Tôi đã chạy một hệ thống theo xu hướng EMA + RSI hồi về $BTC và $ETH và đúng là thu được như vậy. Sau đó tôi kiểm tra xem có bao nhiêu phần chỉ là thiên lệch do chọn lọc. Đây là dữ liệu. 👇
📊 Thông số kiểm thử
• Tài sản: BTCUSDT và ETHUSDT (kiểm thử riêng, mỗi mã bắt đầu với 1M$ tiền mặt)
• Khung thời gian: 1H
• Giai đoạn: từ 2024 đến 2026, một lần backtest liên tục
• Ma sát: Phí hoa hồng 0,05% mỗi giao dịch
• Tối ưu hóa: 120 tổ hợp tham số được thử chỉ trên năm 2024, các người thắng được chạy trên toàn bộ lịch sử.
• Quy tắc chấp nhận: Lãi ròng trong mọi năm dương lịch.
📐 Quy tắc chiến lược
• Long/Short: Giá nằm đúng phía so với EMA dài hạn, và RSI cắt trở lại qua mức hồi về/biến động tăng (pullback/rally).
• Bộ lọc: Khối lượng phải bằng hoặc cao hơn mức trung bình gần đây (chỉ xảy ra lệnh vào khi có sự tham gia).
• Rủi ro & Thoát lệnh: Cắt lỗ cứng dựa trên ATR. Đóng một nửa vị thế tại mục tiêu ATR, dừng lỗ được dời về hòa vốn, phần còn lại bám theo. Quy mô vị thế được giới hạn nghiêm ngặt theo vốn chủ sở hữu.
⚠️ Đánh giá thực tế
Phần “đáng khen”: Các bộ được chấp nhận đều có lãi ròng trong mọi năm, không ngoại lệ.
• $BTC: lợi suất +31,78%, Sharpe 1,48, mức sụt giảm tối đa -7,37% (182 giao dịch).
• $ETH: lợi suất +36,26%, Sharpe 1,12, mức sụt giảm tối đa -9,21% (262 giao dịch).
Điều gây đau: Bộ lọc “mỗi năm đều có lãi” được áp dụng cho toàn bộ lịch sử, nghĩa là dựa vào cái nhìn sau (hindsight). Để kiểm thử sạch hơn, tôi lấy mọi bộ giao dịch có lãi trong 2024 và chỉ đánh giá chúng trên giai đoạn mù 2025–2026.
$BTC : Có 110 bộ giao dịch có lãi vào năm 2024.
• Chỉ có 43,6% duy trì trạng thái dương ở những năm sau.
• Chỉ có 7,2% giữ được hệ số lợi nhuận (profit factor) ít nhất 1,3.
• Tổng lợi nhuận ngoài mẫu tệ nhất là -17,13%.
$ETH: Có 47 bộ được ghi nhận là có lãi vào năm 2024.
• Chỉ có 38,3% duy trì trạng thái dương ở những năm sau.
• Chính xác 0,00% giữ được hệ số lợi nhuận (profit factor) ít nhất 1,3.
Hệ số tương quan thứ hạng giữa lợi suất năm 2024 và lợi suất các năm sau: -0,06 với $BTC, -0,12 với $ETH. Một năm 2024 tốt hơn không nói cho tôi biết gì về điều sẽ diễn ra tiếp theo.
🛠 Cách tôi xử lý nó
Tại sao nó gãy? Một lệnh vào dựa trên hồi về–phục hồi (pullback-recovery) giả định xu hướng sẽ tiếp tục. Khi thị trường đi ngang hoặc chế độ thay đổi, tín hiệu kích hoạt và đà tăng đơn giản là bị tắt dần (fades).
Việc “fit” (khớp) trên một năm không mang lại lợi thế khi chọn ra người thắng của năm tiếp theo. Vì vậy, tôi không tin vào dòng (hàng) tối ưu top. Tôi xếp hạng các ứng viên dựa trên năm tệ nhất thay vì tổng lợi suất, và tôi áp dụng nghiêm ngặt các bộ lọc về xu hướng và khối lượng để một đoạn xấu không lan rộng. Các bộ được chọn vẫn mang thiên lệch trong mẫu (in-sample), và tôi thà thừa nhận điều đó còn hơn là che giấu. Backtest không phải là cam kết, và kết quả trong quá khứ không hứa hẹn cho tương lai.
Nếu bạn coi trọng tính chặt chẽ hơn là lời tung hô, hãy xem theo hồ sơ lead-trader của tôi trên Binance và tự đánh giá các kết quả giao dịch trực tiếp đã được quản trị rủi ro. 📊