得鹿梦鱼Delu
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得鹿梦鱼Delu
加密信仰者BAS｜税务合规分享｜人生与投资哲学 | 熊市理性积累，合规稳健前行 | 电竞达人 | 少年心性
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2026世界机器人大会即将开幕，国内机器人产业链迎来“大集结”
万恶又万能的咸鱼已上早鸟票，
小红薯网友调侃去之前觉得机器人还有五年爆发，去之后觉得还有十年
以下是内容简介，个人还是蛮期待
时间：8月19日—8月23日
地点：北京北人亦创国际会展中心
今年大会几乎汇聚了国内具身智能与机器人领域的头部企业。
智创馆（C馆）
宇树科技、星海图、优必选、银河通用、自变量、明略科技、维他动力、智身科技、云深处、傅利叶、越疆、仙工、中科慧灵等企业，将展示人形机器人、具身智能系统以及机器人整机产品。
智合馆（B馆）
众擎、星动纪元、加速进化、新松、乐聚、松延动力、优理奇、千寻智能、帕西尼、禾川、灵心巧手、他山科技等亮相，覆盖运动控制、机器人本体及智能交互等方向。
智造馆（A馆）
京城机电、珞石、中信重工、海尔、非夕、睿尔曼、云迹、擎朗、普渡等企业展示机器人制造与应用场景。
同时，绿的谐波、卧龙电驱、鸣志电器、雷赛智能、五洲新春等核心零部件企业也将集中亮相，展现机器人产业链底层技术突破。
智趣馆（D馆）
中科云谷、心言科技、莫刻机器人、泓柯智行、穿山甲、松灵等企业带来更多创新应用，其中部分企业还将进行机器人互动表演。
从机器人本体，到AI大脑，再到核心零部件，中国机器人产业链正在加速完善。
过去几年，行业还停留在“概念和演示”阶段；如今，随着具身智能、人形机器人、运动控制、AI模型持续突破，机器人正在从实验室走向商业化落地。
8月19日，北京见证中国机器人产业的新一轮竞争。
人形机器人，可能正在成为继新能源汽车之后，中国科技产业的新战场。
#世界机器人大会
万恶又万能的咸鱼已上早鸟票，
小红薯网友调侃去之前觉得机器人还有五年爆发，去之后觉得还有十年
以下是内容简介，个人还是蛮期待
时间：8月19日—8月23日
地点：北京北人亦创国际会展中心
今年大会几乎汇聚了国内具身智能与机器人领域的头部企业。
智创馆（C馆）
宇树科技、星海图、优必选、银河通用、自变量、明略科技、维他动力、智身科技、云深处、傅利叶、越疆、仙工、中科慧灵等企业，将展示人形机器人、具身智能系统以及机器人整机产品。
智合馆（B馆）
众擎、星动纪元、加速进化、新松、乐聚、松延动力、优理奇、千寻智能、帕西尼、禾川、灵心巧手、他山科技等亮相，覆盖运动控制、机器人本体及智能交互等方向。
智造馆（A馆）
京城机电、珞石、中信重工、海尔、非夕、睿尔曼、云迹、擎朗、普渡等企业展示机器人制造与应用场景。
同时，绿的谐波、卧龙电驱、鸣志电器、雷赛智能、五洲新春等核心零部件企业也将集中亮相，展现机器人产业链底层技术突破。
智趣馆（D馆）
中科云谷、心言科技、莫刻机器人、泓柯智行、穿山甲、松灵等企业带来更多创新应用，其中部分企业还将进行机器人互动表演。
从机器人本体，到AI大脑，再到核心零部件，中国机器人产业链正在加速完善。
过去几年，行业还停留在“概念和演示”阶段；如今，随着具身智能、人形机器人、运动控制、AI模型持续突破，机器人正在从实验室走向商业化落地。
8月19日，北京见证中国机器人产业的新一轮竞争。
人形机器人，可能正在成为继新能源汽车之后，中国科技产业的新战场。
#世界机器人大会
巴菲特不是不懂科技，而是在等待科技公司变成他能够看懂的生意
伯克希尔终于开始花钱了
伯克希尔二季度释放了一个非常重要的信号：
连续14个季度净卖出股票后，终于重新大举买入。
二季度伯克希尔买入约235亿美元股票，卖出约37亿美元，最终实现约198亿美元净买入。
更值得关注的是，Alphabet（谷歌母公司）正式进入伯克希尔前五大重仓股，取代雪佛龙。
目前前五大持仓包括：
① Alphabet
② 美国运通
③ 苹果
④ 美国银行
⑤ 可口可乐
与此同时，伯克希尔二季度回购约45.3亿美元自身股票，回购力度明显提升。
现金储备也从一季度末约3974亿美元下降至二季度末约3647亿美元。
换句话说，伯克希尔正在发生一个明显变化：
过去几年不断囤现金、等待机会；现在开始把现金重新投入市场。
其中最值得琢磨的，就是这笔约100亿美元的Alphabet投资。
巴菲特时代，伯克希尔长期以苹果为代表的优质消费、金融企业为核心，而如今Google已经进入核心持仓。
这背后押注的显然不只是传统搜索业务，而是：
搜索护城河 + AI大模型 + Google Cloud增长。
所以这份财报真正值得关注的，并不是利润涨了多少，而是资金配置方向发生了变化：
伯克希尔终于从“持币等待”开始重新进入市场。
最有意思的变化是：巴菲特晚年少见的科技重仓，可能正在成为伯克希尔新的核心资产。
而且巴菲特是押注Google能从几个科技公司AI竞赛中走到最后的，有9成概率，眼光太毒辣了。
伯克希尔终于开始花钱了
伯克希尔二季度释放了一个非常重要的信号：
连续14个季度净卖出股票后，终于重新大举买入。
二季度伯克希尔买入约235亿美元股票，卖出约37亿美元，最终实现约198亿美元净买入。
更值得关注的是，Alphabet（谷歌母公司）正式进入伯克希尔前五大重仓股，取代雪佛龙。
目前前五大持仓包括：
① Alphabet
② 美国运通
③ 苹果
④ 美国银行
⑤ 可口可乐
与此同时，伯克希尔二季度回购约45.3亿美元自身股票，回购力度明显提升。
现金储备也从一季度末约3974亿美元下降至二季度末约3647亿美元。
换句话说，伯克希尔正在发生一个明显变化：
过去几年不断囤现金、等待机会；现在开始把现金重新投入市场。
其中最值得琢磨的，就是这笔约100亿美元的Alphabet投资。
巴菲特时代，伯克希尔长期以苹果为代表的优质消费、金融企业为核心，而如今Google已经进入核心持仓。
这背后押注的显然不只是传统搜索业务，而是：
搜索护城河 + AI大模型 + Google Cloud增长。
所以这份财报真正值得关注的，并不是利润涨了多少，而是资金配置方向发生了变化：
伯克希尔终于从“持币等待”开始重新进入市场。
最有意思的变化是：巴菲特晚年少见的科技重仓，可能正在成为伯克希尔新的核心资产。
而且巴菲特是押注Google能从几个科技公司AI竞赛中走到最后的，有9成概率，眼光太毒辣了。
得鹿梦鱼Delu
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Google母公司Alphabet最新财报释放了一个重要信号：AI军备竞赛还没有降温。
Alphabet公布二季度业绩：
📌 营收：1198亿美元，同比增长24%
📌 营业利润：408亿美元，同比增长30%
📌 净利润：1121亿美元，同比增长298%
营收和营业利润均超过市场预期。
不过，净利润的大幅增长主要受到一次性因素影响，其中包括投资 spcx 和 Anthropic 带来的收益，并不能完全代表主营业务增长。
市场真正关注的，是AI投入。
Alphabet将全年资本开支预期上调至：
1950-2050亿美元
此前指引为：
1700亿美元
此次上调幅度约 17%。
对于整个AI产业链来说，这是一个重要信号。
此前市场一直担心，AI基础设施投入经过快速扩张后，科技巨头会不会开始放缓资本开支。
而谷歌继续加码，至少暂时打消了一部分市场疑虑。
但财报背后也存在隐忧。
Alphabet二季度自由现金流为：
-59亿美元
这是公司上市以来首次出现季度自由现金流为负。
主要原因，就是AI基础设施投入巨大。
资本市场对此给出了自己的判断：
财报公布后，Alphabet股价下跌约5%。
投资者担心的不是谷歌没有AI机会，而是：
AI投入需要多久才能转化为实际回报？
这个问题同样影响整个AI硬件产业链。
无论是：
AI芯片 HBM存储 光模块 高速连接线缆 液冷设备
本质上都依赖微软、谷歌、Meta、亚马逊等云计算巨头持续增加资本开支。
如果这些巨头开始收缩预算，上游供应链的景气周期也可能随之见顶。
所以，Alphabet这份财报传递出的信息很矛盾：
一方面，AI需求依然强劲，巨头仍在疯狂投入；
另一方面，巨额资本开支正在考验投资者耐心。
未来AI行业的核心问题已经从：
“谁会投入更多？”
变成：
“谁能最快把投入转化为商业回报？”
这将决定下一轮AI产业链赢家。
#AI #Google #Alphabet #英伟达 #半导体 #科技投资 #人工智能
Alphabet公布二季度业绩：
📌 营收：1198亿美元，同比增长24%
📌 营业利润：408亿美元，同比增长30%
📌 净利润：1121亿美元，同比增长298%
营收和营业利润均超过市场预期。
不过，净利润的大幅增长主要受到一次性因素影响，其中包括投资 spcx 和 Anthropic 带来的收益，并不能完全代表主营业务增长。
市场真正关注的，是AI投入。
Alphabet将全年资本开支预期上调至：
1950-2050亿美元
此前指引为：
1700亿美元
此次上调幅度约 17%。
对于整个AI产业链来说，这是一个重要信号。
此前市场一直担心，AI基础设施投入经过快速扩张后，科技巨头会不会开始放缓资本开支。
而谷歌继续加码，至少暂时打消了一部分市场疑虑。
但财报背后也存在隐忧。
Alphabet二季度自由现金流为：
-59亿美元
这是公司上市以来首次出现季度自由现金流为负。
主要原因，就是AI基础设施投入巨大。
资本市场对此给出了自己的判断：
财报公布后，Alphabet股价下跌约5%。
投资者担心的不是谷歌没有AI机会，而是：
AI投入需要多久才能转化为实际回报？
这个问题同样影响整个AI硬件产业链。
无论是：
AI芯片 HBM存储 光模块 高速连接线缆 液冷设备
本质上都依赖微软、谷歌、Meta、亚马逊等云计算巨头持续增加资本开支。
如果这些巨头开始收缩预算，上游供应链的景气周期也可能随之见顶。
所以，Alphabet这份财报传递出的信息很矛盾：
一方面，AI需求依然强劲，巨头仍在疯狂投入；
另一方面，巨额资本开支正在考验投资者耐心。
未来AI行业的核心问题已经从：
