Mohanad Yaman

$AAPLB está se preparando para romper 👀

Apple, iPhone, Mac e Serviços.

🔹 Triângulo ascendente na máxima histórica, topo horizontal em $348.15 (máxima de 13 de outubro) e mínimas ascendentes desde $300 (31 de julho)
🔹 Na sexta-feira, fechou em $343.46, um fechamento recorde, após quatro sessões seguidas com máximas entre $347.09 e $348.15
🔹 Precisa fechar o dia acima de $348.15 (+1.4%), de preferência com volume

📊 Receita do 3º trimestre: $109.4B (+16%), iPhone +22%, LPA de $2.02 ante $1.89 esperados
💰 Margem bruta de 50.1%, lucro líquido de $29.8B (+27%)

⚠️ A previsão de receita para o 4º trimestre, de +9–11%, ficou abaixo da estimativa de ~12% do mercado devido a limitações de oferta e custos de memória, e a ação caiu 7.4% no dia seguinte

✅️ Confirmação: fechamento diário acima de $348.15
🟢 TP1 $372.23 (+8.4%) • TP2 $396.30 (+15.4%) • TP3 $426.06 (+24.0%)
⛔ Invalidação: $340.46 (−0.9%)

Os alvos correspondem a 0.5x, 1x e 1.618x a altura de $48.15 do triângulo, somados ao topo. O risco do nível de Confirmação até o de Invalidação é de cerca de 2.2%.

Respeite seu nível de SL 🙏

#stocks

Análise aprofundada do fim de semana $NVDAB

Nvidia, chips de IA, sistemas e redes. Fechamento de sexta-feira: 214.13, 12% abaixo da máxima histórica de 243.37, registrada em 6 de out., e alta de 15% neste ano.

Continuação da minha publicação de 5 de out. (acima de 237.88 ou abaixo de 227 primeiro?). Fechou acima de 237.88 em 5 e 6 de out., mas não conseguiu se manter. Desde 14 de out., fechou abaixo de 227 todos os dias.

✅️ O que me agrada
Gráfico: ainda está dentro da faixa de maio a outubro (189.80–237.88) e acima da média móvel de 200 dias (202.97). O volume de vendas foi normal, de 1.0–1.1x a média de 50 dias.
Fundamentos: no trimestre encerrado em 26 de jul., a receita foi de US$ 96.2B (+106% em relação ao ano anterior) e a receita de Data Center foi de US$ 89.0B (+117%). Projeção para o próximo trimestre: US$ 108.0B ±2%, supondo que não haja computação para data centers na China. A autorização de recompra aumentou em US$ 150B em 28 de set. (restam US$ 235B).

🚨 O que me preocupa
Gráfico: tentativa frustrada de rompimento na máxima, seguida pela quebra dos fundos ascendentes desde 29 de jul., em 14–15 de out. Está abaixo da média móvel de 50 dias (223.08).
Fundamentos: o fluxo de caixa operacional caiu para US$ 24.1B, ante US$ 50.3B no trimestre anterior. As contas a receber chegaram a US$ 63.1B, equivalentes a 60 dias de vendas, contra 45 (prazos de pagamento mais longos). Os compromissos de fornecimento saltaram de US$ 119B para US$ 279B. Também garante o contrato de arrendamento de um campus de data centers em Ohio para uma afiliada da OpenAI, com garantia limitada a US$ 105B, implementada gradualmente a partir do ano fiscal de 2029. Próximo relatório: 17 de nov.

💡 Ideia de operação: nada de posição comprada enquanto estiver abaixo da linha rompida. Só se recuperar a máxima de 12 de out.:
Confirmação 228.86 · TP1 237.88 · TP2 243.37 · TP3 285.96 · Invalidação 212.85
O TP3 soma a altura da faixa (48.08) a 237.88. O risco é de 7%, maior do que o retorno potencial do TP1 ou TP2, então só funciona acima da máxima. Posição pequena.

