TradingShot

Bitcoin (BTCUSD) présente une autre caractéristique cyclique primordiale, qui a si régulièrement fonctionné depuis ses débuts. Ce n'est pas seulement la symétrie impressionnante parmi ses Cycles de 4 ans, mais aussi des caractéristiques 'plus petites' en cours de route pour ceux qui portent une attention particulière.
Un exemple de cela est la ligne de tendance des Creux Plus Élevés qui commence après chaque creux du cycle baissier du BTC. Lorsque le prix casse en dessous de cette ligne de tendance pendant le prochain cycle baissier, le marché chute d'au moins -43,51 % (les deux autres cas ont baissé de -48,19 % et -49,08 %).

Le Bitcoin (BTCUSD) a jusqu'à présent trouvé du soutien sur sa MA50 1D (ligne de tendance bleue) après le récent rejet de la MA200 1D (ligne de tendance orange). La question qui préoccupe tout le monde est de savoir si ce niveau va tenir et 'sauver la mise'.
Eh bien, l'action historique des prix lors de tous les précédents cycles baissiers n'est pas très encourageante. Comme vous le voyez, durant les cycles baissiers de 2022, 2018 et 2014, chaque consolidation de MA50 1D après un rejet de MA200 1D a finalement entraîné une rupture vers le bas (dans certains cas, même en quelques jours) et de nouveaux bas pour le cycle.

Nous avons abordé ce sujet de nombreuses fois au fil des ans et il ne cesse d'être pertinent et de fournir des conclusions utiles. Bitcoin (BTCUSD) a une corrélation négative avec l'Indice du Dollar U.S. (DXY) et c'est un fait, car le BTC est mesuré en USD.
Dans l'analyse d'aujourd'hui, nous introduisons les Phases du DXY sur une étude récente de Halving que nous avons réalisée sur le BTC, avec des sommets de Cycle tendant à être autour de 0.382 Fibonacci et des creux autour de 0.618 Fibonacci entre les Halvings.
Comme mentionné, un USD bon marché est naturellement haussier pour le BTC tandis qu'un USD fort est baissier. C'est la Phase où se trouve actuellement le DXY, la Phase verte où il se renforce historiquement au sein de son Cycle. Ce qui suit techniquement est une phase de consolidation (rectangle bleu) où le DXY évolue principalement en latéral jusqu'à sa correction éventuelle (rouge).

Ethereum (ETHUSD) a enregistré la plus forte bougie rouge en 1W la semaine dernière depuis le 26 janvier et techniquement, cela a lancé la 3ème jambe baissière du cycle baissier actuel.
Les rejets successifs sur la MA200 hebdo (ligne de tendance orange) mettent en lumière l'absence de pouvoir d'achat pour dépasser cette résistance et techniquement, cela met fin à la phase de consolidation de 3,5 mois, similaire aux deux précédentes qui ont initié des jambes baissières identiques d'environ -48%.
Le premier niveau de support est la MA100 mensuelle (ligne de tendance rouge) autour de 1750 $, qui a servi de support aux creux du 02 février 2026 et du 07 avril 2025, et s'il est cassé, le creux d'avril 2025 à 1390 $.

Le Bitcoin (BTCUSD) vient de clôturer la semaine dernière avec une forte rejeção sur sa MA200 1D (ligne de tendance orange), qui a historiquement été la résistance absolue pendant les cycles baissiers, et la plus forte bougie rouge 1W en 2 mois.
Mais ce qui est encore plus 'flippant' que ça, c'est le fait que ce rejet a eu lieu environ 220 jours après le sommet du cycle haussier, ce qui est exactement le temps qu'il a fallu au BTC pour être rejeté sur sa MA200 1D depuis le sommet du cycle pendant le cycle baissier de 2018.
Pour rendre les fractales plus similaires, le RSI 1W dans les deux cas a été rejeté exactement au niveau 51,50. Ce qui s'est passé après ce rejet en 2018, c'est plusieurs semaines de mouvement latéral entre la MA200 1D et le dernier creux avant le final sell-off vers l'extension de Fibonacci 1,5 pour former le fond.

