GiGiZ 發財豬

SpaceX dijadwalkan melantai di Nasdaq pada 12 Juni, tiga hal terjadi sekaligus

① Mencuri perhatian retail: $135/saham, mengumpulkan $750 miliar, dengan valuasi $1.765 triliun. Porsi hingga 30% dibuka untuk investor individu Eropa.

Tapi ada satu angka yang perlu diperhatikan, rasio penjualan sekitar 100 kali, jauh lebih tinggi dibandingkan sebagian besar perusahaan teknologi matang. Proporsi saham yang beredar relatif rendah, retail tidak memiliki hak suara. Yang kamu beli bukanlah perusahaan, melainkan satu kursi dalam cerita.

② Menandatangani kontrak besar: Kontrak Google senilai $300 miliar, kontrak Anthropic lebih awal terkunci. Dua kontrak ini menghasilkan lebih dari $21 miliar pendapatan berulang per bulan, setara $250 miliar+ per tahun.

Ini adalah narasi paling penting sebelum IPO, bisnis AI mengalami kerugian $2.5 miliar di Q1, tetapi dengan dua kontrak ini, jalur profitabilitas menjadi bisa diceritakan.

③ Memperebutkan indeks: S&P 500 tidak akan cepat dimasukkan, aturan tidak berubah. Tapi FTSE Russell bisa masuk pada hari perdagangan kelima setelah IPO.

MSCI mengevaluasi berdasarkan kerangka yang ada, apakah dana pasif bisa langsung masuk? Sebagian bisa, tetapi tidak seluruhnya.

Valuasi $1.765 triliun berarti pasar sudah menetapkan harga untuk Starlink, Starship, dan daya komputasi AI selama 10 tahun ke depan, dan harganya tidak murah.

IPO sebesar ini, retail selalu mendapatkan porsi yang tersisa dari institusi, tetapi semangat retail akan membantu institusi mengerek harga.

SpaceX layak diperhatikan, tetapi sebelum masuk, pikirkan baik-baik apakah kamu membeli perusahaan, atau hanya menyediakan likuiditas untuk keluar dari orang lain.

DYOR bukan saran investasi

#SpaceX #SpaceX上市

SpaceX $750 miliar IPO, diperkirakan jadi yang terbesar dalam sejarah, investor dari daratan Cina dan Hong Kong dilarang ikut serta

Alasannya: Pengendalian ekspor teknologi kunci oleh AS

Situs resmi SpaceX dan dokumen penawaran umum ditutup di daratan Cina dan Hong Kong, bukan karena kamu tidak mau beli, tapi bahkan untuk melihat saja tidak diizinkan

Menurut saya, ini lebih serius daripada yang terlihat di permukaan

Ini bukan kali pertama investor Cina terpinggirkan dari aset teknologi AS, tapi skala dan simbolisme SpaceX berbeda

$750 miliar IPO ini mencakup jaringan satelit Starlink global, roket berat, dan Starship, aset-aset ini memiliki logika dasar yang berkaitan dengan infrastruktur luar angkasa, bukan sekadar perusahaan teknologi

AS mengklasifikasikan ini sebagai pengendalian ekspor teknologi kunci, dan maksudnya jelas, aset luar angkasa bukan hanya aset komersial, tapi aset strategis negara

Membiarkan modal asing berinvestasi, sama saja memberi mereka motivasi untuk mengamati, mempengaruhi, bahkan terlibat secara tidak langsung dalam logika operasional infrastruktur ini

Garis ini telah ditarik, ke depannya akan semakin lebar, bukan semakin sempit

Yang lebih menarik adalah reaksi dari Beijing, FT melaporkan, otoritas regulasi Cina memperingatkan broker untuk tidak membantu investor domestik membeli dengan cara lain

Kedua belah pihak sedang menutup pintu ini

Satu sisi berkata: Ini teknologi kami, tidak kami izinkan kamu beli.
Sisi lainnya berkata: Ini modal kami, tidak kami izinkan kamu keluar

