Các điểm chính
StakeStone là một giao thức phi tập trung được thiết kế để cải thiện cách thức thanh khoản di chuyển giữa các mạng lưới blockchain khác nhau.
StakeStone hỗ trợ thanh khoản chuỗi chéo liền mạch bằng cách sử dụng cơ sở hạ tầng đa chuỗi và công nghệ LayerZero.
StakeStone tập trung vào việc làm cho các tài sản như ether (ETH) và bitcoin (BTC) trở nên dễ sử dụng hơn trong tài chính phi tập trung (DeFi) bằng cách giải quyết các vấn đề như thanh khoản phân mảnh, tạo lợi suất không hiệu quả và các hoạt động chuỗi chéo phức tạp.
StakeStone là gì?
StakeStone là một giao thức blockchain tạo ra cơ sở hạ tầng thanh khoản "đa chuỗi". Điều này nghĩa là StakeStone giúp các tài sản lưu chuyển trơn tru giữa các blockchain khác nhau. Giao thức hướng tới mục tiêu giải quyết các vấn đề phổ biến trong DeFi, nơi tài sản thường bị mắc kẹt trong các mạng lưới biệt lập, khiến người dùng khó di chuyển hoặc nhận phần thưởng một cách hiệu quả.
Dự án giới thiệu nhiều dịch vụ và công cụ, bao gồm:
STONE: Một token đại diện cho ETH đã stake và tạo ra lợi suất trong khi vẫn có thể sử dụng trong DeFi.
SBTC và STONEBTC: Các token cho phép người dùng biến BTC thành tài sản có thanh khoản và sinh lợi suất trên nhiều chuỗi.
LiquidityPad: Một nền tảng giúp các blockchain mới thu hút và quản lý thanh khoản.
Token STO: Một token quản trị cho phép người dùng bỏ phiếu về cách vận hành giao thức.
Cách thức hoạt động của StakeStone
StakeStone hoạt động thông qua sự kết hợp của các thành phần kỹ thuật và cơ chế quản trị. Dưới đây là một số tính năng chính và cách chúng hoạt động.
STONE: ETH sinh lợi suất
STONE là token đại diện cho ETH đã stake. Khi gửi ETH vào StakeStone, người dùng sẽ nhận được STONE, token này giúp người dùng kiếm được phần thưởng staking mà vẫn có thể sử dụng trong các ứng dụng DeFi như cho vay hoặc giao dịch. Điều này giải quyết vấn đề của những người nắm giữ ETH khi phải lựa chọn giữa stake và tham gia DeFi.
STONE được thiết kế như một Omnichain Fungible Token (OFT) sử dụng LayerZero, một công nghệ cho phép di chuyển liền mạch giữa các blockchain. Giá của STONE được thiết lập bởi hợp đồng thông minh của giao thức, chứ không phải bởi các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), điều này có thể tạo ra cơ hội kinh doanh chênh lệch giá nếu giá trên DEX khác biệt.
SBTC và STONEBTC: BTC thanh khoản và mang lại lợi suất
StakeStone đã giới thiệu 2 token để giải quyết chức năng giới hạn của hợp đồng thông minh Bitcoin:
SBTC (BTC thanh khoản): Kết hợp các sản phẩm phái sinh BTC khác nhau (ví dụ: WBTC, BTCB) thành một token thanh khoản duy nhất có thể sử dụng trên các chuỗi như Ethereum, BNB Chain và các chuỗi khác. Người dùng gửi sản phẩm phái sinh BTC vào vault và Người đúc phát hành SBTC, hỗ trợ các hoạt động DeFi như giao dịch hoặc cho vay.
STONEBTC (BTC sinh lợi suất): Được xây dựng dựa trên SBTC bằng cách tạo ra lợi suất thông qua các chiến lược trong DeFi, tài chính tập trung-phi tập trung (CeDeFi) và tài sản trong thế giới thực (RWA). Người dùng gửi SBTC hoặc các sản phẩm phái sinh BTC khác và STONEBTC tự động phân bổ tài sản để tối ưu hóa lợi nhuận.
Các token này giúp Bitcoin trở nên linh hoạt hơn trong DeFi, giảm thiểu sự phân mảnh và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn. StakeStone tích hợp với các mạng lưới như Mantle, Linea và Zircuit để đảm bảo SBTC và STONEBTC được sử dụng rộng rãi.
LiquidityPad
LiquidityPad là một nền tảng giúp các blockchain mới nổi thu hút và quản lý thanh khoản. LiquidityPad đóng vai trò như một cầu nối hệ sinh thái DeFi lâu đời của Ethereum với các mạng lưới mới hơn. Người dùng gửi các tài sản như ETH, sản phẩm phái sinh BTC hoặc stablecoin vào vault của hệ sinh thái cụ thể, đổi lại người dùng sẽ nhận được token LP. Các token này có thể được sử dụng trong cả DeFi của Ethereum và hệ sinh thái của chuỗi mới nổi, thu về lợi suất từ cả hai hệ thống.
