只缘身在此山中，2025年5月，现在已经是牛市了。

底部和顶部都是区域，牛市和熊市也是区间。我觉得现在已经是牛市了。政策已经到位，就差美帝放水了，美帝放水，中国跟。如果中国先放水，钱会流到美国接盘，接盘估值虚高的美股，接盘大厦将倾的美债。

这一部分有很多人不理解，我详细解释一下两国会降息的原因。

美国资本历来都是靠美元潮汐收割世界资产的。当美国降息与放水，美元供应增加，流向全世界，在全世界购买资产。当美国加息和缩紧货币政策，市场的流动性会变小，经济会踩刹车。而且资金相比之下，有无风险美债可以选择，会重新回流美国。

如果某个国家不服，给出更高的利息。

1.如果这个国家是出口导向，这样加息会直接导致本币升值，影响整个国家的动力。参考日本

2.如果这个国家不怎么依赖出口。美国可以针对他们搞一些颜色格命，或者政策方面的打压。在当地资本市场引发震荡，资本不跑也得跑了。参考欧洲

美国的大资本会在各国经济动荡，资产超跌超卖的时候入场。三星就是这么玩没的。那些美国资本作为大股东的公司，有很多也是这个道理。

我这里认为美国一定会降息，是因为美国资本需要美元周期继续进行，美债也需要降息，需要放水缓口气。特朗普的政策临时推高了通胀，属于整个系统里最不符合理性的一个决定，各方都在等他松口。

然后说到中国。

中国现在有楼市的债务问题，存款率高而消费低迷，通货紧缩这几个问题。按理性来讲，也是该降息了。

中国人民并不是没钱，而是对经济没信心，可能您会说钱都在有钱人手里，但有钱人花了，钱也会流通起来啊，有钱人花两万买个包，钱就分到了这条产业链上面。这部分钱要跑早跑了，不会在21年之后还越来越多的。

债务问题和通货紧缩也可以靠放水缓解，这个不用我说。

放水之后需要有一个蓄水池吸收超发的货币，避免通胀失控，房价飙升总比猪肉价格飙升好。之前咱们选楼市，但后果大伙也看到了，下一轮我认为会是股市。股市的低门槛，还有中国曾经的实业兴国战略导致之前的蓄水池不能是股市，房还需要攒个首付，攒出首付之前就好好工作，而且房市可以推动工程行业，股市不一样。

现在中国的制造业在全球都已经举足轻重了，此刻换锚是合理的。

从股市的吸纳空间来看。目前股市确实处于世界主流国家的低位，按市盈率市净率来算都有很大空间（这里只说大盘股和绩优股）。之前中国的钱都在炒房，现在是捂在兜里。外资之前趁着美国放水，都跑美股去了，吹出了22年到23年的v型反转（这难道不也是政策市吗）。24年他们入场中国的第一站是港股，大a的手续繁杂，会晚一些。

这一轮彻底把蓄水池从楼市换成股市。上面的决心已经很明显，开会教央国企净值管理，就差把坐z写到明面上了。

以下是个人大富翁树洞，分享心得体会。

如果非要我说一个大众认知上牛市的起点，那我认为会是六七月份，美联储降息之后。但那时候我再进场，搞不好就是10.8给924结账了。

我现在布局往下顶多亏个十几二十，但往上的收益率是很高的。

关于选股，沪深300里的核心资产和优质资产，选有垄断地位的，或者各行的龙头。今年的主题是科技和消费。化工大宗商品锂电池光伏是独立的产能周期，没有各行的经验那就只有交易性机会。石油医药银行属于需求稳定，绩效稳定，没有想象空间的，会在最后炒。地产...估计还是会不温不火，跌无可跌涨无可涨。教育是政策市，下一轮可能会炒职业教育和ai+什么乱七八糟的，泽连斯基的时间更长，但也有小小的预期，我不想碰。

我瞎说的，我是刚入市的小韭菜，各位看个乐就行。

股市有风险，入市需谨慎，以上是个人理解，切忌追涨杀跌，千万不要借钱炒股，原则问题永远不变，才能穿越牛熊。