小企鵝阿批 Penchan

🐂 2025 Thị trường bò của chu kỳ dài DCA đánh giá vị trí

Nhân dịp sinh nhật làm một chút đánh giá, kế hoạch ban đầu của chú chim cánh cụt là:
Bắt đầu từ năm 2023 đầu tư định kỳ 12 tháng, và bán vào năm 2025
Kết quả dưới đây được biểu thị bằng giá trung bình

$BTC 29,036 → Chuyển đổi sang chuỗi công khai
$ETH 1,830 → Chuyển đổi sang chuỗi công khai

$SOL Đầu tư lớn 22 → 196 (8.9x)
$BNB 237 → 1040 (4.3x)
$DOGE 0.07 → 0.217 (3.1x)
$SUI Đợt bán trước 0.1 Đầu tư lớn 1 → 2.07 (2.0x)
$TON 3 → 3 (0x)

——

1. Khái niệm cốt lõi: chu kỳ

2. Chiến lược: Đầu tư định kỳ mỗi giờ trên Binance + quản lý tài chính, kết hợp với các loại khai thác trong thị trường bò: Sui/Solana/Ton trên DeFi cũng như BNB cái xẻng vàng. Thị trường bò xem RSI theo ngày để bán

3. Các alt khác chuyển đổi sang các đồng tiền chính: ARB OP MATIC AAVE PYTH OKB BLUR ORDI. Nguyên nhân chuyển đổi là để tăng tính chắc chắn và xuất hiện sự thay đổi trong câu chuyện

4. Còn lại SUI SOL đặt cược nút và LST

5. Cảm nhận:
- Nắm giữ BTC độ ổn định cao, tỷ lệ cũng tốt
- Rất khó để xác định liệu đồng chính có bay lên hay không, có thể áp dụng đầu tư phân tán
- Sự thay đổi lớn trong câu chuyện luôn xảy ra, luôn chú ý và giữ sự linh hoạt ở mức độ hợp lý
- Theo chiến lược mà hành động, đừng yêu đồng tiền, hãy yêu bạn gái!

Haedal đã ra mắt một gói kỹ năng agent 💡

Từ giờ chỉ cần nói với agent "đặt cọc 100 SUI vào haSUI"
kỹ năng sẽ lấy dữ liệu giao dịch, ví sẽ chịu trách nhiệm ký, chia thành hai lớp, mỗi lớp làm việc riêng
Tôm hùm OpenClaw cũng có trong danh sách agent hỗ trợ

Cảm giác của một agent operator ngày càng rõ ràng hơn 😎

Xây dựng trải nghiệm trên chuỗi thế hệ tiếp theo, bắt đầu từ Sui

Khi hiệu suất và khả năng mở rộng trở thành nút thắt cổ chai chính của Web3, Sui đang định nghĩa lại ranh giới của Layer 1. Dựa trên ngôn ngữ Move và mô hình hướng đối tượng (object-centric model), Sui thực hiện việc thực thi song song một cách thực sự, cho phép blockchain lần đầu tiên đạt được tốc độ phản hồi và trải nghiệm người dùng gần như Web2.

Không chỉ nhanh hơn, mà là một cú nhảy vọt về quy mô.

Các nhà phát triển có thể xây dựng DeFi, GameFi và ứng dụng xã hội hiệu suất cao trên Sui, mà không cần phải hy sinh vì chi phí gas và vấn đề tắc nghẽn. Người dùng sẽ có được trải nghiệm tương tác trên chuỗi mượt mà, độ trễ thấp và chi phí thấp, thực sự đạt được “lên chuỗi không cảm nhận”.