Luồng hai chiều này cho phép các blockchain mới tiếp cận thanh khoản sâu của Ethereum trong khi người dùng Ethereum có thể hưởng lợi từ các cơ hội sinh lợi suất trong các hệ sinh thái đang phát triển. LiquidityPad giảm sự phụ thuộc vào các ưu đãi token không bền vững, thúc đẩy tăng trưởng dài hạn.
Cơ sở hạ tầng thanh khoản đa chuỗi
Đổi mới cốt lõi của StakeStone là hệ thống thanh khoản đa chuỗi, loại bỏ nhu cầu sử dụng các cầu nối truyền thống vốn chậm chạp và nhiều rủi ro. Thay vào đó, StakeStone sử dụng Credit Margin Engine (CME), một hệ thống tạo lập thị trường:
Duy trì thanh khoản ổn định trên các chuỗi.
Tối ưu hóa giá để giảm trượt giá và đảm bảo tính công bằng.
Cho phép thực hiện giao dịch chuỗi chéo chỉ với một thao tác nhấp, khác với quy trình nhiều bước của các cầu nối truyền thống.
CME tương thích với cơ sở hạ tầng của Native, bao gồm chức năng tạo lập thị trường tự động và một công cụ tương thích phổ quát. Tính đến tháng 5 năm 2025, StakeStone hỗ trợ hơn 20 chuỗi và 100 giao thức.
Quản trị và token STO
Token STO đóng vai trò trung tâm trong quản trị của StakeStone. Người dùng có thể khóa STO để nhận veSTO, điều này mang lại quyền biểu quyết. Ví dụ: những người nắm giữ veSTO quyết định cách phân bổ các ưu đãi thanh khoản trên các bể STONE-Fi, BTC-Fi và LiquidityPad. Họ cũng nhận được mức tăng lợi suất dựa trên token được khóa.
Hệ thống quản trị bao gồm:
Hệ thống khuyến khích: Các giao thức gửi STO hoặc token đối tác để thu hút thanh khoản. Token STO được đốt một phần, giảm lượng cung token, trong khi token đối tác được dùng để đa dạng hóa ngân quỹ của giao thức.
Cơ chế swap: Người nắm giữ STO có thể đổi token lấy tài sản trong ngân quỹ (ví dụ: token đối tác) khi có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá, từ đó tạo ra giá trị và duy trì áp lực giảm phát.
Vesting: Việc chuyển lại veSTO về STO yêu cầu thời gian khóa 30 ngày, khuyến khích cam kết dài hạn.
Tầm nhìn của StakeStone
StakeStone hướng đến mục tiêu trở thành cơ sở hạ tầng nền tảng cho thanh khoản đa chuỗi, tương tự như cách TCP/IP hỗ trợ Internet hoạt động. Dự án hướng đến một hệ sinh thái blockchain trong đó:
Thanh khoản luân chuyển liền mạch giữa các chuỗi.
Vốn được sử dụng hiệu quả mà không có chi phí cao hoặc độ trễ.
Các blockchain mới có thể đổi mới mà không gặp khó khăn trong việc thu hút thanh khoản.
Giao thức này dự định đạt được điều này thông qua các cải tiến kỹ thuật liên tục, hợp tác với các chuỗi như Scroll và Mantle và tập trung vào tính minh bạch và bền vững.
STO trong chương trình Binance HODLer Airdrop
Vào ngày 02/05/2025, Binance đã công bố STO là dự án thứ 17 trong chương trình Binance HODLer Airdrop. Những người dùng đã đăng ký BNB vào sản phẩm Simple Earn hoặc Sinh lợi trên chuỗi từ ngày 27/04 đến ngày 29/04 sẽ được airdrop STO. Tổng cộng 15 triệu Token STO đã được phân bổ cho chương trình, chiếm 1,5% tổng nguồn cung token.
STO đã được niêm yết bằng Thẻ hạt giống, cho phép người dùng giao dịch với các cặp USDT, USDC, BNB, FDUSD và TRY.
Tổng kết
StakeStone là một giao thức phi tập trung giải quyết các thách thức về thanh khoản trong DeFi bằng cách cung cấp các công cụ như STONE, SBTC, STONEBTC và LiquidityPad. StakeStone sử dụng cơ sở hạ tầng đa chuỗi để kết nối các blockchain, tối ưu hóa lợi suất và đơn giản hóa việc di chuyển tài sản. Với hệ thống quản trị được thúc đẩy bởi token STO và tập trung vào bảo mật, StakeStone hướng đến mục tiêu tạo ra một hệ sinh thái blockchain kết nối chặt chẽ hơn và hiệu quả hơn.
Đọc thêm:
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và phổ biến kiến thức, mà không phải là sự cam đoan hay bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. Nội dung này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác, cũng như không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tham khảo lời khuyên từ các cố vấn chuyên môn thích hợp. Sản phẩm được đề cập trong bài viết này có thể không được cung cấp tại khu vực của bạn. Trong trường hợp bài viết được đóng góp bởi người đóng góp bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm thể hiện đó thuộc về người đóng góp bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc toàn bộ tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm và có thể bạn sẽ không nhận lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm pháp lý về bất kỳ tổn thất nào mà bạn có thể phải chịu. Tài liệu này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.
