大餅有點岌岌可危維持100K。ETH回撤至2200。
昨天分析了大餅的gamma ex變化，基本在預估波動範圍內，今天主要看看ETH。
從gamma ex上，ETH呈現了和大餅近期變化的類似趨勢，負gamma ex左移，並且呈現能量擴大趨勢。這意味着波動幅度左移並且擴大。
同時，OI數據變化也佐證了這種變化，應該是有大量買put倉位造成的。
這反映出交易者對ETH回撤的預期增強，紛紛買保險或搏下跌。
目前，只能從短線上判斷下跌，後期的gamma ex變化無法預測，因此不能排除gamma ex右遷的可能性。
因此，建議維持中性波動率策略，如果之前開倉已經享受到波動率上漲的受益，可以適當移倉，重新調整價格區間。如果此時準備開倉，賣近買遠是個不錯的時機，逢高可以享受高波動率帶來的利潤。
降息預期目前有望提前到七月，因此六月行情的低迷持續時間可能會縮短，在用日曆策略做多波動率、喫theta的過程中，建議逐漸高配遠期的買入腿，防止行情突變，增強凸性保護。
祝大家發財~
