Ở các quốc gia Mỹ Latinh, việc đối phó với lạm phát không còn là một mối quan tâm lý thuyết: nó là một phần của cuộc sống hàng ngày. Các đồng tiền địa phương mất giá một cách liên tục, lương không theo kịp sự gia tăng của giá cả, và việc giữ tiền trong tài khoản thanh toán hoặc tiết kiệm có nghĩa là, trên thực tế, mất sức mua tháng này qua tháng khác.
Chính trong bối cảnh này mà các stablecoin - đặc biệt là các đồng liên kết với đô la, như USDT (Tether) hoặc USDC (Circle) - ngày càng trở nên mạnh mẽ. Khác với các đồng tiền ảo dễ biến động như Bitcoin hoặc Ethereum, chúng cung cấp sự dự đoán về giá trị, liquidity toàn cầu và khả năng truy cập đơn giản qua các sàn giao dịch hoặc thậm chí là các ứng dụng thanh toán. Hơn cả một tài sản kỹ thuật số, các stablecoin đã trở thành một loại “đô la kỹ thuật số” có thể bỏ vừa túi và có thể được chuyển khoản trong vài phút.
Ý tưởng là như sau: nếu bạn đang giữ một loại tiền tệ fiat mà mất dần sức mua mỗi ngày, việc có một loại tiền tệ mạnh có thể giảm bớt hiệu ứng này. Thay vì đến một tiệm đổi ngoại tệ, mua đô la (hoặc euro) và giữ ở nhà, hiện nay có các dự án trong lĩnh vực tiền điện tử cho phép bạn làm điều tương tự, nhưng với chi phí thấp hơn. Những dự án này chính là stablecoins!
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ khám phá cách mà stablecoins giúp bảo vệ chống lại lạm phát, những ứng dụng thực tế chính của chúng ở Mỹ Latinh, các rủi ro cần được xem xét và các chiến lược an toàn để áp dụng chúng vào danh mục đầu tư cá nhân.
Tại sao stablecoins giúp bảo vệ chống lại lạm phát?
Stablecoins được đảm bảo bằng fiat (như USDT và USDC) được hỗ trợ bởi các tài sản truyền thống — đô la trong quỹ, trái phiếu ngắn hạn hoặc công cụ có tính thanh khoản cao. Điều này đảm bảo rằng 1 USDT có xu hướng luôn có giá trị là 1 đô la.
Trong khi các đồng tiền địa phương mất giá, đô la thường giữ ổn định hoặc thậm chí tăng giá trong những thời điểm khủng hoảng. Do đó, những ai chuyển đổi một phần tài sản thành stablecoins sẽ giữ được sức mua của mình so với đô la, ngay cả khi chi phí sinh hoạt bằng tiền địa phương vẫn tiếp tục tăng.
Hiệu ứng này rất rõ ràng: trong khi tài khoản ngân hàng bằng peso Argentina mất giá nhanh chóng, giữ USDT trong ví kỹ thuật số giữ được sự tương đương với đô la, bảo vệ khỏi sự hao mòn do lạm phát.
Sự chấp nhận ngày càng tăng ở Mỹ Latinh
Việc sử dụng stablecoins trong khu vực không còn bị hạn chế chỉ cho những người đam mê tiền điện tử.
Argentina: với lạm phát hàng năm trên 100% vào năm 2024 (và, ngay cả khi đang giảm, vẫn ở hai chữ số vào năm 2025), nhiều công dân đã sử dụng USDT như một khoản dự trữ giá trị hàng ngày. Các ứng dụng thanh toán và các công ty môi giới địa phương cung cấp chuyển đổi ngay lập tức từ peso sang stablecoins;
Brazil: ngay cả khi lạm phát được kiểm soát, sự mất giá của đồng real trong suốt nhiều năm và sự phức tạp trong việc đổi ngoại tệ đã khiến stablecoins trở thành lựa chọn cho freelancer, nhà đầu tư và thậm chí các doanh nghiệp nhỏ làm việc với nhập khẩu;
Venezuela: lạm phát siêu tốc đã biến stablecoins thành một trong những hình thức thanh toán phổ biến nhất, được sử dụng cả trong các khoản chuyển tiền quốc tế lẫn thương mại địa phương;
Mexico và Colombia: các khoản chuyển tiền do người thân sống ở Mỹ gửi đã ngày càng chuyển sang stablecoins, giảm chi phí và thời gian so với các dịch vụ truyền thống.
Việc sử dụng hàng ngày và ngày càng mở rộng cho thấy rằng, ngoài việc bảo vệ chống lại lạm phát, stablecoins cũng tạo điều kiện cho các giao dịch quốc tế và bảo vệ giá trị trong các nền kinh tế yếu.
Cách sử dụng stablecoins trong thực tế để chiến thắng lạm phát
Có nhiều cách để áp dụng stablecoins một cách thông minh:
Lưu giữ một phần danh mục đầu tư bằng USDT hoặc USDC: hoạt động như một khoản dự trữ giá trị, bảo vệ chống lại sự mất giá của tiền tệ;
Nhận thu nhập bằng stablecoins: freelancer, tư vấn viên và công nhân từ xa ngày càng yêu cầu một phần thanh toán của họ bằng USDT, đảm bảo rằng họ không mất giá giữa ngày nhận và tỷ giá địa phương;
Mua sắm và thanh toán quốc tế: sử dụng stablecoins thay vì thẻ tín dụng quốc tế giúp tránh phí IOF, phí ngân hàng và tỷ giá không thuận lợi;
Đầu tư stablecoins vào các nền tảng sinh lời: các sàn giao dịch và giao thức DeFi cung cấp lãi suất trên stablecoins. Điều này không chỉ bảo vệ chống lại lạm phát, mà còn tạo ra thu nhập bổ sung — miễn là rủi ro của nền tảng được đánh giá.
