Falcon Finance

Un actif d’une valeur de 100 000 $ ne vous permet parfois d’emprunter que 80 000 $ en le mettant en garantie.

Pourquoi cette différence de 20 000 $ ?

Parce que les prêteurs doivent tenir compte de l’évolution possible de la valeur de l’actif avant le remboursement du prêt.

De combien son prix pourrait-il baisser ? Est-il facile à vendre ? Dans quelle mesure sa vente ferait-elle baisser son prix ?

C’est pourquoi deux actifs de même valeur peuvent donner lieu à des limites d’emprunt très différentes.

Le même principe s’applique chez Falcon. Lorsque les utilisateurs émettent des USDf en contrepartie de garanties admissibles, le ratio de garantie requis dépend de facteurs comme la volatilité des prix, la liquidité et le slippage.

La mise en chaîne des actifs facilite leur utilisation dans des applications financières, mais les risques doivent tout de même être pris en compte.

En 1997, David Bowie s’est servi de sa musique pour racheter une plus grande part de sa musique.

Il a levé 55 millions de dollars en émettant des obligations adossées aux redevances futures de 287 chansons, puis a utilisé une partie de cette somme pour racheter les droits détenus par son ancien manager.

Au lieu de vendre ses droits d’auteur, Bowie a engagé 10 ans de revenus issus des redevances afin de contribuer au remboursement des investisseurs.

Il avait trouvé un moyen de lever des fonds à partir d’actifs qu’il possédait déjà, sans les vendre définitivement.

À l’époque, conclure une telle opération nécessitait une structure financière sur mesure, des banquiers de Wall Street et un grand investisseur institutionnel.

Aujourd’hui, le même principe s’applique aux actifs tokenisés.

Des actifs comme les actions et les bons du Trésor sont transférés sur la blockchain. Mais la tokenisation n’est qu’une partie de l’histoire. Lorsque ces actifs peuvent aussi servir de garantie, leurs propriétaires disposent d’un autre moyen d’accéder à des liquidités sans les vendre.

C’est l’idée qui sous-tend l’USDf de Falcon Finance, qui peut être créé en utilisant des actifs admissibles comme garantie.

Des actifs différents, des structures financières différentes, mais le même principe : ce que vous possédez peut faire bien plus que simplement rester dans votre portefeuille.

J’espère que toutes les personnes qui ont célébré Diwali ont passé un merveilleux moment en famille et entre amis, dégusté plein de bons plats et vraiment décroché des graphiques. 🪔

Les actions ont chuté cette semaine, les investisseurs se tournant vers les bons du Trésor américain.

Et les bons du Trésor ne servent pas seulement de valeur refuge.

Le mois dernier, BNY a réglé un bon du Trésor tokenisé en quelques minutes, et Citadel Securities l’a utilisé pour emprunter des liquidités du jour au lendemain.

En temps normal, le règlement d’une transaction sur un bon du Trésor prend jusqu’au jour ouvrable suivant. Ici, l’actif était prêt à servir de garantie en quelques minutes.

Faire passer des actifs sur la blockchain pour qu’ils puissent circuler instantanément et être mis à profit, c’est ce que la finance traditionnelle essaie de rattraper.

Les actions tokenisées ont atteint un record de 4,24 milliards de dollars sur la chaîne.

Les nouvelles émissions ont alimenté cette croissance en un peu plus de 3 jours depuis dimanche :

• 1,11 milliard de dollars de nouveaux jetons frappés
• 213 millions de dollars brûlés
• 898 millions de dollars d’offre nette supplémentaire

Voici le détail jour par jour :

Lundi : +271 millions de dollars d’offre nette, compensés par une baisse des cours de 150 millions de dollars
Mardi : +428 millions de dollars d’offre nette, compensés par une baisse des cours de 245 millions de dollars
Mercredi : +199 millions de dollars d’offre nette, auxquels s’ajoute une hausse des cours de 85 millions de dollars.

xStocks (562 millions de dollars) et Binance bStocks (453 millions de dollars) représentaient 91 % de toutes les nouvelles émissions.