“谁会投入更多？”
变成：
“谁能最快把投入转化为商业回报？”
这将决定下一轮AI产业链赢家。
#AI #Google #Alphabet #英伟达 #半导体 #科技投资 #人工智能
BRK.BUS+0,03%
GOOGLB0,00%
人际关系也是一种长期投资
主动远离三类会持续拉低你的人，
抱怨推诿的受害者心态者，
没有道德底线的聪明人，
固执不学习的人，
因为他们会消耗情绪、破坏信任并阻碍成长。
要刻意结交正直守信、持续进步、慷慨不计较、情绪稳定、长期主义且价值观一致的人，
这类关系能带来认知提升与机会复利。
真正有效的做法不是广泛社交，
是精简圈子、通过细节识人、发现问题及时止损，并不断提升自己，
因为人只会被与自己层次相近的人吸引。
社交只做筛选，主动节能，与认知同频的人同行，向段位更高的人偷师。
享受好周末，祝周末愉快，谢谢
主动远离三类会持续拉低你的人，
抱怨推诿的受害者心态者，
没有道德底线的聪明人，
固执不学习的人，
因为他们会消耗情绪、破坏信任并阻碍成长。
要刻意结交正直守信、持续进步、慷慨不计较、情绪稳定、长期主义且价值观一致的人，
这类关系能带来认知提升与机会复利。
真正有效的做法不是广泛社交，
是精简圈子、通过细节识人、发现问题及时止损，并不断提升自己，
因为人只会被与自己层次相近的人吸引。
社交只做筛选，主动节能，与认知同频的人同行，向段位更高的人偷师。
享受好周末，祝周末愉快，谢谢
好饭不怕晚，佛得角门将身价暴涨1000%
40岁佛得角门将沃齐尼亚，在2026世界杯上率队零封冠军西班牙、逼平阿根廷，身价从5万欧元飙升至50万欧元，暴涨1000%后正式签约智利豪门科洛科洛。目前国际版小红书粉丝3000W。
当时的嘲讽声好大，差点就盖过了你的意志。
人人都瞧不起你，偏偏你最争气。
那两场比赛过后，天下谁人不识君。
好饭不怕晚，是金子总会发光。
倘若你真的笃定自己有点东西和本事，你就更应该凭着这口气，成就你自己。
加油，我的粉丝伙伴们。
40岁佛得角门将沃齐尼亚，在2026世界杯上率队零封冠军西班牙、逼平阿根廷，身价从5万欧元飙升至50万欧元，暴涨1000%后正式签约智利豪门科洛科洛。目前国际版小红书粉丝3000W。
当时的嘲讽声好大，差点就盖过了你的意志。
人人都瞧不起你，偏偏你最争气。
那两场比赛过后，天下谁人不识君。
好饭不怕晚，是金子总会发光。
倘若你真的笃定自己有点东西和本事，你就更应该凭着这口气，成就你自己。
加油，我的粉丝伙伴们。
得鹿梦鱼Delu
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🏆西班牙重返世界之巅！时隔16年再次捧起世界杯冠军！
2026美加墨世界杯决赛落下帷幕。
西班牙与阿根廷鏖战120分钟，双方常规时间互交白卷。直到加时赛，费兰·托雷斯挺身而出，打入全场唯一进球，帮助西班牙1-0击败卫冕冠军阿根廷，成功夺得队史第二座世界杯冠军。
这是属于西班牙足球的新黄金时代。
相比2010年那支以传控闻名的"斗牛士军团"，如今这支西班牙更加年轻，也更加务实。整届赛事，他们防守稳定、节奏控制出色，关键战从未掉链子。
📊西班牙本届世界杯晋级之路：
✅ 小组赛
0-0 佛得角
4-0 沙特阿拉伯
1-0 乌拉圭
✅ 淘汰赛
3-0 奥地利
1-0 葡萄牙
2-1 比利时
2-0 法国
1-0 阿根廷（加时）
值得一提的是，进入淘汰赛后，西班牙连续4场零封对手，仅在对阵比利时时丢掉1球，攻防两端都展现出了冠军级别的稳定性。
对于阿根廷来说，连续两届世界杯闯入决赛已足够令人尊敬，但这一次，他们没能完成卫冕。
而对于西班牙而言，从欧洲杯冠军到世界杯冠军，这支青年军正式完成蜕变，再次站上世界足球最高领奖台。
⚽16年的等待，终于迎来第二颗星。
这次您买中了吗？兄弟，话说回来，世界杯结束，流动性回来，美股交易员度完假回来，大概率会有一波修复性行情。
#世界杯 #WorldCup #Spain #西班牙 #阿根廷 #足球 #FIFAWorldCup
2026美加墨世界杯决赛落下帷幕。
西班牙与阿根廷鏖战120分钟，双方常规时间互交白卷。直到加时赛，费兰·托雷斯挺身而出，打入全场唯一进球，帮助西班牙1-0击败卫冕冠军阿根廷，成功夺得队史第二座世界杯冠军。
这是属于西班牙足球的新黄金时代。
相比2010年那支以传控闻名的"斗牛士军团"，如今这支西班牙更加年轻，也更加务实。整届赛事，他们防守稳定、节奏控制出色，关键战从未掉链子。
📊西班牙本届世界杯晋级之路：
✅ 小组赛
0-0 佛得角
4-0 沙特阿拉伯
1-0 乌拉圭
✅ 淘汰赛
3-0 奥地利
1-0 葡萄牙
2-1 比利时
2-0 法国
1-0 阿根廷（加时）
值得一提的是，进入淘汰赛后，西班牙连续4场零封对手，仅在对阵比利时时丢掉1球，攻防两端都展现出了冠军级别的稳定性。
对于阿根廷来说，连续两届世界杯闯入决赛已足够令人尊敬，但这一次，他们没能完成卫冕。
而对于西班牙而言，从欧洲杯冠军到世界杯冠军，这支青年军正式完成蜕变，再次站上世界足球最高领奖台。
⚽16年的等待，终于迎来第二颗星。
这次您买中了吗？兄弟，话说回来，世界杯结束，流动性回来，美股交易员度完假回来，大概率会有一波修复性行情。
#世界杯 #WorldCup #Spain #西班牙 #阿根廷 #足球 #FIFAWorldCup
马无夜草不肥，人无横财不富
横财不富穷命人，夜草不肥劳病马
工字不出头，当你体验过一天赚数千甚至上万以后，
在投资游戏中赚几十甚至几百万后，
你就会发现几乎所有的任何的不重要的人或者事儿都提不起你的兴趣。
为什么？
因为你摸清楚了这个世界的运行逻辑，
70% 的人际关系都是在耗能，
90% 的烦恼都是来自过度的共情。
赚钱才是最高效的修行，他逼你看清什么是价值，什么是噪音。
真正赚过大钱的人都懂，富在认知，贵在格局。
钱会流向配得上他的人，不是靠拼命，而是靠你配、你配。
一开始先是兴奋，后来回归平淡。这一切不过是概率的如期发生。不再想向外界证明什么，山外有山。后来很少截图 “战绩”。满脑子只想给自己 “游戏角色” 继续升级。保持好睡眠，保持好情绪，保持好蛋白质摄入，保持好体重恢复体脂下降。更重要的，持续更新认知系统，定期回溯复盘，检测修复bug。
横财不富穷命人，夜草不肥劳病马
工字不出头，当你体验过一天赚数千甚至上万以后，
在投资游戏中赚几十甚至几百万后，
你就会发现几乎所有的任何的不重要的人或者事儿都提不起你的兴趣。
为什么？
因为你摸清楚了这个世界的运行逻辑，
70% 的人际关系都是在耗能，
90% 的烦恼都是来自过度的共情。
赚钱才是最高效的修行，他逼你看清什么是价值，什么是噪音。
真正赚过大钱的人都懂，富在认知，贵在格局。
钱会流向配得上他的人，不是靠拼命，而是靠你配、你配。
一开始先是兴奋，后来回归平淡。这一切不过是概率的如期发生。不再想向外界证明什么，山外有山。后来很少截图 “战绩”。满脑子只想给自己 “游戏角色” 继续升级。保持好睡眠，保持好情绪，保持好蛋白质摄入，保持好体重恢复体脂下降。更重要的，持续更新认知系统，定期回溯复盘，检测修复bug。
超级哇塞，宇树科技IPO发行价正式敲定，因中签难度网友调侃假如中签为气运之子。
发行价最终定在150.8元/股，按一签500股计算，中签后需缴款约7.54万元。以2025年扣非净利润约5.91亿元测算，发行市盈率约103倍。放在传统制造业来看并不便宜，但考虑到人形机器人赛道仍处于高速成长阶段，机构定价更多反映的是未来2-3年的业绩预期。
本次IPO募资约60亿元，发行约4000万股，占总股本约10%，对应公司整体估值约600亿元。对于近几年关注度极高的机器人企业，不少投资者认为这一估值仍有成长空间，上市后的市场表现值得持续关注。
真正的难点其实不是估值，而是中签概率。
相比此前长鑫存储的大规模发行，宇树此次发行股份数量少了百倍以上，流通盘明显更小，也意味着中签难度大幅提升。附图有AI推演的中签概率，有网友调侃，假如中签，要不就是天龙人，要不就是气运之子。
关于打新收益，市场预期同样存在分歧。有人喊出"一签赚30万元"，也有观点认为这一目标过于乐观。按照目前链上Pre-IPO市场约74美元/股的成交价格折算，约合人民币500元/股，对应一签理论收益约17万元。不少市场人士认为，15万至20万元或许是相对合理的预期区间，而30万元则需要上市后出现极强的资金追捧。
需要注意的是，链上Pre-IPO价格属于场外市场交易，波动较大，只能作为市场情绪和预期的参考，并不代表最终上市后的真实成交价格。
总体来看，宇树科技最大的看点或许已经不是"值多少钱"，而是稀缺流通盘叠加机器人赛道高热度，能否继续推动上市后的溢价表现。真正决定最终收益的，除了市场情绪，还有一个更现实的问题——你是否能够中签。
发行价最终定在150.8元/股，按一签500股计算，中签后需缴款约7.54万元。以2025年扣非净利润约5.91亿元测算，发行市盈率约103倍。放在传统制造业来看并不便宜，但考虑到人形机器人赛道仍处于高速成长阶段，机构定价更多反映的是未来2-3年的业绩预期。
本次IPO募资约60亿元，发行约4000万股，占总股本约10%，对应公司整体估值约600亿元。对于近几年关注度极高的机器人企业，不少投资者认为这一估值仍有成长空间，上市后的市场表现值得持续关注。
真正的难点其实不是估值，而是中签概率。
相比此前长鑫存储的大规模发行，宇树此次发行股份数量少了百倍以上，流通盘明显更小，也意味着中签难度大幅提升。附图有AI推演的中签概率，有网友调侃，假如中签，要不就是天龙人，要不就是气运之子。
关于打新收益，市场预期同样存在分歧。有人喊出"一签赚30万元"，也有观点认为这一目标过于乐观。按照目前链上Pre-IPO市场约74美元/股的成交价格折算，约合人民币500元/股，对应一签理论收益约17万元。不少市场人士认为，15万至20万元或许是相对合理的预期区间，而30万元则需要上市后出现极强的资金追捧。
需要注意的是，链上Pre-IPO价格属于场外市场交易，波动较大，只能作为市场情绪和预期的参考，并不代表最终上市后的真实成交价格。
总体来看，宇树科技最大的看点或许已经不是"值多少钱"，而是稀缺流通盘叠加机器人赛道高热度，能否继续推动上市后的溢价表现。真正决定最终收益的，除了市场情绪，还有一个更现实的问题——你是否能够中签。
