原文來自Yash

編譯｜Odaily 星球日報 Golem

編者按：Solana AI 黑客馬拉松的主辦方SendAI的負責人Yash認爲，當前我們已經接近crypto x AI代理炒作週期第一階段的尾聲，大多數AI代理代幣的跌幅超過 95%，現在是反思過去併爲下一步做好準備的最佳時機。

在這篇文章中，Yash首先反思了crypto x AI 代理迄今爲止的教訓，同時分階段預測了未來6-12個月和一年的crypto x AI 代理重要發展趨勢。

第一階段：投機、泡沫和實驗

這一切始於2024年 10 月份的truth terminal（$GOAT），接下來的三個月（11 月至次年 1 月）加密AI達到狂熱的頂峯，加密AI代理的市值突破了 100 億美元。

雖然這個階段幾乎沒有什麼有用的東西留下，但我們確實瞥見了加密AI代理未來的各種可能性：

  • 每週我們都會看到一個新的實驗（當然，一個代幣可能市值達到5000 萬美元后就會快速下跌）；

  • 加密AI框架和launchpad，被 KOL們吹捧爲AI 代理的L1”；

  • 像 griffain、Venice、Wayfinder 這樣5 億美元市值以上的ChatGPT 式UI被大肆炒作可用於執行鏈上操作（但除了demo之外什麼都沒有）；

  • 自主對衝基金的承諾（除了白皮書之外什麼都沒有）。

第一階段熱門加密AI產品

第二階段：衰落

2025年2 月到 4 月對 加密AI 代理來說非常殘酷：

  • TRUMP的發行吸走了 AI領域大部分流動性，這導致大多數代幣市值立即縮水50-90%；

  • 團隊開發進度緩慢。許多價值 100 萬到 1 億美元的代幣創始人在這幾個月裏幾乎停止發佈演示；

  • 超過 90% 的團隊停止工作，要麼是因爲缺乏激勵（沒有持有足夠的代幣），要麼是因爲他們的代幣價值太低，不足以引起足夠的關注；

  • 社區惡化，因爲他們抱有一些不切實際的期望。社區渴望代幣增值，但代幣本身並沒有價值（唯一的價值來自於發行更多代幣衍生品）；

  • 一些頂級項目，例如 zerebro突然被暫停（創始人裝死），griffain 停止發佈demo，而 ai16z 則爲了追逐Meme的敘事，將業務轉向 Memecoin launchpad (auto.fun)；

  • 加密AI代理的 L 1 敘事已經消亡。也就是說，人們意識到，在幾乎沒有任何消費級AI代理火爆的情況下，所有框架和 launchpad 都毫無用處。

簡而言之，在炒作週期的末期，在加密AI代理領域我們幾乎沒有看到任何消費級產品。

這類似於互聯網時期.com 泡沫（所有帶有.com 的股票都被拉高拋售）；同樣，所有代理代幣也都在被拉高拋售。但衆所周知.com 泡沫確實催生了一些優秀的公司，許多想法後來也變得可行。因此我認爲加密AI代理也許也會有同樣的轉變。

Solana AI黑客鬆的成果

就我個人而言：在 SendAI（Solana AI 黑客馬拉松的主辦方）的黑客馬拉松之後，我們爲 Solana 生態系統制定了宏偉計劃，例如 Solana AI 周、加速器/demo日，並且我們與許多頂級風險投資公司、非加密 AI 公司、Solana FNDN 等進行了洽談。但AI代理代幣價格暴跌徹底摧毀了整個加密 AI 領域的信譽。

作爲催化這一炒作週期的人（通過 Solana AI 黑客馬拉松），我也一直處於加密 AI 炒作週期的後遺症中，至少到五月是這樣。價格下跌並不是build時最好的心理狀態。

