苏八戒

我认为啊中国时代的渡边太太们的时代又来了。
当年日本90年，日本的股市泡沫，91年日本的楼市泡沫破裂。然后日本不是长达了二三十年的这个资产价格的下跌吗？股市也好，楼市也好，什么叫渡边太太们呢？专门指日本有钱人，因为日本的居民的80%的财富，集中在老年人，因为日本的年轻人是没有钱的。同时，日本的老年人里面的钱是掌握在老婆手里的，不是在老公手里的。于是乎日本的50岁以上的渡边太太们拥有了日本国民财富的80%。那他们干嘛呢？他们发现国内日本的房子也没什么好买的，日本的股票也没什么好买的，于是乎他们都去投资海外，于是买了美元、资产，买了美股啊美债啊等等这些东西。这东西其实和国内是挺像的。就是在香港嘛，我这特别理解，为什么我们最近我们好多人来买香港保险，就是因为大家突然发现大家以前都是大资金，都是买房的。现在突然发现房子没有赚钱效应了，然后居民的储蓄率都在170亿左右的储蓄，但现在又在降准降息，钱会越来越不值钱，等于国内资产荒嘛，虽然国内股市我认为今年的a股也是有机会的。但是第一，操作难度大，风险高。第二，股市也不能够承载这么大的一个资金体量嘛。所以很多的钱要去想找一个好的标的。你看为什么前几年日本的房产，东京的房产全部被中国人给扫掉，包括我们香港的储蓄分红险也是一样，香港的储蓄分红险，不就是你把100万放到香港的保险公司，然后香港保险公司去配置美股，配置美债，配置日本的债券，去配置日本的股票去配置全世界的好资产嘛？我真心认为这是个非常好的产品，同时它是长期一定给你保本，你买黄金能保本吗？不一定能保本证的。黄金是有价格波动的，黄金会被犒牢的。但这个产品长期。保本的。然后比如说20年给你翻三倍，结束了。对于普通人，有钱人的懒人投资，这就是最好的方式。