得鹿梦鱼Delu
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宇树科技IPO时间正式确定：8月5日初步询价，8月10日启动网上申购。
作为国内机器人赛道最受关注的企业之一，宇树科技拟登陆科创板，计划发行约4044万股，发行后总股本约4.04亿股。创始人王兴兴仍掌握近69%的表决权，有利于保持公司长期研发战略的稳定性。
今年科技股IPO备受关注，长鑫存储率先点燃市场热情，接下来燧原、宇树等明星企业也将陆续登场。不过，近期全球AI与科技板块经历大幅调整，市场情绪降温，虽然美联储议息会保持利率不变及韩国政府救市回了口血，或将对宇树的上市估值带来一定影响。
宇树凭借四足机器人和人形机器人在全球积累了较高知名度，多次登上大型舞台展示运动能力。但需要注意的是，目前公开演示中的多数机器人仍以预设程序或人工操控为主，与大众期待的完全自主具身智能仍有一定距离。
机器人产业的发展仍处于早期阶段，真正的竞争将取决于自主智能、量产能力以及商业化落地，而不仅仅是展示效果。
#宇树科技 #机器人 #AI #科创板 #IPO
作为国内机器人赛道最受关注的企业之一，宇树科技拟登陆科创板，计划发行约4044万股，发行后总股本约4.04亿股。创始人王兴兴仍掌握近69%的表决权，有利于保持公司长期研发战略的稳定性。
今年科技股IPO备受关注，长鑫存储率先点燃市场热情，接下来燧原、宇树等明星企业也将陆续登场。不过，近期全球AI与科技板块经历大幅调整，市场情绪降温，虽然美联储议息会保持利率不变及韩国政府救市回了口血，或将对宇树的上市估值带来一定影响。
宇树凭借四足机器人和人形机器人在全球积累了较高知名度，多次登上大型舞台展示运动能力。但需要注意的是，目前公开演示中的多数机器人仍以预设程序或人工操控为主，与大众期待的完全自主具身智能仍有一定距离。
机器人产业的发展仍处于早期阶段，真正的竞争将取决于自主智能、量产能力以及商业化落地，而不仅仅是展示效果。
#宇树科技 #机器人 #AI #科创板 #IPO
香港保险正式纳入离岸收益征税视野，市场开始重新定价。
近期市场关注的一项变化是，香港储蓄分红型保险的投资收益已被纳入个人所得税征管范围，与境外股票、离岸信托等投资收益类似，按收益部分计税。重疾险、医疗险、寿险等保险赔付通常不属于征税对象，但涉及储蓄、分红、投资属性的保单，在退保、领取收益或分红时，相关收益部分需要依法纳税。
这意味着，原本约5%的长期收益率，在缴纳约20%的收益税后，实际收益水平将有所下降，香港保险相较内地产品的收益优势也会被进一步压缩。
随着CRS（共同申报准则）覆盖范围不断扩大，跨境金融账户的信息交换越来越完善，境外股票、保险、信托、房地产等资产产生的收益，也正逐步进入税务监管体系。目前，美国仍未加入CRS多边信息交换框架，因此情况相对特殊。
资本市场已经开始对此作出反应。消息公布后，友邦保险股价一度下跌约6%，保诚也出现明显回调，市场担忧征税政策可能削弱香港保险对内地客户的吸引力。
事实上，离岸收益纳税并非全新的概念。随着跨境税务信息互通不断完善，未来海外资产配置除了关注收益率，更需要把税务成本纳入整体投资回报测算。
跨境投资正在进入"收益 + 税务"共同定价的新阶段。
税筹应该是提前规划，合理应对，而不是等要交税才开始想着避税节税，后续税务合规科普，如CRS的五重穿透，26-28年税务强基攻坚行动下的合规事项。
近期市场关注的一项变化是，香港储蓄分红型保险的投资收益已被纳入个人所得税征管范围，与境外股票、离岸信托等投资收益类似，按收益部分计税。重疾险、医疗险、寿险等保险赔付通常不属于征税对象，但涉及储蓄、分红、投资属性的保单，在退保、领取收益或分红时，相关收益部分需要依法纳税。
这意味着，原本约5%的长期收益率，在缴纳约20%的收益税后，实际收益水平将有所下降，香港保险相较内地产品的收益优势也会被进一步压缩。
随着CRS（共同申报准则）覆盖范围不断扩大，跨境金融账户的信息交换越来越完善，境外股票、保险、信托、房地产等资产产生的收益，也正逐步进入税务监管体系。目前，美国仍未加入CRS多边信息交换框架，因此情况相对特殊。
资本市场已经开始对此作出反应。消息公布后，友邦保险股价一度下跌约6%，保诚也出现明显回调，市场担忧征税政策可能削弱香港保险对内地客户的吸引力。
事实上，离岸收益纳税并非全新的概念。随着跨境税务信息互通不断完善，未来海外资产配置除了关注收益率，更需要把税务成本纳入整体投资回报测算。
跨境投资正在进入"收益 + 税务"共同定价的新阶段。
税筹应该是提前规划，合理应对，而不是等要交税才开始想着避税节税，后续税务合规科普，如CRS的五重穿透，26-28年税务强基攻坚行动下的合规事项。
得鹿梦鱼Delu
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离岸信托的“避税神话”正在终结
财税2020年21号公告和征管配套的总局2020年15号公告7月24日发布，还有官方解读和答记者问。最新政策信号显示，中国对离岸信托涉及的个人所得税征管正在进一步明确。
过去很多高净值人士设立离岸信托，除了财富传承、资产隔离等目的，另一个重要吸引力就是：
资产放入信托后，增值、分配是否需要缴税？
长期以来，由于缺少明确执行细则，这一领域存在较大的税收灰色空间。
此次政策释放出的核心变化：
信托还是那个信托，但“免税工具”的时代结束了。
几个关键变化：
1️⃣设立离岸信托，不再简单视为资产转移
居民个人将资产装入离岸信托，可能被视为财产转让行为，需要按照市场价格扣除成本后，缴纳相应个人所得税。
2️⃣不再强调实际分配，而是穿透计算收益
过去很多人的思路是：信托赚钱 → 留在账户里继续投资 → 不分配 → 暂时不缴税。
新的监管方向则更强调穿透原则。
即使收益没有实际拿到个人手里，只要属于居民个人控制或受益范围，也可能需要按照规定申报纳税。
通过BVI公司、多层架构等方式延迟纳税，也会被层层穿透。
3️⃣移民并不等于自动脱离税务关系
过去有人认为：设立离岸信托 → 移民海外 → 财富收益与中国税务切割。
但未来判断会更加关注实际经济利益来源。如果主要财富来源仍与中国相关，即使拥有海外身份，继续受到居民个人全球征税规则影响。
这背后的大趋势，其实比一项具体政策更重要：
过去几年：
CRS金融账户信息交换；
金税4期系统升级；
跨境资金监管加强；
高收入人群补税案例增加；
都指向同一个方向：
个人税收管理正在从“境内收入管理”走向“全球资产管理”。
不过，需要注意：
离岸信托本身并没有失去价值。
它依然可以用于：
✅财富传承
✅家族治理
✅资产隔离
✅跨境投资安排
但它的定位正在发生变化：
过去很多人把它当成“税务工具”，未来更多会回归“财富管理工具”。
总结来说：
离岸信托没有消失，但避税红利正在消失。
对于拥有海外资产、高净值家庭和计划配置跨境资产的人来说，未来拼的不再是谁找到漏洞，而是谁做好合规规划。
全球税收透明化的大趋势，已经不可逆。
#离岸信托 #税务 #CRS #全球征税 #资产配置
过去很多高净值人士设立离岸信托，除了财富传承、资产隔离等目的，另一个重要吸引力就是：
资产放入信托后，增值、分配是否需要缴税？
长期以来，由于缺少明确执行细则，这一领域存在较大的税收灰色空间。
此次政策释放出的核心变化：
信托还是那个信托，但“免税工具”的时代结束了。
几个关键变化：
1️⃣设立离岸信托，不再简单视为资产转移
居民个人将资产装入离岸信托，可能被视为财产转让行为，需要按照市场价格扣除成本后，缴纳相应个人所得税。
2️⃣不再强调实际分配，而是穿透计算收益
过去很多人的思路是：信托赚钱 → 留在账户里继续投资 → 不分配 → 暂时不缴税。
新的监管方向则更强调穿透原则。
即使收益没有实际拿到个人手里，只要属于居民个人控制或受益范围，也可能需要按照规定申报纳税。
通过BVI公司、多层架构等方式延迟纳税，也会被层层穿透。
3️⃣移民并不等于自动脱离税务关系
过去有人认为：设立离岸信托 → 移民海外 → 财富收益与中国税务切割。
但未来判断会更加关注实际经济利益来源。如果主要财富来源仍与中国相关，即使拥有海外身份，继续受到居民个人全球征税规则影响。
这背后的大趋势，其实比一项具体政策更重要：
过去几年：
CRS金融账户信息交换；
金税4期系统升级；
跨境资金监管加强；
高收入人群补税案例增加；
都指向同一个方向：
个人税收管理正在从“境内收入管理”走向“全球资产管理”。
不过，需要注意：
离岸信托本身并没有失去价值。
它依然可以用于：
✅财富传承
✅家族治理
✅资产隔离
✅跨境投资安排
但它的定位正在发生变化：
过去很多人把它当成“税务工具”，未来更多会回归“财富管理工具”。
总结来说：
离岸信托没有消失，但避税红利正在消失。
对于拥有海外资产、高净值家庭和计划配置跨境资产的人来说，未来拼的不再是谁找到漏洞，而是谁做好合规规划。
全球税收透明化的大趋势，已经不可逆。
#离岸信托 #税务 #CRS #全球征税 #资产配置
🚨DeepSeek 或重启新一轮融资，估值继续刷新纪录。
多位市场人士透露，DeepSeek 已启动第二轮融资，计划募资约 500 亿元人民币，投前估值约 5000 亿元，预计将在 8 月下旬完成签约。
回顾此前融资节奏：
今年4月开启首轮融资；
6月完成交割，募资约 500亿元，投后估值超过 3500亿元，创下中国 AI 大模型公司首轮融资规模新高。
据悉，第二轮融资其实早在 7月中旬便已启动，但在 7月底一度暂停，部分已进入谈判阶段的投资机构收到延期签约通知。如今融资重新推进，意味着项目或已恢复正常进程。
如果本轮顺利完成，DeepSeek 将继续跻身全球估值最高的 AI 初创企业阵营，也再次反映出资本市场对国产大模型长期竞争力的关注。
当然，目前上述信息主要来自市场消息，最终融资规模、估值及交割时间仍需以官方披露为准。
多位市场人士透露，DeepSeek 已启动第二轮融资，计划募资约 500 亿元人民币，投前估值约 5000 亿元，预计将在 8 月下旬完成签约。
回顾此前融资节奏：
今年4月开启首轮融资；
6月完成交割，募资约 500亿元，投后估值超过 3500亿元，创下中国 AI 大模型公司首轮融资规模新高。