💰 Investimento: iniciar posição em 207.25–212.85 (mínimas de 24 de ago. a 15 de out.), aumentando em 189.80–194.74 (mínimas de maio a jul.). Um fechamento semanal abaixo de 189.80 invalida a tese.

Gráficos de operação e investimento adicionados

Isto não é aconselhamento financeiro

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Análise aprofundada do fim de semana

$IONQ : IonQ, computadores quânticos de íons aprisionados, além de redes e segurança quânticas; desde 31 de julho, também é dona da fabricante de chips SkyWater. Fechamento de sexta-feira: 31.28, o menor fechamento desde 13 de abril. Queda de 58% em relação à máxima de 73.65, em 3 de junho, e de 30% neste ano.

✅️ O que me agrada
Gráfico: voltou à região dos $30, que se manteve em 5 e 23 de fevereiro, 20 de março e novamente em 15 de outubro (mínima de 30.03). Na quinta-feira, subiu 9.3% a partir desse nível.
Fundamentos: a receita do 2º trimestre de 2026 foi de $80.1M, alta de 287% em relação ao ano anterior, um recorde, segundo a empresa. Em 8 de setembro, elevou sua previsão de receita para 2026 a $450–460M, agora incluindo a SkyWater. Em 7 de outubro, avançou para a Etapa C do QBI da DARPA, com valor potencial de até $300M, sujeito a financiamento futuro. A oferta, encerrada em 16 de outubro, acrescentou cerca de $1.99B líquidos.

🚨 O que me preocupa
Gráfico: em 14 de outubro, rompeu a mínima de 29 de julho, de 31.81 (o piso da faixa do verão), com volume de 41.4M de ações, cerca de 1.9x a média das 50 sessões anteriores. Está abaixo das médias móveis de 50 dias (40.76) e 200 dias (42.92).
Fundamentos: grandes prejuízos. Prejuízo líquido de $1.87B no 2º trimestre e prejuízo de EBITDA ajustado de $120.3M. Forte diluição: 381.0M de ações em 30 de junho, 408.9M antes da oferta e 429.4M depois. Além disso, há 29.5M de warrants pré-financiados, 100M de warrants a $69.46 e o acordo totalmente em ações com a Elisity (até $1.3B, cerca de 26–39M de ações). Ainda não há data para os resultados do 3º trimestre.

💡 Ideia de operação: não há um padrão claro. Está abaixo do piso da faixa. Eu só entraria se recuperar a máxima de 15 de outubro:
Confirmação 34.36 · TP1 40.24 · TP2 45.40 · TP3 47.94 · Invalidação 30.03
O risco até a invalidação é de cerca de 13%, então a posição deve ser pequena.

💰 Investimento: uma pequena posição inicial entre 30–32, aumentando entre 25.89–29.91 (a base de março a abril). Um fechamento semanal abaixo de 25.89 invalida a tese.

Gráficos de operação e investimento adicionados

Isto não é aconselhamento financeiro

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Análise aprofundada de fim de semana

$AAOIB : Applied Optoelectronics, transceptores ópticos para centros de dados de IA e equipamentos CATV. Fechamento de sexta-feira: 75.57, queda de 42% em relação à máxima de 131.15 em 6 de outubro, em 8 sessões, e de 68% em relação à máxima de maio, de 233.67. Ainda acumula alta de 117% neste ano.

✅️ O que me agrada
Gráfico: está na mínima de 29 de julho (76.01) e na mínima de 31 de março (78.57), o piso desde o gap após os resultados de 27 de fevereiro.
Fundamentos: receita no 2º trimestre de 2026 de US$ 191.9M, contra US$ 103.0M um ano antes (+86%), um quinto recorde consecutivo. Receita de centros de dados de US$ 107.7M, contra US$ 44.8M. Lucro não GAAP de US$ 5.5M. Projeção para o 3º trimestre: US$ 255–290M, e a administração prevê que a demanda excederá a capacidade até meados de 2027.

