Diversifikation
Aktualisiert Aug 18, 2026 Diversifikation ist eine Anlagestrategie, bei der das Kapital auf verschiedene Vermögenswerte oder Anlageklassen verteilt wird, um das Gesamtrisiko eines Portfolios zu senken.
Das Hauptziel besteht darin, die Risiken zu verringern, die sich aus dem Halten einer einzigen Anlageklasse wie
Aktien, Anleihen, Rohstoffen oder
Kryptowährungen ergeben können. Ein breit gestreutes Portfolio liefert auf lange Sicht tendenziell gleichmäßigere Renditen, weil sich positive und negative Wertentwicklungen einzelner Positionen gegenseitig ausgleichen.
Diversifizieren lässt sich sowohl innerhalb einer einzelnen Anlageklasse als auch über mehrere Anlageklassen hinweg. Innerhalb der Krypto-Anlageklasse kann ein Anleger etwa eine breite Auswahl an Coins und Tokens aus unterschiedlichen Anwendungsbereichen halten, von Kryptowährungen über
Smart-Contract-Plattformen bis hin zu
Blockchain-Netzwerken.
Ein entscheidender Faktor für eine wirksame Diversifikation ist die Korrelation. Sie misst, in welchem Maß sich die Kurse verschiedener Vermögenswerte parallel bewegen. Negativ korrelierte Werte bewegen sich tendenziell in die entgegengesetzte Richtung. Für die Diversifikation sind sie damit besser geeignet als Werte, die sich gleichläufig entwickeln. Besteht ein Portfolio aus stark korrelierten Werten, verhält es sich bei Marktbewegungen ähnlich wie eine einzelne Position. Bei der
Vermögensallokation liefern Korrelationen wertvolle Anhaltspunkte.
Diversifikationsstrategien können weitere Faktoren berücksichtigen, etwa die Region, die Branche oder die Unternehmensgröße. Bei Aktien von Unternehmen aus verschiedenen Ländern ist das Risiko in der Regel breiter gestreut als bei vielen verschiedenen Aktien aus einem einzigen Land.
Anleger können zudem über einzelne Finanzinstrumente diversifizieren. Dieser Ansatz ist gezielter und enger gefasst als die Streuung über ganze Anlageklassen. Dabei kommen etwa
Indexfonds oder
börsengehandelte Fonds (ETFs) zum Einsatz, die es ermöglichen, gleichzeitig in einen Korb aus mehreren Wertpapieren zu investieren.
Diversifikation senkt zwar die Wahrscheinlichkeit größerer Verluste, begrenzt im Gegenzug aber auch das Aufwärtspotenzial, denn eine einzelne Anlage kann allein oft mehr Rendite bringen als ein breit gestreutes Portfolio.