financialnews

США совместно с Катаром разрабатывают план, который позволит Ирану получить доступ к $6 млрд замороженных активов для гуманитарных закупок, сообщает Wall Street Journal со ссылкой на осведомлённые источники.
Согласно предложению, Тегеран сможет использовать средства, хранящиеся в Катаре, для приобретения продовольствия, медикаментов и других гуманитарных товаров через центральный банк Ирана.
По данным издания, соглашение ещё не окончательно оформлено и требует одобрения со стороны Ирана.
Указанные средства являются частью примерно $100 млрд иранских активов, замороженных по всему миру — преимущественно это доходы от продажи нефти, ограниченные международными санкциями.
Инициатива обсуждается после подписания на этой неделе меморандума о взаимопонимании между Вашингтоном и Тегераном, который предусматривает прекращение боевых действий и возобновление судоходства через Ормузский пролив.
Иран добивается разблокирования не менее $24 млрд замороженных средств в максимально короткие сроки, отмечает издание.
В рамках меморандума США взяли на себя обязательство открыть доступ к замороженным иранским активам и провести переговоры о механизме их использования.
Американский чиновник, на которого ссылается Wall Street Journal, заявил, что доступ к активам будет зависеть от готовности Ирана продолжать участие в переговорах.
Предложенный механизм будет отдельным от доходов, которые Иран ожидает получить от экспорта нефти после того, как Вашингтон согласился разрешить возобновление нефтяных продаж в рамках соглашения.
Средства, находящиеся в настоящее время в Катаре, были переведены туда в 2023 году после того, как администрация Байдена выдала разрешение на снятие санкций в рамках соглашения об обмене заключёнными между Вашингтоном и Тегераном.
Эти деньги поступили от продажи иранской нефти Южной Корее и предназначались для гуманитарных закупок.
Впоследствии средства были заморожены после нападения ХАМАС на Израиль в октябре 2023 года.
По имеющимся данным, обсуждение возможного разблокирования активов началось в конце мая в ходе переговоров между катарскими и иранскими официальными лицами.
Как отмечает издание, данное предложение, по всей видимости, станет одним из нескольких вопросов, которые будут рассматриваться в ходе переговоров между Вашингтоном и Тегераном в течение ближайших двух месяцев с целью достижения более широкого соглашения.
Президент Дональд Трамп заявил на этой неделе, что Иран сможет получить доступ к своим замороженным активам при условии соблюдения положений меморандума и конструктивного участия в переговорах.
#FinancialNews

