الأفكار الأساسية
Maple Finance هي سوق للإقراض قائمة على تكنولوجيا البلوكشين، وتربط بين الشركات التي تحتاج إلى قروض والمستثمرين الذين يتطلعون لكسب عائدات.
تم إطلاق Maple Finance في عام 2019، وتهدف إلى جعل الإقراض أبسط وأكثر سهولة من خلال التمويل اللامركزي.
على عكس العديد من منصات التمويل اللامركزي التي تتطلب ضمانات كبيرة، تتيح Maple الحصول على قروض بضمانات أقل من خلال الاستفادة من سمعة المقترضين. إنها ببساطة تركز على القروض التي تتطلب ضمانات أقل مقدمًا.
ما هي Maple Finance؟
Maple Finance هي سوق إقراض قائمة على تكنولوجيا البلوكشين، وتعتمد بشكل أساسي على شبكة Ethereum، ويمكن لهذه السوق أن تخدم المؤسسات (مثل شركات العملات الرقمية أو المؤسسات المالية) والمستثمرين الأفراد المعتمدين.
تعالج المنصة مشكلة شائعة في التمويل اللامركزي: الحاجة إلى أن يقوم المقترضون بحجز أصول أكبر مما يقترضون. من خلال الاعتماد على سمعة المقترضين لتأمين القروض، تقدم Maple نهجًا أكثر مرونة، يدمج بين الفحوصات المالية التقليدية وشفافية سلاسل البلوكشين.
آلية عمل Maple Finance
تعمل Maple Finance كجسر بين أولئك الذين يرغبون في إقراض النقود وأولئك الذين يحتاجون إلى اقتراضه. فيجمع المُقرضون أموالهم فيما يُسمى بمُجمّعات السيولة، التي يُشرف عليها مندوبو المُجمّعات. ثم تقوم هذه المُجمّعات بعد ذلك بتمويل القروض للشركات، مع ضمان سلاسل البلوكشين لعنصري الأمان وقابلية التتبع.
مُجمّعات السيولة والإقراض
تُعتبر مُجمّعات السيولة الركيزة الأساسية لنظام الإقراض في Maple. فيقوم المُقرضون، بما في ذلك المؤسسات والأفراد المعتمدين، بإيداع الأصول الرقمية (مثل USDC أو غيرها من العملات المستقرة) في هذه المُجمّعات لكسب الفائدة.
يدير مندوبو المُجمّعات هذه المُجمّعات، ويقررون من يحصل على القروض وشروط هذه القروض. ويحصل المُقرضون على إمكانية الوصول إلى مجموعة من المقترضين المتميزين، مما يتيح لهم تحقيق عائدات ثابتة من القروض قصيرة الأجل ذات الضمان الزائد.
لا يحتاج المُقرضون إلى امتلاك رمز SYRUP، الرمز المميز الأصلي لمنصة Maple، لتقديم القروض. فمن خلال Maple WebApp، يمكن للمُقرضين إضافة الأموال، ومراقبة استثماراتهم، وسحب الأموال وفقًا للإرشادات. وهذا النظام مُصمم لإعطاء الأولوية للعائدات الموثوقة وسهولة الوصول إلى الأموال، حيث تدعم الضمانات جميع القروض لتقليل المخاطر.
اقتراض الأموال
المقترضون على Maple هم بشكل رئيسي من الشركات، مثل شركات العملات الرقمية أو المؤسسات المالية، التي تبحث عن تمويل مرن. للحصول على قرض، تسجل هذه الشركات على Maple WebApp وتخضع لعملية مراجعة يديرها مندوبو المُجمّعات. تتضمن هذه المراجعة التحقق من وضع الشركات المالي وسمعتها، مما يتيح لمنصة Maple تقديم قروض بضمانات أقل من منصات التمويل اللامركزي التقليدية.
عادةً ما تكون القروض بمعدل ثابت وقصيرة الأجل ومدعومة ببعض الضمانات، مما يقلل من فرصة حدوث تصفية مفاجئة. يمكن للمقترضين الاستفادة من شروط مرنة والوصول إلى التمويل على السلسلة، والذي غالبًا ما يكون أكثر فعالية من الخدمات المصرفية التقليدية. ويضمن انفتاح المنصة فهم الجميع لشروط القروض مسبقًا.
دور مندوبي المُجمّعات
مندوبو المُجمّعات هم المسؤولون عن سير الأمور بسلاسة، حيث يتولون تقييم المقترضين، وتحديد شروط القروض، وإدارة المُجمّعات، أي يؤدون دور مديري الائتمان. ويتمثل عملهم في التأكد من أن القروض آمنة ومتوافقة مع مصالح المُقرضين. كما أنهم المسؤولون عن إدارة المخاطر (مثل التعامل مع حالات التخلف عن السداد، وطلبات التداول الاقتراضي، والتصفية) ويكسبون رسومًا مقابل عملهم.