Di tengah-tengah, ada investor biasa yang benar-benar ingin berpartisipasi dalam salah satu aset terpenting di era ini

Masih ada jalan untuk berpartisipasi, SCMP mencantumkan beberapa cara:
Melalui broker AS yang dapat memperdagangkan SpaceX, membeli ETF terkait, atau bertaruh pada perusahaan mitra SpaceX. Tapi semua itu adalah jalan memutar, bukan pintu utama

Pintu utama sudah tertutup

Ini bukan sekadar pembatasan IPO biasa, ini adalah demonstrasi konkret dari pemisahan modal di puncak kejayaannya

SpaceX mewakili infrastruktur manusia untuk seratus tahun ke depan, sementara investor Cina di era ini, hanya bisa berdiri di luar dan melihat

DYOR bukan saran investasi

#Spacex #SpaceX上市

BTC $60850，ETH单日-9.7%，SOL -6.9%。今天不是普通回调，是系统性抛售

最值得认真对待的信号不是价格，是Strategy首次卖币

Saylor的永远不卖是整个叙事的核心，第一次卖出不管规模多小，都是裂缝的开始

同时， $BTC 现货ETF创2026年单月最大净流出，多空比仍高达2:1。价格跌到这里，多头还没投降，历史上这种结构通常意味着还有一波清洗

宏观那条链条还在生效：
美伊局势升温→通胀预期上升→降息推后→美元走强→风险资产承压。加密对宏观的免疫力没有想象中强

等信号，不等信仰

DYOR 非投资建议

#BTC #ETH

Jensen Huang mendarat di Seoul, pasar saham Korea langsung menyambut dengan seremoni: Hynix -10%, LG -7%, Naver -4%, SK Telecom -2%, tanpa suara senjata, hanya mendarat

Ini bukan kebetulan, ini disebut pajak kunjungan Jensen Huang
Minggu lalu, Nvidia mengurangi spesifikasi memori untuk beberapa produk, Jensen Huang muncul di Seoul, pasar mengaitkan kedua hal ini

Pikirkan ini, setelah memonopoli kekuatan komputasi, langkah selanjutnya adalah mengompresi ruang profit hulu. Kunjungan tidak selalu berarti kerjasama, bisa jadi ini untuk membicarakan syarat

Dalam sejarah, setiap kali Nvidia memperdalam kerjasama dengan pemasok memori, hanya satu pihak yang diuntungkan

Ngomong-ngomong, $NVDA hari ini juga turun -4.7%. Jensen Huang sendiri juga tidak lolos, hanya saja yang dia rugikan adalah kekayaan di atas kertas, sementara Korea merugi atas orang lain

Apakah mau mengambil kesempatan? Pertama tanyakan dengan jelas: apakah ini pembunuhan emosional yang salah, atau penetapan ulang valuasi? Jika yang terakhir, tidak masalah jika terlewat

Jensen Huang masih ada 4 hari, tunggu kelanjutannya

DYOR bukan saran investasi

#NVIDIA #海力士 #黄仁勋韩国行

$BTC harga saat ini $60,585, hari ini turun -5.33%, terendah intraday mencapai $60,333. Emas, perak, dan minyak turun bersamaan

Katalis hari ini: Laporan non-farm payroll (NFP) AS lebih kuat dari yang diperkirakan

Lalu Trump bilang: ekonomi kuat, pasar saham seharusnya naik, selama 200 tahun terakhir seperti itu, pertumbuhan ekonomi tidak berarti inflasi. Itu adalah logika dari 200 tahun yang lalu

Pasar memberi jawaban untuk 2026, semakin kuat lapangan kerja, semakin jauh suku bunga turun, dolar semakin kuat, aset berisiko semakin tertekan

Ini adalah versi modern dari kabar baik adalah kabar buruk, NFP yang kuat, alasan untuk Fed menurunkan suku bunga berkurang, durasi suku bunga tinggi bertambah satu kuartal, likuiditas dolar global terus menyusut

