老鬼

上个月有一个交易朋友在这么吐槽，

说以后不设止损了，要么爆要么赚……

今天周末没行情，聊一下他说的这个问题

首先，合约交易高风险，止损是每单必设的

要么爆要么赚，抗单恶习，早晚爆仓……

还是要研究好止损，才能做好合约交易。

☞止损一般分三种情况，即固定止损、技术止损和逻辑止损。

固定止损

很好理解，就是每次进场设置一个自己能忍受的最大止损。

技术止损

就是以一些关键点位为止损位，比如做多就参考前低，做空就参考前高。(或者是按技术形态关键结构点) 需要说明的是这些位置你能看见，你的对手自然也能看见，所以我们常常会遇到一被扫损行情就发生反转的走势，这个时候我们可以设置一些缓冲距离。比如你做空参考前高的话，可以把止损设置在前高之上几个点或几十个点，具体设置多少视品种而定。料敌于先，你才能处于不败之地。

逻辑止损

就是你进场前的预判走势和实际走势发生了偏离可立即止损出局，不用非要等到触发技术止损或固定止损。比如你预期走势要上涨，但是你一进场它就极速下跌但还没到止损的位置，那你就可以提前出来。

☞止损很重要，但不止损更重要。

在规避止损过大的前提之下，我们设置止损应是为了尽量不触发止损，在合理的止损范围内尽量不止损，才能尽可能地留住正确的单子，才能更好地保护利润或保护本金。

设置一个合理的止损，然后尽量不让行情触发它，听上去有点难。如何才能做到？

我们可以从两个方面去努力，优化。

在这两方面下功夫，结果会好很多。

第一，找到最优的进场点。(耐心等待入场点)在你的交易周期里，这个进场点进去后，容易走出预期的行情，不容易走反、折返或大幅震荡。行情很容易就脱离止损点，往有利的方向发展，不容易回到止损点。

实际上有了好的进场点，设置尽量不触发的止损点并不是很宽的止损，它很可能就是一个比较小的止损，只是在这里进场，行情容易往预期的方向发展，虽然止损比较小但不容易触发。因此进场的策略、方法和技能是优化止损点的首要因素。

第二，找到最优的止损点。选择不同的周期、不同的仓位、不同的币种，应该设置不同的止损幅度或点数。在可承受范围内，必须承受该交易周期内的合理震荡和小幅度折返，尽量不要让止损很容易就触发掉。

如果做4小时，日线，单个5分钟、15分钟K线走反，通常情况下不应该触发止损，除非在这一小段时间内行情发生了非常大的变化。

止损过于频繁也会亏光。所以有个大佬名言

不会止损的，止损过小或者过大的都是菜鸟。

但是呢，尽量不触发止损不是不止损。

设置了合理的止损位之后，一旦触发还是要毫不留情地止损。即使止损后行情又折返了，也不用惋惜，后面的机会还多的是。

比如30分钟K线级别的交易级别，在行情剧烈波动时，即便是在一分钟K线发生大级别的逆转，也应该在触发止损的时候毫不留情地止损，而不是等30分钟走完再看。如果非要等到30分钟走完再处理，很可能止损已经止不住了。