然而，無論價格如何，我們確實交付了：

首個用於執行操作的開源加密多點控制協議 (MCP) 服務器

  • 改進了整個 Solana 代理套件架構 (v 2)，使其更加模塊化

  • 從啓動時的 11 個集成應用發展到 50 多個官方協議集成

Crypto xAI 現狀

聊天前端無法正常工作

超過 40-50 個團隊構建了 Griffain、WayFinder、Neur、Venice 等前端，但實際情況是，它們在生產環境中根本無法工作，尤其是在執行交易時。

每個產品的Demo都看起來很棒，但該模型仍然缺乏構建加密/Solana 交易或進行正確工具調用時缺乏聯繫上下文。

簡單的操作，例如“將 10 SOL 兌換爲 USDC”，大約需要 8-10 秒（因爲模型需要一些時間），用戶直接通過 UI 執行速度要快得多。而且它沒有解決任何實用性問題。

人工智能代理基礎設施敘事已死

開源框架無法將自身轉化爲平臺，缺乏盈利模式和價值積累使其變得毫無價值。

代幣發行平臺仍在製造一些Meme（例如 Grok 的 ani），但似乎沒有必要再出現一個沒有差異化的“代理啓動平臺”。

此外，還有一些類似的 Vibe 編碼工具。就像dev.fun和Poof一樣，他們正在嘗試推廣支持 solana 的編碼工具。

雖然這些都是不錯的開端，但 vibe 編程的應用並不適合生產環境，特別是在加密領域，安全是首要考慮但總的來說，我還是看好“vibe編程 x 代幣發佈”（稍後會詳細介紹）。

Solana AI代幣市值縮水：

ai16z（1.5 億美元）、alch（1.4 億美元）、goat（1 億美元）、griffain（5000 萬美元）、act（4000 萬美元）、zerebro（3100 萬美元）、buzz（900 萬美元）以及其他許多代幣都以 AI Memecoin 的形式進行交易，而開發者已經完全停止了任何更新。

目前僅在 Solana 上，市值超過 100 萬美元的 AI 代理代幣就超147個，而且幾乎所有這些代幣在巔峯時期市值都超過了 1000 萬美元。

但我們可以肯定地說，人工智能 1.0 時代推出的大多數公平發行代幣現在都已沉寂，是時候注入新鮮血液了。

Crypto X AI未來的希望

好了，吐槽已經夠了。儘管現狀如此，但我們在 Crypto X AI 領域依然有一些希望。以下將根據時間跨度分兩部分闡述：6-12 個月和 1 年以上。

6-12 個月的發展希望

1. 智能體聊天優化

Crypto X AI 聊天應用或“加密貨幣版 ChatGPT”還處於發展早期，技術尚未成熟。模型在工具調用和理解加密貨幣語境方面表現不佳，雖然有一些優秀的團隊在嘗試，但模型及其工具調用能力仍然受到很大限制。

不過情況正在改變。我們終於看到聊天應用開始變得具有主動性。“深入研究”功能是初步的嘗試，現在 ChatGPT 代理也開始出現。例如，Claude Sonnet 4 和 Kimi K 2 在工具調用方面非常出色。

大多數在版基礎模型（ChatGPT/Claude/Gemini/Llama）都這專注於代理操作的主動性。最新模型 ChatGPT 在主動性操作和生成式 UI 方面表現得更好。

雖然像swap這樣的簡單任務不太適合這類聊天應用，但像交易工作流這樣的複雜任務可能是一個殺手級應用場景。

YouTube 上有 100 多個 n 8 n 工作流 x 加密貨幣視頻

MCP 作爲工具調用標準具有優勢，因爲它使大多數工具可以與客戶端（應用程序）組合，並相互對接。

未來所有代理都可能將是多鏈協議 (MCP) 服務器或多鏈協議服務器系統：MCP 服務器可以讀取數據（獲取價格）、執行操作（交換），或者僅僅運行提示。

總的來說，我還是對鏈上AI代理（即帶有加密錢包的代理）保持樂觀，它們可以爲用戶執行操作（無論是否由人工參與）。未來每個AI代理都會有一個錢包，這將使它們能夠訪問所有區塊鏈協議（以及所有商業活動，尤其是通過穩定幣）。

