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ETH的30日rv和iv都不算高,歷史中位數附近。可以埋伏一些遠期,做多波動率。日曆策略比較合適,近端喫theta,遠端喫vega。
具體而言,賣出近周認購期權,買入遠月的認購期權,delta中性配平。喫theta和vega升波收益。用put搭建也OK,原理一致。
免責聲明:包含來自第三方的見解。非財務建議。可能包含贊助內容。
請參閱條款。
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对比一下BTC的昨日今日gamma ex变化,小小复盘一下。 昨日的负gamma集中在105k区域,整体意味着围绕这个点位波动加剧。 今早发现大饼下跌,最低下探102,目前价格103左右。 同时,今日的gamma ex呈现出左移扩大,100K、102K位置负gamma增强。 对比24小时的持仓变化,可以看出主导这种变化的主要原因是交易者买入了大量的100k位置认沽,应该是看空力量的加仓或者保护自己的合约或现货仓位。 根据当下的gamma数据,可以预期在周末两天很可能加剧震荡,还是要做好保险措施,避免过度回撤。 市场的基本面还比较健康,美股尤其币股的涨势依旧。 比特币在日线的中枢并未全完破位,依旧可以看做盘整。如果没有击穿100K的心理关口,依旧可以保持看多乐观。 不过,sol等山寨的跌幅有点大,挂好远期保险不能停。建议继续维持中性波动率策略,趁着波动率拉高,多赚一些vega。
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周一到周五的比特币和以太坊属于机构。 周六周日的大饼和姨太属于散户和庄家。 希望美股将来可以进一步延长交易时机,把周末也覆盖了吧。 这样比特币彻底可以稳健当黄金囤了。 又到本周最后一个交易日,circle和coinbase继续暴涨,大饼横盘。 不要太过期待大饼突破,目前的炒作重点明显已经进入美股山寨季的节奏。 希望美联储早日降息,甘霖普降,助力大饼进入新的价格中枢。 当下,只要不跌就是最大的利好。 策略上,日历价差仍然是首选,尤其推荐日历价差的变种——拜占庭剃刀策略。 附上实盘链接,供大家参考。
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今天做了一下gamma Exposure数据的敏感性复盘。 回看了历史上过去一年的暴涨时刻和暴跌时刻。 凡是第二天巨大波动来临的,基本提前一天的gamma ex数据都有反映。 最典型的特征就是负gamma区域的扩张、增强。甚至出现前一天正gamma,第二天瞬间全面变为负gamma的巨大反转。 应该是流动性增量改写了期权持仓格局导致的。 所以做短线卖方的朋友,真的要多参考gamma ex数据,这是一个非常敏感的判断大波来临的工具。 最近学习拜占庭老师推崇的量钟指标。其实原理应该都是一致的,通过短时间的交易量变化,判断大波动的启动。 大道至简,好用就好。祝大家发财~
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今晚大家期待大波,但是往往期待会落空 明天再看,挂好认沽保险 即使利率爆冷,也不会暴涨 但是暴跌随时都会不期而至
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sol的剃刀1.0策略(long put+long perps,delta中性。附加gamma scalping)已经跑了两天。效果差强人意。 iv在降低,造成了策略收益的回撤。 好消息是rv高于iv,证明还适合继续剥头皮,再跑两天看看效果。 从gamma ex上看,150附近已经跌破,但是这里价格阻力较大,涨跌波动受到平抑。 只有真正突破这个正gamma区域,或者干脆彻底跌到新区间,才能打破目前的僵局。 如果没有场外流动性增量,很难。 只能期待市场和庄家继续梭哈了。 稳定币法案加油,sol微策略加油!
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