Квартальный фьючерсный контракт — это соглашение о покупке или продаже базового актива по заранее определенной цене в определенное время (дату поставки) в будущем. В отличие от бессрочных фьючерсных контрактов, квартальные фьючерсные контракты имеют дату истечения срока.
В момент наступления срока исполнения квартального фьючерсного контракта покупатель контракта (в лонг-позиции), а также продавец (в короткой позиции) обязан исполнить контракт независимо от цены базового актива. Покупатель получит прибыль, если расчетная цена выше цены входа, а продавец — если расчетная цена ниже цены входа.
Первым квартальным фьючерсным контрактом, запущенным Binance Futures, стал BTCUSD Quarterly 0925. Название тикера указывает на базовый актив и дату истечения срока.
Квартальные фьючерсные контракты BTCUSD котируются и рассчитываются в деноминированных токенах BTC. Такие контракты используют BTC в качестве обеспечения. Это означает, что для торговли этим контрактом в вашем фьючерсном кошельке должны быть BTC.
Например, фьючерсные контракты BTCUSD Quarterly 0925 истекают в пятницу соответствующего трехмесячного периода (25.09.2020 г. в 08:00:00 UTC). Комиссия за расчет взимается в том же размере, что и комиссия тейкера для всех позиций, рассчитываемых в дату поставки.
Квартальные фьючерсы Binance — это контракты с поставкой наличными или денежным расчетом. Когда срок контракта истекает, покупатели и продавцы не обмениваются базовым активом напрямую. Вместо этого фьючерсная биржа осуществляет поставку всех открытых позиций по расчетной цене (цена скользящей средней за последний час на основе индекса).
Если мы решим предложить больше квартальных фьючерсных контрактов для торговли, мы заранее официально сообщим об этом.
Binance Futures использует термин «контракт» в качестве стандартной единицы измерения при описании размера позиции контракта. Например, ниже представлены 10 контрактов BTCUSD Quarterly 0925 (в лонг-позиции) и 20 контрактов BTCUSD Quarterly 0925 (в короткой позиции).
Коэффициент контракта представляет стоимость контракта. Каждый квартальный контракт представляет собой 100 USD. Позиции выше имеют 1 000 USD в контрактах BTCUSD Quarterly 0925 в лонг-позиции (100 USD x 10 контрактов) и 2 000 USD в контрактах BTCUSD Quarterly 0925 в короткой позиции (100 USD x 20 контрактов). При этом для контрактов на альткоины коэффициент составляет 10 USD.
Номинальная стоимость — это стоимость контракта фьючерсного контракта. Номинальная стоимость BTCUSD Quarterly 0925 выражена в BTC.
Номинальная стоимость контракта рассчитывается путем умножения единицы контракта на коэффициент контракта и деления на цену маркировки. Binance Futures использует номинальную стоимость для расчета необходимой маржи, торговой комиссии, комиссии за поставку и PNL.
Например, номинальная стоимость BTCUSD Квартальный 0925 лонг составляет:
(Размер контракта x коэффициент контракта) / цена маркировки
= (10 контрактов x 100 USD) / 10 104 USD
= 0,09897 BTC
Реализованный PNL — это прибыль и убытки в результате завершенных торговых операций. Нереализованный PNL — это прибыль и убытки, связанные с еще незавершенными транзакциями.
Например, когда пользователь А откроет 10 контрактов BTCUSD Quarterly 0925 в лонг-позиции, нереализованный PNL составит 0,0007 BTC. При закрытии позиции пользователем А считается, что он заработал 0,0007 BTC реализованного PNL.
Нереализованный PNL (BTC)
= Размер контракта x коэффициент контракта x (1 / Цена входа - 1 / Цена маркировки)
= 10 контрактов x $ 100 x (1 / $ 10 104 - 1 / $ 10 175,8 )
= 0,0007 BTC
Дополнительные спецификации квартальных фьючерсных контрактов доступны на этой странице.
Подробные сведения о квартальных фьючерсах Binance вы найдете в Binance Academy: Квартальные фьючерсы: что это такое и как ими торговать?
Предупреждение о рисках: торговля фьючерсами связана с крайне высоким риском. Несмотря на возможность получения значительной прибыли, ваши убытки также могут быть значительными.