Tại sao chọn Sui

Hiệu suất: Kiến trúc xử lý giao dịch song song, vượt qua nút thắt cổ chai tuần tự truyền thống của blockchain
Chi phí: Thiết kế có khả năng thông lượng cao giảm đáng kể chi phí giao dịch đơn lẻ
An toàn: Mô hình bảo mật tài sản gốc của ngôn ngữ Move, giảm rủi ro lỗ hổng
Trải nghiệm: Tốc độ tương tác gần giống Web2 và tính linh hoạt trong phát triển

Hệ sinh thái đang tăng tốc mở rộng

Từ giao thức DeFi gốc, đến game trên chuỗi và NFT, rồi đến thế hệ ứng dụng xã hội mới, Sui đang thu hút ngày càng nhiều nhà phát triển và vốn đầu tư. Lợi ích sớm của hệ sinh thái vẫn đang được phát huy, cơ sở hạ tầng và ứng dụng cốt lõi vẫn đang ở giai đoạn xây dựng nhanh chóng.

Đây không chỉ là một chuỗi công cộng, mà là một cơ sở hạ tầng được thiết kế cho việc áp dụng rộng rãi (mass adoption).

Bây giờ, là thời điểm cửa sổ để tham gia

Khi hiệu suất không còn là giới hạn, sự đổi mới mới thực sự bắt đầu.
Sui cung cấp không chỉ là một bản nâng cấp công nghệ, mà là một sự chuyển giao mô hình.

Vòng tăng trưởng tiếp theo, thuộc về những chuỗi có thể đáp ứng người dùng thực và nhu cầu thực.

Năm nay vẫn chưa có mùa thu, Aave đã trở thành một mùa thu bận rộn 😓
Cuối năm ngoái, tranh cãi về quản trị DAO đã kéo dài đến năm nay
Vào tháng 2, đội ngũ phát triển chính đã tuyên bố rút lui
Bây giờ lại vì KelpDAO phát hiện ra khoản nợ xấu
Lãi suất đã tăng vọt lên 15% (tháng trước vẫn còn 2%)
Thực sự hy vọng rằng trong DeFi, mọi người có thể giữ được tài chính an toàn, ít xảy ra sự cố hơn 🙏

🇭🇰💧 Mạng Sui và Tin tức Foresight sẽ tổ chức buổi tiệc riêng theo lời mời "Sui House: Hong Kong" từ 12 giờ trưa đến 3 giờ chiều vào ngày 21 tháng 4 tại Trung Hoàn, Hồng Kông. Người sáng lập đồng thời là Giám đốc sản phẩm của Mysten Labs, Eman Abio, sẽ tham dự, chia sẻ những hiểu biết về tài chính, DeFi, thanh toán và giai đoạn phát triển tiếp theo của Sui, và giao lưu với Quỹ Sui và đội ngũ tổ chức.

Nhìn thấy Sui sinh thái nên đã tích trữ một đống $SUI, nhưng để trong ví mà không có lợi nhuận thật sự rất lỗ

Lúc này cần đến Haedal Protocol ra sân

Nó là giao thức staking thanh khoản trên Sui, khái niệm giống như Lido trên Ethereum

Bạn gửi SUI vào Haedal, nó sẽ phát cho bạn một chứng chỉ gọi là $haSUI, đồng thời SUI của bạn đã bắt đầu kiếm phần thưởng staking ban đầu tại nút rồi

Điều quan trọng là, haSUI này có thể mang đi sử dụng ở nơi khác, hoàn toàn giải phóng tính thanh khoản của vốn bạn.

Những lời khuyên hữu ích cho người mới bắt đầu tại Binance Square: Nếu bạn có SUI và stablecoin chưa sử dụng, đừng chỉ để chúng trong ví mà để bụi bặm.

Hãy đến Cetus chọn một cặp giao dịch có khối lượng lớn, TVL đủ dày (như SUI/USDC), thiết lập một khoảng thanh khoản hợp lý và rộng rãi.

Như vậy không chỉ có thể nhận phí giao dịch của cả hai bên, mà nhiều khi còn có thể khai thác được phần thưởng bổ sung từ chính thức như $CETUS hoặc $SUI.

Người mới hãy bắt đầu từ số vốn nhỏ để làm quen với việc thiết lập khoảng, sau khi nắm bắt cảm giác rồi hãy từ từ mở rộng vị thế.