На заседании 19 июня совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку до 14,25%. Решение регулятора не совпало с ожиданиями участников консенсус-прогноза РБК: лишь двое из 30 экспертов прогнозировали снижение ставки именно на 25 б.п., а большинство ожидало шага в 50 б.п.
Нынешнее решение ЦБ стало девятым подряд смягчением денежно-кредитной политики. Цикл снижения ставки начался с заседания в июне 2025 года, с тех пор та опустилась на 6,75 п.п.
Почему ЦБ снизил ключевую ставку до 14,25%
Аргументами в пользу очередного, хоть и более скромного, снижения ключевой ставки руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая назвала следующие факторы:
траектория инфляции в апреле и мае идет заметно ниже оценки Банка России за второй квартал;сокращение экономической активности в первом квартале;благоприятная внешняя конъюнктура способствовала продолжению укрепления курса рубля, что оказывает определенное дезинфляционное влияние;снижение инфляционных ожиданий населения.
«Пространство для более широкого снижения ограничивают устойчивые показатели инфляции, повышенные инфляционные ожидания, проинфляционные риски со стороны бюджета, а также признаки ускорения недельной инфляции в конце мая — начале июня», — подчеркнул начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко.
Снижение ставки на 0.25 б.п. идет вразрез с ожиданиями рынка и аналитики, но сейчас важен сам сигнал, подчеркивает главный экономист «БКС Мир инвестиций» Илья Федоров. «До заседания рынок не понимал тактики ЦБ. На горизонте года кривая денежного рынка почти горизонтальная, что говорило о непонимании рынком дальнейших действий регулятора. До прояснения позиции по бюджету риторика ЦБ будет оставаться жесткой, а снижение ставки — сдержанным», — добавил Федоров.
Как решение по ключевой ставке повлияет на курс рубля
Рубль позитивно отреагировал на решение Банка России снизить ключевую ставку с 14,5% до 14,25%, свидетельствуют данные Московской биржи.
Если по состоянию на 13:29 мск курс юаня к рублю (CNY/RUB) находился на уровне ₽10,817, то на 13:33 мск валюта КНР торговалась по ₽10,7835 (0,31% за три минуты). По сравнению с закрытием предыдущей торговой сессии курс юаня снизился на 0,05%.
Снижение ключевой ставки на июньском заседании, вероятнее всего, не окажет существенного влияния на валютный рынок, считает руководитель департамента аналитики инструментов с фиксированной доходностью АО ИК «Вектор Капитал» Иван Таскин. По его словам, ключевой момент для российской валюты сейчас — продажи валютной выручки экспортерами, которые могут сократиться вслед за снижением цен на нефть, что окажет давление на рубль. Эксперт не ожидает резких движений курса в ближайшее время, однако к концу лета допускает ослабление рубля до уровня около ₽75 за доллар.
Руководитель группы макроэкономики и фондового рынка УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев также не ожидает, что решение ЦБ сильно скажется на курсе рубля, поскольку динамика последнего в основном определяется внешнеторговыми потоками и балансом спроса и предложения на валюту. В целом он ожидает, что к концу года рубль будет торговаться в диапазоне ₽75-80 за доллар.
Главный аналитик центра инвестиционной аналитики СК «Росгосстрах Жизнь» Михаил Шульгин полагает, что рубль начнет ослабевать во второй половине текущего года. «Если дальнейшая риторика ЦБ будет умеренно-жесткой, и к концу года рынок начнет выстраивать прогноз ключевой ставки не ниже 13,5%, это окажет рублю поддержку. Хотя сальдо внешней торговли сейчас оказывает более значительное влияние на курс, как и предполагаемые изменения в бюджетном правиле», — добавил он.
Илья Федоров считает, что в июле будут большие продажи валюты под квартальные выплаты налога на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья (НДД). «Это с лихвой компенсирует снижение предложения валюты в рамках зеркальных продаж юаней из ФНБ. Рубль будет оставаться волатильным и в среднем — на уровне июня», — уверен главный экономист «БКС Мир инвестиций».
Что будет с рынком акций после снижения ключевой ставки до 14,25%
Российский рынок негативно отреагировал на решение ЦБ снизить ставку до 14,25% годовых. Если на 13:29 мск индекс Мосбиржи находился у отметки в 2448,48 пункта, то уже в следующую минуту он достиг на минимуме 2409,53 пункта.
К 13:34 мск индекс Мосбиржи был уже на уровне 2408,36 пункта (-1,35% к закрытию основной сессии в четверг). Это новый минимум с декабря 2024 года, когда рынок ждал повышения ставки с 21% до 23%.
Понижение ставки окажет ограниченное влияние на рынок акций, считает руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам» Наталья Малых. По ее мнению, определяющими факторами для рынка сейчас являются геополитические риски, которые возросли в последнее время, усиление санкционного режима и попытки блокады нефтегазового экспорта из страны. Кроме того, отметила Малых, сейчас смягчение денежно-кредитной политики сопровождается повышением налогов и замедлением экономики, что также влияет на прибыль компаний.
Аналитики Газпромбанка полагают, что позитив на рынке акций мог бы вызвать более существенный шаг снижения ключевой ставки (более 50 б.п.), тогда как принятое регулятором решение вызовет скорее нейтральную или даже негативную реакцию рынка.
Иван Таскин из «Вектор Капитал» также не ожидает позитивной реакции на рынке акций. Среди бумаг эксперт позитивно смотрит лишь на «квазиоблигационные истории» в виде «Транснефти» или МТС, где за счет высоких стабильных дивидендов акции защищены от просадок и могут даже немного подрасти.
Михаил Шульгин из СК «Росгосстрах Жизнь» считает, что снижение ставки на 25 б.п. может быть воспринято рынком негативно. В сложившейся конъюнктуре он отдает предпочтение акциям «Норникеля» и «Транснефти». В качестве дивидендной истории эксперт считает привлекательными акции X5, а в качестве историй роста — Ozon и «Т-Технологии».
Что будет с долговым рынком
Потенциал снижения доходностей на среднем и длинном участках кривой доходностей госдолга остается ограниченным в связи с осторожными комментариями ЦБ, отметил Юрий Кравченко из ИК «Велес Капитал». «На коротком участке кривой доходностей облигаций возможна локальная реакция сразу после решения и пресс-конференции, однако, на наш взгляд, уже в начале следующей недели итоги заседания будут в значительной степени отыграны рынком. После этого фокус в ценах облигаций, вероятно, быстро переключится с решения по ставке на оперативную макростатистику — прежде всего данные по инфляции, кредитной активности и бюджетным сигналам», — добавил он.
Снижение ставки может стать позитивным для краткосрочных облигаций с фиксированными купонами, считает руководитель направления анализа долговых рынков ФГ «Финам» Алексей Ковалев. При этом среднесрочные и долгосрочные бумаги (главным образом ОФЗ) останутся под давлением масштабной программы по размещениям Минфина.
«Принимая во внимание, что цикл смягчения денежно-кредитной политики продолжается, мы по-прежнему считаем оптимальным позиционирование в классические ОФЗ с дюрацией свыше пяти лет. При стратегии удержания бумаг до погашения инвесторам стоит обратить внимание на высококачественные корпоративные облигации. Тем, кто не готов принимать на себя процентный риск, альтернативой все еще могут послужить корпоративные флоатеры», — прокомментировали аналитики Газпромбанка.
Короткие и средние ОФЗ — основной бенефициар ожидаемого снижения ставки, подчеркнул руководитель направления управления инвестиций «СберСтрахования жизни» Иван Копейкин. К длинным бумагам эксперт относится осторожно, поскольку жесткая риторика и бюджетные риски ограничивают потенциал для ралли.
#FinancialNews , #MarketTurbulence
Новостей бывает много. Новости бывают достаточно разными.
Изменений в экономиках государств и политике, в сфере высоких технологий, а так же на рынках финансов и криптовалют много. Но наши подписчики, имеют возможность быть в курсе всех основных изменений рынков !!!
Главное, что теперь, у них нет необходимости, самостоятельно мониторить десятки информационных и новостных сайтов. Здесь всё уже собрано в единой ленте.
Приятного Вам всем просмотра !