🚨 O que me preocupa
Gráfico: ainda sem reversão. Sexta-feira fechou perto da mínima do dia (75.43), abaixo da mínima de julho e bem abaixo das médias de 50 dias (110.99) e 200 dias (112.22).
Fundamentos: prejuízo líquido GAAP de US$ 22.8M no 2º trimestre. Os 10 maiores clientes representaram 99% da receita do 2º trimestre; os três maiores, 42%, 26% e 24%. Forte diluição: o número de ações passou de 75.0M em 31 de dezembro para 84.6M em 3 de agosto; depois, uma oferta ATM de US$ 600M vendeu mais 5.69M de ações a US$ 105.36, concluída em 5 de outubro. Resultados do 3º trimestre em 5 de novembro.

💡 Ideia de operação: não há um padrão claro. Eu só operaria uma retomada da máxima de 15 de outubro:
Confirmação 85.02 · TP1 96.14 · TP2 106.41 · TP3 117.16 · Invalidação 75.43
O risco até a invalidação é de cerca de 11%, então use uma posição pequena.

💰 Investimento: posição inicial perto de 66–79 (entre o gap de 27 de fevereiro e as mínimas de março/julho), aumentando na faixa do gap de 59–66. Um fechamento semanal abaixo de 49.95 invalida a tese.

Gráficos de operação e investimento adicionados

Isto não é aconselhamento financeiro
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$IT está rompendo 👀

A Gartner vende assinaturas de pesquisa, consultoria e conferências para líderes de TI e de negócios.

🔹 Fechou acima de 204.29 em 15 de outubro, a 207.31, rompendo um triângulo ascendente após três rejeições no mesmo teto
🔹 Volume do rompimento: 1.17M, aproximadamente em linha com a média de 50 dias

📊 Receita do 2º trimestre: $1.68B (estável em relação ao ano anterior)
💰 LPA ajustado do 2º trimestre: $4.37 vs. $3.76 esperados
📈 Fluxo de caixa livre de $377M no 2º trimestre

⚠️ Resultados do 3º trimestre previstos para 3 de novembro, antes da abertura (ainda não confirmado pela empresa)

✅️ Confirmado: $204.29

🟢 TP1 $239.25 (+17.1%) • TP2 $256.90 (+25.8%) • TP3 $265.85 (+30.1%)

⛔️ Fechamento abaixo de $192.00 (-6.0%) invalida o cenário

Por favor, respeite seu nível de SL 🙏

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$DOV • fundo duplo e rompimento da linha descendente 👀

A Dover fabrica equipamentos industriais: bombas, compressores, sistemas de refrigeração e sistemas térmicos para data centers.

🔹 Fundo duplo em 184.00 e 185.26, e fechamento acima da linha descendente desde a máxima de julho em 13 de outubro
🔹 Hoje, está sendo negociada acima de 194.77. Precisa fechar o dia acima desse nível para confirmar

📊 Receita do 2º trimestre: $2.19B (+6.9%)
💰 EBITDA do 2º trimestre: $506M
📈 Fluxo de caixa livre do 2º trimestre: $188M

⚠️ Resultados do 3º trimestre em 22 de outubro, antes da abertura do mercado, confirmados pela empresa. Ajuste o tamanho da posição de acordo

✅️ Confirme o fechamento acima de $194.77

🟢 TP1 $206.59 (+6.1%) • TP2 $218.68 (+12.3%) • TP3 $233.65 (+20.0%)

⛔️ Fechamento abaixo de $183.50 invalida a configuração (-5.8%)

Respeite seu nível de stop loss 🙏

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$ONTO de volta à zona de demanda 👀

A Onto desenvolve ferramentas de inspeção e metrologia que verificam chips e embalagens avançadas de IA na linha de produção.