Một dự án DeFi tốt không thể chỉ lo cho mình

Cetus đã biến tính thanh khoản của mình thành SDK và API tiêu chuẩn, mở ra cho các giao thức khác trong hệ sinh thái Sui kết nối.

Điều này có nghĩa là gì? Khi bạn thực hiện hoán đổi tài sản trên nền tảng cho vay, hoặc khi các trình tổng hợp lợi nhuận tự động tái đầu tư cho bạn, thì thực chất là đang gọi đến các pool của Cetus.

Điều này đã biến Cetus từ một sàn giao dịch đơn thuần thành "vòi nước" cho toàn bộ hệ sinh thái Sui hoạt động, TVL có thể liên tục tăng không phải là không có lý do.

Mọi người đều đang tranh cãi Sui và Aptos ai mới là bậc thầy thực sự của ngôn ngữ Move

Cetus có câu trả lời là: tôi muốn tất cả. Là

một trong số ít những giao thức hàng đầu đồng thời khai thác cả hai chuỗi này, Cetus thực sự đang chơi một ván cờ lớn.

Ưu điểm của ngôn ngữ Move vốn đã là khả năng xử lý đồng thời rất cao và tính an toàn, Cetus thông qua việc thu hút tính thanh khoản từ cả hai bên, bất kể vốn cuối cùng chảy về đâu, nó đều có thể ổn định thu phí qua đường.

Đối với những người nắm giữ $CETUS token, điều này tương đương với việc mua bảo hiểm đôi.

Trên chuỗi, giao dịch lớn nhất lo sợ điều gì?

Slippage sẽ khiến bạn mất trắng.

Cetus tích hợp một tính năng định tuyến tổng hợp khá mạnh. Khi bạn muốn đổi token A sang token C, nó không chỉ đơn giản đi qua một pool.

Thuật toán phía sau sẽ ngay lập tức giúp bạn phân chia vốn thành nhiều phần, có thể 30% đi qua pool A-B-C, 70% đi qua pool A-C, tóm lại là giúp bạn tính toán con đường nào có thể đổi được nhiều token nhất vào thời điểm hiện tại.

Đối với những tay chơi lớn, thiết kế "giúp bạn so sánh giá cả tối đa" này thực sự có thể tiết kiệm không ít chi phí không cần thiết.

DEX điều tồi tệ nhất chính là chỉ có thể giao dịch theo giá thị trường, độ trượt giá đôi khi còn đau đớn đến mức không thể chịu nổi

Nhưng trên Cetus, bạn có thể tận dụng cơ chế khoảng thanh khoản của nó để chơi hiệu ứng "lệnh giới hạn"

Giả sử bạn muốn mua vào khi SUI giảm xuống $1.0, bạn có thể cung cấp thanh khoản USDC một chiều và đặt khoảng giá gần $1.0

Khi giá giảm xuống dưới khoảng này, USDC của bạn sẽ được tự động đổi thành SUI hoàn toàn

Chiêu này không chỉ loại bỏ phiền phức phải theo dõi giá, mà trong thời gian chờ lệnh còn có thể kiếm chút phí giao dịch, một mũi tên trúng hai đích

Bạn có từng cảm thấy kiếm tiền từ LP (nhà cung cấp thanh khoản) rất chậm không?

Bởi vì tiền của bạn bị phân tán trong khoảng giá từ $0 đến vô hạn, thực sự chỉ có một chút tiền được sử dụng để giao dịch tại giá hiện tại.

Cơ chế CLMM của Cetus cho phép bạn thiết lập: "Tôi chỉ cung cấp thanh khoản SUI trong khoảng từ $1.5 đến $2.0."

Chỉ cần giá dao động trong khoảng này, tỷ lệ sử dụng vốn của bạn sẽ gấp nhiều lần so với người khác, và phí giao dịch nhận được cũng sẽ theo đó mà tăng gấp đôi.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng rủi ro mất mát không thường cũng sẽ tăng lên, phù hợp với những người chơi có một chút kinh nghiệm giao dịch.