👉 emas turun, karena biaya peluang untuk memegang emas meningkat
👉 minyak turun, karena dolar yang kuat menekan harga komoditas
👉 BTC turun, karena dalam lingkungan ini dianggap sebagai aset berisiko, bukan aset aman

Trump ingin suku bunga turun + pasar saham naik + ekonomi kuat, ketiga hal ini bersamaan. Masalahnya dalam kerangka kebijakan moneter saat ini, ketiga hal ini tidak bisa terjadi bersamaan. Ekonomi yang kuat justru menjadi alasan Fed tidak menurunkan suku bunga

Lebih menarik lagi adalah kalimat tersirat itu: dia juga terjebak

Dukungan pemerintah Trump untuk BTC kali ini, dari cadangan strategis hingga tampil di publik, telah membangun ekspektasi politik yang kuat. Sekarang BTC jatuh di bawah $61K, penurunan harian lebih dari 5%, ekspektasi ini sedang terkikis oleh kenyataan

Bukan logika BTC yang rusak, tetapi gravitas makro selalu ada, setiap narasi harus melewati ujian ini

Lapangan kerja yang kuat → tidak ada penurunan suku bunga → dolar menguat → likuiditas menyusut, rantai ini tidak akan kehilangan validitasnya hanya karena ada yang tampil di publik

Selama 200 tahun terakhir memang banyak pola yang benar

Tetapi ada satu pola yang tidak pernah berubah, pasar selalu tahu jawaban lebih dulu daripada presiden

DYOR bukan saran investasi

#美国非农就业超预期加息预期升温 #非农就业数据 #美国就业超预期比特币下跌

美国BTC现货ETF自5月15日起连续13个交易日净流出，13日累计$43.3亿，20天窗口总流出$54.2亿

7天、10天、20天滚动流出窗口全部创历史纪录，这是有记录以来最惨烈的ETF资金撤出

Strategy持有843706枚BTC，当前浮亏约$100亿，6年累计买入亏损约17%。同期标普500涨了116%

Saylor的回应是：这是资本轮动，不是损害，资金正在转向AI基础设施

我觉得他说的是真的，但这不是他想让你理解的那个意思

资本轮动的意思不是 $BTC 没问题，而是BTC在这轮竞争里输给了一个更性感的故事

过去6个月AI资本支出约$4000亿，2026年美国科技巨头预算预计超$6000亿，这笔钱不会同时流向加密

机构的资产配置不是无限扩张的，它是零和的，AI拿走的，就是BTC没拿到的

更深的问题在于，BTC ETF当初被批准时，市场的叙事是机构入场、长期配置、数字黄金。但连续13天净流出说明，这批所谓的机构配置盘，其实相当一部分是趋势资金。涨了追，跌了跑，和散户的行为模式没有本质区别，只是规模更大，破坏力更强

数字黄金的叙事要成立，需要的是穿越周期的持有行为。现在看到的，是拿了ETF外壳的投机资金

Saylor亏着$100亿，还在讲资本轮动的故事

我不否认他的长期逻辑，但有一件事是真的，同样的钱，过去6年买标普500，今天多了116%。买BTC，亏了17%

在复杂系统里，叙事可以持续很久，但现实终究会在某个时刻和价格对齐

那个时刻，可能是触底反转，也可能是继续向下
等信号，不等信仰 🫡

DYOR 非投资建议
#比特币etf溢价创两年新低

Anthropic估值$9650亿，最快10月上市，超越OpenAI

同一周发布研究报告，截至2026年5月，主代码库超80%的合并代码已由Claude撰写。AI在给自己写代码，并在小模型训练中实现了局部闭环

也是同一周，它公开呼吁，暂缓前沿AI开发。三条线同时存在

这是AI行业最深的内生矛盾，最懂风险的人，同时是跑得最快的人。他们知道这件事可能失控，但他们也知道，停下来的那个人不会是赢家。商业逻辑和安全表态，正在被同一家公司同时最大化