据悉，第二轮融资其实早在 7月中旬便已启动，但在 7月底一度暂停，部分已进入谈判阶段的投资机构收到延期签约通知。如今融资重新推进，意味着项目或已恢复正常进程。
如果本轮顺利完成，DeepSeek 将继续跻身全球估值最高的 AI 初创企业阵营，也再次反映出资本市场对国产大模型长期竞争力的关注。
当然，目前上述信息主要来自市场消息，最终融资规模、估值及交割时间仍需以官方披露为准。
得鹿梦鱼Delu
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看完梁文峰4小时投资会的分享，我最大的感受只有四个字：长期主义。
在很多AI公司忙着追逐流量、商业化和估值的时候，DeepSeek似乎选择了另一条路。
梁文峰多次强调，他们真正想实现的是 AGI（通用人工智能）。
不是今天擅长聊天、写代码、生成图片或视频的单一模型，而是能够像人类一样理解世界、独立思考、持续学习的完整智能系统。
围绕这个目标，团队愿意克制短期诱惑。
在他们看来，与其追逐眼前的商业机会，不如把资源集中投入到更长期的技术突破。
关于中美AI竞争，他的判断也比较明确。
他认为，中国真正落后的并不是人才，而是算力和资源配置，差距大约一年左右。但通过更高的训练效率和工程优化，这个时间窗口已经被明显缩短。
与此同时，他对国产AI基础设施保持乐观。
随着国产GPU、软件生态以及开发工具不断成熟，再加上AI正在帮助开发者降低迁移成本，过去被认为牢不可破的技术壁垒，未来可能没有想象中那么坚固。
DeepSeek继续坚持开源，同样体现了这种思路。
在他看来，开源并不意味着没有商业模式。即便未来只提供API服务，也足以建立可持续的收入来源，因此没有必要为了短期利润放弃长期生态。
定价方面，他同样强调"合理利润"。
企业需要赚钱，但不需要赚尽每一分钱。长期来看，过度追逐利润，反而可能失去竞争力。
至于近期引入外部资本，他也解释得很坦率。
融资并不是为了个人财富，而是为了让团队拥有更稳定的发展环境和更有竞争力的激励机制。优秀的人才需要长期留住，仅靠理想很难完成这件事。
#AGI #人工智能
在很多AI公司忙着追逐流量、商业化和估值的时候，DeepSeek似乎选择了另一条路。
梁文峰多次强调，他们真正想实现的是 AGI（通用人工智能）。
不是今天擅长聊天、写代码、生成图片或视频的单一模型，而是能够像人类一样理解世界、独立思考、持续学习的完整智能系统。
围绕这个目标，团队愿意克制短期诱惑。
在他们看来，与其追逐眼前的商业机会，不如把资源集中投入到更长期的技术突破。
关于中美AI竞争，他的判断也比较明确。
他认为，中国真正落后的并不是人才，而是算力和资源配置，差距大约一年左右。但通过更高的训练效率和工程优化，这个时间窗口已经被明显缩短。
与此同时，他对国产AI基础设施保持乐观。
随着国产GPU、软件生态以及开发工具不断成熟，再加上AI正在帮助开发者降低迁移成本，过去被认为牢不可破的技术壁垒，未来可能没有想象中那么坚固。
DeepSeek继续坚持开源，同样体现了这种思路。
在他看来，开源并不意味着没有商业模式。即便未来只提供API服务，也足以建立可持续的收入来源，因此没有必要为了短期利润放弃长期生态。
定价方面，他同样强调"合理利润"。
企业需要赚钱，但不需要赚尽每一分钱。长期来看，过度追逐利润，反而可能失去竞争力。
至于近期引入外部资本，他也解释得很坦率。
融资并不是为了个人财富，而是为了让团队拥有更稳定的发展环境和更有竞争力的激励机制。优秀的人才需要长期留住，仅靠理想很难完成这件事。
#AGI #人工智能
哇咔咔，SpaceX财报制作超哇塞，像星际争霸电影一样
SpaceX Q2 财报交卷，业务比预期更强，但我依然维持偏谨慎观点。
今天第一时间看完了 SpaceX 上市后的首份财报，经营数据确实亮眼：
🚀Q2 营收约 78 亿美元，同比增长 92%，高于市场预期；
📉经营亏损明显收窄，从去年同期近 10 亿美元降至约 1.4 亿美元；
🛰️Starlink 收入继续高速增长，依然是现金流的重要支柱；
🤖AI 业务收入大幅提升，开始从投入阶段逐步兑现商业价值。
但另一面同样值得关注。
本季度资本开支依旧维持高位，其中 AI 基础设施投入占据绝大部分，管理层也表示未来几个季度仍将保持较大的投资力度。这意味着，公司增长很快，但资金消耗同样惊人，市场接下来更关注的是投入能否持续转化为利润。
真正值得观察的，其实是股价表现。
财报公布前，$SPCX 一度冲高至约 130 美元，不少空头被迫回补；但财报落地后，股价很快回落，再次跌破 120 美元，此前两天的大部分涨幅被迅速回吐。
这说明市场并非否定 SpaceX 的基本面，而是在重新评估当前估值是否已经提前反映了未来成长。
接下来最大的变量，是 8 月 6 日即将到来的首批限售股解禁。
解禁并不意味着所有股票都会立即卖出，但流通筹码明显增加，市场需要更多新增资金去承接供给。对于高估值成长股来说，供需关系往往比一份优秀财报更能左右短期股价。
SpaceX 依旧是全球最具竞争力的航天与科技公司之一，Starlink、Starship 和 AI 都拥有长期想象空间。
不过，优秀的公司不一定意味着任何价格都值得买入。
现阶段，我更关注解禁带来的供给压力以及市场资金能否顺利消化，而不是财报本身。因此，在解禁风险充分释放之前，我仍然保持相对谨慎的态度。
业务可以继续看多，短期估值仍需观察。
SpaceX Q2 财报交卷，业务比预期更强，但我依然维持偏谨慎观点。
今天第一时间看完了 SpaceX 上市后的首份财报，经营数据确实亮眼：
🚀Q2 营收约 78 亿美元，同比增长 92%，高于市场预期；
📉经营亏损明显收窄，从去年同期近 10 亿美元降至约 1.4 亿美元；
🛰️Starlink 收入继续高速增长，依然是现金流的重要支柱；
🤖AI 业务收入大幅提升，开始从投入阶段逐步兑现商业价值。
但另一面同样值得关注。
本季度资本开支依旧维持高位，其中 AI 基础设施投入占据绝大部分，管理层也表示未来几个季度仍将保持较大的投资力度。这意味着，公司增长很快，但资金消耗同样惊人，市场接下来更关注的是投入能否持续转化为利润。
真正值得观察的，其实是股价表现。
财报公布前，$SPCX 一度冲高至约 130 美元，不少空头被迫回补；但财报落地后，股价很快回落，再次跌破 120 美元，此前两天的大部分涨幅被迅速回吐。
这说明市场并非否定 SpaceX 的基本面，而是在重新评估当前估值是否已经提前反映了未来成长。
接下来最大的变量，是 8 月 6 日即将到来的首批限售股解禁。
解禁并不意味着所有股票都会立即卖出，但流通筹码明显增加，市场需要更多新增资金去承接供给。对于高估值成长股来说，供需关系往往比一份优秀财报更能左右短期股价。
SpaceX 依旧是全球最具竞争力的航天与科技公司之一，Starlink、Starship 和 AI 都拥有长期想象空间。
不过，优秀的公司不一定意味着任何价格都值得买入。
现阶段，我更关注解禁带来的供给压力以及市场资金能否顺利消化，而不是财报本身。因此，在解禁风险充分释放之前，我仍然保持相对谨慎的态度。
业务可以继续看多，短期估值仍需观察。
得鹿梦鱼Delu
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Google母公司Alphabet最新财报释放了一个重要信号：AI军备竞赛还没有降温。
Alphabet公布二季度业绩：
📌 营收：1198亿美元，同比增长24%
📌 营业利润：408亿美元，同比增长30%
📌 净利润：1121亿美元，同比增长298%
营收和营业利润均超过市场预期。
不过，净利润的大幅增长主要受到一次性因素影响，其中包括投资 spcx 和 Anthropic 带来的收益，并不能完全代表主营业务增长。
市场真正关注的，是AI投入。
Alphabet将全年资本开支预期上调至：
1950-2050亿美元
此前指引为：
1700亿美元
此次上调幅度约 17%。
对于整个AI产业链来说，这是一个重要信号。
此前市场一直担心，AI基础设施投入经过快速扩张后，科技巨头会不会开始放缓资本开支。
而谷歌继续加码，至少暂时打消了一部分市场疑虑。
但财报背后也存在隐忧。
Alphabet二季度自由现金流为：
-59亿美元
这是公司上市以来首次出现季度自由现金流为负。
主要原因，就是AI基础设施投入巨大。
资本市场对此给出了自己的判断：
财报公布后，Alphabet股价下跌约5%。
投资者担心的不是谷歌没有AI机会，而是：
AI投入需要多久才能转化为实际回报？
这个问题同样影响整个AI硬件产业链。
无论是：
AI芯片 HBM存储 光模块 高速连接线缆 液冷设备
本质上都依赖微软、谷歌、Meta、亚马逊等云计算巨头持续增加资本开支。
如果这些巨头开始收缩预算，上游供应链的景气周期也可能随之见顶。
所以，Alphabet这份财报传递出的信息很矛盾：
一方面，AI需求依然强劲，巨头仍在疯狂投入；
另一方面，巨额资本开支正在考验投资者耐心。
未来AI行业的核心问题已经从：
“谁会投入更多？”
变成：
“谁能最快把投入转化为商业回报？”
这将决定下一轮AI产业链赢家。
#AI #Google #Alphabet #英伟达 #半导体 #科技投资 #人工智能
Alphabet公布二季度业绩：
📌 营收：1198亿美元，同比增长24%
📌 营业利润：408亿美元，同比增长30%
📌 净利润：1121亿美元，同比增长298%
营收和营业利润均超过市场预期。
不过，净利润的大幅增长主要受到一次性因素影响，其中包括投资 spcx 和 Anthropic 带来的收益，并不能完全代表主营业务增长。
市场真正关注的，是AI投入。
Alphabet将全年资本开支预期上调至：
1950-2050亿美元
此前指引为：
1700亿美元
此次上调幅度约 17%。
对于整个AI产业链来说，这是一个重要信号。
此前市场一直担心，AI基础设施投入经过快速扩张后，科技巨头会不会开始放缓资本开支。
而谷歌继续加码，至少暂时打消了一部分市场疑虑。
但财报背后也存在隐忧。
Alphabet二季度自由现金流为：
-59亿美元
这是公司上市以来首次出现季度自由现金流为负。
主要原因，就是AI基础设施投入巨大。
