Le trade de dispersion est probablement terminé.
La volatilité des titres individuels est passée de 0 à +2,2 écarts-types et reflue (+1,2), mais se stabilise.
La volatilité intersectorielle a atteint le même sommet et a davantage reflué (+0,9).
Le $VIX n’a jamais décollé, a culminé à +0,5 et se situe maintenant à −0,5, toujours en baisse.
Le trade long dispersion (titres individuels / secteurs chers par rapport à un indice bon marché) est probablement terminé.
Ne courez pas après la prime résiduelle.
La volatilité des titres individuels est passée de 0 à +2,2 écarts-types et reflue (+1,2), mais se stabilise.
La volatilité intersectorielle a atteint le même sommet et a davantage reflué (+0,9).
Le $VIX n’a jamais décollé, a culminé à +0,5 et se situe maintenant à −0,5, toujours en baisse.
Le trade long dispersion (titres individuels / secteurs chers par rapport à un indice bon marché) est probablement terminé.
Ne courez pas après la prime résiduelle.