À mesure que l’offre d’actions tokenisées augmente, le pool potentiel de garanties sur la chaîne s’élargit lui aussi. Les actions tokenisées admissibles peuvent servir à frapper des USDf sur Falcon Finance.

À la fin des années 90, beaucoup d’entreprises avaient un site web, mais aucun moyen de prendre des commandes.

Aujourd’hui, de nombreux actifs tokenisés se trouvent dans une situation similaire : ils sont sur la blockchain, mais leur utilité se limite souvent à leur détention ou à leur échange.

Les garanties changent la donne, et nous croyons en l’avenir.

Vous pouvez utiliser des actions et des ETF tokenisés comme garantie pour émettre des USDf sur Falcon.

Classic Mint accepte 15 jetons de xStocks, Ondo et Robinhood, notamment des jetons liés à NVIDIA, Tesla, au S&P 500 et à l’or.

Voici la liste complète 👆

Pour en savoir plus 👉 https://falcon.finance

Nvidia, Nike et Reddit font partie des 50 entreprises qui s’opposent à la négociation, sur la plateforme prévue par OKXICE, de versions tokenisées de leurs actions créées par des tiers.

Leurs objections surviennent au cours d’une semaine chargée pour les actions tokenisées.

Le service de tokenisation de DTCC est entré en service, et 20 entreprises, dont J.P. Morgan, Citi et Morgan Stanley, ont signé des accords d’accès. Ondo a lancé 15 actions et ETF tokenisés sur Robinhood Chain.

Il serait facile de présenter la situation comme une adoption de la tokenisation par les sociétés financières, face à la résistance des émetteurs, mais les éléments disponibles ne corroborent pas cette conclusion. Les objections portent sur une plateforme précise, et les raisons invoquées par les entreprises n’ont pas été rendues publiques.

Ce qui mérite une attention particulière, c’est le fonctionnement de chaque offre et ce qu’elle permet aux détenteurs de faire.

Sur Falcon, les actions tokenisées admissibles peuvent déjà servir à frapper des USDf, donnant ainsi accès à des liquidités aux détenteurs sans qu’ils aient à vendre ces actifs.

C’est une utilisation concrète qui mérite d’être examinée à mesure que davantage d’actions sont disponibles onchain.

Pour en savoir plus 👉 https://falcon.finance

Les actions tokenisées ont commencé 2026 au 8ᵉ rang des catégories RWA, avec 680 M$.

Dix mois plus tard, elles sont au 4ᵉ rang, à 3,8 Md$. Elles ont été multipliées par 5,6.

Elles ont dépassé le crédit adossé à des actifs, le financement spécialisé, le crédit aux entreprises et la dette publique hors États-Unis.

Les bons du Trésor restent en tête, à 14,3 Md$, en hausse de 1,6 fois.

Les actions tokenisées ont commencé 2026 au 8ᵉ rang des catégories RWA, avec 680 M$.

Dix mois plus tard, elles sont au 4ᵉ rang, à 3,8 Md$. Elles ont été multipliées par 5,6.

Elles ont dépassé le crédit adossé à des actifs, le financement spécialisé, le crédit aux entreprises et la dette publique hors États-Unis.

Les bons du Trésor restent en tête, à 14,3 Md$, en hausse de 1,6 fois.

Les trésoreries des DAO peuvent faire plus que détenir des tokens.

GMX prévoit de faire fructifier une partie des GMX détenus par son protocole avec Falcon Finance pour générer du rendement.

Conservez la position et générez des revenus. Les actifs de trésorerie peuvent aussi servir de garantie.

Au plaisir de travailler avec GMX !

NVDAon, TSLAon et MSTRon figurent sur la nouvelle liste Robinhood Chain d’Ondo, et les trois sont déjà acceptés comme garantie sur Falcon.