今天晚上8点30分，美国非农数据即将公布，而这一次华尔街的顶级投行渣打银行刚刚放出狠话：只要新增就业低于4万人，失业率突破4.4%，美联储将毫不犹豫降息50个基点。这不是猜测，而是他们通过内部模型计算出的精确临界点。
为什么这个数字如此致命？今天就来彻底拆解这个可能引爆全球市场的核弹级信号。你可能听过很多关于美联储降息的分析，但今天我要告诉你一个99%的人都不知道的真相：美联储真正的降息红线根本不是市场普遍认为的4%失业率，而是4.4%。这个数字背后隐藏着美国经济一个不敢公开承认的致命伤。
就在今天早上，渣打银行的紧急报告首次披露，美联储内部已经悄悄调整了他们的失业率容忍阈值，而这个调整直接关系到每个人的钱包。过去十年，所有人都认为失业率一旦突破4.4%，美联储就会立刻采取行动。
但现实是美国的劳动力结构已经发生了根本性变化，55岁以上的劳动者占比突破35%，这些人正在以惊人的速度退出职场。而官方数据却严重高估了实际就业情况，上周曝光的55万幽灵岗位丑闻就是最好的证明，这些岗位根本不存在，但劳工部却把他们算进了就业数据里。
换句话说，美国的就业市场比官方承认的要糟糕得多。更可怕的是4.4%的失业率是一个死亡临界点，历史数据清晰地显示一旦失业率站上这个水平，消费者信心指数会瞬间暴跌15个点，企业的高收益债违约风险会直接引爆1.2万亿美元的债务雷暴，甚至可能直接影响到美国大选的选情。
白宫内部文件显示失业率超过4.4%会导致关键摇摆州的支持率骤降8%，所以美联储现在不是在玩经济学的数字游戏，而是在玩政治生存游戏。
为什么新增就业低于4万人会成为另一个关键指标？市场普遍预期这次的非农数据是7.5万人，但今天早上的ADP私营就业数据已经给出了警告，8月份的实际就业增长只有3.8万人，创下2020年以来的最低水平。
更惊人的是全美最大雇主沃尔玛。今天流出的内部邮件显示，他们计划在第四季度直接砍掉2.3万个工作岗位。与此同时，谷歌的DeepMind团队刚刚发布报告，证实生成式AI已经取代了美国12%的初级白领岗位。
这些数据都在告诉我们一件事，就业市场正在以远超预期的速度恶化。渣打银行的模型揭示了一个恐怖的传导链条，如果新增就业真的跌破4万人，美国实质GDP增速会直接跌破1.2%，企业的资本支出会瞬间冻结。波音今天已经宣布推迟5条生产线，美联储将被迫启动危机响应模式。
这就像巴菲特在2024年抛售银行股市说的那句话，当就业引擎熄火时，任何央行的渐进主义都是自欺欺人。如果你觉得这个剧本很熟悉，那是因为去年9月就发生过一模一样的事情。
2024年8月非农数据公布前，市场预期新增就业7.2万人，失业率3.9%，但最终曝出80万幽灵岗位的丑闻。美联储直接降息50个基点，而今天看到的几乎是完全相同的场景，新增就业预期7.5万人，失业率4.1%，55万幽灵岗位的传闻已经满天飞，降息50个基点的概率飙升至53%。历史正在重演，而这一次可能比去年更疯狂。
知道你现在最关心的是:这和我有什么关系？答案很简单，当失业率突破4.40%，超市里的肉类价格可能会下跌15%，但医疗和教育服务的价格会暴涨20%，因为政府将被迫削减补贴。而对于劳动者来说职业技能证书的价值会瞬间飙升34%，零工经济平台的用户量可能暴增300%。这不是危言耸听，而是领英和Uber在2024年就已经验证过的数据。
所以今天晚上8点30分，当非农数据公布的那一刻，我们看到的不仅是一个数字，而是全球经济的真实健康状况。美联储的降息从来不是经济学的胜利，而是生存危机的倒计时。你觉得这次的数据会跌破4万人吗？失业率会站上4.4%吗？记住市场有风险，任何决策都需要独立思考。
#非农就业数据来袭 #美联储降息预期 $ETH
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我的看法从7月到现在依然不变，资金需要流动，也需要一个足够大的叙事来支撑资金的永动，一旦降息落地，第一从根本上解决不了美国或者世界经济衰退的本质，通胀的担忧依然居高不下，第二就是资金的出口在哪里？
我依然不看好9🈷️降息，只要有预期，不管降不降，至少流动性是保持的

