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昨晚的饭局上,从一位二线交易所的朋友那儿听到一个很有意思的消息:某位大户以约2美元的成本,使用2.3倍杠杆,建仓了3.2亿美元的
XRP
现货。在上一轮XRP涨到3.4美元时,他一枚都没卖。结果币价回落至1.6美元时,不得不追加保证金并补了一次仓。如今XRP涨回3美元,他的账户浮盈已达1.8亿美元,但至今仍未动仓!
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争论这么久,到底见顶了没? 7月14日,随着比特币价格达到创纪录的123200,长期投资者开始加快离场的速度。根据Glassnode数据,7月14日-7月15日,长期投资者高位兑现28亿美元的比特币,导致长期/短期投资者的持仓比率今年首次在高位出现断崖式下跌。历史数据表明,当长期持有者抛售伴随筹码由巨鲸流向散户时,行情见顶概率达到100%。因此,本轮长期投资者的持续抛售引发了市场极大的担忧! 然而,过去一周,尽管100-1K BTC持币者加速抛售,且10K以上巨鲸出现小幅减持,但1K-10K群体大幅增持,抵消了大型和小型巨鲸的抛压。因此,巨鲸群体的总持仓规模并没有减少,只是分布上呈现向中间层集中的态势。若以10BTC作为划分标准,可清晰观察到筹码流向的两极分化: 高净值持币者(>10BTC)持续增持,而小规模投资者(<10BTC)则加速减持。 当然,7天仍旧是一个偏短期的观察窗口,毕竟历史上大型巨鲸一旦进入派发周期,通常都会持续数月。但可以肯定的是,冰冻三尺非一日之寒,趋势的形成是一个从量变到质变的过程,趋势瓦解亦是如此。只有当抱团队伍中的“叛徒”累积到一定的数量,趋势才会发生根本性的变化。因此,即便市场已经接近阶段性的顶部,冲顶的动作至少还会持续1到2次。
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俄乌局势到了最危险的时刻! 在过去一个月中,东方龙明显加大了对大毛的援助力度,几乎所有进口选择均优先向其倾斜。例如,仅帝王蟹一项,6月的进口额环比就增长了三倍。中国似乎已放弃此前维持平衡的策略,或许是敏锐察觉到大毛“外强中干”、其溃败可能就在朝夕之间。战争发展至当前阶段,西方只需略微加码对乌克兰的支持,便可令俄罗斯承受前所未有的压力。 更令人担忧的是,西方对彻底击败俄罗斯的意愿正迅速增强,以法德英主导的欧洲正在加快战争动员。为了避免俄罗斯战败带来的地缘政治压力,东方龙高层甚至向欧洲交底不可接受俄罗斯战败的结果。当下俄乌局势已然到了最关键的时刻,可能离真正的停战谈判不远。
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空头仍在酝酿反扑,会成为燃料吗?
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山寨币迎来今年最强劲的反弹,但仍具备反转的条件! 在比特币和以太坊相机突破后,市场焦点正转向山寨币(剔除市值前10)潜在的补涨机会。历史规律显示,加密市场在过去三年中每年都会出现山寨币市占率的阶段性反弹。然而,值得注意的是,自去年12月触及12.15%的高点后,山寨币市占率已持续下滑至当前的7.21%,期间几乎未出现任何有效反弹。这一极端压抑的走势反而可能为后续反弹积蓄更大动能。 尽管流动性环境改善和场内估值水位抬升为山寨币提供了修复性行情的基础,但要实现"小牛"级别的反弹仍需满足两个关键条件: 1、山寨币需要一个领头羊板块,以极具震撼力的涨幅快速激活场内人气,并让赚钱效应持续扩散(龙头高度决定行情高度)。比如2024年2月,AI板块三大龙头RENDER、WLD、ARKM的第一波涨幅均达到10倍以上。 2、目前跟踪比特币与跟踪山寨币的资金边界过于明显。市场需要通过一次剧烈震荡来完成筹码交换和新旧动能转换。只有当某次巨震过后,山寨币兑比特币的汇率出现明显走强,才能确认资金开始向山寨币切换。
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空头遭遇史上最惨烈的屠杀! 7月10日,比特币突破历史新高,加密市场24H空头爆仓规模猛增至6亿美元,占当日总清算量的90%,刷新年内单日空头爆仓纪录。尤为异常的是,此次爆仓发生时比特币涨幅仅2.12%,特定涨幅引发的爆仓强度历史罕见,这表明市场当前的做空拥挤度已经达到创纪录的水平。因此,7月11日,比特币大涨6%,空头挤压再次爆发,市场24H空头爆仓金额飙升至惊人的10亿美元,刷新历史纪录。 与比特币相比,以太坊本轮行情遭遇的空头狙击更为猛烈。尽管当前价格仅为历史高点的55%,其未平仓合约量却已突破历史峰值。据芝加哥商品交易所(CME)数据,5月6日至6月24日期间,以太坊期货上的杠杆基金空头头寸从4.66亿美元暴增至16亿美元,空头押注激增近250%。值得注意的是,即便以太坊已突破2500-2600美元的关键阻力位,空头未平仓合约的增长速度仍远超价格涨幅,表明空头并未因短期失利而放弃看跌立场。这一现象在Hyperliquid平台体现得尤为明显:在ETH持仓量前五的巨鲸中,有四位持续做空且持仓时间均超过两个月(趋势性空头)。 尽管大部分投资者都对空头大幅加仓持谨慎态度,但历史交易数据却揭示出一个反直觉的规律:空头的大规模加入往往是趋势的助推剂而非阻碍。具体表现为:在强趋势行情中,若持仓量增速显著超过价格涨幅(Delta持仓/Delta价格>1),通常表明市场仍存在持续上行动能;反之,若价格大幅上涨却伴随持仓量快速萎缩,则需警惕趋势反转风险——这实质上反映了市场失去空头回补这一关键流动性来源。 7月11日,尽管加密市场出现超过13亿美元的爆仓,但合约总持仓量仍持续增加(OI+8%),空头硬刚趋势的意志坚定,预示着本轮反弹仍具备进一步上行的空间。
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