ivanlabrie

Bitcoin memicu sinyal tren kuartalan minggu ini ketika harga menembus 83,324 pada bar Bitstamp tiga bulan. Pagi ini nilainya berada di 85,826, naik 46,64% untuk kuartal tersebut.

Tren naik aktif selama berada di atas 56,500. Proyeksi membentang hingga 509,000 pada Oktober 2028.

Saya lebih percaya tanggal dalam proyeksi itu daripada angkanya, dan rekam jejak publik saya adalah alasannya. Pada Februari 2024, saya mempublikasikan bahwa kenaikan akan berlangsung hingga sekitar Q3 2025 dan bahwa hasilnya akan memburuk setelah itu. Di saat itulah puncaknya terjadi. Pada November 2023, saya mempublikasikan bahwa total kapitalisasi pasar kripto akan berkembang dari 1,32 triliun menjadi antara 4,8 dan 19,55 triliun. Kapitalisasi itu memuncak di sekitar 4,08 triliun, bahkan di bawah batas bawah dari kisaran saya sendiri.

Jadi, timing saya terkonfirmasi dan target harga saya justru meleset ke bawah, dan itu menjadi pola untuk beberapa siklus. Saya membaca 509,000 sebagai puncak sebuah rentang dan membiarkan 56,500 melakukan pekerjaan terkait risiko.

$BTC

#Bitcoin #TrendFollowing #Quarterly #Macro

ESMA published an opinion today telling MiCA-authorised crypto firms to stop offering services on stablecoins that don't meet MiCA, and to clear out the exposure their EU users already hold. National regulators are asked to require it no later than three months after publication, which lands on 8 January 2027.

The requirement sits on the issuer but it's enforced at the venue... if a stablecoin's issuer never got authorised, an EU exchange or custodian can't offer it, whatever its own licence says. Firms have to put controls in place so EU users can't buy more, and regulators can allow a supervised wind-down (conversion, withdrawal, transfer) to help people get out.

In practice that mostly means USDT, for EU retail and for the funds and treasuries that use it as the settlement leg for $BTC and $ETH . It's addressed to national regulators, so each country still has to act on it, and I think the switch into authorised stablecoins happens country by country over the next three months. I'll be watching which regulators move first.

#Stablecoins #MiCA #USDT #Crypto

Pelepasan 100 juta barel yang disepakati G7 masih belum disertai barel yang benar-benar tersedia. Kesepakatan itu dibuat pada 2 Oktober, untuk melepas hingga 100 juta barel minyak mentah dan diesel selama empat bulan, dengan jumlah diesel yang cukup besar dalam 20 hari pertama... tetapi dewan IEA diperkirakan baru akan memutuskan pembagiannya, atau negara mana saja yang akan berkontribusi, pada 14–15 Oktober. Itu berarti hari ke-12 atau ke-13 dari 20 hari tersebut, sehingga tersisa kira-kira seminggu untuk mengirimkan diesel yang rencananya akan didahulukan.

Menurut saya, pasar menyadarinya. Crack diesel November turun ke $97.94 pada 2 Oktober, hari pengumuman pelepasan tersebut, dan ditutup pada $102.47 pada Selasa, untuk penutupan kedua berturut-turut di atas $100. $BZ Brent juga kembali mengalami backwardation di semua tenor pada Selasa, sementara $CL WTI nyaris tidak bergerak. Ini sejalan dengan kelangkaan yang terlihat pada arus pengiriman lewat laut.

Puncak crack masih berada di $106.48 pada 30 September. Jika ditutup di atas level itu, kemungkinan besar berarti pasar mengabaikan pelepasan tersebut; sementara penurunan kembali ke bawah $100 akan membuat penurunan pada 2 Oktober terlihat sebagai reaksi yang sesungguhnya. Saya akan memantau penutupan harga diesel beberapa hari ke depan dan keputusan dewan IEA tersebut.

#Oil #Diesel #Energy #Macro

Emas kembali terlihat lebih baik pada grafik harian, setidaknya di ETF GLD.

