oil

Trong khi nhiều người đang nhìn vào Bitcoin, thị trường thực sự đang gửi tín hiệu từ dầu mỏ.
Giá dầu vừa có một biến động cực kỳ bất thường: tăng gần 50% chỉ trong vòng 2 ngày.
Trong thị trường năng lượng, đây là mức tăng hiếm gặp và thường chỉ xảy ra khi nguồn cung toàn cầu đối mặt với cú sốc lớn.
Những nhà đầu tư theo dõi vĩ mô đều hiểu rằng:
dầu không chỉ là một loại hàng hóa — nó là nền tảng của toàn bộ nền kinh tế.
Vì sao giá dầu tăng mạnh?
Nguyên nhân chính đến từ căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông và nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng.
Khu vực này đặc biệt quan trọng vì Eo biển Hormuz là tuyến vận chuyển khoảng 20% lượng dầu của thế giới mỗi ngày.
Chỉ cần rủi ro tại khu vực này tăng lên, thị trường sẽ lập tức phản ứng:
• nguồn cung bị đe dọa
• chi phí vận chuyển tăng
• các quốc gia bắt đầu tích trữ năng lượng
Tất cả đều có thể khiến giá dầu tăng đột biến.
Vì sao điều này quan trọng đối với lạm phát?
Dầu là chi phí đầu vào của gần như toàn bộ nền kinh tế:
• vận tải
• logistics
• sản xuất
• điện năng
• nông nghiệp
Khi dầu tăng, chi phí sản xuất và vận chuyển tăng theo.
Doanh nghiệp cuối cùng sẽ chuyển phần chi phí này sang người tiêu dùng.
Đây chính là cái gọi là “lạm phát chi phí đẩy”.
Trong lịch sử, nhiều chu kỳ lạm phát lớn đều bắt đầu từ các cú sốc năng lượng.
Nếu lạm phát quay lại, điều gì sẽ xảy ra?
Nếu giá năng lượng tiếp tục tăng, điều này có thể khiến lạm phát khó giảm về mục tiêu 2% của FED.
Khi đó FED có thể phải:
• giữ lãi suất cao lâu hơn
• trì hoãn việc giảm lãi suất
• thậm chí thắt chặt chính sách tiền tệ thêm
Điều này đồng nghĩa với thanh khoản toàn cầu bị thắt chặt.
Và crypto luôn rất nhạy cảm với thanh khoản.
Bitcoin trong ngắn hạn thường được xem như tài sản rủi ro, giống cổ phiếu công nghệ.
Khi:
• lãi suất cao
• thanh khoản giảm
• rủi ro vĩ mô tăng
dòng tiền đầu cơ thường rời khỏi các tài sản rủi ro trước tiên.
Đây là lý do trong chu kỳ trước, khi FED tăng lãi suất mạnh, Bitcoin cũng giảm sâu cùng thị trường tài chính.
Nhưng Bitcoin cũng có một câu chuyện khác.
Trong dài hạn, nhiều nhà đầu tư xem Bitcoin là “vàng kỹ thuật số”.
Nếu lạm phát thực sự quay trở lại và niềm tin vào tiền pháp định giảm, Bitcoin có thể trở thành tài sản phòng vệ giá trị.
Điều này khiến Bitcoin luôn đứng ở vị trí đặc biệt:
vừa là tài sản rủi ro, vừa là tài sản chống lạm phát.
Điều quan trọng nhất trong đầu tư là nhận ra tín hiệu sớm.
Khi một tài sản nền tảng như dầu mỏ có biến động bất thường, đó thường là tín hiệu cho những thay đổi lớn hơn trong hệ thống tài chính.
Những nhà đầu tư nhận ra các tín hiệu vĩ mô sớm thường có lợi thế trước khi thị trường phản ứng hoàn toàn.
Thị trường crypto hiện đang đứng giữa ba lực kéo lớn:
• địa chính trị
• lạm phát
• chính sách tiền tệ
Và chính ba yếu tố này sẽ quyết định dòng tiền tiếp theo của thị trường.
Trong đầu tư, đôi khi cơ hội lớn nhất không nằm ở việc nhìn vào biểu đồ…mà nằm ở việc hiểu điều gì đang xảy ra phía sau nền kinh tế.$BTC
#BinanceVietnamSquare
#oil