我不觉得这是虚伪，我觉得这是困境

Anthropic的人比任何人都清楚这条路通向哪里，但他们也清楚，OpenAI不会停，Google不会停，Meta不会停，中国的团队不会停。单边刹车的结果，不是世界更安全，是你自己出局，然后由一个更不在乎安全的人拿到主导权

所以他们选择了第三条路，跑在最前面，同时掌握定义什么是安全的话语权

这个策略在商业上极其聪明，IPO成功之后，Anthropic同时拥有资本、技术、和道德制高点，这个组合几乎无解

但市场要问的问题只有一个，$9650亿的估值，定价的是增长，还是定价了这个矛盾被永远管理好的假设？

历史上从来没有一家公司，在自己最核心的产品同时构成最大的系统性风险时，还能维持这个级别的估值溢价

如果80%代码由Claude撰写这件事继续深化，某一天触发监管、社会或技术层面的临界点，安全叙事反而会成为最锋利的回旋镖

当初说得越响，断裂时跌得越狠
估值溢价会是第一个承压的地方

DYOR 非投资建议
#Anthropic #Anthropic正式启动IPO近万亿估值到底贵不贵

NVIDIA mengumumkan bahwa Vera CPU telah memasuki tahap produksi massal, secara resmi memasuki pasar chip PC, ini adalah pernyataan perang langsung terhadap Intel dan AMD

Di hari yang sama, VOO mencapai skala $1 triliun, menjadi ETF tunggal terbesar di dunia

NVIDIA mengumumkan pengurangan spesifikasi memori untuk beberapa produk, Micron dan Hynix pun langsung terjun dua kali berturut-turut

Banyak orang melihat pengurangan spesifikasi memori dan berpikir, apakah permintaan AI sudah mencapai puncaknya? Justru sebaliknya～

Pengurangan memori oleh NVIDIA bukanlah tanda permintaan menyusut, melainkan upaya aktif untuk merestrukturisasi kekuatan rantai pasokan. Ketika kamu mendominasi daya komputasi, kamu punya kekuatan untuk memberi tahu pihak hulu, seberapa banyak yang bisa mereka ambil darimu, kamu yang menentukan

Turunnya Micron dan Hynix bukan karena AI sudah tidak berfungsi, tetapi karena pasar baru menyadari, bahwa dalam rantai industri NVIDIA, tidak ada yang tidak tergantikan, kecuali NVIDIA itu sendiri

Memasuki pasar chip PC adalah perluasan dari logika yang sama, GPU telah menguasai pusat data, Vera CPU akan menguasai perangkat terminal. Parit pertahanan yang dibangun Intel dan AMD selama beberapa dekade, NVIDIA mulai melompati dengan satu siklus produk

Perusahaan ini tidak hanya membuat chip, melainkan mendefinisikan kembali struktur kekuasaan di setiap rantai industri komputasi

Sekarang lihat VOO yang mencapai $1 triliun

Investor ritel berpikir mereka membeli diversifikasi, mengikuti pergerakan pasar, tetapi di indeks S&P500, bobot NVIDIA sudah masuk lima besar. Semakin banyak dana pasif yang mengalir, berarti semakin banyak uang yang secara tidak sadar bertaruh bahwa NVIDIA akan terus menang

VOO yang mencapai $1 triliun, dalam beberapa hal adalah $1 triliun untuk NVIDIA

Dana pasif tidak akan secara aktif menilai hal-hal ini, mereka hanya akan mengikuti bobotnya. Masalahnya, ketika semua orang pasif bertaruh pada pemenang yang sama, begitu pemenang itu mengalami keretakan, kecepatan aliran keluar juga akan pasif, tidak ada yang akan secara aktif melakukan stop loss, sampai indeks jatuh ke titik yang tidak bisa mereka lihat lagi

Logika pemenang yang menguasai semuanya sedang mempercepat, tetapi itu bukan tanpa batasan
Hanya kamu sendiri yang bisa mengambil keputusan