Đổi stablecoins lấy tài sản vật chất hoặc tiền tệ mạnh trong những thời điểm khó khăn: nếu lạm phát tăng vọt, có stablecoins sẽ dễ dàng hơn trong việc mua đô la thực, bất động sản hoặc các tài sản vững chắc khác.
Rủi ro và giới hạn mà bạn cần biết
Mặc dù có những lợi ích mà chúng tôi đã trình bày, nhưng stablecoins không hoàn toàn không có rủi ro. Chúng tôi liệt kê những rủi ro quan trọng nhất cần được đánh giá:
Rủi ro từ nhà phát hành: nếu công ty đứng sau stablecoin không duy trì đủ dự trữ, có thể xảy ra “despeg” (mất giá trị). Điều này đã xảy ra với các dự án được cấu trúc kém, như UST vào năm 2022;
Tính minh bạch: USDT được sử dụng rất nhiều, nhưng đã từng đối mặt với những chỉ trích về sự rõ ràng của các dự trữ của nó. Trong khi USDC được coi là minh bạch hơn, với các cuộc kiểm toán thường xuyên;
Quy định: các quốc gia có thể áp đặt các hạn chế hoặc thuế đối với stablecoins. Ở Brazil, chẳng hạn, lợi nhuận từ stablecoins đã phải tuân theo các quy định khai báo trong thuế thu nhập;
Phí vào và ra: chuyển đổi real thành stablecoin (và ngược lại) có thể phát sinh chi phí tại các sàn giao dịch địa phương, chênh lệch tỷ giá và thậm chí giới hạn rút tiền;
Lạm phát địa phương vẫn tiếp tục: mặc dù stablecoins bảo vệ sức mua so với đô la, hàng hóa và dịch vụ địa phương vẫn có thể tăng nhanh. Điều này có nghĩa là, để sống hàng ngày, trong một thời điểm nào đó, sẽ cần phải chuyển đổi stablecoins trở lại thành tiền tệ quốc gia.
USDT x USDC: chọn cái nào?
USDT (Tether): là stablecoin được sử dụng nhiều nhất trên thế giới, với tính thanh khoản lớn và sự chấp nhận toàn cầu. Hoạt động tốt cho các giao dịch nhanh chóng và có mặt trên hầu hết các sàn giao dịch;
USDC (Circle): được coi là minh bạch hơn và được quản lý tốt, với các dự trữ trong các tài sản có tính thanh khoản cực cao. Thường được ưa chuộng bởi các nhà đầu tư coi trọng sự tuân thủ và rõ ràng;
Cuối cùng, đối với phần lớn người dùng, cả USDT và USDC đều là những lựa chọn vững chắc nhất.
Chiến lược an toàn để sử dụng stablecoins chống lại lạm phát
Đối với những ai đã hiểu cơ bản về tiền điện tử và tìm cách bảo vệ khỏi lạm phát, dưới đây là một kế hoạch thực tế:
Xác định tỷ lệ phù hợp trong danh mục đầu tư — khoảng từ 10% đến 30% trong stablecoins có thể hoạt động tốt để bảo vệ mà không từ bỏ cơ hội trong các tài sản biến động hơn;
Sử dụng stablecoins có tính thanh khoản và được công nhận — ưu tiên USDT hoặc USDC trên các sàn giao dịch đáng tin cậy, tránh các stablecoins ít được chấp nhận;
Kết hợp với thu nhập thụ động — đầu tư một phần vào staking hoặc các giao thức cho vay an toàn, nhưng luôn đa dạng hóa giữa các nền tảng;
Giữ thanh khoản ngay lập tức — không bao giờ khóa toàn bộ vốn; việc có stablecoins sẵn sàng để rút hoặc chuyển đổi trong trường hợp khẩn cấp là rất quan trọng;
Chú ý đến môi trường quy định — mỗi quốc gia ở LATAM đang tiến bộ trong các quy định riêng, và điều này có thể thay đổi chi phí hoặc tính thực tiễn của việc sử dụng.
Bảo vệ khỏi lạm phát với stablecoins!
Stablecoins như USDT và USDC đã trở thành một trong những công cụ hiệu quả nhất để bảo vệ tài sản khỏi lạm phát và sự bất ổn của tỷ giá. Đối với hàng triệu người Latinh, chúng không chỉ là một sự tò mò về tiền điện tử: chúng đã trở thành một lựa chọn thực sự cho hệ thống tài chính truyền thống.
Mặc dù không mang lại lợi nhuận bùng nổ, nhưng chúng cung cấp điều gì đó còn quý giá hơn trong thời điểm không chắc chắn: sự ổn định, tính thanh khoản và khả năng dự đoán. Đối với nhà đầu tư trung bình, việc sử dụng stablecoins như một phần của danh mục đầu tư là một cách thực tế để bảo vệ tiền của họ và duy trì sức mua ngay cả trong những môi trường kinh tế đầy thách thức.
Và bạn, đã bao giờ dừng lại để nghĩ về tính hữu ích của stablecoins chưa?
#Stablecoins #Inflation #USDT #USDC
---
Ảnh được tạo ra trên Sora