Rompeu essa zona em abril, chegou a US$ 386 em 30 de junho e voltou a cair para dentro dela. Está cerca de 40% abaixo da máxima. Essa zona limitou o preço de meados de 2024 até o rompimento.

✅ Receita do 2º trimestre: US$ 343 milhões (+35%), um recorde
✅ Carteira de pedidos acima de US$ 1 bilhão pela primeira vez
✅ Projeção para o 3º trimestre: US$ 380 milhões a US$ 400 milhões
✅ Perspectiva de crescimento para embalagens avançadas em 2026 elevada para cerca de 80%

⚠️ Nenhuma notícia da empresa motivou a queda. As ações de chips recuaram diante do avanço da CXMT chinesa na área de memória, dos receios com as avaliações de IA e de um IPC elevado.

O fechamento semanal é decisivo. Vamos ver como fica

#stocks

$PATH está rompendo uma cunha descendente, a um fechamento da confirmação 👀

A UiPath vende software de automação e agentes de IA que executa tarefas empresariais repetitivas.

🔹 Rompeu a linha superior da cunha em 7 de outubro e se manteve acima dela
🔹 Fechou em 15 de outubro a 13.71, 11 centavos abaixo do nível de confirmação. O primeiro teste acima é a média móvel de 50 dias, em 14.71

📊 Receita do 2º trimestre: $410M (+13%)
💰 Margem operacional não GAAP de 22%, com $1.4B em caixa
📈 Projeção de receita para o ano fiscal de 2027 elevada para $1.789B a $1.794B

⚠️ A projeção de receita para o 3º trimestre implica crescimento de cerca de 8%, contra 13% no 2º trimestre. A ação caiu 16.6% em 4 de setembro após a divulgação

✅️ Confirmação: fechamento acima de $13.82

🟢 TP1 $14.94 (+9.0%) • TP2 $16.71 (+21.9%) • TP3 $18.83 (+37.3%)

⛔ Fechamento abaixo de $12.70 (-7.4%) invalida o cenário

Respeite seu nível de SL 🙏

#stocks

$AMSC de volta ao piso de demanda 👀

A American Superconductor fabrica equipamentos para redes elétricas, sistemas de proteção para navios da Marinha e sistemas elétricos para turbinas eólicas.

A ação subiu até cerca de 70, recuou para esta zona, reagiu até 60 e agora voltou ao mesmo piso que vem sustentando desde o fim de 2025. O pavio desta semana caiu um pouco abaixo dele e depois reagiu.

Se o fechamento semanal se mantiver, é um suporte forte, com a média móvel de 200 semanas logo abaixo como reforço. Se perder ambos, estarei errado.

Resultados previstos para o início de novembro 📅

#stocks

$NBISB de volta à zona de demanda 👀

A Nebius aluga capacidade de computação em nuvem com GPUs NVIDIA para treinamento e inferência de IA.

O preço rompeu essa zona em maio, subiu até cerca de 300 e, nesta semana, recuou até as mínimas do verão e reagiu. A média móvel de 50 semanas fica dentro da zona.

Enquanto os fechamentos semanais se mantiverem acima dela, será um forte suporte. Se fechar uma semana abaixo dela, estarei errado.

Resultados previstos para cerca de 10 de novembro 📅

#stocks

$ARMB de volta à base de demanda 👀

A Arm projeta as CPUs presentes em quase todos os celulares e, cada vez mais, chips para data centers de IA.

O preço abriu com um gap de alta aqui em abril, chegou a cerca de 450 e se mantém nesta zona desde julho. O pavio de hoje voltou a tocá-la e o preço reagiu, com a média móvel de 50 semanas passando por dentro dela.

Um fechamento semanal acima da zona mantém-na como um forte suporte. Se perder esse nível num fechamento semanal, estarei errado.