如果你的止损方法几乎每次止损完行情就折返，那就说明止损点的设置有问题，应该尽快修改优化止损方案， 思考下是否是自己入场点，和止损方式有问题 ，而不是不止损。

这波基本带大家1610-1620入的场

昨天说的以太短线是1640~50压力

但多单长线是要看1750，2000+的

现在在这还在盘整，有些朋友说已经止盈了

像这种位置，今天如果变盘继续走跌

落袋的朋友会暗喜，还好我特么机智

持有朋友会懊恼，日🐶了啊，早知道短线了

这其实都是我们人性必然的情绪

这种情绪是不有利于做好交易的

要知道，对于交易来讲

其实一切结果都很正常

短线——胜率高，盈亏比低

长线——胜率低，盈亏比高

但是长久的来看

稳定的盈利，长线才是出路。

成功的短线交易员只有长线的十分之一

平时操作的越多，容错率越低

这是个人看法，具体每个人交易性格都不同

遵循自己的性格和承受力去做交易

我们直播间说的(日线级别剧本)必然要渡劫

这种渡劫的承受力，没几个人扛得住

个人准备继续渡劫的

以往屡次成功的大长线，都是熬出来的

最终能不能成功呢? 未知数

心态上乐观，操作上重视

错了，无非就是一单没赚钱

且不说保本止损，就算止损带的再深点

也只是1％幅度小亏而已

这种5:1 15:1 盈亏比

哪怕你整体胜率只有20％~30％

你也能赚的盆满钵满

这就是交易

行情是由所有人博弈出来的.

只有走出来才知道。

没有人知道未来的走势是如何，

我们去跟踪，去试错，从转折点入场。

只是依据技术框架，依据累积的丰富经验

来去提高成功概率的

后续若验证对了，

就默默的看着它朝正确方向狂飙。

这个市场中绝大部分人命中注定会永久性陷入迷茫，寻求各种手法、秘籍但终不能成功，有些方法别人就是能用，为什么我学了却不能用，甚至会死？这里先说一段历史故事。

1861年，第二次鸦片战争直接打下北京。皇帝出逃。清廷真正被震动了。当六王爷从热河返回，他背负的主要使命之一，就是向洋人“购买”这种威力强大的武器。洋人有二个，英国人和法国人。

六王爷心怀忐忑，不知道能哄能骗，六百万两白银可以买3000把枪否。谁知道洋人一开口，还没等英国人法国人互相竞争。奕欣立刻听到了回复：“洋人不仅肯出售武器，而且肯出售武器的制作方法”。

六王爷不禁大喜过望。但奕欣拿到了大炮图纸，摊开一看，不禁皱起了眉头。大炮其实很简单，就是一个圆筒形，塞入火药炮弹，就可以发射。真正的难题，是钢产量。一门大炮上千公斤，现代战争动辄几百门，几千门大炮。清廷上哪找这么多纯钢去。

而且因为大炮的膛压非常高，这都要优质高炉的百炼精钢，不是乡村里的铁匠铺。鸦片战争表面上是热武器对于冷武器的胜利。而实质上是钢产量的胜利。奕欣虽然拿到了图纸，可是他无法制造。因为他没有那么多钢铁。中国真正的工业革命，从1861年开始。

如果你看看李鸿章当时的奏章，“唯今百计，首在铁”。奕欣的重中之重，首先要造汉阳铁厂。但是，炼钢需要用煤，所以还需要开平煤矿。从煤矿到钢厂，需要运输，于是有了津浦铁路。等到钢炼出来了，需要制造成枪炮。这才有了江南制造总局。以上就构成了“洋务运动”的主体框架。

看到这段历史，我相信有灵性的人会有感悟，再仔细深入思考，或许还会感到恐惧。因为即使满清大力推行洋务运动，洋务运动最后还是失败的。

直到八国联军之后，清政府实在忍无可忍，在全国兴建了钢铁业。普及“新军”。——然后武汉新军哗变——再然后清政府灭亡。对！灭亡了！

现在对照着看交易历史来看，很多人看到大神们的方法好赚钱啊（他们的武器先进），然后我也要学，学来了他们的方法（前提是有人愿意给你看真正的武器图纸），然后你会发现就是你得到了图纸，你也根本造不出武器。