DYOR bukan saran investasi

#NVIDIA #VOO #英伟达

市场从来不说「你很好」，只说「你必须更好」

增长不够快，跌
预期不够强，跌
故事不够性感，也跌

这就是现在的定价逻辑， $AVGO 营收同比+48%，差了华尔街预期8500万，盘后跌8%。不是不好，是不够好，容错率接近零

越是分化的市场，越是筛子，龙头会被看见，伪概念会被踢出去，没有中间地带

真正的问题只有三个：

预期有没有透支？业绩能不能兑现？在这条产业链里，你是不是不可替代？

答得上来，留下
答不上来，出局

投资如此，人亦如此

DYOR 非投资建议

Crypto turun 7%, sektor chip saham AS mencetak level tertinggi tahun ini pada hari yang sama

Ini bukan kebetulan, ini skenario

Harga minyak anjlok 10% dalam sehari, negosiasi Iran berjalan lancar, imbal hasil obligasi AS menurun, laporan keuangan Dell, Marvell, Snowflake semuanya melampaui ekspektasi

Saham AS hari ini mendapatkan kartu keuntungan ganda yang layak dicontoh

$MRVL menyentuh level tertinggi tahun ini di $324.15, $AVGO pada hari yang sama mencapai level tertinggi sejarah di $495
$BTC pada hari yang sama menembus $62K

Ini bukan divergensi, ini adalah pilihan dana

Harga minyak turun → tekanan inflasi berkurang → ekspektasi suku bunga melonggar → preferensi risiko institusi meningkat

Namun, preferensi yang meningkat tidak mengalir ke crypto, tetapi terus mengalir ke infrastruktur AI. Karena di sana ada laporan keuangan, ada pertumbuhan, ada Jensen Huang yang tampil

Era kenaikan seragam telah berakhir, sama-sama mempertaruhkan masa depan, yang memiliki aliran kas menang, yang tidak kalah

Menunggu ekspektasi suku bunga benar-benar terkonfirmasi turun, dan narasi crypto muncul dengan titik jangkar baru, saat itulah uang ini mungkin kembali

Saat ini saya tetap bersabar menunggu, lebih berharga daripada terburu-buru

DYOR bukan saran investasi

SOL hari ini $70.38, turun -5.23%, terendah intraday $66.59, dalam seminggu dari $82 turun ke $70, penurunan adalah 1.3 kali lipat dari Bitcoin

Turunnya lebih tajam daripada yang lain, bukan kebetulan, tag $SOL adalah blockchain berkinerja tinggi + meme coin surga + favorit retail

Tiga tag ini biasanya yang pertama dibuang saat toleransi risiko menurun, BTC memiliki posisi institusi yang mendukung, ETH memiliki atribut infrastruktur protokol, SOL murni sebagai pengganda emosi, saat naik paling kencang, saat turun juga paling kejam

Masalah yang lebih dalam adalah, setelah 5 tahun, peringkat #7 tidak berubah, harga turun 43%, ekosistem tidak mundur, harga terjun bebas

Unblocking dan penjualan dari sisi pasokan telah menghabiskan seluruh pertumbuhan sisi permintaan, jurang antara narasi dan kekayaan, SOL adalah kasus yang paling khas

$65 adalah level support kunci dalam putaran ini, jika bisa bertahan masih ada harapan, jika tembus ke bawah tidak ada tumpukan likuiditas, kemungkinan di $55-60

Saya bukan sedang short SOL, logika jangka panjang upgrade Firedancer, ekosistem DePIN, volume transaksi DEX on-chain itu nyata. Tapi grafik ini mengingatkan Anda satu hal: narasi sebaik apapun, harus sejalan dengan harga

Dalam jangka pendek saya tidak akan menyentuh $SOL . Menunggu $BTC stabil, dan arus keluar ETF berhenti, baru SOL memiliki tanah subur untuk rebound. Sekarang setiap kali rebound adalah perputaran chip, bukan pembalikan tren