Ide posisi long GLD, dengan stop di 378. Harganya berkonsolidasi dalam kisaran 377–385 selama tujuh sesi sejak penurunan pada 9/28, sementara harga emas spot menguji level terendahnya lalu ditutup kembali di atas level tersebut.

Target pertama 389, lalu 397. Dari penutupan Selasa di 382.27, target tersebut masing-masing sekitar +1.8% dan +3.9%, dibandingkan risiko sekitar 1.1% hingga stop... Menurut saya, peluang mengarah ke kenaikan selama 378 bertahan.

$XAU

#Gold #GLD #XAUUSD #Komoditas

Defisit perdagangan AS melebar menjadi $105.6B pada Agustus, dibandingkan perkiraan $102B. Namun, saya tidak akan menganggap pelebaran ini disebabkan oleh pembangunan infrastruktur AI... setidaknya bukan bulan ini.

Impor barang naik $17.2B. Minyak mentah menyumbang kenaikan $3.3B dan emas nonmoneter $3.1B. Emas tersebut adalah emas batangan yang dipindahkan antarbrankas, jadi angkanya tidak banyak menunjukkan permintaan terhadap $XAU . Semikonduktor naik $2.4B, tetapi aksesori komputer—pos untuk sebagian besar impor server AI—turun $1.6B. Jadi, secara bersih, chip dan server menyumbang kurang dari $1B terhadap kenaikan tersebut.

Secara kumulatif sejak awal tahun, defisit masih 19.9% lebih kecil dibandingkan 2025, saat semua orang bergegas mengantisipasi tarif. Ini baru satu bulan, dan angka September bisa dengan mudah berbalik arah. Untuk $SMH dan perdagangan chip lainnya, saya akan terus memantau pos server itu. Menurut saya, di situlah belanja modal pertama-tama akan terlihat.

#TradeDeficit #Macro #AI #Emas

Satu level yang saya pantau pada grafik bulanan Nasdaq 100 bulan Oktober ini. Jika NAS100 CFD menembus 32,567 bulan ini, itu akan memicu kenaikan baru selama 5 bulan. Level tersebut sekitar 4% di atas harga saat ini dan belum terpicu.

Jika itu terjadi, targetnya adalah 32,672 dan 37,125. Target pertama hampir tepat di level pemicu itu sendiri, jadi menurut saya target kedua peluangnya lebih besar... kira-kira 19% di atas harga saat ini.

Sampai harga bergerak ke sana, level itu hanya sebatas garis pada grafik. Jika Oktober ditutup tanpa menyentuhnya, untuk saat ini setup tersebut batal. $QQQ

#Nasdaq #QQQ #Stocks #Markets

Michael Burry bersikap bearish terhadap saham-saham AI sepanjang tahun ini, jadi saya mencocokkan pernyataan publiknya dengan pergerakan harian Nasdaq 100 untuk melihat apakah pernyataan itu bisa menjadi sinyal kontrarian. Jawaban singkatnya: tergantung seberapa ramai reaksi publik.

Dua pernyataan yang paling ramai mendapat reaksi sama-sama muncul dekat titik terendah. Pada 10 April, ia mengunggah—lalu menghapus—komentar bahwa Anthropic merebut bisnis Palantir, dan $PLTR turun 7,3% hari itu. Nasdaq 100 saat itu sudah dua minggu melewati titik terendahnya pada 30 Maret, lalu naik 22% hingga mencapai puncak pada 2 Juni. Pada 16 September, kabar bahwa ia menjadi penasihat bagi sebuah dana baru yang berfokus pada posisi short ramai diberitakan. Indeks saat itu berada di titik terendah September, dan sejak itu naik 7,4%.

Saat ia mengunggah sesuatu tanpa banyak reaksi publik, prediksinya lebih sering tepat. Unggahannya tentang Palantir sebagai “istana pasir” muncul sehari setelah puncak 2 Juni, dan posisi short yang ia umumkan pada 30 Juni di $NVDA dan saham-saham chip mendahului penurunan 10% hingga 29 Juli. Peringatan “kejatuhan seperti tahun 1987” pada 4 Agustus tak berdampak selama enam minggu, dan indeks kini 4,5% lebih tinggi daripada saat itu.