Autoritățile britanice au amendat filiala companiei americane de rezervări de bilete Sabre cu peste £1 milion ($1,3 milioane) pentru încălcarea regimului de sancțiuni împotriva Rusiei. Aggregatorul a colaborat cu transportatorul aerian rus Ural Airlines după impunerea sancțiunilor în 2022.

Libra egipteană a devenit cea mai de succes valută din lume după o cădere bruscă a prețurilor la petrol ca urmare a acordului dintre SUA și Iran pentru reluarea activității în strâmtoarea Ormuz - o mișcare care, se așteaptă, va restabili livrările și va slăbi temerile inflaționiste. Despre aceasta scrie Bloomberg.

Доходность европейских гособлигаций продолжала снижаться пятую сессию подряд в среду, поскольку рынки облигаций осваивали новые детали мирного соглашения между США и Ираном, что привело к дальнейшей переоценке ожиданий по процентным ставкам.
Доходность эталонных 10-летних облигаций Германии (Bunds) — ориентира еврозоны — упала до 2,919% — самого низкого уровня с начала апреля. Одновременно, доходность 2-летних облигаций, чувствительных к политике и тесно связанных с краткосрочными прогнозами ставок Европейского центрального банка, снизилась до 2,56%.
Нефть продолжила распродажу после сообщений о том, что Вашингтон официально отменит санкции в отношении иранской нефти. Ожидается, что предстоящая нормализация потоков нефти через критически важный Ормузский пролив возобновит поставки на мировые рынки.
Систематически ослабляя ценовое давление, вызванное энергетикой, которое долгое время препятствовало мандату ЕЦБ по борьбе с инфляцией, геополитическая разрядка дала участникам рынка облигаций зеленый свет, чтобы заложить в цены менее «ястребиную» позицию ЕЦБ.
Предстоящие данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) еврозоны за май, которые будут опубликованы в 12:00, могут дать рынкам свежий взгляд на ценовое давление, обусловленное энергетикой, при этом ожидается, что общая инфляция вырастет до 3,2%. Участники рынка облигаций одновременно замерли в ожидании долгожданного решения Федеральной резервной системы по политике — первого под руководством нового председателя Кевина Уорша.
Хотя широко ожидается, что ФРС сохранит свою ключевую ставку без изменений, сопроводительное заявление и дебютная пресс-конференция Уорша будут тщательно изучены на предмет подсказок о глобальной стоимости капитала. Любое «ястребиное» расхождение в риторике ФРС может быстро остановить ралли облигаций еврозоны.
Британские государственные облигации также снизились, в тандеме с мировым ростом цен на облигации, при этом доходность 10-летних облигаций опустилась до 4,74%, достигнув минимумов середины апреля. Доходность 2-летних облигаций, тесно связанная с ожиданиями процентных ставок Банка Англии, также снизилась до 4,12%.
#FinancialNews