Người chơi sinh thái Sui thường xuyên, chắc chắn không thể không sử dụng Cetus

Nói đơn giản, nó chính là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) có tính thanh khoản hàng đầu trên hai chuỗi công khai lớn Sui và Aptos

Khác với phương pháp ngớ ngẩn như Uniswap V2 thời kỳ đầu, nơi mà vốn được phân bổ đều trên tất cả các khoảng giá, Cetus chủ yếu tập trung vào "tính thanh khoản tập trung (CLMM)"

Điều này có nghĩa là bạn có thể tập trung vốn vào các khoảng giá cụ thể, và thu được phí giao dịch tối đa. Nếu muốn giao dịch trên Sui, Cetus cơ bản là cơ sở hạ tầng không thể tránh khỏi.

🐳 CLMM là gì? Tại sao lợi nhuận LP của Cetus lại cao hơn AMM truyền thống?

AMM truyền thống phân bổ vốn của bạn đều trên khoảng giá từ 0 đến vô cùng, phần lớn vốn thực chất là nhàn rỗi.
CLMM (tính thanh khoản tập trung) cho phép bạn chọn một khoảng giá, tập trung vốn vào khoảng tích cực nhất.
Kết quả: cùng một số vốn, thu nhập từ phí có thể cao hơn 5-10 lần.

Cũng cần nói về rủi ro: nếu giá vượt ra ngoài khoảng bạn đã đặt, bạn sẽ bị động chuyển đổi sang một loại tiền tệ duy nhất. Vì vậy, nếu khoảng quá hẹp = chịu nhiều tổn thất không thường xuyên.

Phù hợp với những người có khái niệm cơ bản về DeFi để thử sức.

🐳 Chức năng Aggregator của Cetus đã được ra mắt, Swap tự động so sánh giá trên tất cả các bể DEX của hệ sinh thái Sui

Dù là bể CLMM của Cetus, hay của Turbos, DeepBook, chỉ cần một nút bấm là tìm được con đường giá tốt nhất
Thực nghiệm: Đổi lớn SUI→USDC, Aggregator có độ trượt giá thấp hơn nhiều so với việc đổi trực tiếp qua bể đơn
Khối lượng giao dịch của hệ sinh thái Sui đang hồi phục, Cetus Aggregator hiện là một trong những cổng giao dịch tiết kiệm nhất.

🐳 Sui 鏈上 DEX giao dịch lượng gần đây đã ấm lên, Cetus tiếp tục chiếm giữ thị phần lớn nhất
Một vài tín hiệu đáng chú ý:
- Giao dịch hàng ngày của Cetus ổn định ở mức hàng triệu đô la
- SUI/USDC là cặp giao dịch hoạt động nhất
- Sau khi Aggregator ra mắt, tính thanh khoản của các đồng coin nhỏ cũng đã cải thiện đáng kể
Giao dịch lượng = sự phản ánh của nhu cầu thực. So với việc chỉ nhìn vào TVL, giao dịch lượng có thể phản ánh rõ ràng hơn về tỷ lệ sử dụng thực tế của một DEX
Hạ tầng của hệ sinh thái Sui ngày càng trưởng thành, vai trò của Cetus như là một lõi thanh khoản ngày càng vững chắc.

🐳 Chức năng Aggregator của Cetus đã được ra mắt, Swap tự động so sánh giá của tất cả các bể DEX trong hệ sinh thái Sui

Dù là bể CLMM của Cetus, hay Turbos, DeepBook, chỉ cần một cú nhấp để tìm ra lộ trình giá tốt nhất
Thực nghiệm: Đổi lớn SUI→USDC, Aggregator có độ trượt giá thấp hơn 30-50% so với đổi trực tiếp từ bể đơn
Khối lượng giao dịch trong hệ sinh thái Sui đang phục hồi, Cetus Aggregator hiện là một trong những cổng giao dịch tiết kiệm nhất.