Circuit乍一看在金融代理方面前景光明（但尚未發佈和測試）。

2. 消費級crypto x AI（使用vibe編碼）

AI使任何人只需輸入提示詞就能創建自己的圖像/應用程序/代理。一切都將匯聚到內容上，每個人都可以成爲發佈者/製作者。

注意力變得越來越稀缺，而代幣有助於吸引短暫的注意力。代幣 x AI的結合可以催生出有趣的消費者平臺。

AI x 代幣（互聯網資本市場）可能將成爲本世紀最大的跨界融合。我們首次看到以下成本呈指數級下降：

  • 從數字代碼到內容（人工智能）的生產成本；

  • 啓動資金和推出金融工具（代幣）的成本。

例如，遊戲化tiktok，你可以開發應用程序，用戶不斷玩不同的遊戲（所有遊戲都已代幣化）；或成人化tiktok抖音（例如 Grok 的 Ani）的天下，用戶可以無休止地滾動屏幕並與不同的人工智能角色交談。

Solana 上的Vibe Game 和 base 上的Remix都是遊戲即內容的很好例子（開發者可以在幾分鐘內開發遊戲）。

通過人工智能開發加密應用程序併爲其發行代幣來吸引資本和注意力——這將成爲真正的互聯網資本市場。

1 年以上的發展希望

1. 代理將成爲穩定幣的“特洛伊木馬”

如果穩定幣很好，爲什麼還沒有達到所有人都採用它們的程度？答案或許是升級遺留系統非常困難，除非有強大的中央推動力（通常是積極的監管）。

現有的商家沒有動力去轉換，現有的系統也沒有動力去顛覆自己。

然而，AI智能體提供了一個機會，讓穩定幣成爲支付領域的“一等公民”（而不是 Visa/Mastercard）。擁有錢包的代理總是傾向於使用穩定幣支付， stripe 大力押注於此，收購了Bridge和Privy，並且還推出了 Stripe 智能體開發套件是有原因的。

有以下幾種方法可以實現智能體對穩定幣支付的採用：

  • 通過按需付費或按 API 調用付費標準，例如Coinbase Developer Platform的 x402。Cloudflare 的按抓取付費 (pay per crawl) 也是一個很好的例子。支付協議很有可能直接嵌入到 MCP 中，這樣用戶就可以通過同一個 API 調用直接支付任何 MCP 的費用。

  • 像 Stripe 這樣現有的支付巨頭採用穩定幣作爲AI代理支付的首選方式。

  • 雖然人工智能已經滲透到我們生活的方方面面，但它尚未在金融科技/支付/金融應用中得到應用。這無疑爲加密貨幣提供了一個先發制人的機會。

  • 收益共享的商業模式：如今，大多數網絡都依賴於廣告賺錢。谷歌在 2024 年僅靠搜索廣告就賺了 1950 億美元。但有了 LLM 和代理後，廣告可能會變得隱形。從基於導航到基於意圖的使用模式轉變可能會催生按轉化付費模式，代理（爲用戶執行任務）會因選擇參與廣告或促銷活動而獲得獎勵，以換取小額付款。

2. 在所有加密協議中嵌入人工智能

就像目前所有的 SaaS（例如 figma 或 shopify）一樣，大多數加密協議將開始更加AI化（從 MCP 服務器開始）。

例如，Jup Studio擁有 magic gen，它使用人工智能生成圖像和代幣代碼。

人工智能將變得情境化、環境化和主動化；它會融入用戶交易或加密貨幣操作流程中，如理解並建議 DeFi 策略，例如循環收益策略；推出金融資產等等。

人工智能代理（以及總的來說的LLMs）在未來幾年將在將加密貨幣嵌入現有社會產品以及引發新型交易行爲（例如基於語音的交易）方面發揮重要作用。

3. 爲AI/代理構建的加密經濟協調網絡

加密貨幣在協調資本和激勵方面非常強大。 DePIN 就是一個很好的例子，加密貨幣已經用於去中心化計算的資本啓動和協調。

bittensor（或 tao 生態系統）很好地展現了人工智能價值鏈（訓練和推理）的金融工程，並創建了一個價值 40 億美元的生態系統（儘管估值可能過高）。

2025 年，當大多數加密AI訓練/推理工作接近尾聲，我們將更多地轉向工具堆棧（即人工智能代理）或訓練後階段。人工智能的可驗證性將成爲加密貨幣需要解決的關鍵問題。