DYOR bukan saran investasi

Sore ini dibilang $MRVL nggak bisa dipantau, harus nunggu pullback
Sekarang harganya udah turun, ini bukan waktu yang tepat untuk ngejar

$MRVL hari ini mencetak high baru $324.15, sekarang $306, dari puncak turun kurang dari 6%

Kemarin melonjak 30% karena berita, hari ini koreksi karena profit taking, ini ritme yang normal, bukan berarti logika hancur

Garis yang dibicarakan oleh Jensen Huang itu nyata, semakin banyak daya komputasi AI, koneksi chip adalah bottleneck yang sebenarnya, $MRVL sedang mengerjakan ini. Satu kalimat bisa mendorong 30%, artinya pasar udah nunggu narasi ini cukup lama

Tapi sekarang bukan waktu untuk ngejar. Volume hari ini adalah 2x lipat dari biasanya, likuiditas masih bergeser, konsolidasi belum selesai

Nunggu di $280-290, nunggu volume menyusut, nunggu stabil baru kita bahas

DYOR bukan saran investasi

S&P 500 akhirnya tembus 7600, total kapitalisasi pasar $69 triliun
Tahun ini naik 11%, di mana hampir 80% berasal dari 10 perusahaan chip AI

🤔 Ini bukan kenaikan umum, ini namanya taruhan terpusat

Jensen Huang di panggung Computex langsung menyebut Marvell $MRVL
Konektivitas pusat data adalah kunci di era AI, mengisyaratkan bahwa ini adalah calon perusahaan bernilai triliun berikutnya. $MRVL melonjak 26-32%, hanya dengan satu kalimat mencetak kenaikan kuartalan

Jensen lagi-lagi benar, CT dan dunia keuangan bersamaan bergejolak, yang paham, ya paham, karena nama-nama yang dia sebut sebelumnya, catatan kenaikannya ada di sana

Tapi saya punya satu pertanyaan yang patut dipikirkan serius

CEO Goldman Sachs bilang pasar punya cukup dana untuk mencerna IPO bernilai triliun seperti OpenAI, Anthropic, dan lainnya. Kalimat ini terdengar sangat hebat, tapi apa makna di baliknya? Apakah pasar cukup sehat, atau likuiditas cukup berlebih, dan apakah gelembung ini bisa digelembungkan lagi?

80% kenaikan terfokus di 10 perusahaan, struktur ini sendiri sudah berisiko, jika 1-2 dari mereka gagal laporan keuangan, seluruh indeks akan merasakan dampaknya

Kenaikan hari ini tidak bisa dikejar, tunggu hingga ada koreksi. Koneksi komunikasi optik dan daya komputasi AI adalah garis utama yang nyata, penyebutan Huang bukan sekadar gimmick, tapi setelah naik 30% dalam sehari, posisi saat ini bukanlah titik masuk

Apakah S&P bisa bertahan di 7600, tergantung pada laporan keuangan raksasa AI dalam beberapa minggu ke depan apakah bisa mempertahankan ekspektasi valuasi

Berdiri di sini, bukan berarti serakah itu benar, bukan berarti takut itu salah. Ini tentang melihat dengan jelas siapa yang naik, kenapa naik, dan sampai di mana kenaikan ini mulai tidak masuk akal

DYOR bukan saran investasi

Selama 12 bulan terakhir, Top 50 saham AS menambah $19 triliun nilai pasar
itu 13 kali dari total nilai pasar $BTC

Ini adalah alasan penurunan crypto, bukan karena crypto bermasalah, tapi uang paling pintar di dunia sedang menyelesaikan transisi valuasi: dari emas digital ke infrastruktur AI

Kedua narasi ini sama-sama mempertaruhkan masa depan, tapi AI sudah punya laporan keuangan, aliran kas, dan angka pengiriman dari Nvidia yang mendukungnya