Ghi chú về chú chim cánh cụt nhỏ | AMM Nhà tạo lập thị trường tự động: Một sàn giao dịch không có người thì hoạt động như thế nào?

DEX không có động cơ khớp lệnh, vậy giá cả được xác định như thế nào? Câu trả lời là AMM.

🤖 AMM là gì?

AMM (Nhà tạo lập thị trường tự động, Automated Market Maker) là một bộ công thức toán học, tự động tính toán giá giao dịch.

Công thức kinh điển nhất: x × y = k
x = số lượng đồng A trong hồ bơi y = số lượng đồng B trong hồ bơi k = hằng số (không đổi)
Khi bạn mua đồng A, số lượng A trong hồ bơi giảm, số lượng B tăng lên, giá của A sẽ tăng. Hoàn toàn tự động, không cần bất kỳ ai thao tác thủ công.

📉 Slippage là gì?

Mỗi giao dịch đều sẽ thay đổi tỷ lệ số lượng đồng trong hồ bơi, giá thực tế có thể khác với dự kiến của bạn. Khoảng cách này được gọi là "slippage".

Hồ bơi càng lớn (tính thanh khoản càng sâu) → Slippage càng nhỏ giao dịch số tiền càng lớn → Slippage càng lớn
Vì vậy, giao dịch trong hồ bơi lớn thì có lợi hơn.

🔄 Vấn đề của AMM truyền thống

AMM truyền thống phân phối tính thanh khoản đồng đều trên tất cả các mức giá từ 0 đến ∞. Nhưng thực tế phần lớn giao dịch chỉ xảy ra trong một phạm vi giá rất nhỏ, nghĩa là một lượng lớn vốn đang "nhàn rỗi", hiệu quả cực thấp.

Đây cũng là lý do tại sao CetusProtocol đã áp dụng CLMM (tính thanh khoản tập trung) để giải quyết vấn đề này. Hẹn gặp bạn ở bài tiếp theo!

Nhật ký của chú chim cánh cụt nhỏ | Pool thanh khoản là gì? Những anh hùng đứng sau mỗi giao dịch

Bạn có bao giờ nghĩ đến việc: tiền của đối phương đến từ đâu khi bạn đổi tiền trên DEX?

🏊Pool thanh khoản (Liquidity Pool)

Trên CEX, có người mua và người bán đặt lệnh khớp với nhau. DEX không có sổ lệnh, mà thay vào đó là "pool thanh khoản":

Một hợp đồng thông minh chứa hai loại token (ví dụ SUI + USDC) bất kỳ ai cũng có thể gửi vào hai loại tiền này, trở thành "nhà cung cấp thanh khoản (LP)" khi người khác đến đổi tiền, họ sẽ lấy từ pool này

💵LP kiếm tiền như thế nào?

Mỗi khi có ai đó giao dịch trong pool, họ sẽ trả một khoản phí giao dịch nhỏ (thường là 0.05%-1%). Khoản phí này sẽ được phân chia theo tỷ lệ cho tất cả LP.

Bạn gửi tiền vào pool → Người khác dùng tiền của bạn để giao dịch → Bạn kiếm được phí giao dịch. Đơn giản vậy thôi.

⚖️Cặp tiền đôi

Để trở thành LP, bạn cần gửi đồng thời hai loại tiền và giá trị phải tương đương. Ví dụ:
Gửi 100 USDC + giá trị tương đương của SUI bạn sẽ sở hữu một "phần" của pool này

⚠️Những rủi ro cần lưu ý

Rủi ro lớn nhất của LP gọi là "mất mát không thường xuyên (Impermanent Loss)". Khi tỷ lệ giá của hai loại tiền biến động lớn, bạn có thể kiếm ít hơn so với việc chỉ giữ chúng.

Cơ chế CLMM của Cetus Protocol có thể giúp bạn quản lý thanh khoản một cách hiệu quả hơn, sẽ được giới thiệu chi tiết sau!