Cum să «auzi» viitoarele randamente ale acțiunilor unei companii? Cercetătorii de la Universitatea Limerick și S&P Global Market Intelligence răspund: verifică cum reacționează managementul de vârf la întrebările analiștilor în timpul conferințelor telefonice. Se pare că răspunsurile mai specifice ofereau aproape 4% randament suplimentar pe an. Cum funcționează asta și cum îi ajută pe investitori să evalueze mai bine investițiile lor?

Autoritățile ruse continuă să confiste companii private în proprietatea statului. Procesul, pe care experții l-au numit "naționalizare", a prins avânt după invazia militară a Rusiei în Ucraina și până în prezent a afectat sute de întreprinderi, ale căror active sunt evaluate la câteva trilioane de ruble. Totuși, asta nu înseamnă că statul a devenit mai bogat cu această sumă.

Jakarta plănuiește să emită primele obligațiuni municipale din Indonezia în următorul an, căutând să diversifice sursele de venituri după tăierea bugetului, a declarat guvernatorul Pramono Anung Wibowo vineri.
Administrația orașului negociază cu Banca Asiatică de Dezvoltare și Banca Mondială pentru pregătirea titlurilor de valoare. Potrivit lui Pramono, fondurile obținute din emiterea obligațiunilor ar putea fi direcționate către finanțarea diverselor proiecte de infrastructură aflate în dezvoltare. Volumul specific țintit de atragere a fondurilor nu a fost menționat.

Duma de Stat a aprobat în prima lectură un proiect de lege privind reglementarea fiscală a criptomonedelor și altor active digitale. Ministerul Finanțelor a declarat că acest lucru reprezintă următorul pas în construirea reglementărilor crypto în Rusia. Documentul aprobat sincronizează normele Codului Fiscal cu proiectul de lege privind reglementarea complexă a pieței crypto în Rusia, „Despre monedele digitale și drepturile digitale”, care urmează să fie adoptat în această lună. Adoptarea regulilor pentru circulația criptomonedelor este destinată să scoată această piață din umbră. „Amendamentele vor reprezenta următorul pas în crearea unei baze legale complete pentru activele digitale în Rusia. Reglementarea acestui sector face parte din planul de „albire” a unor sectoare ale economiei. Acesta va asigura transparența pieței și protecția drepturilor participanților, va stabili un nivel adecvat de securitate în efectuarea tranzacțiilor, va crește interesul investitorilor pentru acest domeniu și va întări pozițiile Rusiei în dezvoltarea economiei digitale”, se menționează în comunicatul de presă al Ministerului Finanțelor. Ministerul a subliniat modificările semnificative introduse de proiectul de lege aprobat în ceea ce privește impozitele. Printre acestea se numără scutirea de TVA pentru serviciile depozitelor digitale și schimburilor, precum și operațiunile de realizare a drepturilor digitale străine fără livrare (IDP), care atestă exclusiv cerințele financiare. Acestea includ o serie de stablecoins, de exemplu, tokenul ruble. În ceea ce privește impozitul pe venit și impozitul pe profit al organizațiilor, se propune clarificarea modului de impozitare a veniturilor și cheltuielilor din operațiunile cu criptomonede, IDP, precum și cu active financiare digitale (AFD), inclusiv cele care sunt tranzacționate pe bursele din Rusia. Cu o zi înainte, comitetul Dumei de Stat responsabil pentru proiectul de lege privind bugetul și impozitele a propus, în cadrul documentului, să încredințeze schimburile crypto funcțiile de agent fiscal. Experții intervievați de „RBC-Crypto” au explicat cum acest lucru ar putea afecta activitatea schimburilor și ar putea schimba structura pieței. Proiectul de lege principal - „Despre moneda digitală și drepturile digitale” - a fost prezentat Dumei de Stat de către guvern pe 1 aprilie și a fost deja adoptat în prima lectură. Documentul definește cinci categorii de organizații reglementate pe piață (burse, brokeri, companii de administrare, depozite și schimburi) și stabilește condițiile de acces la criptomonede pentru investitorii calificați și necalificați. De asemenea, proiectul de lege conține reguli privind circulația activelor crypto: cine și cum poate să le stocheze, cumpere, vândă și schimbe.