资本市场对此给出了自己的判断：
财报公布后，Alphabet股价下跌约5%。
投资者担心的不是谷歌没有AI机会，而是：
AI投入需要多久才能转化为实际回报？
这个问题同样影响整个AI硬件产业链。
无论是：
AI芯片 HBM存储 光模块 高速连接线缆 液冷设备
本质上都依赖微软、谷歌、Meta、亚马逊等云计算巨头持续增加资本开支。
如果这些巨头开始收缩预算，上游供应链的景气周期也可能随之见顶。
所以，Alphabet这份财报传递出的信息很矛盾：
一方面，AI需求依然强劲，巨头仍在疯狂投入；
另一方面，巨额资本开支正在考验投资者耐心。
未来AI行业的核心问题已经从：
“谁会投入更多？”
变成：
“谁能最快把投入转化为商业回报？”
这将决定下一轮AI产业链赢家。
#AI #Google #Alphabet #英伟达 #半导体 #科技投资 #人工智能
Sorry，广大网友有竹知了真的为所欲为。
"竹知了"事件持续发酵，鸿蒙智行实在扛不住压力，出来发了一个声明，大意就是我们只投诉了一小部分确实恶意宣传的，并没有针对广大网友，言辞颇为委屈。
不过，从目前的舆论来看，"竹知了"已经从单一话题演变成全民二创的网络梗。对于企业来说，当一个梗进入全民传播阶段，继续硬碰硬往往很难取得理想效果，如何引导讨论节奏，可能比单纯维权更重要。
不少网友也开始调侃，如果余承东亲自录个短视频，拿着竹知了玩一圈，再来一句经典式发言："1000万元以内，最好玩的玩具之一。" 或许反而能把这场舆论风波变成一次轻松的品牌互动。
与此同时，问界近期的市场表现也成为讨论焦点。公开数据显示，2026 年 7 月销量约 2.05 万辆，同比下降约 50.9%。虽然这一下滑发生在"竹知了"事件全面发酵之前，但如果负面舆情持续扩散，是否会进一步影响后续市场表现，也成为外界关注的话题。
互联网时代，热点来得快、去得也快。最终决定品牌口碑的，往往不是一次梗，而是企业如何面对争议、回应争议，以及后续产品和服务能否重新赢得消费者认可。
"竹知了"事件持续发酵，鸿蒙智行实在扛不住压力，出来发了一个声明，大意就是我们只投诉了一小部分确实恶意宣传的，并没有针对广大网友，言辞颇为委屈。
不过，从目前的舆论来看，"竹知了"已经从单一话题演变成全民二创的网络梗。对于企业来说，当一个梗进入全民传播阶段，继续硬碰硬往往很难取得理想效果，如何引导讨论节奏，可能比单纯维权更重要。
不少网友也开始调侃，如果余承东亲自录个短视频，拿着竹知了玩一圈，再来一句经典式发言："1000万元以内，最好玩的玩具之一。" 或许反而能把这场舆论风波变成一次轻松的品牌互动。
与此同时，问界近期的市场表现也成为讨论焦点。公开数据显示，2026 年 7 月销量约 2.05 万辆，同比下降约 50.9%。虽然这一下滑发生在"竹知了"事件全面发酵之前，但如果负面舆情持续扩散，是否会进一步影响后续市场表现，也成为外界关注的话题。
互联网时代，热点来得快、去得也快。最终决定品牌口碑的，往往不是一次梗，而是企业如何面对争议、回应争议，以及后续产品和服务能否重新赢得消费者认可。
刚开始其实播放量很低的，很多人可能到我这一步就放弃了。本来我家就很穷了，我也不在乎村里面的人对我的看法了。经过我的努力，后面播放量慢慢变高了。不少网友说我很幸运，可是我自己清楚得很，默默更新了无数条视频，熬过了漫长的低谷期。
比起那些虚无缥缈的运气，我日复一日的努力才是成功的关键。所以说，即使想做自媒体，什么时候做都并不晚，就要看自己有没有能力能吃得上这一碗饭。
虽然我现在一个月也没有赚多少，但是吃吃喝喝加上旅游也基本够了。看我好像潇潇洒洒，其实背后也付出了很多的汗水。有些网友只看到别人的成功，却不知道别人付出了很多的努力。
我觉得我之所以成功，首先我是相信自己，然后要有执行力，今天比明天稍微进步一点，慢慢的自己就能成为一个优秀的人了。
作者分享，
世界就像个大瑞士卷，有人分到了瑞士，有人分到了卷。
倘若你真的笃定自己有点东西和本事，你就更应该凭着这口气，成就你自己。
加油，我的粉丝伙伴们。
比起那些虚无缥缈的运气，我日复一日的努力才是成功的关键。所以说，即使想做自媒体，什么时候做都并不晚，就要看自己有没有能力能吃得上这一碗饭。
虽然我现在一个月也没有赚多少，但是吃吃喝喝加上旅游也基本够了。看我好像潇潇洒洒，其实背后也付出了很多的汗水。有些网友只看到别人的成功，却不知道别人付出了很多的努力。
我觉得我之所以成功，首先我是相信自己，然后要有执行力，今天比明天稍微进步一点，慢慢的自己就能成为一个优秀的人了。
作者分享，
世界就像个大瑞士卷，有人分到了瑞士，有人分到了卷。
倘若你真的笃定自己有点东西和本事，你就更应该凭着这口气，成就你自己。
加油，我的粉丝伙伴们。
得鹿梦鱼Delu
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选择大于努力，思维决定阶层
人穷的时候，最该干什么？
很多人会告诉你，去学技术，去送外卖，去摆地摊。这些都没错，但都是术的层面。你之所以穷，大概率不是因为你手脚不勤快，而是你的脑子被锁住了。
穷，其实是一种病，一种思维上的病。
只要你没把这层窗户纸捅破，你就算一天打三份工，累吐血了，你也翻不了身，顶多就是从一个穷忙的屌丝，变成一个更忙的屌丝。
你虽然决定不了你的出身，但是你可以改变你的认知，思维，人生选择。
这里说到我一位朋友伟布丁，广西农村屌丝，正常一辈子都在种田，天崩开局，小伙却逆天改命，自己做自媒体，在国内抖音有100多万粉丝，已经去过17国旅游，目前在土耳其旅游。
以下是伟布丁先生分享他的创业感悟如下：
拍视频养活自己好多年了。
没做自媒体之前，我在酒店做保洁工作，我刷马桶就刷了好几年，从深圳刷到杭州，再刷到上海。
那时候早就萌生了做自媒体的想法。别人说我年纪轻轻的，我其实也不知道怎么回答，心里其实挺纠结的。所以这一份工作做了好几年，我觉得也挺好的。
后来我为了拍视频，省吃俭用好几个月，买了一台新的手机，接着我就开始自学做自媒体了。
后来我下定决心深耕自媒体之后，我就离开了酒店，回到村里面专心拍视频。但是身边很多亲朋好友都难以理解，他们也不知道这一行能赚钱啊。我回家没有几天，总是频繁地问我什么时候去找工作。
后来我为了躲开闲言碎语，有时候我跑到田里面去拍段子，因为我每天在村口拍视频总是引来异样的目光。我也知道自己翻身唯一的机会就是做自媒体了。
人穷的时候，最该干什么？
很多人会告诉你，去学技术，去送外卖，去摆地摊。这些都没错，但都是术的层面。你之所以穷，大概率不是因为你手脚不勤快，而是你的脑子被锁住了。
穷，其实是一种病，一种思维上的病。
只要你没把这层窗户纸捅破，你就算一天打三份工，累吐血了，你也翻不了身，顶多就是从一个穷忙的屌丝，变成一个更忙的屌丝。
你虽然决定不了你的出身，但是你可以改变你的认知，思维，人生选择。
这里说到我一位朋友伟布丁，广西农村屌丝，正常一辈子都在种田，天崩开局，小伙却逆天改命，自己做自媒体，在国内抖音有100多万粉丝，已经去过17国旅游，目前在土耳其旅游。
以下是伟布丁先生分享他的创业感悟如下：
拍视频养活自己好多年了。
没做自媒体之前，我在酒店做保洁工作，我刷马桶就刷了好几年，从深圳刷到杭州，再刷到上海。
那时候早就萌生了做自媒体的想法。别人说我年纪轻轻的，我其实也不知道怎么回答，心里其实挺纠结的。所以这一份工作做了好几年，我觉得也挺好的。
后来我为了拍视频，省吃俭用好几个月，买了一台新的手机，接着我就开始自学做自媒体了。
后来我下定决心深耕自媒体之后，我就离开了酒店，回到村里面专心拍视频。但是身边很多亲朋好友都难以理解，他们也不知道这一行能赚钱啊。我回家没有几天，总是频繁地问我什么时候去找工作。
后来我为了躲开闲言碎语，有时候我跑到田里面去拍段子，因为我每天在村口拍视频总是引来异样的目光。我也知道自己翻身唯一的机会就是做自媒体了。
选择大于努力，思维决定阶层
人穷的时候，最该干什么？
很多人会告诉你，去学技术，去送外卖，去摆地摊。这些都没错，但都是术的层面。你之所以穷，大概率不是因为你手脚不勤快，而是你的脑子被锁住了。
穷，其实是一种病，一种思维上的病。
只要你没把这层窗户纸捅破，你就算一天打三份工，累吐血了，你也翻不了身，顶多就是从一个穷忙的屌丝，变成一个更忙的屌丝。
你虽然决定不了你的出身，但是你可以改变你的认知，思维，人生选择。
这里说到我一位朋友伟布丁，广西农村屌丝，正常一辈子都在种田，天崩开局，小伙却逆天改命，自己做自媒体，在国内抖音有100多万粉丝，已经去过17国旅游，目前在土耳其旅游。
以下是伟布丁先生分享他的创业感悟如下：
拍视频养活自己好多年了。
没做自媒体之前，我在酒店做保洁工作，我刷马桶就刷了好几年，从深圳刷到杭州，再刷到上海。
那时候早就萌生了做自媒体的想法。别人说我年纪轻轻的，我其实也不知道怎么回答，心里其实挺纠结的。所以这一份工作做了好几年，我觉得也挺好的。
后来我为了拍视频，省吃俭用好几个月，买了一台新的手机，接着我就开始自学做自媒体了。
后来我下定决心深耕自媒体之后，我就离开了酒店，回到村里面专心拍视频。但是身边很多亲朋好友都难以理解，他们也不知道这一行能赚钱啊。我回家没有几天，总是频繁地问我什么时候去找工作。
后来我为了躲开闲言碎语，有时候我跑到田里面去拍段子，因为我每天在村口拍视频总是引来异样的目光。我也知道自己翻身唯一的机会就是做自媒体了。
人穷的时候，最该干什么？
很多人会告诉你，去学技术，去送外卖，去摆地摊。这些都没错，但都是术的层面。你之所以穷，大概率不是因为你手脚不勤快，而是你的脑子被锁住了。
穷，其实是一种病，一种思维上的病。
只要你没把这层窗户纸捅破，你就算一天打三份工，累吐血了，你也翻不了身，顶多就是从一个穷忙的屌丝，变成一个更忙的屌丝。
你虽然决定不了你的出身，但是你可以改变你的认知，思维，人生选择。
这里说到我一位朋友伟布丁，广西农村屌丝，正常一辈子都在种田，天崩开局，小伙却逆天改命，自己做自媒体，在国内抖音有100多万粉丝，已经去过17国旅游，目前在土耳其旅游。
以下是伟布丁先生分享他的创业感悟如下：
拍视频养活自己好多年了。
没做自媒体之前，我在酒店做保洁工作，我刷马桶就刷了好几年，从深圳刷到杭州，再刷到上海。
那时候早就萌生了做自媒体的想法。别人说我年纪轻轻的，我其实也不知道怎么回答，心里其实挺纠结的。所以这一份工作做了好几年，我觉得也挺好的。