Bitcoin (BTCUSD) a complété 760 jours depuis son dernier Halving et cela a un poids important. Historiquement, chaque fois que le BTC a atteint 760 jours depuis son Halving, il a chuté immédiatement.
Comme vous pouvez le voir sur ce graphique, ce signal de 760 jours s'est toujours produit avant le niveau de Fibonacci 0,618 Time entre les Cycles de Halving, à l'exception de décembre 2014, qui s'est produit exactement à ce moment-là.
Quoi qu'il en soit, l'effondrement qui suit est généralement le dernier fort 'sell-off' et initie techniquement le processus de Bottom. Le Fib 0,618 Time actuel est prévu pour octobre 2026, ce qui coïncide avec la théorie du Modèle de Cycle Baissier d'un an, donc il est très probable de voir un Bottom de Cycle autour de cela.

Graphique simple mais très puissant. Cette analyse montre le Bitcoin (BTCUSD), se concentrant principalement sur ses Cycles Baissiers et le S&P500 (SPX) pendant ces périodes. Essentiellement, comment le S&P500 se comporte pendant les Cycles Baissiers du BTC.
Comme vous pouvez le voir, le Bitcoin a été très constant en ce qui concerne ses Cycles Baissiers (rectangles rouges). Ce sont des corrections fortes sous forme de modèles de Canal Descendant, et elles sont très symétriques en termes de durée, durant environ 1 an.
Pendant ces périodes, le S&P500 a connu une correction de Cycle Baissier très claire, sous la forme d'un Canal Descendant agressif en 2022. Le précédent (2018) était également un Cycle Baissier mais moins agressif, sous la forme d'un Mégaphone. Néanmoins, il a tout de même réalisé un Plus Bas à la fin. En 2014, cependant, le S&P500 n'a pas corrigé du tout mais a grimpé dans un Canal Ascendant. Pas un agressif, mais un Canal Ascendant tout de même.

Tron (TRXUSD) montre une résilience incroyable ces derniers temps, car malgré la correction des derniers mois, il est sur le point de tester les sommets d'août 2025.
Cependant, son schéma RSI hebdo, qui se trouve sous des sommets de plus en plus bas avec le prix testant la ligne de tendance maintenant, suit un schéma similaire à celui du cycle baissier de 2021-2022. C'est lors de ce 3ème rallye et du test des sommets de plus en plus bas (02 mai 2022) que TRX a été rejeté et a commencé sa dernière jambe baissière.
Cette correction finale a touché et a atteint le fond sur la MA200 hebdo (ligne de tendance orange), qui était également au niveau de support du cycle baissier tel que formé par le bas du 21 juin 2021. En même temps, le RSI hebdo a atteint son minimum autour de 33.00 (presque en situation de survente).

Le Bitcoin (BTCUSD) teste actuellement sa MA200 1D (ligne de tendance orange), la résistance naturelle du Cycle Baissier, pour la première fois depuis le 03 novembre 2025. Un rejet ici confirmera l'extension du Cycle Baissier, qui continue de reproduire l'action des prix du Cycle de 2022.
Techniquement, les deux partagent une structure similaire même avant les Cycles Baissiers. Le récent creux de février a franchi en dessous du Plus Haut Historique (ATH) du Cycle précédent (cercle rouge), ce qui est exactement ce que le Cycle Baissier de 2022 a fait lors de la semaine du 13 juin 2022 (cercle bleu). Après cela, le BTC a atteint un dernier creux sur sa MA350 1W (ligne de tendance rouge), juste au-dessus du niveau de Fibonacci 0.786 du Cycle précédent, qui coïncidait avec le Plus Haut du 24 juin 2019 (cercle orange).

Bitcoin (BTCUSD) a suivi exactement le même schéma que la Dominance du USDT (ligne de tendance bleue) durant la période 2020 - 2022.
Comme vous pouvez le voir, le Triple Top du USDT.D (cercles bleus) lors de ce cycle précédent était initialement un support pour BTC durant le Bull Cycle et ensuite le premier Low durant le Bear Cycle (cercles verts).
Lorsque le USDT.D a franchi ce niveau, le BTC a réalisé un nouveau Lower Low et lors du pull-back subséquent du USDT.D, il a formé un nouveau Bear Flag. Cela a été contenu en dessous de la MA200 à 1D de BTC (ligne de tendance orange), qui a été testée la semaine dernière et quand le USDT.D a repris la tendance haussière, Bitcoin a formé le bas du cycle baissier sur sa MA350 à 1W (ligne de tendance rouge).