Leurs détenteurs peuvent émettre des USDf, notre dollar synthétique surcollatéralisé, en les utilisant comme garantie, tout en conservant leur exposition aux actions.

Jeton d’action → USDf → utilisez-le on-chain

Pour en savoir plus 👉 https://falcon.finance

Seuls ~390 Md$ des ~35 000 Md$ de stablecoins transférés onchain en 2025 ont servi aux paiements de l’économie réelle.

La plupart des dollars onchain servent de liquidités.

USDf, notre dollar synthétique surcollatéralisé, est conçu pour cet usage : émettez-le en déposant des garanties éligibles et conservez votre exposition aux actifs que vous détenez.

Garantie → USDf → utilisation.

À quoi servent principalement vos dollars onchain ?

Quand vous avez besoin de dollars, vendre un actif est une option ; l’utiliser comme garantie en est une autre.

Sur Falcon, plus de 50 actifs peuvent garantir l’USDf, du BTC et de l’or à 15 actions et ETF tokenisés, dont NVIDIA, Tesla et le S&P 500.

C’est là que la tokenisation commence à devenir vraiment utile.

Pour en savoir plus 👉 https://falcon.finance

Une trésorerie détenant des bons du Trésor ou de l’or tokenisés peut avoir besoin de dollars sans vendre ses actifs.

Falcon accepte les USTB et les XAUt comme garanties pour émettre des USDf.

Les détenteurs éligibles peuvent utiliser ces actifs pour accéder à des liquidités en dollars, avec une marge de surcollatéralisation.

Pour en savoir plus 👉 https://falcon.finance

Une trésorerie détenant des bons du Trésor ou de l’or tokenisés peut avoir besoin de dollars sans vendre ses actifs.

Falcon accepte les USTB et les XAUt comme garanties pour émettre des USDf.

Les détenteurs éligibles peuvent utiliser ces actifs pour accéder à des liquidités en dollars, avec une marge de surcollatéralisation.

Pour en savoir plus 👉 https://falcon.finance

Qui a mérité d’être suivi cette année ?

The Blockchain 100 de Binance est de retour et met à l’honneur 100 créateurs du monde de la crypto et de la finance.

Nous soutenons les prix de cette année en tant que partenaire stratégique et célébrons les personnes qui contribuent à façonner notre secteur.

Les nominations se terminent le 16 octobre. Qui mérite sa place ?
https://www.binance.com/en/square/blockchain-100-2026

Emprunter en mettant en garantie des actions, des obligations, de l’or et des biens immobiliers est une pratique courante dans la finance traditionnelle depuis des décennies.

Dans la crypto, les garanties se sont principalement limitées au BTC, à l’ETH et aux stablecoins.

Cela change à mesure que davantage d’actifs passent sur la blockchain. Les bons du Trésor, les actions, les produits de crédit et l’or tokenisés intègrent le marché des garanties. Les stablecoins adossés à des monnaies locales et les obligations d’État des marchés émergents s’y ajoutent également.

Chez Falcon, nous élargissons la gamme d’actifs pouvant servir à émettre des USDf, afin de donner aux détenteurs accès à la liquidité on-chain tout en conservant leur exposition aux actifs sous-jacents.

Pour en savoir plus 👉 https://falcon.finance

15,6 milliards de dollars d’actions tokenisées ont été échangés on-chain en septembre, un nouveau record. Robinhood en représentait 42 %.

Le trading n’est que le début : la prochaine étape consiste à mettre ces actifs à profit.

Sur Falcon, 5 Robinhood Stock Tokens peuvent déjà servir de garantie pour créer des USDf, permettant à leurs détenteurs d’accéder à des liquidités en dollars tout en conservant leur exposition aux actions.

Pour en savoir plus 👉 https://falcon.finance

Token2049 a posé sur sa scène principale une question à laquelle nous répondons depuis un moment : comment rendre les actifs tokenisés productifs ?

Utilisez-les comme garantie. Conservez votre exposition, émettez des USDf, puis dépensez ces dollars ou mettez-les en staking.