想象一下像 Solana 這樣的權益證明網絡針對特定用例，例如代理信任市場、身份、記憶等等，它能同時解決可組合性和信任問題。

此外，加密貨幣是新人工智能社區和教派（例如賽博朋克運動）形成的絕佳資本啓動機制。

4. 可組合的個人上下文層

上下文在AI領域中至關重要。上下文可以幫助任何AI系統瞭解用戶的偏好、語氣、品味等等。同時區塊鏈本質上是可組合的。例如，用戶只需連接錢包，就可以在 Solana 生態系統的任何地方使用自己的資產。

因此，如果AI這種聯繫上下文（或記憶）能力存在於鏈上，不同的 LLM 平臺就可以快速獲取用戶的上下文，並提供個性化的體驗。當然，這種能力應該以加密形式存在（也許是零知識證明），並且可以像 NFT 一樣簡單。

或許最有趣的一部分是“上下文交易”，如何將他們的上下文貨幣化/授權（同時保留保管權）。

IP 已經被高度商品化，但這在超級智能時代，情境的價格可能會高於 IP。例如，擁有個人伴侶/虛擬形象的AI（ChatGPT 對大多數人來說已經是數字伴侶了），並可能在本地運行它們（出於數據隱私的考慮）將成爲重要需求。

電腦桌面或 VR 頭顯都可以作爲此類代理的前端，而用戶只需導入相應的情境/記憶，任何應用程序或代理就會爲其提供超級個性化服務。

5. 以聊天形式呈現的加密超級應用

從 raycast.sendai.fun 一窺基於聊天的加密界面

我們正日益朝着基於意圖這個方向轉變，網頁可能不再是主要界面。

用戶體驗將發生翻天覆地的變化，不再需要瀏覽網頁，而是由AI代理爲用戶導航和執行。每個平臺和協議都將成爲工具調用。代理將攔截所有內容，以找出最適合用戶的方案。

我們將擁有一個獨特的機會來構建一個超級應用，儘管西方人討厭超級應用，而東方人則喜歡它們。聊天界面是少數幾個能夠讓核心用戶體驗極簡，同時又非常靈活的界面之一，可以通過各種插件/連接器將所有應用壓縮到一個屏幕中。

瀏覽器可以成爲構建這種界面的一種方式。代理瀏覽器已經非常火爆，例如 Perplexity Comet、Arc 的 Dia、OpenAI 瀏覽器（據稱）、Opera Neon 等等。

從零開始構建的AI代理瀏覽器可以釋放巨大的設計空間。我們已經見證了 LLM 重塑 IDE（光標、風帆）和搜索引擎（chatGPT 網絡搜索、Perplexity、谷歌的 AI 模式）。

接下來是瀏覽器，因爲它們提供了更多的控制力和留存率。例如，Perplexity Comet 可以爬取網頁並幫用戶點擊。

Perplexity Comet

瀏覽器 = 導航 + 信息 + 操作

在加密貨幣領域，Donut正在構建加密代理瀏覽器。

總的來說，我認爲當前的設備形態（移動設備/導航）是爲AI時代之前的世界設計的。在超級智能時代，動態將完全從基於導航轉向基於意圖。繼智能手機之後，我們正處於構建網絡形態（設備）的關鍵階段。

我們現在正處於二十年變革科技的交匯點（加密技術和人工智能），這是進行build的最佳時機。

是時候爲加密AI的第二波爆發做準備了。

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