后来我为了拍视频，省吃俭用好几个月，买了一台新的手机，接着我就开始自学做自媒体了。
后来我下定决心深耕自媒体之后，我就离开了酒店，回到村里面专心拍视频。但是身边很多亲朋好友都难以理解，他们也不知道这一行能赚钱啊。我回家没有几天，总是频繁地问我什么时候去找工作。
后来我为了躲开闲言碎语，有时候我跑到田里面去拍段子，因为我每天在村口拍视频总是引来异样的目光。我也知道自己翻身唯一的机会就是做自媒体了。
特朗普又发现了一门“新生意”。
他的社交平台 Truth Social 推出高速数据接口 Truth API，向华尔街机构出售特朗普帖子的实时高速访问权限。
普通套餐每月10万美元，签3年长期合约可降至6万美元/月。
为什么有人愿意买？
因为在金融市场里，时间就是钱。
普通用户看到特朗普发帖，经历服务器缓存、推送延迟、页面刷新等环节，可能慢几百毫秒甚至几秒。
但付费机构可以第一时间获取信息，让AI自动读取内容，并根据关键词快速交易。
比如战争、关税、制裁、经济政策等敏感消息，提前0.01秒行动，在高频交易市场可能就是巨额收益。
对于大型量化基金来说，一次成功交易带来的利润，可能远超一个月的会员费。
但问题也随之而来：
当总统的社交媒体账号变成收费的信息高速通道，这究竟是创新商业模式，还是权力与资本结合的新形式？
近期特朗普关于伊朗军事行动的反复表态，也让外界猜测：市场是否正在被“信息速度差”影响？
如果政策信息可以被提前出售给少数机构，内幕交易、利益冲突、公职商业化等争议自然难以避免。
科技改变信息传播速度，但当速度开始有价格，公平性就成为新的问题。
他的社交平台 Truth Social 推出高速数据接口 Truth API，向华尔街机构出售特朗普帖子的实时高速访问权限。
普通套餐每月10万美元，签3年长期合约可降至6万美元/月。
为什么有人愿意买？
因为在金融市场里，时间就是钱。
普通用户看到特朗普发帖，经历服务器缓存、推送延迟、页面刷新等环节，可能慢几百毫秒甚至几秒。
但付费机构可以第一时间获取信息，让AI自动读取内容，并根据关键词快速交易。
比如战争、关税、制裁、经济政策等敏感消息，提前0.01秒行动，在高频交易市场可能就是巨额收益。
对于大型量化基金来说，一次成功交易带来的利润，可能远超一个月的会员费。
但问题也随之而来：
当总统的社交媒体账号变成收费的信息高速通道，这究竟是创新商业模式，还是权力与资本结合的新形式？
近期特朗普关于伊朗军事行动的反复表态，也让外界猜测：市场是否正在被“信息速度差”影响？
如果政策信息可以被提前出售给少数机构，内幕交易、利益冲突、公职商业化等争议自然难以避免。
科技改变信息传播速度，但当速度开始有价格，公平性就成为新的问题。
Leopold向投资人发出了最新公开信。
他表示，基金7月净值回撤约67%，但由于上半年收益可观，年内整体仍保持约80%的正收益。未来将放弃高杠杆策略，调整为更加稳健的投资组合，希望重新出发。
不过，事情并没有表面那么简单。
此前被迫卖出的，主要是流动性最好的二级市场股票；留下来的核心资产，则是尚未上市的Anthropic股权。这部分资产最终价值，还要等IPO之后才能真正验证。
另外，基金规模是在业绩爆发后迅速扩大的。很多投资者是在高收益、高关注度时期才加入，因此虽然基金年内仍有盈利，但后期进场的资金很可能已经出现亏损。
这也是投资行业反复上演的剧本：小规模时业绩亮眼，吸引大量资金追高，规模迅速膨胀，随后市场进入调整，新投资者反而成为回撤的主要承担者。
无论海外还是国内，都出现过类似案例。真正能在资金规模持续扩大后，依然保持长期超额收益的管理人，始终是极少数。
市场从不缺少短期传奇，难的是在规模、周期和波动之间，持续创造回报。
目前看AI不是泡沫，只是超前定价导致的回撤，就好比2000年前后，全世界互联网股票也有一波泡沫大崩盘。但你现在回头看的话，2000年前后的互联网只是刚刚开始发展。
他表示，基金7月净值回撤约67%，但由于上半年收益可观，年内整体仍保持约80%的正收益。未来将放弃高杠杆策略，调整为更加稳健的投资组合，希望重新出发。
不过，事情并没有表面那么简单。
此前被迫卖出的，主要是流动性最好的二级市场股票；留下来的核心资产，则是尚未上市的Anthropic股权。这部分资产最终价值，还要等IPO之后才能真正验证。
另外，基金规模是在业绩爆发后迅速扩大的。很多投资者是在高收益、高关注度时期才加入，因此虽然基金年内仍有盈利，但后期进场的资金很可能已经出现亏损。
这也是投资行业反复上演的剧本：小规模时业绩亮眼，吸引大量资金追高，规模迅速膨胀，随后市场进入调整，新投资者反而成为回撤的主要承担者。
无论海外还是国内，都出现过类似案例。真正能在资金规模持续扩大后，依然保持长期超额收益的管理人，始终是极少数。
市场从不缺少短期传奇，难的是在规模、周期和波动之间，持续创造回报。
目前看AI不是泡沫，只是超前定价导致的回撤，就好比2000年前后，全世界互联网股票也有一波泡沫大崩盘。但你现在回头看的话，2000年前后的互联网只是刚刚开始发展。
得鹿梦鱼Delu
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AI牛市里最传奇的基金，最终还是倒在了杠杆上。
23岁的Leopold，曾任OpenAI研究员，也是《Situational Awareness（态势感知）》作者。凭借对AGI的坚定押注，他创立AI主题基金，以高杠杆做多AI基础设施、做空传统软件，一度创造上半年超400%的收益，基金规模迅速膨胀至约450亿美元，成为华尔街最受关注的新星。
然而，7月AI板块集体调整，重仓的Nebius、SanDisk、Micron、CoreWeave、SK海力士等纷纷大跌，而空头方向却意外反弹，基金遭遇双向挤压。
面对追加保证金压力，其约160亿美元公开股票仓位最终被整体出售给Citadel，公开持仓全部清空。值得注意的是，基金仍保留部分未上市的Anthropic股权，因此并非完全终结，但高杠杆策略已遭遇重创。
更戏剧性的是，在其仓位被强平后不久，多只AI股票迎来反弹，SK海力士甚至单日大涨超过17%，市场重新回暖，却已与他无关。
这次经历再次提醒市场：投资不仅考验判断，更考验仓位管理。
方向正确，并不意味着一定能赚钱；如果杠杆过高、风险失控，往往等不到最终兑现价值的那一天。真正能穿越周期的，从来不是最激进的人，而是能一直留在牌桌上的人。
23岁的Leopold，曾任OpenAI研究员，也是《Situational Awareness（态势感知）》作者。凭借对AGI的坚定押注，他创立AI主题基金，以高杠杆做多AI基础设施、做空传统软件，一度创造上半年超400%的收益，基金规模迅速膨胀至约450亿美元，成为华尔街最受关注的新星。
然而，7月AI板块集体调整，重仓的Nebius、SanDisk、Micron、CoreWeave、SK海力士等纷纷大跌，而空头方向却意外反弹，基金遭遇双向挤压。
面对追加保证金压力，其约160亿美元公开股票仓位最终被整体出售给Citadel，公开持仓全部清空。值得注意的是，基金仍保留部分未上市的Anthropic股权，因此并非完全终结，但高杠杆策略已遭遇重创。
更戏剧性的是，在其仓位被强平后不久，多只AI股票迎来反弹，SK海力士甚至单日大涨超过17%，市场重新回暖，却已与他无关。
这次经历再次提醒市场：投资不仅考验判断，更考验仓位管理。
方向正确，并不意味着一定能赚钱；如果杠杆过高、风险失控，往往等不到最终兑现价值的那一天。真正能穿越周期的，从来不是最激进的人，而是能一直留在牌桌上的人。
AI牛市里最传奇的基金，最终还是倒在了杠杆上。
23岁的Leopold，曾任OpenAI研究员，也是《Situational Awareness（态势感知）》作者。凭借对AGI的坚定押注，他创立AI主题基金，以高杠杆做多AI基础设施、做空传统软件，一度创造上半年超400%的收益，基金规模迅速膨胀至约450亿美元，成为华尔街最受关注的新星。
然而，7月AI板块集体调整，重仓的Nebius、SanDisk、Micron、CoreWeave、SK海力士等纷纷大跌，而空头方向却意外反弹，基金遭遇双向挤压。
面对追加保证金压力，其约160亿美元公开股票仓位最终被整体出售给Citadel，公开持仓全部清空。值得注意的是，基金仍保留部分未上市的Anthropic股权，因此并非完全终结，但高杠杆策略已遭遇重创。
更戏剧性的是，在其仓位被强平后不久，多只AI股票迎来反弹，SK海力士甚至单日大涨超过17%，市场重新回暖，却已与他无关。
这次经历再次提醒市场：投资不仅考验判断，更考验仓位管理。
方向正确，并不意味着一定能赚钱；如果杠杆过高、风险失控，往往等不到最终兑现价值的那一天。真正能穿越周期的，从来不是最激进的人，而是能一直留在牌桌上的人。
23岁的Leopold，曾任OpenAI研究员，也是《Situational Awareness（态势感知）》作者。凭借对AGI的坚定押注，他创立AI主题基金，以高杠杆做多AI基础设施、做空传统软件，一度创造上半年超400%的收益，基金规模迅速膨胀至约450亿美元，成为华尔街最受关注的新星。
然而，7月AI板块集体调整，重仓的Nebius、SanDisk、Micron、CoreWeave、SK海力士等纷纷大跌，而空头方向却意外反弹，基金遭遇双向挤压。
面对追加保证金压力，其约160亿美元公开股票仓位最终被整体出售给Citadel，公开持仓全部清空。值得注意的是，基金仍保留部分未上市的Anthropic股权，因此并非完全终结，但高杠杆策略已遭遇重创。
更戏剧性的是，在其仓位被强平后不久，多只AI股票迎来反弹，SK海力士甚至单日大涨超过17%，市场重新回暖，却已与他无关。
这次经历再次提醒市场：投资不仅考验判断，更考验仓位管理。
方向正确，并不意味着一定能赚钱；如果杠杆过高、风险失控，往往等不到最终兑现价值的那一天。真正能穿越周期的，从来不是最激进的人，而是能一直留在牌桌上的人。
得鹿梦鱼Delu
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这一轮对ai泡沫的清算会到什么程度？下辈子还玩存储吗?