Resultados esperados para o início de novembro 📅

#stocks

$AEHR de volta à base de demanda 👀

A Aehr fabrica sistemas de teste e burn-in para chips de IA, fotônica e veículos elétricos.

A ação rompeu esse nível em abril, subiu até cerca de 145 e agora voltou ao nível que deu início à alta. A média móvel de 50 semanas também está bem no meio dessa zona.

Os compradores defenderam esse nível durante todo o verão. Se o fechamento semanal se mantiver acima dele, temos vários níveis de suporte. Se perder esse nível, estou errado.

Resultados em 2 de novembro — esse será o teste 📅

#ações

$TTMI de volta à zona de demanda 👀

A TTM fabrica placas de circuito impresso para servidores de IA e para o setor de defesa.

A ação saiu da base entre 90 e 100 e chegou a cerca de 224. Agora voltou ao ponto onde todo o movimento começou, com queda de cerca de 57% em relação ao topo.

Esse é o nível que os compradores defenderam por meses antes da alta. Se se mantiver, é um forte suporte semanal. Se perder esse nível no fechamento semanal, minha análise estará errada.

A divulgação dos resultados é em 22 de outubro, então esse será o teste 📅

#stocks

Já vi isso antes 👀 $AVGOB

✅️ Da última vez, ficou meses andando de lado, tirou todo mundo do mercado e depois disparou +70%, atingindo novas máximas.

⏳️ Agora temos um intervalo parecido e o mesmo tipo de medo, com as ações de semicondutores em queda após dados do IPC acima do esperado.

O essencial é segurar o fundo do intervalo no gráfico semanal. Se perder esse nível, estou errado.

#stocks

O que é infraestrutura de IA? 🏗

Se você ainda não sabe o que é infraestrutura de IA, aqui está tudo o que precisa saber.

É muito mais do que GPUs. É toda a estrutura física que treina e executa modelos de IA, dividida em 7 camadas:

🧠 Computação: a matemática da IA. GPUs, ASICs, memória HBM, encapsulamento. $NVDAB $AMDB $TSMB $MUB

🔗 Redes: componentes ópticos e switches que conectam chips, racks e salas. $AVGOB $ANET $COHRB $CRDOB

❄️ Refrigeração: remoção do calor de racks refrigerados a líquido. $VRT $ETN $MOD

⚡ Energia: conexões à rede elétrica, transformadores, equipamentos de manobra e UPS. $GEV $CLF

🏗️ Edifícios e terrenos: os prédios, os terrenos e a construção. $EQIX $DLR $STRL $MTZ

🖥️ Servidores / ODMs: montagem de racks completos de IA. Foxconn, Quanta, Wiwynn

🤖 IA física: redutores, sensores e ímãs que permitem incorporar IA aos robôs. $NOVT, Harmonic Drive, Fanuc

Os gargalos mais críticos nem sempre são os chips. A oferta de HBM e do encapsulamento CoWoS da TSMC é limitada, a entrega de grandes transformadores de energia leva mais de 2,5 anos e a maioria dos ímãs de terras raras é fabricada na China.

Nas próximas publicações, vamos analisar cada camada: quem fornece o quê e onde estão os gargalos 👇

#stocks #Ai

$CRMB • rompimento de flâmula de alta 👀

📊 O BofA elevou a recomendação em dois níveis, de Desempenho abaixo da média para Compra, e aumentou o preço-alvo de US$ 160 para US$ 285, após conversas com CTOs indicarem que grandes empresas não estão substituindo a Salesforce por IA. Receita do 2º tri: US$ 11,3 bi, alta de 11%. A previsão de receita para o ano fiscal de 2027 foi elevada para US$ 46,1 bi a US$ 46,4 bi, incluindo pouco mais de 3 pontos percentuais vindos da Informatica. O ARR do Agentforce e do Data 360 está perto de US$ 3,9 bi, alta superior a 210%.