最近特朗普又上热搜了
但不是因为竞选演讲
也不是因为政策争议
而是他手上
一块越来越明显的淤青
8月25日
特朗普在接待韩国总统
尹锡悦时
镜头扫过他的手部
那块淤青比之前更显眼了
一时间美国舆论炸锅
有网友翻出
英国女王去世前两天的手部
照片对比
说这淤青的位置颜色太像了
还有自称医学博士的博主
断言特朗普只剩6 - 8个月寿命
8月27日
副总统万斯被记者追问
特朗普出现重大健康变故
你准备好接棒最高统帅了吗
万斯的回答很微妙
他说自己过去200天
接受了大量实战培训
如果悲剧发生
这是最好的准备
但话锋一转
对特朗普的健康充满信心
相信他会完成任期
这不是简单的八卦健康
而是权力场
最残酷的游戏规则
一个政治强人
真正失去权力的时刻
从来不是他肉身死亡的瞬间
而是所有人开始怀疑
他健康出问题的那一刻
我给大家讲个汉初的故事
当年英布造反
他到处散布刘邦老了
朝廷内斗激烈的谣言
结果大量诸侯和士兵倒向他
当刘邦强撑病体御驾亲征
在阵前检阅军队时
士兵们看到汉王骑在马上
虽显疲惫
但精神矍铄
英布的谣言瞬间破功
叛军人心散了
反叛集团当场土崩瓦解
这就是健康王器的恐怖力量
如果叛军知道
刘邦半年后就会死
他们还会轻易放弃吗
背后的逻辑很残酷
统治者越强大
围绕他的政治力量越复杂
各方势力的平衡
全靠他能长久统治的预期
一旦有人怀疑他健康出问题
平衡就会被打破
资本会从老皇帝身上抽离
转而压住继承人
各派系为争夺权力
会提前站队
统治者和继承人之间的矛盾
会被无限放大
这时候再坚固的权力堡垒
也会在内斗中被攻破
所以
历史上那些顶级政治强人
哪怕油尽灯枯
也要强撑着秀健康
秦始皇汉武帝
唐太宗明神宗清雍正
这5位巅峰帝王
为什么疯狂追求长生药
不仅自己吃
还赏赐给重臣
因为他们太清楚
一旦健康问题被摆上桌面
接班人之争就会爆发
麾下势力会为利益重组
甚至政变
你看他们晚年的沙丘之变
巫蛊之祸
太子承乾谋反
不是健康预警后的必然反噬吗
当然不是所有统治者
都能玩单药
秀健康的高级游戏
那些没能力
逼权贵一起嗑药的低端玩家
怎么办
最常见的手段是桃色新闻
大家想想
历史上那些红颜祸水
莫喜妲己褒姒杨贵妃
为什么王朝越危机
统治者的桃色新闻越离谱
南北朝五代十国的乱世里
高欢尔朱荣之流
为什么把淫乱玩出花样
因为他们需要向外界证明
我还精力旺盛
能镇得住场子
没有秦皇汉武的手段
只能用好色勤政
弑杀的组合拳
给支持自己的政治集团
打强心针
把危机爆发的时间
尽量往后推
这条规律甚至能跨越性别
中国最有权势的两位女强人
武则天和冯太后
为什么公开养面首
甚至顶着舆论压力把他们
推上政治前台
因为他们太清楚
动了太多人的蛋糕
一旦展现衰老
神龙政变之类的夺权戏码
就会接踵而至
所以他们容忍花边新闻
甚至默许造黄谣
本质上
是在传递信号我身心健康
政策会长期稳定
现在再看特朗普的淤青风波
是不是就明白了
攻击政治强人的最佳手段
就是围绕健康问题造谣言
一方面逼他频繁公开亮相
消耗生命力
另一方面
在造谣至辟谣中
挑拨统治集团内部矛盾
让权力从内部瓦解
而特朗普和万斯
接下来的日子
注定要在健康
谣言和记者追问中
反复拉锯
特朗普
得拼命证明自己万寿无疆
万斯得既表忠心又留后手
最后我想说
权力场没有偶然
一块淤青能掀起多大风浪
答案藏在历史的规律里
健康是政治强人的唯一死穴
而围绕这个死穴的攻防战
从人类有权力那天起
就从未停止过

明年特朗普要中期选举
考验老美那边中期选举
有一个非常重要的指标
就是美股
明年美股不好
特朗普是明年中期选举很危险的
所以为了让美股保持长线的增长
特朗普干了哪几件事情
第一
大美丽法案里面
可是有《401计划》的哦
就是美国的社保基金
定投美股
每年一两万亿的社保基金
美股是有支撑的
第二
财法案降低了对于
银行和加密市场的监管
加密市场一旦减少监管
进入到模糊地带
这不很容易起飞嘛
第二
金融创新稳定币概念
稳定币可以吸收掉那个
非美货币的
权重和存在感的
它会支撑美元的流动性
间接的干嘛
支撑美股的需求
金融创新是吧
美元的量多起来
是不是美股又要好起来啦
第三
支持人工智能
AI科技
特朗普你想想看
他让制造业回流
什么制造业回流啊
他不是所有制造业回流啊
他干嘛
让沙特基金
挪威基金
日本基金
投资美国的人工智能产业
那这些公司
不是标普500的吗
不是大琼斯成分的吗
特朗普做的一切动作
都在激进的拉动美股
和保护老美的资本市场
什么叫做American first
美国优先啊
美国优先再具体一点
什么优先
美股优先
美债优先
全球化是美国把它的那个
全球化分工
大家都一起吃肉
一起喝汤
美国优先是
你好不好不重要
我得好
如果你跟我竞争的话
对不起你得不好
那请问
欧洲能好吗
为什么特朗普不待见欧洲啊
因为那个欧盟的欧元
时不时的跳出来
挑战一下美元的地位啊
美元资金出走美元体系
竟然跑去欧洲啊
川宝能让欧洲好吗
欧洲好了
那老美不就不好了吗
兄弟们，不要一涨就牛回，一跌就熊来，资金的热度永远是跟随政策面的，线是画个我们这些散户看的，为的就是让你恐惧和贪婪

