الأفكار الأساسية

  • StakeStone هو بروتوكول لامركزي مُصمم لتحسين حركة السيولة عبر شبكات البلوكشين المختلفة. 

  • يتيح StakeStone توفير سيولة عبر السلاسل بسهولة من خلال استخدام بنية تحتية متعددة السلاسل وتكنولوجيا LayerZero.

  • يركز على جعل الأصول مثل Ether (ETH) والبيتكوين (BTC) أكثر قابلية للاستخدام في التمويل اللامركزي (DeFi) من خلال معالجة مشكلات مثل السيولة المجزأة، وغياب الكفاءة في توليد العائدات، والعمليات المعقدة عبر الشبكات.

ما هو StakeStone؟

StakeStone هو بروتوكول بلوكشين يعمل على إنشاء بنية تحتية للسيولة "عبر السلاسل". وهذا يعني أنه يساعد الأصول على التدفق بسلاسة بين سلاسل البلوكشين المختلفة. يهدف البروتوكول إلى حل المشكلات الشائعة في التمويل اللامركزي، حيث غالبًا ما تكون الأصول عالقة في شبكات معزولة، مما يجعل من الصعب على المستخدمين نقلها أو كسب المكافآت بكفاءة.

يقدم المشروع خدمات وأدوات متعددة، من بينها:

  • STONE: رمز مميز يمثل رموز ETH المُخزنة ويكسب عائدات مع الحفاظ على استخدامه في التمويل اللامركزي.

  • SBTC وSTONEBTC: رموز تتيح للمستخدمين جعل رموز BTC الخاصة بهم سائلة وتحقيق عائدات من خلالها عبر سلاسل متعددة.

  • LiquidityPad: منصة تساعد سلاسل البلوكشين الجديدة على جذب وإدارة السيولة.

  • رمز STO: هو رمز حوكمة يتيح للمستخدمين التصويت على كيفية عمل البروتوكول.

آلية عمل StakeStone

يعمل StakeStone من خلال مزيج من المكونات التقنية وآليات الحوكمة. وفيما يلي بعض ميزاته الرئيسية وآلية عمله.

STONE: رموز ETH المدرة للعائدات

STONE هو رمز مميز يمثل رموز ETH المُخزنة. فعندما يقوم المستخدمون بإيداع رموز ETH في StakeStone، يحصلون على STONE، الذي يكسب مكافآت تخزين بينما يبقى قابلًا للاستخدام في تطبيقات التمويل اللامركزي مثل الإقراض أو التداول. وهذا يحل مشكلة حاملي ETH الذين يتعين عليهم الاختيار بين التخزين والمشاركة في التمويل اللامركزي.

تم تصميم STONE ليكون رمزًا قابلًا للتبادل عبر السلاسل (OFT) باستخدام LayerZero، وهي تكنولوجيا تتيح الحركة السلسة عبر سلاسل البلوكشين. ويتحدد سعره من خلال العقد الذكي للبروتوكول، وليس من خلال منصات التداول اللامركزية، التي يمكن أن تخلق فرصًا للمراجحة إذا اختلفت أسعار منصات التمويل اللامركزي.

SBTC وSTONEBTC: رموز BTC السائلة ذات العائدات

قدم StakeStone رمزين مميزين لمعالجة الأداء الوظيفي المحدود لعقود البيتكوين الذكية:

  • SBTC (رموز BTC السائلة): تجمع بين مختلف مشتقات BTC (مثل WBTC، وBTCB) في رمز مميز سائل واحد يمكن استخدامه عبر سلاسل مثل Ethereum وسلسلة BNB وغيرها. يقوم المستخدمون بإيداع مشتقات BTC في خزينة، ويقوم المسؤول عن سك العملات بإصدار SBTC، الذي يدعم أنشطة التمويل اللامركزي مثل التداول أو الإقراض.

  • STONEBTC (رموز BTC التي تحقق عائدات): تبني على SBTC من خلال توليد العائدات عبر استراتيجيات في التمويل اللامركزي، والتمويل اللامركزي-المركزي، وأصول العالم الحقيقي. يقوم المستخدمون بإيداع SBTC أو غيرها من مشتقات BTC، وتقوم STONEBTC تلقائيًا بتخصيص الأصول لتحسين العائدات.

تجعل هذه الرموز المميزة البيتكوين أكثر تنوعًا في التمويل اللامركزي، مما يقلل من التجزئة ويحسّن كفاءة رأس المال. يحقق StakeStone التكامل مع شبكات مثل Mantle وLinea وZircuit لضمان استخدام SBTC وSTONEBTC على نطاق واسع.

LiquidityPad

LiquidityPad هي منصة تساعد سلاسل البلوكشين الناشئة على جذب وإدارة السيولة. وتعمل كجسر للربط بين منظومة التمويل اللامركزي الراسخة على شبكة Ethereum والشبكات الأحدث. فيقوم المستخدمون بإيداع أصول مثل ETH، أو مشتقات BTC، أو العملات المستقرة في خزائن محددة للمنظومة، ويحصلون على رموز مزودي السيولة في المقابل. يمكن استخدام هذه الرموز المميزة في كل من منصة التمويل اللامركزي في Ethereum ومنظومة السلسلة الناشئة، مما يتيح تحقيق العائدات من الجانبين.