Risco real aqui: uma única recomendação fez o preço saltar acima do nível, mas ainda não fechou acima de US$ 231 (sexta-feira: US$ 229,13), e uma ação coletiva por violação de dados relacionada aos ataques a clientes em 2025 sobreviveu a um pedido de arquivamento em meados de setembro.

✅️ Confirmar fechamento acima de US$ 231

🟢 TP1 US$ 254,80 (+7,1%) · TP2 US$ 262,34 (+10,2%) · TP3 US$ 268,27 (+12,7%)

⛔ Inválido se fechar abaixo de US$ 224,40 (-5,7%)

#stocks

$GEV • rompimento de triângulo simétrico, reteste se manteve 👀

📊 Turbinas a gás, equipamentos para a rede elétrica e energia nuclear. Receita no 2º tri: US$ 11,1 bi, alta de 22% e de 12% organicamente. Carteira de pedidos: US$ 176 bi. Projeção de receita para o ano fiscal de 2026 elevada para US$ 45,5 bi a US$ 46,5 bi; projeção de fluxo de caixa livre aumentada para US$ 11,5 bi a US$ 12,5 bi. Em 29 de setembro, a NRC aprovou a licença de construção da TVA para o reator modular pequeno BWRX-300 da GE Vernova Hitachi em Clinch River. Ainda não há data para o início da construção.
O risco real aqui: o LPA do 2º tri, de US$ 2,47, ficou abaixo da estimativa de US$ 3,04; o EBIT ficou abaixo das estimativas por cinco trimestres consecutivos; e a projeção para a divisão eólica é de cerca de US$ 400 mi em perdas de EBITDA.

✅ Confirmado acima de US$ 988,75

🟢 TP1 US$ 1.052,78 (+4,8%) · TP2 US$ 1.099,66 (+9,4%) · TP3 US$ 1.195,94 (+19,0%)

⛔ Fechamento abaixo de US$ 963,90 invalida o cenário (-4,1%)

⚠️ Resultados em 28 de outubro

#stocks

$ASMLB divulga resultados na quarta-feira, 14 de outubro.

A previsão para o 3.º trimestre é de vendas entre €11 mil milhões e €12 mil milhões, um aumento de 18% a 29% face aos €9,3 mil milhões do 2.º trimestre, com uma margem bruta de 55% a 57%, contra 54% no 2.º trimestre.

A surpresa positiva do 2.º trimestre veio das vendas à base instalada, não da aceleração.

Por isso, a previsão para a margem é o teste, e o intervalo de 54% a 56% para o exercício de 2026 tem de se manter.

#stocks

$ALABB

Lançou o primeiro portfólio do setor de condicionamento de sinal PCIe 7, que abrange cobre E óptica 🚀 No mesmo dia, as ações caíram cerca de 9%.

A liquidação de ações de chips e o receio em torno da receita da OpenAI dominaram as notícias. O lançamento do produto mal foi notado 👀

⚡ Aries 7: retimers inteligentes, redrivers, módulos de cabos, drivers ópticos e TIAs. Conexões de chip para chip na placa e de rack para rack a mais de 50 metros. Uma única suíte de software COSMOS para tudo isso.

🤝 $AMDB e $INTCB já validaram gerações anteriores do Aries em produção e estão trabalhando na transição para o PCIe 7. O envio de amostras começa no 4º trimestre.

$ASTSB

Está dando a você a última chance de comprar?

No fundo de uma cunha descendente 👀

📉 Caiu de 133.86 em maio e entrou numa cunha desde julho

📍 Hoje tocou a linha inferior, perto de 51, depois que a $SPCX comprou o espectro de 800 MHz que a AST queria

📈 O rompimento acontece com um fechamento diário acima da linha superior, em torno de 64 hoje e caindo

🎯 Níveis acima: 75.08, 84.94, 98.10, 118.74

❌ Um fechamento diário abaixo de 49.30 invalida o padrão

Ainda não confirmado. Aguardando o repique.

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