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张无忌wepoets
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的30日rv和iv都不算高,历史中位数附近。可以埋伏一些远期,做多波动率。日历策略比较合适,近端吃theta,远端吃vega。
具体而言,卖出近周认购期权,买入远月的认购期权,delta中性配平。吃theta和vega升波收益。用put搭建也OK,原理一致。
免责声明:含第三方意见,不构成财务建议,并且可能包含赞助内容。
详见《条款和条件》。
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BTC的期权OI基本快达到过去一年的历史最高点,类似去年11月28日的数据。这意味着,见顶不远了。 看gamma ex数据,BTC和ETH都在负gamma区域收缩,整体偏移。看来交易者抄底还是很明显,改变了gamma分布。 然而柱子收缩,显示动量不足。后面可能会窄幅震荡了。 买方昨夜完胜卖方,VRP数据是佐证。 后面,卖方应该会重新主导战场,建议买方尽早平仓落袋收益。 后面的走势,依旧扑朔迷离,无论买方和卖方,最终要是坚信自己交易系统的可靠性,不能朝三暮四,否则买方和卖方的收益都吃不到的。 当然,合理的对冲是一切盈利的前提。不要将自己过度暴露在风险之中。 祝大家发财~
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看看最新数据,ETH和SOL的比较。 情绪上,sol已经见底,ETH还没有。 gamma ex显示,2200附近ETH仍然是负gamma能量显著增长,预示着围绕该价位的波动继续放大。 而sol的120位置出现正gamma支撑区域,且负gamma区域分散到140到150,大概率是交易者买put的仓位。 从过去24小时的OI变化,也基本可以佐证以上推测。 从策略上,ETH适合继续做买方波动率策略,追求gamma和vega的收益。可以双买,也可以买入铁鹰。收益超过一定比例,就落袋为安,不宜长持。 如果做卖方,还是用日历策略最为稳妥,要扛过rv的暴动。可以卖周结深虚值,买远月结深虚值,附加ddh防止黑天鹅。 sol可以尝试sell put博反弹和降波。 盈利的前提是控制风险,生存第一。祝大家发财。
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大饼有点岌岌可危维持100K。ETH回撤至2200。 昨天分析了大饼的gamma ex变化,基本在预估波动范围内,今天主要看看ETH。 从gamma ex上,ETH呈现了和大饼近期变化的类似趋势,负gamma ex左移,并且呈现能量扩大趋势。这意味着波动幅度左移并且扩大。 同时,OI数据变化也佐证了这种变化,应该是有大量买put仓位造成的。 这反映出交易者对ETH回撤的预期增强,纷纷买保险或搏下跌。 目前,只能从短线上判断下跌,后期的gamma ex变化无法预测,因此不能排除gamma ex右迁的可能性。 因此,建议维持中性波动率策略,如果之前开仓已经享受到波动率上涨的受益,可以适当移仓,重新调整价格区间。如果此时准备开仓,卖近买远是个不错的时机,逢高可以享受高波动率带来的利润。 降息预期目前有望提前到七月,因此六月行情的低迷持续时间可能会缩短,在用日历策略做多波动率、吃theta的过程中,建议逐渐高配远期的买入腿,防止行情突变,增强凸性保护。 祝大家发财~
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对比一下BTC的昨日今日gamma ex变化,小小复盘一下。 昨日的负gamma集中在105k区域,整体意味着围绕这个点位波动加剧。 今早发现大饼下跌,最低下探102,目前价格103左右。 同时,今日的gamma ex呈现出左移扩大,100K、102K位置负gamma增强。 对比24小时的持仓变化,可以看出主导这种变化的主要原因是交易者买入了大量的100k位置认沽,应该是看空力量的加仓或者保护自己的合约或现货仓位。 根据当下的gamma数据,可以预期在周末两天很可能加剧震荡,还是要做好保险措施,避免过度回撤。 市场的基本面还比较健康,美股尤其币股的涨势依旧。 比特币在日线的中枢并未全完破位,依旧可以看做盘整。如果没有击穿100K的心理关口,依旧可以保持看多乐观。 不过,sol等山寨的跌幅有点大,挂好远期保险不能停。建议继续维持中性波动率策略,趁着波动率拉高,多赚一些vega。
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周一到周五的比特币和以太坊属于机构。 周六周日的大饼和姨太属于散户和庄家。 希望美股将来可以进一步延长交易时机,把周末也覆盖了吧。 这样比特币彻底可以稳健当黄金囤了。 又到本周最后一个交易日,circle和coinbase继续暴涨,大饼横盘。 不要太过期待大饼突破,目前的炒作重点明显已经进入美股山寨季的节奏。 希望美联储早日降息,甘霖普降,助力大饼进入新的价格中枢。 当下,只要不跌就是最大的利好。 策略上,日历价差仍然是首选,尤其推荐日历价差的变种——拜占庭剃刀策略。 附上实盘链接,供大家参考。
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