Deutsche Bank a anunțat că Campionatul Mondial de Fotbal FIFA 2026, care începe pe 11 iunie în 16 orașe din SUA, Mexic și Canada, va aduce doar o creștere modestă a PIB-ului SUA de 0,05%, însă analiștii băncii au evidențiat câteva acțiuni din sectoarele bunurilor de consum, media și jocurilor de noroc, care ar putea profita de amploarea extinsă a turneului.

Ministerul Afacerilor Externe al Regatului Unit a exclus pe 4 iunie compania „RBRO Specializat Depozitar” din lista de sancțiuni — o structură creată în 2022 și deținută de Raiffeisen Bank. Acest lucru este menționat în notificarea agenției.
Compania a fost sub sancțiuni britanice din mai 2025. Motivul includerii pe lista a fost suspiciunea de sprijinire a guvernului rus prin activități în sectoare economice strategice. Organizația a fost afectată de înghețarea activelor, interdicția serviciilor fiduciare, interdicția relațiilor bancare corespondență și efectuarea plăților, precum și sancțiunea de descalificare a directorilor. Motivele ridicării restricțiilor nu sunt specificate în document, agenția menționând doar că decizia a fost luată în urma unei proceduri oficiale.

Investitorii fondului de creditare privată Blackstone au solicitat în al doilea trimestru retragerea a 4,5 miliarde de dolari, ceea ce a determinat compania să limiteze pentru prima dată răscumpărările. Blackstone este cea mai mare grupare de investiții privată din lume, iar decizia lor arată presiunea tot mai mare asupra pieței de creditare privată, scrie Financial Times.

Aproape fiecare al cincilea rus își pune deoparte pentru pensie, dar majoritatea încep să facă asta doar după 40 de ani. În medie, respondenții își doresc să primească în pensie ₽56 mii pe lună și consideră că este necesar să aibă ₽6 milioane economii pentru a trăi confortabil după încheierea carierei, arată un studiu realizat de „SberNPF” – partenerul „SberInvestiții” la PMEF-2026 (disponibil la „RBC Investiții”).

Printre antreprenorii ruși, din 2022, cresc temerile legate de posibilitatea confiscării activelor. Billionarii din RF sunt sub o presiune tot mai mare din partea statului: li se aduc acuzații ce variază de la corupție la susținerea non-militară a Ucrainei și chiar existența cetățeniei duble. Despre asta a raportat miercuri, 3 iunie, agenția Bloomberg.

Conform estimărilor analiștilor de pe blockchain, milioane de bitcoini sunt considerați pierduți din cauza pierderii cheilor private și a frazelor seed. Printre aceste active se numără nu doar portofelele uitate din primii ani de existență a bitcoinului, ci și fondurile utilizatorilor care au decedat fără a lăsa instrucțiuni pentru rude.

Membru al comitetului de politică monetară al Băncii Angliei, Megan Green, a declarat duminică că depozitele tokenizate vor înlocui probabil Stablecoin în următorii cinci ani, pe măsură ce băncile comerciale caută să-și protejeze baza tradițională de depozite.
Green a vorbit la o conferință în Dubrovnik, Croația, și a subliniat că versiunile digitale ale depozitelor bancare tradiționale ar putea deveni forma dominantă de bani digitali. «Cred că depozitele tokenizate vor înlocui probabil Stablecoin și, în cinci ani, este posibil să ne întrebăm de ce am vorbit vreodată despre Stablecoin», a spus ea.

Redacția legii discutate acum în Congres oferă avantaje companiilor de criptomonede în fața băncilor, a dat de înțeles un top-manager. În opinia sa, documentul va permite emitentilor de stablecoin-uri să ofere clienților randamente pentru produsele lor fără a respecta aceleași cerințe de capital, lichiditate și protecția investitorilor, care se aplică depozitelor bancare.