Bitcoin (BTCUSD) a atteint un fort cluster de Résistance où historiquement les trois précédents Cycles Baissiers ont été rejetés dans une forte vente.
Après le creux de février juste au-dessus de la MA50 à 1M (ligne de tendance rouge), BTC est maintenant dans son 3ème mois vert consécutif jusqu'à présent mais teste la ligne de Pivot. C'était auparavant un Support (sur les fermetures de corps de bougies à 1M), qui lors des précédents Cycles Baissiers s'est transformé en Résistance, déclenchant le 2ème et dernier crash du Cycle.
En même temps, la MA20 à 1M (ligne de tendance bleue), qui est juste au-dessus, casse historiquement à la hausse un an après avoir été cassée à la baisse lors d'un Cycle Baissier. La présence de la ligne de tendance des Plus Bas Inférieurs a également ajouté une pression supplémentaire sur ce cluster de Résistance (cercles bleus).

Le rallye du Bitcoin (BTCUSD) des 6 dernières semaines a eu lieu après que l'indicateur de Peur et de Greed (F&G) a rebondi dans la Zone de Peur. Depuis le début du cycle baissier actuel, c'était seulement la 2ème fois qu'il touchait la Peur et il y a eu une corrélation très distincte entre cet indicateur et les cycles baissiers passés.
Au cours des 12 dernières années, chaque cycle baissier a vu le F&G toucher la Zone de Peur trois fois avant que le cycle ne touche le fond. Après le 3ème test de la Peur, le BTC a atteint son creux peu après. Comme mentionné, nous sommes encore au 2ème test de la Peur dans le cycle baissier actuel et un retournement de prix maintenant pourrait voir le F&G toucher la Peur à nouveau autour de juillet. Cela s'aligne parfaitement avec l'attente du cycle de 4 ans (cycle baissier d'un an) d'un creux autour d'octobre 2026.

Bitcoin (BTCUSD) est sur le point de tester sa MA200 sur 1D (ligne de tendance rouge), qui, comme montré hier, a été une Résistance clé durant les précédents cycles baissiers. En plus de cela, il est également entré dans une Zone de Résistance majeure qui a été négligée par le marché.
C'est la Zone de Pivot (rectangle bleu), qui a commencé sur un précédent Bas (Support) et est maintenant testée comme un Haut (Résistance). Ces 'Pierres de Touche' comme nous les appelons, étaient emphatiquement présentes durant le précédent cycle baissier (2022) et en fait étaient la structure sous-jacente qui a guidé la tendance baissière jusqu'au fond. Les cercles indiquent les niveaux de contact en tant que Support et en tant que Résistance.

Bitcoin (BTCUSD) a complété un croisement haussier MA50/100 en 1 jour mercredi dernier et se dirige vers sa MA200 en 1 jour (ligne de tendance orange), un niveau qui reste intact depuis le 03 novembre 2025, agissant comme la résistance naturelle du cycle baissier.
En fait, cela a été la résistance technique sur tous les précédents cycles baissiers de BTC depuis 2014. Comme ces graphiques le montrent, Bitcoin a testé la MA200 hebdomadaire autour de la même période que ces années-ci, et chaque fois qu'il l'a touchée, le prix a instantanément rebondi vers une vente agressive.
Le test de la MA200 en 1 jour coïncidait avec un test (ou un test proche) du niveau de retracement de Fibonacci 0.5 (bleu). En 2014 et 2022, cela a également eu lieu exactement lors d'une formation de croisement haussier MA50/100 en 1 jour, qui vient de se produire.

Nous avons présenté cette idée il y a 2 mois, mais peut-être que de cette façon, c'est visuellement plus facile à comprendre.
L'incapacité de Dogecoin (DOGEUSD) à atteindre un nouveau sommet historique (ATH) lors de son dernier cycle haussier (2023 - 2024) ressemble à l'échec identique d'XRP (XRPUSD) lors de son cycle haussier de 2019 - 2021.
En fait, toute la structure macro sur plusieurs années entre les deux est similaire, avec DOGE 'en retard' par rapport à XRP d'environ 3,5 ans en action de prix. Bien sûr, ce n'est pas un vrai retard, mais les motifs sont en effet presque identiques.
Il reste à voir si Doge finit par trouver un support maintenant, mais depuis février, il s'est stabilisé et pourrait évoluer latéralement pour le reste du cycle baissier, tout comme XRP l'a fait en juin 2022, passant les 6 mois restants du cycle baissier à consolider. N'oublions pas que DOGE a également atteint son point bas en juin 2022 avant Bitcoin et le marché crypto général durant son cycle baissier de 2021 - 2022, et n'a quasiment pas eu de rallye durable avant 2024.