Jadi, saya akan menganggap pernyataannya sebagai sinyal untuk mengambil posisi berlawanan saat pernyataan itu menjadi berita utama, dan lebih layak diperhatikan saat hanya menjadi unggahan biasa. Nasdaq 100 ditutup di level tertinggi baru pada Senin, sementara ia masih mengambil posisi melawan saham-saham AI. Sejauh ini, publik tampaknya tidak terlalu memperhatikan... Saya akan terus memantau apakah itu berubah. $QQQ

#Nasdaq #MichaelBurry #AIStocks #Markets

Bagian "self-custody" dari aturan penitipan aset kripto yang diusulkan SEC pada 1 Oktober membahas penasihat investasi yang memegang sendiri aset senilai $BTC or $ETH yang ia kelola untuk investor, menurut Komisioner Peirce... bagian ini mencakup penasihat dan dana, dan tidak ada hubungannya dengan Anda menyimpan kunci Anda sendiri. Namun, bahkan itu hanya berlaku di mana tidak ada kustodian yang diizinkan yang tersedia, dan kunci privat harus berada di bawah kendali bersama setidaknya dua orang untuk setiap transaksi.

Poin utama lainnya, yaitu perusahaan perwalian negara yang bertindak sebagai kustodian kripto, sudah ada. Surat no-action staf SEC dari 30 September 2025 memungkinkan penasihat dan dana terdaftar menggunakan beberapa perusahaan perwalian negara dengan syarat yang sama, dan saya tidak berpikir alur yang diikuti saat itu berlanjut, jadi saya akan membaca bagian tersebut sebagai keringanan yang sebelumnya sudah ada menjadi teks aturan.

Belum masuk ke Federal Register, jadi belum ada tanggal akhir untuk masa komentar. Saya akan memantaunya.

#Bitcoin #SEC #CryptoCustody #Crypto

$XLE selesai 16 September turun 3,85%, pada bulan di mana November $CL WTI naik 7,57% dan futures diesel November naik 10,26%... saham jatuh sementara barel dan produk yang nilainya terikat kepada keduanya justru menguat.

Saya pikir alasannya ada lebih jauh di kurva, karena produsen bernilai bertahun-tahun dari barel masa depan—dan harga pasar untuk barel-barel tersebut masih jauh di bawah harga minyak saat ini. Pada penutupan hari Rabu, WTI Januari 2028 berada 17,23% di bawah November, dan saya meragukan investor ekuitas ingin mengkapitalisasi premi bulan depan sebesar itu untuk waktu yang lama. Namun, kesenjangan itu sudah menyempit dalam lima sesi terakhir.

Saya akan membaca reli minyak mentah dan lemahnya ekuitas sebagai dua taruhan berbeda tentang seberapa lama pemerasan pasokan akan berlangsung. Jika ujung belakang kurva mulai terangkat, $XLE bisa ikut. Panggilan OPEC+ pada hari Minggu diperkirakan akan mempertahankan kuota November tetap, jadi saya akan memantau kontrak-kontrak yang jatuh tempo belakangan menuju minggu depan.

#Oil #Energy #XLE #Makro

Penyesuaian harga The Fed minggu ini semuanya ada di bagian depan kurva, sementara ujung panjang belum mengikuti. Penyelesaian FedWatch hari Selasa menetapkan kenaikan Oktober sebesar 50,9%, dan pembacaan pagi ini setelah PCE Agustus menurunkannya ke 37,1%... masih ada kira-kira satu kali kenaikan yang dipatok hingga Desember dan tidak ada pemotongan hingga Oktober 2027, tetapi pertemuan terdekat justru mulai menunjukkan sinyal.