因为你和别人的交易思维，交易框架根本不在一个维度上（一个农业化国家永远都不会制造出工业化的武器）

所以你会发现真正正确的道路是从零开始先进行工业化，先去找铁矿、找煤矿、修铁路、开工厂，然后你就灭亡了。

（当你从全方位完成知识、人性、心理、手法的积累，彻底灭亡了旧的交易体系、思维，你才上路，对！才上路。

假设1861年是工业化的开始，中国基本完成工业化是在建国后。所以交易体系的建立也是一个漫长的过程）

实际上以上一段话解释了：为啥交易技术反而没有想象中的那么重要。正真的财富是：交易体系，交易体系的建立是完全个性化的。正如每个国家工业化的过程都不一样，每个人的体系也都不一样。

——所以结论开始了

在市场中死的N个情况：

1、首先大多数人根本没意识到你的竞争者是何等的可怕，已经武装牙齿。而你连武器长什么样都见不到。

2、你见到了武器，但你根本找不到真实的武器图纸。

3、万幸，你见到真实的图纸，你发现有图纸依然造不出武器，因为你是落后的农业化国家，你要迅速的进行工业化历程。

4、万幸你度过了各种天灾人祸，活了下来，你会发现工业化路径千差万别。最后需要你一步一步自己走。

5、实际上就算你千辛万苦完成了工业化，你会发现之后还有选择路径的区别。选错了，还是会死。

所以看到这里，应该能得出一个结论：

对绝大多数人而言，终其一生都无法建立起一个行之有效，符合自己实际的交易体系。

真正的财富是什么？是体系。一个正确的体系面对没有体系的竞争才是真正的降维打击。

交易体系的构建，是个异常复杂的工作。它需要一个投资者不断的学习、不断的思考、不断的积累经验。许多人都死在这三个“不断”之中了。因为这个阶段需要不断投入精力、金钱来支撑的。

更可怕的是，投入了之后还看不到回报，不知道这样的煎熬的尽头在哪里。

这个阶段可能需要数年，甚至6－8年。当然这是指一个有理想有抱负的投资者的成长时间。放眼我们身边，许多交易者亏了十几年之后依然是个亏货，因为他根本就意识不到这方面的问题。

总之，经过这个时间段之后你才能体会到构建体系的重要并且开始尝试着构建交易体系。

我想，好多进入交易这行的投机者的职业生涯，都是从听消息交易开始的。

慢慢的开始学习技术分析。可是慢慢的，发现学这些东西时候热血沸腾，似乎已经找到了制胜的法宝，可是到了实际交易的时候还是会按听消息、凭感觉来交易。

这时候你会发现是因为心理的因素导致你没有按技术指标来的，所以你可能会找些灵修、禅学之类的书来学习，以期克服掉心态上的毛病，担此时的交易还是没有起色，即使你按这些技术来交易，可是这些技术有时候灵有时候不灵。

这时候，大部分人会陷入苦闷之中，其中一部分的交易生涯到此结束。

另外一小部分人知道自己一定还有什么地方没有做到。

不断的求索之后，终于发现：

原来技术本来就是有时候灵有时候不灵的，这和最终的交易成功并没有必然的联系。

交易本就是个概率的问题，只要赚的时候赚得多，亏的时候亏得少一样是可以成功的。

理解到这一层之后，开始坦然接受交易中的亏损，账户权益也开始不断增长。这时候又有一部分交易员开始自满，以为终于找到了交易的圣杯。然而迎接他的是一次巨幅亏损，把以前赚的钱全部亏进去不算，把本金也折了大半，其中一部分的交易生涯到此结束。

一个成功的投资者，大概就是这么样，从学技术-学心态-学策略-学风控这么一步步走过来的。当然这不是一个先后顺序的问题，而是一个各方面互相糅合的过程。

一个完整的交易体系，至少是由下面几个方面构成的：

1， 交易技术。用来研判市场。

2， 心态。用来执行你的交易，关键时刻不手软。

3， 策略。用来计划你的交易。

4， 资金管理。用来做风险控制。

这四个方面互相支撑，缺一不可，少一个都无法带你到达成功的彼岸。它们的关系可以用下图来表示。

交易体系就是这么一个三棱锥，缺了任何一个顶点，都不能称之为一个体系。