Khối lệnh của Jack Dorsey (Block) đã nộp đơn lên OCC để thành lập Builders Bank & Trust, một ngân hàng ủy thác quốc gia không nhận tiền gửi, sẽ lưu ký Bitcoin, stablecoin và các tài sản kỹ thuật số khác theo một khung pháp lý liên bang duy nhất. Ngân hàng sẽ cung cấp dịch vụ lưu ký và ủy thác nhưng sẽ không nhận tiền gửi hoặc cho vay.

Việc được chấp thuận sẽ đưa các hoạt động mà Block đang triển khai vốn đã nằm dưới sự giám sát của OCC và thay thế hơn năm mươi giấy phép chuyển tiền theo cấp bang bằng một giấy phép hành nghề quốc gia duy nhất. Lee Woolley, người phụ trách chiến lược tài sản số của Block và là cựu lãnh đạo của Northern Trust, BNY Mellon, và một điều hành viên hiệp hội tín dụng, sẽ điều hành ngân hàng từ trụ sở dự kiến tại Sioux Falls. Block đã tự lưu ký phần lớn Bitcoin của mình, vì vậy hồ sơ này chủ yếu liên quan đến việc được pháp luật liên bang “vượt rào” (preemption) và một lớp bọc có thể mở rộng khi khối lượng giao dịch tăng lên.

Động thái này phù hợp với làn sóng xin cấp điều lệ ngân hàng rộng lớn hơn. Vào tháng 12 năm 2025, OCC đồng thời phê duyệt có điều kiện hồ sơ của Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets và Paxos. Sau đó, Circle được phê duyệt chính thức. Coinbase nhận phê duyệt sơ bộ có điều kiện vào tháng 4 năm 2026, còn Crypto.com, Bridge của Stripe và một số đơn vị khác cũng đã đạt tiến triển.

OCC đã xử lý số lượng lớn hồ sơ xin cấp điều lệ mới và cho biết các công ty tài sản số đủ điều kiện theo pháp luật cần có con đường gia nhập hệ thống ngân hàng quốc gia. Những điều lệ này không tạo ra các ngân hàng thương mại đầy đủ. Chúng không cấp quyền nhận tiền gửi, cho vay hay bảo hiểm FDIC. Tuy vậy, chúng mang lại sự nhất quán trên toàn quốc, một cơ quan giám sát liên bang duy nhất và cơ sở rõ ràng hơn để được công nhận là đơn vị lưu ký đủ điều kiện.

Làn sóng này nằm trong một cuộc cải tổ lớn hơn. Đạo luật GENIUS, được ký ban hành vào tháng 7 năm 2025, đã tạo ra bộ quy tắc liên bang đầu tiên dành cho stablecoin thanh toán: dự trữ chất lượng cao theo tỷ lệ một đổi một, tổ chức phát hành được cấp phép, quyền quy đổi và các tiêu chuẩn chống rửa tiền. Các quy định triển khai đã lỡ thời hạn tháng 7 năm 2026; OCC hướng đến tháng 11, với thời hạn dự phòng theo luật định là tháng 1 năm 2027.

Đạo luật CLARITY rộng hơn, trong đó sẽ phân định vai trò của SEC và CFTC cũng như phân loại tài sản rõ ràng hơn, đã được Hạ viện và Ủy ban Ngân hàng Thượng viện thông qua nhưng bị đình trệ tại phiên toàn thể Thượng viện do áp lực lịch trình và tranh cãi về DeFi, quy tắc đạo đức cùng các dự luật cạnh tranh. Nếu dự luật không được thông qua, việc phân loại phần lớn vẫn do các cơ quan quản lý quyết định thay vì được quy định bằng luật.

Các sản phẩm của chính Block khiến thời điểm này trở nên hợp lý. Cash App đã hỗ trợ mua, bán và chuyển Bitcoin. Các đơn vị bán hàng của Square có thể nhận thanh toán bằng Bitcoin qua Lightning. Công ty đã đẩy mạnh ví tự lưu ký Bitkey, Bằng chứng Dự trữ và các công cụ chuyển doanh thu bán hàng thành Bitcoin. Dorsey từ lâu đã ưa chuộng Bitcoin hơn stablecoin, nhưng Cash App hiện xử lý các giao dịch chuyển stablecoin và hồ sơ xin điều lệ ngân hàng cũng bao gồm chúng. Điều lệ liên bang sẽ giúp các sản phẩm đó mở rộng quy mô dưới sự giám sát của một cơ quan duy nhất.

Điều này cho thấy hoạt động lưu ký tiền mã hóa đang được đưa vào hệ thống ngân hàng hiện hữu. Việc đó có thể tăng niềm tin của các tổ chức và giảm trở ngại cấp phép, nhưng cũng khiến nhiều hoạt động hơn chịu sự kiểm tra của OCC. Các ngân hàng truyền thống đã cảnh báo về rủi ro liên quan đến điều lệ ngân hàng có phạm vi hoạt động hạn chế và tài chính bất hợp pháp.

Việc phê duyệt không được đảm bảo, và các ngân hàng tín thác này vẫn cần các tổ chức đối tác để xử lý dòng tiền. Nỗ lực của Block vừa mang tính vận hành vừa mang tính chiến lược: củng cố nền tảng lưu ký liên bang trong khi các quy tắc vẫn đang được soạn thảo và các đối thủ đã ở trong phạm vi quản lý của OCC.