يتم اختيار مندوبي المُجمّعات بناءً على خبرتهم في إدارة مخاطر الائتمان، مما يجعلهم عنصرًا أساسيًا في العمليات التشغيلية للمنصة. ومع ذلك، تشير الوثائق الرسمية لمنصة Maple إلى التحديات المحتملة في التزام مندوبي الجهات الخارجية بأهداف المنصة، مما يشير إلى أن هناك مجالًا للتحسين في هذا الشأن.
الميزات الرئيسية لمنصة Maple Finance
تتمتع منصة Maple Finance بالعديد من السمات التي تميزها في فضاء التمويل اللامركزي:
ضمانات أقل: من خلال الاستفادة من سمعة المقترضين، تقلل Maple متطلبات الضمانات، مما يجعل التمويل أكثر كفاءة من حيث رأس المال للمؤسسات.
المعايير المهنية: تجمع بين كفاءة سلاسل البلوكشين والفحص المالي الدقيق، مما يجذب المشاركين من المؤسسات.
شفافية البلوكشين: تعمل Maple على شبكة Ethereum وشبكات أخرى، وتستخدم العقود الذكية للحفاظ على الأتمتة والشفافية والمراقبة في الوقت الفعلي.
عروض المنتجات: منتجات مثل مُجمّع إدارة النقد، الذي يستثمر في أذون الخزانة الأمريكية، أو Maple Direct للقروض المخصصة، يمكن أن تلبي الاحتياجات المختلفة للمستخدمين.
الشراكات: أبرمت منصة Maple Finance شراكات تعاونية مع مؤسسات مثل Circle (لاستخدام رموز USDC) وEthena Labs (للتوسع إلى أصول العالم الحقيقي).
رمز SYRUP المميز
رمز منصة Maple المميز، وهو SYRUP، هو الذي يوجه عمليات المنصة، وبدأ استخدام هذا الرمز في عام 2023 بدلًا من الرمز المميز القديم MPL بعد تصويت المجتمع. يمكن لحاملي SYRUP المشاركة في عائدات رسوم المشاركة، والمساعدة في اتخاذ القرارات بشأن حوكمة المنصة، وتخزين الرموز المميزة للمساعدة في حماية مُجمّعات السيولة من الخسائر.
رموز SYRUP على منصة Binance (بينانس)
في 6 مايو 2025، أعلنت منصة Binance (بينانس) إدراج رموز Maple Finance (SYRUP) مع تطبيق علامة ناشئة عليها. وأصبحت رموز SYRUP متوفرة للتداول مقابل أزواج التداول USDT وUSDC في نفس اليوم.
عقود SYRUP الذكية
Ethereum: 0x643C4E15d7d62Ad0aBeC4a9BD4b001aA3Ef52d66
Base: 0x688AEe022AA544f150678B8E5720b6b96a9E9a2F
أمان منصة Maple Finance
يمثل الأمان محور تركيز كبير بالنسبة لمنصة Maple. فالعقود الذكية، التي تُشغّل المنصة، مفتوحة المصدر على GitHub، وهناك 76 مستودعًا يوضح أكوادها البرمجية بالتفصيل. وقد اجتازت المنصة عدة عمليات تدقيق (ثلاث عمليات تدقيق في ديسمبر 2022، واثنتين في يونيو 2023)، مما أتاح للمطورين إصلاح المشكلات قبل الإطلاق.
ملاحظات يجب أن تضعها في اعتبارك
كما هو الحال مع مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى، فإن استخدام بروتوكول وخدمات Maple Finance ينطوي على مخاطر، مثل فقدان الأصول بسبب تقلبات السوق أو ثغرات العقود الذكية. علاوة على ذلك، يمكن أن يؤدي الاعتماد على مندوبي المُجمّعات إلى مشكلات في التنسيق، كما ورد في الوثائق الرسمية للمشروع. من المهم أن تقوم بإجراء أبحاثك الخاصة وأن تفهم المنتجات جيدًا قبل خوض أي مخاطر.
أفكار ختامية
Maple Finance هي منصة لامركزية تجعل الاقتراض والإقراض أكثر سهولة للشركات والمستثمرين. من خلال تقديم قروض بمتطلبات ضمان أقل، واستخدام رموز SYRUP في حوكمة المجتمع، والحفاظ على معايير امتثال عالية، شهد المشروع نموًا ملحوظًا في مجال التمويل اللامركزي. وبالنسبة لأولئك الذين يستكشفون التمويل اللامركزي المؤسسي، يمكن لمنصة Maple Finance أن تقدم نهجًا مثيرًا للاهتمام تحركه سلسلة البلوكشين لأسواق المال.
مقالات ذات صلة
إخلاء المسؤولية: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويتعين عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مقدمًا من طرف خارجي، يُرجى العلم أن الآراء المُقدمة خاصة بهذا الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية الكامل للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته. وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. ولا يجب تفسير هذا المقال على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. للمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على شروط الاستخدام وتحذير المخاطر.