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美国的核心pce创造了半年以来的新高，达到了2.9%。而黄金的价格一直在悄悄的上涨，在今天已经突破了3500美元每盎司的这一个价格，甚至说白宫已经取消了美国这种800块钱美元以下的小额包裹的税率。

所以整个的市场上现在美国的通胀在悄悄的抬头，而整个的就业市场面临着严峻的压力，但是他又不得不选择在九月份可能会进行降息，所以整个全球的资产在今天都出现了一定程度的波动。

美股开盘以后整个出现了全面的下调，除了中国的金融指数，中国的金融指数到现在依然保持着非常强劲。大家可以看一下涨幅超过1%，而阿里巴巴也公布了它的这种季报，整个的营收两千300多亿，净利润的话是300多亿到400亿。

但是整体我们细分的话，可以看到阿里云的核心，这整个的一个增长依然是非常的乐观，增长保持着两位数。就像英伟达，有很多人开玩笑说这是美国版的小寒武纪，但是我们也看到从上前两天啊就是公布的一个季报来说，它的这种隐性的波动率正在悄悄的降低，因为整个的预期和增长很难再进一步的扩张。

所以在今天整个的英伟达跌幅也达到了3%以上，蒸发市值超过1000多亿美元。我们也整体的看到今天大A市场成交额依然维持在2.8万亿以上，全天上涨的家数呢有两千家左右。

整体的市场上其实一直呢围绕着固态电池啊或者一些其他方面有资金流入，但是整个的市场无论是这种新股王都出现了超过5%左右的回调，所以在下星期的话很可能会有一个下星期可能会受到美国的这一个影响吧，出现一定的低开。

然后就是我们看到一般的话来说都是股债汇三个方面，如果股市涨得特别好，可能债市和汇率市场会出现一定程度的波动，因为不可能的三角形不可能全部都出现上涨嘛。但是人民币的汇率现在已经走到了7.13，最近的话美元指数维持在98，但是人民币在悄悄的上涨。

而我们看到邻居的国家，比如说韩国，韩国呢最近新换的总统，但是他整个的一个扩张性财政造成明年韩国可能会创纪录的发债，发债的金额是230多万亿韩币。如果说换算成美元的话，应该是在1600亿到1700亿之间。

整个的市场上韩国呢也更希望去压注于AI或者是芯片的这一个研发，但是日本呢也面临着严峻的通胀，现在日本的通胀也是居高不下，所以整个的日元加息也可能会面临进一步的实现。

再有就是整个欧元区欧元区的通胀，德国也在悄悄的超过欧洲的平均值，所以现在的话这个关税的影响在正在一点点的侵蚀到我们所有的生活里。

你像有的一些财经博主总说哎美国这种什么经济空心化，它过度的依赖于金融，但是我们要知道制造业的国家你进一步的升级，你比如说你的工业3.0工业4.0，到最后都是要偏向于金融，偏向于服务。因为你要把很多的这种低廉的加工，把很多的污染都让给这种发展中国家。

但是我们现在呢处在一个发展中国家的一个顶峰阶段，甚至说很多的欧洲国家都说唉中国已经是发达国家了，但是我们整体的市场和我们普通的这种居民的收入依然是处在了一个发展中。因为人均的这种GDP可能可支配的只有1万多美元。

然后就是我们看到整个的市场上其实一直都是指数在上涨，但是大部分的这种股民或者散户其实是没赚多少钱的，除了是踩对了整个的一个风口的。像这两周连续的都是超过2万亿的成交吗，风口的话就在在科创50科创50在上周五涨幅超过8%在上这周四涨幅超过7%。

而科技就是未来引领中国进一步的上涨的一个原动力，所以说美国倾向于了这种所谓的金融。而中国现在呢把整个的发展选择去吸取别人的教训，大力的去压注于科技，而科技未来肯定会反哺我们的经济。

