$28.5B expiração de opções em 26 de dezembro se aproximando... Baixa liquidez + medo extremo = tempestade perfeita para a volatilidade. Preparem-se, família cripto! ⚡😱
O mercado está se preparando para um recorde de $28,5 bilhões em vencimentos de opções na Deribit (26 de dez), principalmente BTC (~$23B) e ETH, o que pode amplificar a volatilidade.
A baixa liquidez nas férias e o sentimento de "medo extremo" (Índice de Medo e Ganância nos baixos 20) estão contribuindo para uma ação contida.
O mercado de criptomoedas permanece em uma fase de consolidação durante a temporada de férias, com volumes de negociação contidos e cautela antes dos eventos de fim de ano.
Bitcoin ($BTC ) está pairando em torno de $88.000–$90.000, mostrando leve volatilidade, mas não conseguindo sustentar quebras acima de $90K.
Ethereum ($ETH ) está sendo negociado perto de $3.000, lutando abaixo de níveis de resistência chave.
Em 2025, muitos investidores estão fazendo uma pergunta importante: devem confiar na segurança duradoura do ouro ou escolher o Bitcoin, o símbolo da revolução financeira digital? Para responder a isso, é útil observar como ambos os ativos estão se saindo e o que eles oferecem no mercado em mudança de hoje.
Nos últimos anos, as finanças globais enfrentaram grandes desafios. Alta inflação, tensões geopolíticas, guerras e mudanças nas regulamentações governamentais aumentaram a incerteza. Durante tais períodos, os investidores geralmente procuram ativos que possam proteger sua riqueza. O ouro e o Bitcoin atraíram atenção, mas por razões muito diferentes.
As baleias estão desempenhando um papel chave em colocar pressão para baixo no preço à vista do Bitcoin.
De acordo com a ChainCatcher, o analista de mercado Jeff Park diz que os detentores de Bitcoin a longo prazo, frequentemente chamados de “baleias” ou “OGs”, estão desempenhando um papel chave em colocar pressão para baixo no preço à vista do Bitcoin. Esses grandes investidores estão usando uma estratégia conhecida como venda de opções de compra cobertas, o que está adicionando pressão de venda extra ao mercado.
Em termos simples, uma chamada coberta significa que um investidor que já possui Bitcoin vende opções de compra sobre esse Bitcoin. Ao fazer isso, o vendedor ganha um prêmio de opção, que proporciona uma renda estável, mesmo que o preço do Bitcoin não suba muito. No entanto, essa estratégia também limita o potencial de lucro se os preços subirem.
De acordo com a BlockBeats, dados da Coinglass mostram que as taxas de financiamento em grandes exchanges de criptomoedas centralizadas e descentralizadas ainda apontam para um sentimento de mercado bearish. Isso significa que muitos traders esperam que os preços se movam para baixo em vez de para cima. As taxas de financiamento para as principais criptomoedas estão mostradas no gráfico relacionado.
As taxas de financiamento são usadas principalmente em contratos futuros perpétuos para manter o preço do contrato próximo ao preço real de mercado da criptomoeda. Em vez de a exchange cobrar uma taxa, os traders pagam uns aos outros. Dependendo das condições do mercado, traders longos (que esperam que os preços subam) ou traders curtos (que esperam que os preços caiam) fazem esses pagamentos.
Quando a taxa de financiamento é positiva, traders longos pagam traders curtos. Isso geralmente acontece quando há mais compradores do que vendedores, mostrando um sentimento bullish. Quando a taxa de financiamento é negativa ou muito baixa, traders curtos podem pagar traders longos, o que sugere que mais traders estão apostando que os preços vão cair.
No mercado de criptomoedas, 0.01% é considerado uma taxa de financiamento normal ou equilibrada. Quando as taxas de financiamento sobem acima desse nível, geralmente sinaliza um forte sentimento bullish, já que muitos traders estão dispostos a pagar a mais para manter suas posições longas abertas.
Por outro lado, taxas de financiamento abaixo de 0.005% são vistas como bearish. Isso indica uma demanda mais fraca por posições longas e crescente confiança entre traders de que os preços podem cair ou permanecer sob pressão.
Os dados atuais mostram que as taxas de financiamento em grandes exchanges permanecem abaixo dos níveis bullish. Isso sugere que os traders estão cautelosos e que as expectativas bearish continuam a dominar o mercado por enquanto.
No geral, os dados da taxa de financiamento destacam a incerteza contínua no mercado de criptomoedas, com traders aguardando uma direção de preço mais clara antes de assumir posições longas fortes.
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