Kevin Warsh devrait devenir le nouveau président de la Réserve fédérale le 15 mai 2026 et de telles nouvelles ne sont pas vraiment encourageantes pour Bitcoin (BTCUSD).
En fait, elles ont été catastrophiques historiquement, car au cours des 12 dernières années et des 3 derniers mandats de présidents de la Fed, BTC a toujours connu une baisse significative depuis le premier jour du nouveau président en fonction.
Le 3 février 2014, Janet Yellen a prêté serment et Bitcoin a subi un crash total de -80 % avant d'atteindre son point bas. Le 5 février 2018, le premier mandat de Jerome Powell a commencé, avec le prix qui s'est effondré de -73,50 % en presque 1 an. Le deuxième mandat de Powell a débuté le 23 mai 2022, enregistrant une baisse totale de -62 %.

Tout d'abord, bonne fête du Travail à ceux qui la célèbrent et sur cette note, Bitcoin (BTCUSD) vient de clôturer 2 mois verts consécutifs ! C'est un exploit rare pour un cycle baissier, car depuis 2011 et le tout premier cycle baissier, BTC a enregistré 2 bougies 1M vertes consécutives seulement à deux reprises.
La première fois pendant le cycle baissier de 2014 entre mai et juin et une deuxième fois pendant le cycle baissier de 2022 entre février et mars. Donc, la troisième fois que cet exploit a eu lieu vient juste de se produire. Il n'y a jamais eu 3 mois verts consécutifs dans un cycle baissier, donc historiquement, nous devrions voir BTC reprendre la tendance baissière ce mois-ci.

Bitcoin (BTCUSD) commence une nouvelle journée suite à la décision de taux de la Fed d'hier, où le comité a laissé les taux inchangés. Ce graphique montre que statistiquement, les réunions de la Fed ont été incroyablement baissières pour le marché.
Plus précisément, 9 des 10 dernières réunions ont entraîné de fortes baisses. En mesurant à partir des sommets juste avant ou juste après les jours de la Fed, la 'plus faible' baisse a été de -5,85 % et la plus forte de -33,08 %. Ce qui est frappant, c'est que les corrections ont été réparties de manière égale entre les cycles baissiers et haussiers. En fait, le cycle haussier a eu la 2ème plus forte baisse de -27,99 % ainsi que la 3ème (-16,21 %).

Ethereum (ETHUSD) se trade dans un Canal Descendant depuis le début de son Cycle Baissier depuis le sommet historique (ATH) du 24 août 2025. Le prix est maintenant légèrement en dessous du sommet (ligne de tendance des plus bas successifs) de ce pattern, ayant juste dépassé le niveau de retracement de Fibonacci 0.382, qui est là où la précédente jambe baissière a été rejetée.
Ce pattern a jusqu'à présent eu deux jambes baissières, toutes deux fortement symétriques. La première a chuté de -47%, tandis que la seconde a complété une chute totale de -48,69%. En ce moment, il semble que nous sortions de la phase de consolidation standard qui lance la prochaine jambe baissière. Tant que la MA200 sur 1D (ligne de tendance orange) reste une résistance, le pattern reste valide et la 3ème jambe baissière devrait commencer.

Ce graphique est une analyse détaillée de l'activité complète du Cycle de Bitcoin (BTCUSD) à la fois Haussier et Baissier. La symétrie du Cycle Haussier a été incroyable, du creux au sommet, il peut être divisé exactement en trois Étapes de 50 semaines (350 jours) chacune et celles-ci davantage en deux, nous amenant à un total de 6 Phases.
Si nous appliquons la même durée de 350 jours sur le Cycle Baissier depuis son sommet du 06 octobre 2025, nous obtenons une attente de creux potentiel le 21 septembre 2026, ce qui est pratiquement identique au début d'octobre deux semaines plus tard. En appliquant la même structure de Phase, nous pouvons voir que le BTC est déjà entré dans la Phase 2, qui est évidemment la dernière du Cycle Baissier.