Obligasi 30 tahun bergerak sebaliknya dan menyentuh 5,61% pada Selasa, level tertingginya sejak 2002. Model ACM milik The Fed New York menempatkan 75% dari kenaikan imbal hasil 10 tahun minggu lalu di term premium, jadi menurut saya ini sebagian besar karena investor meminta kompensasi untuk menanggung durasi, dengan sisi penawaran dan pendanaan terkait AI yang menopangnya.

Untuk $XAU , itu adalah bagian yang ingin saya pantau, karena emas tidak membayar kupon dan imbal hasil yang menjadi saingannya adalah yang jangka panjang; hal yang sama juga berlaku untuk $BTC . Saya ingin melihat stop 30 tahun tidak lagi mencetak rekor baru sebelum saya menganggap Oktober yang lebih lunak sebagai kabar baik untuk apa pun. Mari lihat bagaimana ujung panjang bergerak menjelang payroll Jumat.

#Gold #Bonds #Fed #PCE

Perusahaan-perusahaan besar AS yang memegang Bitcoin bisa berutang pajak tunai atas keuntungan yang tidak pernah mereka jual, dan saat ini pemberitahuan IRS saja yang mencegah hal itu terjadi.

Aturan akuntansi menempatkan kripto pada nilai wajar melalui laba rugi, dan pajak minimum korporasi 15% dimulai dari pendapatan laporan keuangan... sehingga keuntungan yang belum direalisasi sebesar $BTC masuk ke basis pajak. Berlaku untuk kelompok yang merata menghasilkan lebih dari $1 miliar pendapatan tersebut per tahun selama tiga tahun, dan Strategy serta Coinbase ($MSTR $COIN ) menulis ke Departemen Keuangan tentang hal itu tahun lalu.

Pemberitahuan 2025-49, yang diterbitkan 30 September 2025, memungkinkan sebuah perusahaan memilih untuk mengecualikan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi atas item nilai wajar dari basis tersebut. Ini adalah panduan sementara yang harus dipilih oleh perusahaan, dan mencakup item nilai wajar secara keseluruhan, jadi sekuritas perdagangan dan derivatif mendapatkan perlakuan keringanan yang sama seperti kripto.

Para pejabat mengatakan aturan yang diusulkan versi revisi seharusnya hadir pada akhir 2026. Saya akan membaca bagaimana mereka memperlakukan item nilai wajar secara umum, karena perubahan di sana bisa mempersempit keringanan bagi pemegang Bitcoin tanpa berita utama Bitcoin di mana pun.

#Bitcoin #CryptoTax #Tax #Crypto

Ide singkat tentang NFLX di sini pada 69,56, chart harian.

Sinyal downtrend harian menembak hari ini: harga menembus 70,29, dengan 72,00 sebagai level atas, dan harganya berada di bawah level earnings di 70,07. Sinyal tetap valid selama candle hari ini bertahan di bawah penutupan hari Jumat 71,14, dan jika terjadi close naik hari ini, sinyal tersebut akan berakhir.

Jika berlanjut, 67 adalah target pertama, lalu 62,4.

Stop berada di 72,38, sekitar 4% di atas sini. Saya akan menanggung risiko 1-2% dari modal di stop dan mengatur ukuran posisi dari situ.

$NFLX

#NFLX #Netflix #TradeIdea

Peluang kenaikan Oktober naik dari 64,2% pada penutupan Jumat menjadi 70,3% pada pembacaan FedWatch pagi ini, selama akhir pekan tanpa data keluar. Dan minyak mentah masuk ke dalamnya... November WTI $CL WTI turun 3,82% sepanjang pekan, yang pada dasarnya seharusnya memberi sedikit tekanan balik pada The Fed.

Saya pikir suku bunga sedang memperhitungkan posisi minyak mentah saat ini. November WTI masih naik 9,93% untuk bulan ini, dan itu level yang berpengaruh pada inflasi dengan jeda (pembacaan oil-lag yang Tim West dan saya gunakan), jadi satu pekan merah pada minyak tidak banyak mengubah skenario kenaikan.