تسمح هذه التدفقات ثنائية الاتجاه لسلاسل البلوكشين الجديدة بالوصول إلى السيولة العميقة في شبكة Ethereum، بينما تتيح لمستخدمي Ethereum الاستفادة من فرص تحقيق العائدات في المنظومة المتنامية. يقلل LiquidityPad من الاعتماد على حوافز الرموز غير المستدامة، مما يعزز النمو على المدى الطويل.

البنية تحتية للسيولة عبر السلاسل

يتمثل الابتكار الأساسي في StakeStone في نظام سيولة متعدد السلاسل، والذي يلغي الحاجة إلى الجسور التقليدية التي تكون بطيئة ومحفوفة بالمخاطر. بدلًا من ذلك، يستخدم محرك التداول الاقتراضي للائتمان، وهو نظام صانع سوق يعمل على:

  • الحفاظ على السيولة باستمرار عبر السلاسل.

  • تحسين الأسعار لتقليل الانزلاق السعري وضمان العدالة.

  • إتاحة إجراء معاملات عبر السلاسل بنقرة واحدة، على عكس العمليات متعددة الخطوات للجسور التقليدية.

يعمل محرك التداول الاقتراضي للائتمان مع بنية Native التحتية، التي تشمل صنع السوق الآلي ومحرك توافق عالمي. في مايو 2025، أصبح StakeStone يدعم أكثر من 20 سلسلة و100 بروتوكول.

الحوكمة ورموز STO المميزة

تعتبر رموز STO المميزة عنصرًا أساسيًا في حوكمة StakeStone. ويمكن للمستخدمين حجز STO للحصول على veSTO، مما يمنحهم حق التصويت. على سبيل المثال، يقرر حاملو veSTO كيفية تخصيص حوافز السيولة عبر مُجمعات STONE-Fi وBTC-Fi وLiquidityPad. كما يحصلون على تعزيزات للعائدات بناءً على رموزهم المميزة المحجوزة.

يشمل نظام الحوكمة:

  • نظام المكافآت: تقوم البروتوكولات بإيداع رموز STO أو رموز الشركاء لجذب السيولة. يُحرق جزء من رموز STO، مما يقلل من مخزون الرموز، بينما تساعد مكافآت رموز الشركاء على تنويع خزينة البروتوكول.

  • آلية المبادلة: يمكن لحاملي STO تبادل الرموز المميزة مقابل أصول الخزينة (مثل رموز الشركاء) عندما تظهر فرص المراجحة، مما يخلق قيمة ويحافظ على الضغط الانكماشي.

  • فترة الاستحقاق: تحويل veSTO مرة أخرى إلى STO يتطلب فترة استحقاق قدرها 30 يومًا، مما يشجع على الالتزام لفترة طويلة.

رؤية StakeStone

يهدف بروتوكول StakeStone إلى أن يكون البنية التحتية الأساسية للسيولة عبر السلاسل، تمامًا مثلما يتيح بروتوكول TCP/IP الإنترنت. ويتصور منظومة سلسلة بلوكشين حيث:

  • تتدفق فيها السيولة بسلاسة بين السلاسل.

  • يتم استخدام رأس المال بكفاءة دون تكاليف مرتفعة أو تأخيرات.

  • يمكن لسلاسل البلوكشين الجديدة الابتكار دون الحاجة إلى الكفاح لجذب السيولة.

يخطط البروتوكول لتحقيق ذلك من خلال تحسينات تقنية مستمرة، وشراكات مع سلاسل مثل Scroll وMantle، وتركيز على الشفافية والاستدامة.

رموز STO في برنامج Binance للتوزيعات المجانية للحائزين

في 2 مايو 2025، أعلنت منصة Binance (بينانس) أن STO هو المشروع السابع عشر في برنامج Binance للتوزيعات المجانية للحائزين. المستخدمون الذين اشتركوا برموز BNB الخاصة بهم في منتجات Simple Earn و/أو منتجات العائدات على السلسلة من 27 إلى 29 أبريل مؤهلون للحصول على توزيعات STO المجانية. وتم تخصيص ما مجموعه 15 مليون رمز STO للبرنامج، وهو ما يمثل 1.5% من إجمالي مخزون الرموز المميزة.

تم إدراج رموز STO مع تطبيق علامة ناشئة، مما يتيح تداولها مقابل أزواج USDT، وUSDC، وBNB، وFDUSD، وTRY.

أفكار ختامية

StakeStone هو بروتوكول لامركزي يتعامل مع تحديات السيولة في التمويل اللامركزي من خلال تقديم أدوات مثل STONE وSBTC وSTONEBTC وLiquidityPad. ويستخدم بنية تحتية متعددة السلاسل لربط سلاسل البلوكشين، وتحسين العائدات، وتبسيط حركة الأصول. في ظل تطبيق نظام حوكمة تشغله رموز STO المميزة وتركيز على الأمان، يهدف StakeStone إلى خلق منظومة بلوكشين أكثر ترابطًا وفعالية.

مقالات ذات صلة

إخلاء المسؤولية: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويتعين عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مقدمًا من طرف خارجي، يُرجى العلم أن الآراء المُقدمة خاصة بهذا الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية الكامل للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته. وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. ولا يجب تفسير هذا المقال على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. للمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على شروط الاستخدام وتحذير المخاطر.