因为有的的一些生产线可能流失到东南亚认为东南亚的基础加工便宜，但是他们的物流、他们的人工如果未来有机器人可以替代，其实很多的时候啊都已经完全的不必要去流入或者是整个的生产线流出。

那么也看到最近的印度和美国这种关税的问题去摩擦，那么印度现在和中国可能这种贸易会加深进一步的往来，这些呢大家也可以去关注一下。
#美国宏观经济数据上链 #加密市场回调 $ETH
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注意了，美元可能会超预期降息。美联储在9月有93%的概率降息，其实就是基本已经确定了这次降息可能会以很特别的形式来完成，并在这个过程中培育韭菜。

已经明显的感觉到东大在虎视眈眈等着美联储开启降息了。最近国内有一些很火的政策看起来毫无关联，如果把它们连成一片却有猎鲸之势。

国家级超级大工程接连推出，雅下水电站、新藏铁路准备动工。中央明确提出反内卷，禁止低价无序竞争，并要求所有企业必须全额缴纳社保。社保缴纳从过去的可协商彻底转向现在的法律刚性，提高企业用工成本。禁止低价竞争，并通过大型基建托起资产价格。

这些不相关的事合起来一句话就可以说清楚：提高生产要素价格。这些热点政策无一例外都会提高生产要素价格。老钟作为全球制造业基地，国内生产要素价格提高必然会向外输出通胀，通过输出通胀围猎美国即将到来的通胀周期。

美联储之所以迟迟不降息就是担心通胀再起，联储要降息放水就需要给美元设置一个池子，引导这些资金进入池子，这才不会出现通胀。按照传统经济理论，降息有利于股市这样的风险资产，把股市打造成接纳放水的池子。

只是在去年2024年9月，美联储刚开启降息周期，并且一口气降息50个点。纳斯达克不仅没有上涨反而是暴跌，从接近21000点的位置跌到18000点以下，下跌了14%。当时美股的暴跌把美联储惊着了，这才有了后来停止降息，也就是所谓的美联储鹰派。

美股如果成不了那个接水的池子，降息的结果就是引发广泛通胀，再加上在一旁虎视眈眈的竞争对手，东大就等着你露出通胀的破绽。

有朋友问既然有通胀那能不能不要降息了？这还真不行，一把手大人不希望这样。特朗普希望用降息来压低国债利率，他可以用更低的成本发行国债融资。融资有了米才能拼经济搞选票，一定不要忘了明年是中期选举。

你可以想想特朗普作为第二任期的一把手，在中期选举中如果把国会参议院或者众议院的优势丢了，剩下的两年时间基本就是一把手的跛脚时间，垃圾时间。中期选举一定是要讲的，大家看到他动用各种手段多次喊话美联储降息，并掀起美联储大楼装修贪腐疑云，美联储就装修个大楼花了24亿美元。

作为地产商人出身的特朗普太清楚里面的弯弯绕绕了。还有就是利用美联储主席换届提名权让降息派上台，动用各种手段就是为了降息，降息背后就是做业绩，拼即将到来的中期选举。

总的来说现在就有两个一定：特朗普一定想让美联储降息，美联储降息一定会引发通胀，通胀又是所有人都不想面对的结果。怎么办？肥八哥观察了很久美联储方面的发言，中间的过程就省略不说了，就说结果。

最后极有可能是在开启降息后，美联储的降息速度比预期更快，力度更大。这就是高盛最近预测的9月可能会降息50个基点，摩根大通预测的今年可能要降息3次。在利率迅速下降后，white宫用这个极短的降息窗口期迅速大量发行国债融资。

通胀的初传导是需要时间的，美联储想在通胀没有全面起来前迅速转向、释放加息预期，控制通胀，重塑美元价值，这也是美元今年这么弱的原因。在上半年美联储还没开始降息，美元就已经下跌超过10%。如果9月降息真的到来，美元还有下跌空间。

持续的下跌背后，市场已经在计入速降息的美元了，同时美联储由极度鸽派又快速转鹰，极有可能在股市上造就一批韭菜。你还怀揣着宽松上涨梦想的时候，铡刀就已经从天空落下。这些细节的问题放在直播室里说，对于这个预期和可能，有些事情不得不防。
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