首先，是AI空头先挥出达摩克利斯之剑，美股AI板块承压，导火索直指英伟达。市场关注其为 OpenAI 提供约2500亿美元融资支持以推进数据中心建设，以及与韩国厂商传出约5000亿美元采购意向，部分投资者开始质疑其商业模式是否形成“循环融资”——一边帮助客户融资，一边由客户采购英伟达芯片。受此影响，英伟达单日重挫5%，此前相对坚挺的AI龙头也出现明显松动。
恐慌情绪随后蔓延至亚洲市场，韩国芯片股遭遇重挫：三星电子一度跌超13%，SK海力士跌超14%，两家公司自6月底高点累计回撤已接近40%和50%。
对于下跌原因，市场说法不一：有人认为长鑫存储上市改变了存储行业竞争格局；有人将矛头指向中国低成本AI模型削弱算力需求预期；也有人认为国产DUV光刻机进展引发市场担忧。熊市里往往各种利空同时出现，很难说真正压垮市场的是哪一个因素。
目前市场讨论的焦点，已从“AI牛市还能走多远”，转向“AI估值会调整到什么程度”。历史来看，热门科技股出现40%甚至50%的回撤并不少见，而高杠杆投资者往往也是市场调整阶段最容易承受压力的一类。
总结，需要重点关注29日海力士，微软，META财报，美联储议息会，看空头会不会借消息面发起新一轮清算。
#AI #英伟达 #NVIDIA #半导体 #三星 #SK海力士 #美股 #人工智能
首先，是AI空头先挥出达摩克利斯之剑，美股AI板块承压，导火索直指英伟达。市场关注其为 OpenAI 提供约2500亿美元融资支持以推进数据中心建设，以及与韩国厂商传出约5000亿美元采购意向，部分投资者开始质疑其商业模式是否形成“循环融资”——一边帮助客户融资，一边由客户采购英伟达芯片。受此影响，英伟达单日重挫5%，此前相对坚挺的AI龙头也出现明显松动。
恐慌情绪随后蔓延至亚洲市场，韩国芯片股遭遇重挫：三星电子一度跌超13%，SK海力士跌超14%，两家公司自6月底高点累计回撤已接近40%和50%。
对于下跌原因，市场说法不一：有人认为长鑫存储上市改变了存储行业竞争格局；有人将矛头指向中国低成本AI模型削弱算力需求预期；也有人认为国产DUV光刻机进展引发市场担忧。熊市里往往各种利空同时出现，很难说真正压垮市场的是哪一个因素。
目前市场讨论的焦点，已从“AI牛市还能走多远”，转向“AI估值会调整到什么程度”。历史来看，热门科技股出现40%甚至50%的回撤并不少见，而高杠杆投资者往往也是市场调整阶段最容易承受压力的一类。
总结，需要重点关注29日海力士，微软，META财报，美联储议息会，看空头会不会借消息面发起新一轮清算。
#AI #英伟达 #NVIDIA #半导体 #三星 #SK海力士 #美股 #人工智能
宇树科技IPO时间正式确定：8月5日初步询价，8月10日启动网上申购。
作为国内机器人赛道最受关注的企业之一，宇树科技拟登陆科创板，计划发行约4044万股，发行后总股本约4.04亿股。创始人王兴兴仍掌握近69%的表决权，有利于保持公司长期研发战略的稳定性。
今年科技股IPO备受关注，长鑫存储率先点燃市场热情，接下来燧原、宇树等明星企业也将陆续登场。不过，近期全球AI与科技板块经历大幅调整，市场情绪降温，虽然美联储议息会保持利率不变及韩国政府救市回了口血，或将对宇树的上市估值带来一定影响。
宇树凭借四足机器人和人形机器人在全球积累了较高知名度，多次登上大型舞台展示运动能力。但需要注意的是，目前公开演示中的多数机器人仍以预设程序或人工操控为主，与大众期待的完全自主具身智能仍有一定距离。
机器人产业的发展仍处于早期阶段，真正的竞争将取决于自主智能、量产能力以及商业化落地，而不仅仅是展示效果。
#宇树科技 #机器人 #AI #科创板 #IPO
作为国内机器人赛道最受关注的企业之一，宇树科技拟登陆科创板，计划发行约4044万股，发行后总股本约4.04亿股。创始人王兴兴仍掌握近69%的表决权，有利于保持公司长期研发战略的稳定性。
今年科技股IPO备受关注，长鑫存储率先点燃市场热情，接下来燧原、宇树等明星企业也将陆续登场。不过，近期全球AI与科技板块经历大幅调整，市场情绪降温，虽然美联储议息会保持利率不变及韩国政府救市回了口血，或将对宇树的上市估值带来一定影响。
宇树凭借四足机器人和人形机器人在全球积累了较高知名度，多次登上大型舞台展示运动能力。但需要注意的是，目前公开演示中的多数机器人仍以预设程序或人工操控为主，与大众期待的完全自主具身智能仍有一定距离。
机器人产业的发展仍处于早期阶段，真正的竞争将取决于自主智能、量产能力以及商业化落地，而不仅仅是展示效果。
#宇树科技 #机器人 #AI #科创板 #IPO
得鹿梦鱼Delu
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乐观者永远前行，悲观者永远正确，合肥最好的夏天
今天，一位合肥女孩给我发来一段话，让我印象很深。
她说，这是自己长大以来最开心的一个夏天。
长鑫存储上市后，整个合肥都沸腾了。她工作的酒店连续几天承接庆功宴，到处都是庆祝的人群。
在长鑫工作的男朋友一直看好公司，她也选择相信，把多年积蓄全部买入长鑫股票。
上市首日，收益就超过了她五年的工资。
这两年，随着公司发展，男朋友的收入不断提高，还用持有的长鑫股票办理质押贷款，在公司附近买下了新房。
她告诉我，今天走在合肥街头，仿佛每个人脸上都挂着笑容。
或许不是所有人都参与了这场财富盛宴，但这座城市，确实因为一家企业的成长而发生改变。
一家企业上市，改变的不只是股价，更可能改变无数普通人的人生轨迹。
技术革命周期：
讲故事-资本涌入-基础设施建设-泡沫破裂-淘汰伪需求-价值重估-应用爆发
我的粉丝伙伴，过一阵是否会有最难熬的夏天的故事？
#长鑫存储 #CXMT #合肥 #IPO #国产芯片
今天，一位合肥女孩给我发来一段话，让我印象很深。
她说，这是自己长大以来最开心的一个夏天。
长鑫存储上市后，整个合肥都沸腾了。她工作的酒店连续几天承接庆功宴，到处都是庆祝的人群。
在长鑫工作的男朋友一直看好公司，她也选择相信，把多年积蓄全部买入长鑫股票。
上市首日，收益就超过了她五年的工资。
这两年，随着公司发展，男朋友的收入不断提高，还用持有的长鑫股票办理质押贷款，在公司附近买下了新房。
她告诉我，今天走在合肥街头，仿佛每个人脸上都挂着笑容。
或许不是所有人都参与了这场财富盛宴，但这座城市，确实因为一家企业的成长而发生改变。
一家企业上市，改变的不只是股价，更可能改变无数普通人的人生轨迹。
技术革命周期：
讲故事-资本涌入-基础设施建设-泡沫破裂-淘汰伪需求-价值重估-应用爆发
我的粉丝伙伴，过一阵是否会有最难熬的夏天的故事？
#长鑫存储 #CXMT #合肥 #IPO #国产芯片
散户亏损离场，投资高手但斌逆市梭哈
近期市场剧烈波动，两位风格完全不同的人给出了截然不同的选择。
千万粉丝鉴宝博主听泉赏宝（本名丁祥栩）因炒股亏光父母工资卡全部积蓄，被父母双双拉黑并踢出家族群，于2026年7月26日直播中当众卸载所有炒股软件，宣布永久退出股市并立下“再玩就剁手”的誓言。
另一边，深圳东方港湾投资管理股份有限公司创始人、董事长、首席基金经理，长期价值投资者但斌则针对海力士相关资产的大跌提醒：杠杆可以放大收益，同样也会成倍放大风险。FOMO短期行情终究会回归基本面，投资需要保持克制。于2026年7月29日微博发文大跌一定要敢买，已经把剩余子弹打完。
一个选择离场，一个提醒控风险并看准机会梭哈。
市场越疯狂，越考验的不是预测能力，而是仓位、纪律和心态。
#投资 #股市 #海力士 #Aİ #风险管理
近期市场剧烈波动，两位风格完全不同的人给出了截然不同的选择。
千万粉丝鉴宝博主听泉赏宝（本名丁祥栩）因炒股亏光父母工资卡全部积蓄，被父母双双拉黑并踢出家族群，于2026年7月26日直播中当众卸载所有炒股软件，宣布永久退出股市并立下“再玩就剁手”的誓言。
另一边，深圳东方港湾投资管理股份有限公司创始人、董事长、首席基金经理，长期价值投资者但斌则针对海力士相关资产的大跌提醒：杠杆可以放大收益，同样也会成倍放大风险。FOMO短期行情终究会回归基本面，投资需要保持克制。于2026年7月29日微博发文大跌一定要敢买，已经把剩余子弹打完。
一个选择离场，一个提醒控风险并看准机会梭哈。
市场越疯狂，越考验的不是预测能力，而是仓位、纪律和心态。
#投资 #股市 #海力士 #Aİ #风险管理
得鹿梦鱼Delu
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这一轮对ai泡沫的清算会到什么程度？下辈子还玩存储吗?
首先，是AI空头先挥出达摩克利斯之剑，美股AI板块承压，导火索直指英伟达。市场关注其为 OpenAI 提供约2500亿美元融资支持以推进数据中心建设，以及与韩国厂商传出约5000亿美元采购意向，部分投资者开始质疑其商业模式是否形成“循环融资”——一边帮助客户融资，一边由客户采购英伟达芯片。受此影响，英伟达单日重挫5%，此前相对坚挺的AI龙头也出现明显松动。
恐慌情绪随后蔓延至亚洲市场，韩国芯片股遭遇重挫：三星电子一度跌超13%，SK海力士跌超14%，两家公司自6月底高点累计回撤已接近40%和50%。
对于下跌原因，市场说法不一：有人认为长鑫存储上市改变了存储行业竞争格局；有人将矛头指向中国低成本AI模型削弱算力需求预期；也有人认为国产DUV光刻机进展引发市场担忧。熊市里往往各种利空同时出现，很难说真正压垮市场的是哪一个因素。
目前市场讨论的焦点，已从“AI牛市还能走多远”，转向“AI估值会调整到什么程度”。历史来看，热门科技股出现40%甚至50%的回撤并不少见，而高杠杆投资者往往也是市场调整阶段最容易承受压力的一类。
总结，需要重点关注29日海力士，微软，META财报，美联储议息会，看空头会不会借消息面发起新一轮清算。
#AI #英伟达 #NVIDIA #半导体 #三星 #SK海力士 #美股 #人工智能
首先，是AI空头先挥出达摩克利斯之剑，美股AI板块承压，导火索直指英伟达。市场关注其为 OpenAI 提供约2500亿美元融资支持以推进数据中心建设，以及与韩国厂商传出约5000亿美元采购意向，部分投资者开始质疑其商业模式是否形成“循环融资”——一边帮助客户融资，一边由客户采购英伟达芯片。受此影响，英伟达单日重挫5%，此前相对坚挺的AI龙头也出现明显松动。
恐慌情绪随后蔓延至亚洲市场，韩国芯片股遭遇重挫：三星电子一度跌超13%，SK海力士跌超14%，两家公司自6月底高点累计回撤已接近40%和50%。
对于下跌原因，市场说法不一：有人认为长鑫存储上市改变了存储行业竞争格局；有人将矛头指向中国低成本AI模型削弱算力需求预期；也有人认为国产DUV光刻机进展引发市场担忧。熊市里往往各种利空同时出现，很难说真正压垮市场的是哪一个因素。
目前市场讨论的焦点，已从“AI牛市还能走多远”，转向“AI估值会调整到什么程度”。历史来看，热门科技股出现40%甚至50%的回撤并不少见，而高杠杆投资者往往也是市场调整阶段最容易承受压力的一类。
总结，需要重点关注29日海力士，微软，META财报，美联储议息会，看空头会不会借消息面发起新一轮清算。
#AI #英伟达 #NVIDIA #半导体 #三星 #SK海力士 #美股 #人工智能
SNDKUS+0,00%
这一轮对ai泡沫的清算会到什么程度？下辈子还玩存储吗?