BTC tidak bisa memenangkan cerita ini, setidaknya tidak sekarang

Tapi $19 triliun tidak akan selamanya tinggal di sektor ini, siklus belanja modal AI akhirnya akan melambat, dan valuasi yang tertekan akan menemui hambatan. Uang itu perlu tempat tujuan berikutnya, crypto adalah salah satu opsi paling mungkin

Sekarang yang perlu dilakukan bukanlah bertaruh melawan AI, tapi menunggu
Posisi ringan, disiplin, tunggu pemulihan ekspektasi penurunan suku bunga, tunggu sinyal pertama pelambatan marginal dalam belanja modal AI

Likuiditas tidak akan hilang, hanya akan berpindah tempat
Berdiri di depan stasiun berikutnya lebih penting daripada mengejar stasiun ini

DYOR bukan saran investasi

Bitcoin turun 5%, $BNB naik 12%
Di hari yang sama, di pasar yang sama

$680 → $690 → $700
$BNB hari ini seolah-olah datang untuk membantah narasi runtuhnya crypto secara keseluruhan

Binance dalam enam bulan terakhir sangat jelas: memasukkan saham AS ke dalam aplikasi, mendorong tokenisasi saham, dan mempercepat strategi super aplikasi. Ini bukan hanya cerita, tapi mendefinisikan ulang apa itu token bursa

Dulu logika memegang $BNB adalah: diskon biaya + hak partisipasi ekosistem
Sekarang logika itu berubah: jika Binance benar-benar menjadi pintu masuk tunggal untuk crypto + keuangan tradisional, BNB adalah tiket masuk ke pintu itu

Kerangka valuasi ini sangat berbeda

Hari ini BNB tidak hanya memberi tahu Anda tentang peluang trading, tetapi pasar sedang memberikan penetapan harga ulang pada aset yang memiliki titik jangkar narasi yang nyata. Mengikuti logika ini lebih penting daripada mengikuti lonjakan hari ini

#币安 @CZ @Yi He

DYOR bukan saran investasi

Indeks utama pasar saham AS kemarin mencapai titik tertinggi baru dalam sejarah, $BTC pada hari yang sama turun 5%

Perbedaan ini bukan kebetulan lagi, ini struktural

Marvell dan HPE memimpin kenaikan, MongoDB naik +20% dalam seminggu, ARM +16%, di Computex Nvidia meluncurkan RTX Spark, seluruh rantai pasokan AI perusahaan menyala

Uang institusi tahu ke mana harus pergi, tempat yang memiliki keuntungan nyata, pertumbuhan yang terlihat, dan dukungan narasi dari kemampuan komputasi

Saya tidak berpikir crypto kalah, tetapi saya merasa crypto sedang kalah dalam perang narasi saat ini

Garis AI memberikan alasan bagi institusi, saya bisa bertaruh pada masa depan dengan cara yang sama, tetapi tetap menikmati arus kas, laporan keuangan kuartalan, dan kejelasan regulasi

Bitcoin tidak bisa menyediakan ini, sebelum suku bunga turun secara nyata, jawaban untuk pilihan ini tidak akan berubah

Ketika harapan penurunan suku bunga terbentuk kembali, uang di crypto akan kembali lebih kuat daripada saat pergi, tetapi sebelum itu, jangan bertabrakan keras dengan pasar saham AS

Ikuti aliran uang, jangan ikuti emosi

DYOR bukan saran investasi

Durov berhasil mengambil kembali nama Gram

Secara permukaan ini adalah perubahan nama, tapi intinya adalah pernyataan kedaulatan
Pada tahun 2020 SEC memaksanya untuk mengembalikan $12 miliar, menyerah pada proyek, dan mengganti nama

Hari ini dia keluar dari penjara dan mengambil kembali nama itu utuh
Tindakan ini lebih berarti daripada setiap upgrade teknologi apapun

Yang saya perhatikan bukanlah $TON yang naik 10% hari ini, melainkan logika di balik 7 langkah roadmap ini:

