Đa dạng hóa
Đa dạng hóa là một chiến lược đầu tư phân bổ vốn vào nhiều tài sản hoặc nhóm tài sản khác nhau để giảm bớt rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư.
Mục tiêu chính là giảm bớt rủi ro tổng thể có thể phát sinh khi nắm giữ một nhóm tài sản duy nhất như
cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc
tiền mã hóa. Danh mục đầu tư đa dạng hóa có nhiều khả năng tạo ra lợi nhuận dài hạn ổn định hơn vì các tài sản có hiệu suất tích cực có thể bù đắp cho các tài sản có lợi nhuận tiêu cực.
Đa dạng hóa có thể được thực hiện trong một nhóm tài sản hoặc trên nhiều nhóm tài sản. Ví dụ: trong nhóm tài sản tiền mã hóa, nhà đầu tư có thể nắm giữ nhiều loại coin và token với các trường hợp sử dụng khác nhau, từ tiền kỹ thuật số đến các nền tảng
hợp đồng thông minh và mạng lưới
blockchain.
Một yếu tố then chốt để đa dạng hóa hiệu quả là tương quan. Tương quan đo lường mức độ các tài sản biến động liên quan với nhau. Các tài sản có tương quan âm thường biến động theo hướng ngược nhau, điều này có thể mang lại lợi ích cho việc đa dạng hóa hơn so với các tài sản biến động cùng hướng. Nếu một danh mục đầu tư bao gồm các tài sản có mức tương quan cao, danh mục đó có thể phản ứng với điều kiện thị trường tương tự như một vị thế một tài sản. Tương quan cũng hữu ích khi xác định
phân bổ tài sản.
Các chiến lược đa dạng hóa cũng có thể xem xét các yếu tố khác như vị trí địa lý, ngành nghề và quy mô công ty. Ví dụ: nắm giữ cổ phiếu của các công ty ở nhiều quốc gia khác nhau có thể mang lại mức độ đa dạng hóa cao hơn so với nắm giữ nhiều loại cổ phiếu trong một quốc gia.
Nhà đầu tư cũng có thể áp dụng đa dạng hóa theo công cụ, vốn cụ thể và tập trung hơn so với đa dạng hóa theo nhóm tài sản. Điều này bao gồm việc sử dụng
quỹ chỉ số hoặc
quỹ hoán đổi danh mục (ETF) để đầu tư vào một rổ gồm nhiều chứng khoán khác nhau cùng lúc.
Mặc dù đa dạng hóa có thể giảm xác suất thua lỗ đáng kể nhưng cũng có thể hạn chế tiềm năng tăng giá vì một tài sản đơn lẻ có thể mang lại lợi nhuận cao hơn khi đứng riêng.