‏
‏هذا هو الذهب والفضة والنفط في عام 1979 خلال أزمة النفط الثانية
‏وإذا كنت تعتقد أن الوضع الحالي بين الولايات المتحدة وإيران لا يمكن أن يؤدي إلى نفس النوع من التحرك
‏أنت مخطئ تماماً.
‏دعني أشرح هذا بكلمات بسيطة.
‏في عام 1979، لم يقتصر السوق على تسعير "عناوين الأخبار المتعلقة بالحرب" فقط.
‏لقد تسبب ذلك في صدمة سعرية للنفط.
‏لقد أدى ذلك إلى صدمة التضخم.
‏لقد تطلب الأمر إعادة ضبط كاملة للثقة في النظام بأكمله.
‏وبمجرد أن بدأ ذلك، تحولت الحركة إلى عنف بسرعة كبيرة.
‏لم يرتفع سعر النفط بمجرد صدور بعض العناوين المثيرة للقلق.
‏لقد ارتفع عمودياً.
‏لم يكتفِ الذهب بـ "الوقوع في فخ الطلب كملاذ آمن" ثم يهدأ بعد بضعة أيام.
‏بدأ النظام في إعادة تسعير النظام بأكمله.
‏وفعلت الفضة ما تفعله دائماً في حالة الذعر، لأنه بمجرد أن يجتمع الخوف والزخم معاً، تتحرك الفضة عادة بشكل أقوى مما يتوقعه الناس.
‏هذه الحقيقة وحدها تفسر الكثير.
‏لأنه عندما يبدأ النفط والذهب والفضة بالتدفق معًا بهذه الطريقة، فإن السوق لا يقول "هذا جيد" أو "هذه مجرد جيوسياسة".
‏وهذا يعني أن النظام بدأ في تسعير شيء أكبر بكثير من حدث جيوسياسي عادي.
‏والآن، قم بتوصيل النقاط.
‏السوق الحالية مهيأة تماماً لهذا النوع من الإعداد، لأن النظام بأكمله ضعيف بالفعل قبل أن يبدأ الذعر الحقيقي.
‏- الدين مرتفع للغاية بالفعل
‏- التضخم لزج بالفعل
‏- العوائد مرتفعة للغاية بالفعل
‏- السيولة منخفضة بالفعل
‏- الأسواق تعاني بالفعل من ضغوط كبيرة
‏لذا، إذا أضفت صدمة نفطية حقيقية فوق ذلك، فإن الحركة لن تبقى في قطاع الطاقة أو في منطقة واحدة.
‏ينتشر في كل مكان.
‏تبدأ مضخات النفط بالارتفاع أولاً، ثم تقفز توقعات التضخم، ثم تتعرض العوائد لضغوط، ثم تزداد تكلفة المال سوءاً، ثم تبدأ الأسهم والسندات والعملات المشفرة والإسكان جميعها بالشعور بذلك في نفس الوقت.
‏لهذا السبب يُعد عام 1979 مهماً للغاية.
‏ليس لأن "التاريخ يعيد نفسه" بطريقة لطيفة أو لأن كل مخطط يجب أن يبدو متشابهاً.
‏لأن البنية متشابهة.
‏صدمة في الشرق الأوسط.
‏احتمال حدوث صدمة في إمدادات النفط.
‏سوق هش بالفعل حتى قبل أن يبدأ الذعر الحقيقي.
‏والجزء الأكثر رعباً بسيط.
‏لا أحد مستعد لإعادة تسعير حقيقية للسلع عندما يبدأ العالم بأسره فجأة في مطاردة نفس تجارة الحماية.
‏لا يزال معظم الناس يعتقدون أن سعر الذهب "مرتفع للغاية".
‏لا يزال معظم الناس يعتقدون أن ارتفاع أسعار النفط أمر مؤقت.
‏لا يزال معظم الناس يعتقدون أن الفضة مجرد ضجيج حتى تصبح عمودية.
‏هكذا بالضبط يقعون في الفخ.
‏لأنه بحلول الوقت الذي يصدق فيه الجمهور هذه الخطوة، تكون الخطوة قد انتهت بالفعل، وتنتشر عملية إعادة التسعير بالفعل إلى كل شيء آخر.
‏هذا ليس جيداً على الإطلاق.
‏إذا تحول هذا إلى وضع حقيقي على غرار عام 1979، فلن يكون الذهب هو محور القصة.
‏لن يكون النفط هو محور القصة.
‏ستكون القصة الحقيقية هي أن السوق بأكمله كان يقلل من شأن الصدمة منذ البداية.
‏لقد درست الاقتصاد الكلي لمدة 10 سنوات، وتوقعت تقريبًا كل قمة سوق رئيسية، بما في ذلك أعلى مستوى تاريخي للبيتكوين في أكتوبر.
‏تابعنا وفعّل الإشعارات.
‏سأنشر التحذير قبل أن يتصدر عناوين الأخبار.

#XAU #oil