Telegram memiliki 1 miliar pengguna, tetapi pengguna ini belum pernah benar-benar menggunakan Web3. Begitu pembayaran dalam aplikasi, dompet, dan hadiah semuanya beralih ke Gram, jalur penetrasi pengguna dari rantai ini tidak dapat ditiru oleh rantai publik lainnya, tidak bergantung pada spekulasi untuk masuk, melainkan berdasarkan kebiasaan penggunaan sehari-hari

Ini adalah bagian yang menurut saya #TON paling diremehkan dalam ekosistem jangka panjang

Tentu saja, risikonya juga nyata, SEC dulu menargetkan nama Gram untuk dituntut, jadi perubahan nama pada dasarnya menginjak garis itu lagi. Sekarang lingkungan regulasi jauh lebih bersahabat, tapi hal ini tidak boleh diabaikan

Masih ada 3 langkah dari 7 yang belum diumumkan, setiap langkah adalah katalis, dan juga variabel

Apa yang kita beli sekarang bukanlah harga hari ini, melainkan apakah Durov bisa membawa 1 miliar pengguna ini masuk


DYOR bukanlah saran investasi

Awal bulan Juni terlihat gak bagus, tapi saya rasa ini bukan akhir

$BTC / $ETH bulan dibuka langsung melemah, ETF terus mengalami aliran keluar besar, MicroStrategy dikabarkan menjual koin

Tiga hal ini bertumpuk, narasi jangka pendek sangat jelek, jika kamu hanya melihat harga, memang ini bukan waktu yang menggembirakan

Tapi yang saya perhatikan adalah ada satu garis lain yang diam-diam bergerak

Usulan legislasi stablecoin Jepang sudah memasuki hitung mundur, ritme persetujuan ETF di AS tidak berhenti, Grayscale terus mengeluarkan proyeksi bullish jangka menengah dan panjang di tempat umum

Ini bukan emosi di CT, ini adalah proses penggabungan kerangka regulasi. Hal-hal seperti ini tidak pernah tercermin dalam harga minggu ini, tapi setiap langkah mengubah ambang masuk institusi

Hari ini ada dua aspek teknis yang perlu diperhatikan, bagaimana reaksi komunitas terhadap usulan baru Vitalik, menentukan arah kepercayaan ekosistem pengembang ETH. Upgrade Sui yang baru diluncurkan, adalah salah satu dari sedikit aset hari ini yang memiliki katalis yang jelas

Judgment saya, hati-hati dalam jangka pendek, tidak pesimis dalam jangka menengah

Yang paling ditakuti bukan harga yang turun, tapi saat harga turun, kita juga memotong peluang struktural jangka menengah dan panjang. Kebisingan dari penjualan koin MicroStrategy akan berlalu, legislasi Jepang tidak akan menghilang

Membedakan apa itu volatilitas, apa itu arah, lebih penting daripada menebak naik turunnya hari ini

DYOR bukan saran investasi

Semua orang fokus ke Nvidia, tapi pemenang sejati tahun ini bukan itu

Lumentum +121%, Applied Materials +67%, dua nama yang mungkin belum pernah kamu dengar, tapi mereka adalah pemasok alat untuk membuat chip AI, mengalahkan semua orang

Pasar secara diam-diam bergerak naik, tidak hanya membeli daya komputasi, mulai membeli infrastruktur untuk membuat daya komputasi

Nvidia sendiri juga memberi tahu arah dengan tindakan, baru-baru ini menggelontorkan $38 juta ke dua perusahaan AI, sekaligus besar-besaran bertaruh pada fotonik, menggunakan cahaya untuk mentransfer data menggantikan listrik, lebih efisien, lebih rendah panasnya, mungkin revolusi teknologi dasar untuk chip AI generasi berikutnya

Ini bukan hotspot jangka pendek, ini adalah institusi yang bertaruh pada infrastruktur untuk 5 tahun ke depan, mengikuti uang Nvidia lebih penting daripada mengikuti harga saham #Nvidia

DYOR bukan saran investasi