PCE Agustus hari Rabu adalah rilis inflasi berikutnya yang bisa menggerakkan angka Oktober. Jika hasilnya melunak dan peluang tidak mengembalikan pergerakan akhir pekan, saya akan menganggap itu sebagai pasar yang sedang mengantisipasi data ke arah energi. Mari kita lihat bagaimana perdagangannya.

#Fed #Rates #Oil #Macro

Ide perdagangan, minggu hingga 9/25:

$TIA long dari 9/22: buka

Setiap ide dinilai pada Binance perpetual berdasarkan level-level dalam postingan asli.

#TradeIdea

Staf CFTC menambahkan empat pertanyaan baru ke FAQ-nya pada 24 September, dan salah satunya memungkinkan pialang berjangka dan lembaga kliring untuk menempatkan dana pelanggan ke dalam versi tokenisasi dari investasi yang sudah dapat mereka miliki... tokenisasi atas saham dana pasar uang adalah contohnya, selama token tersebut membawa hak hukum dan hak ekonomi yang sama seperti aset yang mendasarinya.

Dengan begitu, “wrapper” menghentikan penolakan terhadap aset yang sebenarnya sudah ada di daftar yang disetujui. Dana pelanggan di pialang berjangka AS mencapai rekor $442,7 miliar pada Februari (FIA), dan saya pikir permintaan yang terbuka itu mengarah pada penerbit Treasury dan pasar uang yang ter-tokenisasi. Beban modal 20% untuk posisi $BTC dan $ETH telah tercantum dalam FAQ yang sama sejak 20 Maret 2026, dan saya tidak berpikir ini mengubah apa pun mengenai siapa yang boleh memiliki Bitcoin.

Belum ada pialang yang mengatakan mereka sudah menggunakannya. Saya akan memantau yang pertama melakukannya.

#CFTC #Tokenization #RWA #Crypto

Retail Korea tidak punya alasan pajak untuk membuang koin sebelum pajak kripto 22% mulai berlaku pada 1 Januari 2027, dan saya berharap kisah penjualan akhir tahun tetap akan tertulis juga.

Untuk apa pun yang dimiliki sejak sebelum 2027, dasar biaya adalah yang lebih besar antara apa yang benar-benar Anda bayarkan dan harga pasar pada 31 Desember 2026. Jadi pemegang yang sedang meraih keuntungan besar dalam $BTC atau $ETH mendapatkan patokan akhir tahun itu sebagai dasar otomatis—dijual atau tidak… penjualan pada bulan Desember untuk menghindari pajak sama sekali tidak memberi penghematan.

Tanggal mulai masih terbuka. Pada 22 September, seorang anggota parlemen dari partai yang berkuasa berpendapat pajak seharusnya menunggu hingga Undang-Undang Dasar Aset Digital disahkan. Pemerintah mengatakan Januari sesuai jadwal, tetapi pernah ditunda sebelumnya, dan sidang putaran anggaran bulan Desember kemungkinan besar akan menetapkannya.

Jika pasar won menjual dengan keras menjelang akhir tahun, saya akan mencari alasan selain pajak. Saya akan memantau putaran Desember itu.

#CryptoTax #Korea #Bitcoin #Crypto

Ide panjang tentang TSLA di sini pada 381.30, grafik mingguan.

Sinyal mingguan telah aktif minggu ini: harga menembus 384.34, dengan 344.20 sebagai level terendah. Ini tetap berlaku selama minggu tersebut bertahan di atas penutupan minggu lalu sebesar 364.27, dan penutupan turun untuk minggu tersebut akan mengakhirinya.

Saya memperlakukannya sebagai entry untuk mencari titik bawah dalam gambaran yang lebih besar. Jika ia bergerak kuat dalam lima minggu ke depan, sinyal bulanan atau triwulanan bisa terbentuk di belakangnya.

Stop berada di 340.32, sekitar 11% di bawah harga saat ini. Saya bersedia menanggung risiko 1-2% dari modal di level stop dan melakukan sizing dari sana.

$TSLA

#TSLA #Tesla #TradeIdea