Milliarden USD, fiel aber innerhalb von drei Monaten um 72 % auf 550 Millionen USD
Der Technologiestack ist solide, aber die langfristige Nachhaltigkeit muss noch überprüft werden

#Plasma $XPL

. @Vanar （VANRY）：AI Erzählungen unterliegen einem Rückgang von 97%

Vanar Chain war ursprünglich ein Metaverse-Projekt namens Terra Virtua, das sich 2023 in eine EVM-kompatible L1 umwandelt, mit Fokus auf Spiele und KI-Anwendungen. Es verwendet den PoA-Konsens, die Transaktionsgebühr beträgt konstant $0.0005, und 2025 wird das AI Stack (Neutron Seeds + Kayon Engine) eingeführt, das auf RWA und PayFi abzielt.

Hauptrisiko: $VANRY Token sind von $0.30 auf $0.009 gefallen (97% Rückgang). Die Beosin-Prüfung weist auf Zentralisierungsprobleme im PoA hin, die Nutzerdaten des Flagship-Produkts Jetpack Hyperleague sind nicht öffentlich, und die rechtliche Durchsetzbarkeit der Kayon-Konformitätslogik hat keinen Präzedenzfall.

Der Markt hat bereits mit den Füßen abgestimmt; ob die technische Transformation das Vertrauen zurückgewinnen kann, bleibt ungewiss.

Nur für Forschungszwecke, keine Anlageberatung

#vanar