首先，是AI空头先挥出达摩克利斯之剑，美股AI板块承压，导火索直指英伟达。市场关注其为 OpenAI 提供约2500亿美元融资支持以推进数据中心建设，以及与韩国厂商传出约5000亿美元采购意向，部分投资者开始质疑其商业模式是否形成“循环融资”——一边帮助客户融资，一边由客户采购英伟达芯片。受此影响，英伟达单日重挫5%，此前相对坚挺的AI龙头也出现明显松动。
恐慌情绪随后蔓延至亚洲市场，韩国芯片股遭遇重挫：三星电子一度跌超13%，SK海力士跌超14%，两家公司自6月底高点累计回撤已接近40%和50%。
对于下跌原因，市场说法不一：有人认为长鑫存储上市改变了存储行业竞争格局；有人将矛头指向中国低成本AI模型削弱算力需求预期；也有人认为国产DUV光刻机进展引发市场担忧。熊市里往往各种利空同时出现，很难说真正压垮市场的是哪一个因素。
目前市场讨论的焦点，已从“AI牛市还能走多远”，转向“AI估值会调整到什么程度”。历史来看，热门科技股出现40%甚至50%的回撤并不少见，而高杠杆投资者往往也是市场调整阶段最容易承受压力的一类。
总结，需要重点关注29日海力士，微软，META财报，美联储议息会，看空头会不会借消息面发起新一轮清算。
#AI #英伟达 #NVIDIA #半导体 #三星 #SK海力士 #美股 #人工智能
首先，是AI空头先挥出达摩克利斯之剑，美股AI板块承压，导火索直指英伟达。市场关注其为 OpenAI 提供约2500亿美元融资支持以推进数据中心建设，以及与韩国厂商传出约5000亿美元采购意向，部分投资者开始质疑其商业模式是否形成“循环融资”——一边帮助客户融资，一边由客户采购英伟达芯片。受此影响，英伟达单日重挫5%，此前相对坚挺的AI龙头也出现明显松动。
恐慌情绪随后蔓延至亚洲市场，韩国芯片股遭遇重挫：三星电子一度跌超13%，SK海力士跌超14%，两家公司自6月底高点累计回撤已接近40%和50%。
对于下跌原因，市场说法不一：有人认为长鑫存储上市改变了存储行业竞争格局；有人将矛头指向中国低成本AI模型削弱算力需求预期；也有人认为国产DUV光刻机进展引发市场担忧。熊市里往往各种利空同时出现，很难说真正压垮市场的是哪一个因素。
目前市场讨论的焦点，已从“AI牛市还能走多远”，转向“AI估值会调整到什么程度”。历史来看，热门科技股出现40%甚至50%的回撤并不少见，而高杠杆投资者往往也是市场调整阶段最容易承受压力的一类。
总结，需要重点关注29日海力士，微软，META财报，美联储议息会，看空头会不会借消息面发起新一轮清算。
#AI #英伟达 #NVIDIA #半导体 #三星 #SK海力士 #美股 #人工智能
得鹿梦鱼Delu
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5台国产DUV光刻机，引发全球半导体股大跌。
这会是芯片行业的"DeepSeek时刻"，还是市场又一次过度反应？
据 The Information 报道，一家具有上海国资背景的企业已开始量产国产浸没式DUV光刻机，今年计划交付5台，明年扩大至20台，目标客户包括中芯国际、华虹集团、长鑫存储。
消息传出后，全球芯片板块迅速承压：
📉ASML盘中一度跌超8%，触发波动停牌；
📉Applied Materials跌7.7%；
📉Lam Research跌8.5%；
📉闪迪跌近13%，SK海力士、美光、英伟达等也同步回调。
真正让市场紧张的，并不是这5台设备本身，而是背后的产业进展。
2023年，华为依靠DUV多重曝光推出麒麟9000S；2025年，中芯开始测试国产浸没式DUV；如今又传出进入量产交付阶段。
这一节奏，比不少机构此前的预测更快。
不过，也需要保持理性。5台设备距离改变全球光刻机格局，还有很长的路。目前目标工艺仍以28nm为主，多重曝光理论上可以继续推进，但真正决定竞争力的，是长期稳定运行、良率、精度和可靠性，而这些仍需要时间验证ASML去年交付了131台浸没式DUV，全年系统出货超过500台，现阶段双方体量仍不在一个数量级。
所以，这次更像是一场预期冲击，而不是已经完成验证的产品革命。
市场担心的不是今天交付了5台，而是中国半导体产业从"不可能"到"测试"，再到"量产"，时间正在不断缩短。
总结，这是国产浸没式DUV从研发走向客户验证的重要里程碑，但距离全面替代ASML仍有较长的工程验证和产业化过程。个人觉得如果没有其他利空消息，暂时看不到系统性风险。
#半导体 #芯片 #DUV #ASML
这会是芯片行业的"DeepSeek时刻"，还是市场又一次过度反应？
据 The Information 报道，一家具有上海国资背景的企业已开始量产国产浸没式DUV光刻机，今年计划交付5台，明年扩大至20台，目标客户包括中芯国际、华虹集团、长鑫存储。
消息传出后，全球芯片板块迅速承压：
📉ASML盘中一度跌超8%，触发波动停牌；
📉Applied Materials跌7.7%；
📉Lam Research跌8.5%；
📉闪迪跌近13%，SK海力士、美光、英伟达等也同步回调。
真正让市场紧张的，并不是这5台设备本身，而是背后的产业进展。
2023年，华为依靠DUV多重曝光推出麒麟9000S；2025年，中芯开始测试国产浸没式DUV；如今又传出进入量产交付阶段。
这一节奏，比不少机构此前的预测更快。
不过，也需要保持理性。5台设备距离改变全球光刻机格局，还有很长的路。目前目标工艺仍以28nm为主，多重曝光理论上可以继续推进，但真正决定竞争力的，是长期稳定运行、良率、精度和可靠性，而这些仍需要时间验证ASML去年交付了131台浸没式DUV，全年系统出货超过500台，现阶段双方体量仍不在一个数量级。
所以，这次更像是一场预期冲击，而不是已经完成验证的产品革命。
市场担心的不是今天交付了5台，而是中国半导体产业从"不可能"到"测试"，再到"量产"，时间正在不断缩短。
总结，这是国产浸没式DUV从研发走向客户验证的重要里程碑，但距离全面替代ASML仍有较长的工程验证和产业化过程。个人觉得如果没有其他利空消息，暂时看不到系统性风险。
#半导体 #芯片 #DUV #ASML
Vérifié
5台国产DUV光刻机，引发全球半导体股大跌。
这会是芯片行业的"DeepSeek时刻"，还是市场又一次过度反应？
据 The Information 报道，一家具有上海国资背景的企业已开始量产国产浸没式DUV光刻机，今年计划交付5台，明年扩大至20台，目标客户包括中芯国际、华虹集团、长鑫存储。
消息传出后，全球芯片板块迅速承压：
📉ASML盘中一度跌超8%，触发波动停牌；
📉Applied Materials跌7.7%；
📉Lam Research跌8.5%；
📉闪迪跌近13%，SK海力士、美光、英伟达等也同步回调。
真正让市场紧张的，并不是这5台设备本身，而是背后的产业进展。
2023年，华为依靠DUV多重曝光推出麒麟9000S；2025年，中芯开始测试国产浸没式DUV；如今又传出进入量产交付阶段。
这一节奏，比不少机构此前的预测更快。
不过，也需要保持理性。5台设备距离改变全球光刻机格局，还有很长的路。目前目标工艺仍以28nm为主，多重曝光理论上可以继续推进，但真正决定竞争力的，是长期稳定运行、良率、精度和可靠性，而这些仍需要时间验证ASML去年交付了131台浸没式DUV，全年系统出货超过500台，现阶段双方体量仍不在一个数量级。
所以，这次更像是一场预期冲击，而不是已经完成验证的产品革命。
市场担心的不是今天交付了5台，而是中国半导体产业从"不可能"到"测试"，再到"量产"，时间正在不断缩短。
总结，这是国产浸没式DUV从研发走向客户验证的重要里程碑，但距离全面替代ASML仍有较长的工程验证和产业化过程。个人觉得如果没有其他利空消息，暂时看不到系统性风险。
#半导体 #芯片 #DUV #ASML
这会是芯片行业的"DeepSeek时刻"，还是市场又一次过度反应？
据 The Information 报道，一家具有上海国资背景的企业已开始量产国产浸没式DUV光刻机，今年计划交付5台，明年扩大至20台，目标客户包括中芯国际、华虹集团、长鑫存储。
消息传出后，全球芯片板块迅速承压：
📉ASML盘中一度跌超8%，触发波动停牌；
📉Applied Materials跌7.7%；
📉Lam Research跌8.5%；
📉闪迪跌近13%，SK海力士、美光、英伟达等也同步回调。
真正让市场紧张的，并不是这5台设备本身，而是背后的产业进展。
2023年，华为依靠DUV多重曝光推出麒麟9000S；2025年，中芯开始测试国产浸没式DUV；如今又传出进入量产交付阶段。
这一节奏，比不少机构此前的预测更快。
不过，也需要保持理性。5台设备距离改变全球光刻机格局，还有很长的路。目前目标工艺仍以28nm为主，多重曝光理论上可以继续推进，但真正决定竞争力的，是长期稳定运行、良率、精度和可靠性，而这些仍需要时间验证ASML去年交付了131台浸没式DUV，全年系统出货超过500台，现阶段双方体量仍不在一个数量级。
所以，这次更像是一场预期冲击，而不是已经完成验证的产品革命。
市场担心的不是今天交付了5台，而是中国半导体产业从"不可能"到"测试"，再到"量产"，时间正在不断缩短。
总结，这是国产浸没式DUV从研发走向客户验证的重要里程碑，但距离全面替代ASML仍有较长的工程验证和产业化过程。个人觉得如果没有其他利空消息，暂时看不到系统性风险。
#半导体 #芯片 #DUV #ASML
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