大饼有点岌岌可危维持100K。ETH回撤至2200。
昨天分析了大饼的gamma ex变化，基本在预估波动范围内，今天主要看看ETH。
从gamma ex上，ETH呈现了和大饼近期变化的类似趋势，负gamma ex左移，并且呈现能量扩大趋势。这意味着波动幅度左移并且扩大。
同时，OI数据变化也佐证了这种变化，应该是有大量买put仓位造成的。
这反映出交易者对ETH回撤的预期增强，纷纷买保险或搏下跌。
目前，只能从短线上判断下跌，后期的gamma ex变化无法预测，因此不能排除gamma ex右迁的可能性。
因此，建议维持中性波动率策略，如果之前开仓已经享受到波动率上涨的受益，可以适当移仓，重新调整价格区间。如果此时准备开仓，卖近买远是个不错的时机，逢高可以享受高波动率带来的利润。
降息预期目前有望提前到七月，因此六月行情的低迷持续时间可能会缩短，在用日历策略做多波动率、吃theta的过程中，建议逐渐高配远期的买入腿，防止行情突变，增强凸性保护。
祝大家发财~