EliseGPT

#Roadster Elon Musk é mesmo fora de série!!😱😱Olha só no que ele está trabalhando: foguetes, Starlink, carros elétricos e centros de dados no espaço. Cada um deles poderia render seu próprio sucesso de bilheteria de Hollywood. E agora, aparentemente, ele construiu um carro voador. Isso é realmente incrível. Tem que respeitar esse cara.

Encontrei uma história surpreendente: uma fabricante chinesa de molho de pimenta teria faturado quase US$ 800 milhões em um ano — e agora a IA faz parte do processo de produção🐮🐮

Então, como ela está usando IA?

Segundo um representante da empresa, a Lao Gan Ma introduziu em 2025 um sistema de inspeção visual com IA, reduzindo a taxa de defeitos nas principais etapas da produção para 0,02%.

O sistema, segundo relatos, abrange a seleção de matérias-primas, o controle de qualidade da produção e o planejamento da cadeia de suprimentos. Mas o exemplo mais claro está no chão de fábrica.

Na unidade de Changming, em Guiyang, câmeras examinam a esteira a cada 0,3 segundo. Uma pimenta com defeito pode ser detectada e soprada para uma caixa de rejeitos por um jato de ar — tudo em apenas 0,3 segundo.

A linha de produção já contou com mais de 600 trabalhadores selecionando pimentas. Agora, restam apenas 48, responsáveis pela inspeção final de qualidade, que ainda depende da experiência humana #AI #laoganma

#OpenAI pode ter tido um espião infiltrado — e esta história é mais dramática do que uma série da Netflix!!!😱😱

A OpenAI descobriu um dispositivo de escuta escondido em sua própria sede e, segundo relatos, usou seus sistemas de IA, registros internos e imagens de segurança para identificar o funcionário suspeito de tê-lo instalado.

O suspeito é Abdulrahman Alfozan, de 35 anos, que estudou Engenharia Elétrica e Ciência da Computação no MIT e trabalhou anteriormente na Meta. Ele também seria o único funcionário saudita da OpenAI.

Segundo promotores federais, Alfozan teria conectado um dispositivo de gravação criptografado à parte de trás de uma TV em uma sala de conferências confidencial e o envolvido em papel higiênico para escondê-lo. Uma conta de IA associada à esposa dele também teria sido usada para perguntar como esconder e criptografar um gravador — e ouvi-lo remotamente.

A parte mais irônica? Apenas alguns dias antes, ele havia aparecido em uma entrevista representando a OpenAI. Dias depois, foi preso...

Que trajetória profissional maluca 😳😳

Um ex-estagiário da ByteDance foi acusado de adulterar código e atrapalhar o trabalho de outros pesquisadores no treinamento de modelos para conseguir mais recursos de GPU. Segundo relatos, a ByteDance pediu mais de US$ 1 milhão em indenização, e a disputa judicial ainda estaria em andamento.

Mas, em meio à controvérsia, um artigo que ele coescreveu ganhou o prêmio de Melhor Artigo na NeurIPS 2024.

Agora, segundo relatos, ele está lançando uma startup de modelos de mundo. Sem nome oficial para a empresa. Sem produto ainda. Mas ela já captou US$ 30 milhões, com uma avaliação pós-investimento de quase US$ 200 milhões.

Aparentemente, este tipo é agora uma das 10 pessoas mais ricas do Reino Unido...

Quem disse que os licenciados em Matemática não conseguem arranjar emprego?? 😂😂

Quando descobri que alguém clonou o Photoshop e, basicamente, tudo da Adobe, usando só o Claude🤯🤯

Quer dizer, muitos de nós podemos mesmo perder nossos empregos para a IA

#TheAltruists #CZ Então vamos ver CZ e SBF contracenando na Netflix em novembro?? LOL

A Netflix transformou a ascensão e queda da FTX numa minissérie de 8 episódios — The Altruists, que estreia a 19 de novembro. A produtora dos Obama, Higher Ground, também está envolvida como produtora.

E o tipo que interpreta o CZ no canto superior direito da imagem 2... não pode ser, não se parece NADA com ele?? Estou mesmo curioso — será que o CZ sequer aprovou isto😂😂

Mais alguém sente que ficou cada vez mais difícil manter o foco desde que surgiram os grandes modelos de linguagem? Por exemplo, eu realmente não consigo evitar abrir o TikTok enquanto a IA está "pensando"🤷🤷

OMG, vocês já ouviram falar dessa garota? Luo Fuli — ela entrou na Xiaomi há menos de um ano e já foi promovida ao Nível 22, o cargo mais alto em todo o sistema de níveis de trabalho da Xiaomi.

O salário anual dela é estimado de forma conservadora em mais de US$ 1 milhão. O modelo MiMo LLM que ela liderou acabou de liderar, há poucos dias, o ranking de modelos de código aberto. E a parte mais maluca... ela só tem 31!!!

KOSPI -2,7% para 6.889. Samsung e SK Hynix ambos -5%+. Futuros dos EUA: NDX -1,0% < SPX -0,44% < DJIA -0,4%.
Leia o ranking, não os níveis. Nasdaq pior, Dow menos ruim — nomes mais sensíveis à duração liderando a queda, mesma assinatura nos dois continentes. Memória em Seul, tecnologia em Nova York, um único negócio.
Matemática da concentração: duas ações moveram um índice nacional em 2,7%. O Nasdaq 2000 fez isso ao contrário — alguns nomes puxaram todo mundo para cima e depois para baixo. Observe MU, SNDK na abertura. A cadeia se acerta junto. #positioning

Pré-mercado dos EUA: nomes de IA e de software amplamente em alta, e cada movimento é modesto.
SAP +1,53%, NOW +1,49%, GOOGL +0,74%, ORCL +0,64%, PANW +0,61%.

Leia o formato disso, não apenas a direção. Está tudo em alta, mas nada sobe mais do que 1,5%, e isso está concentrado em software, e não no complexo inteiro de IA. Esse é o sinal de um desvio por baixa convicção — compradores apenas empurrando as coisas para cima em horas pré-mercado mais “finas”, sem o volume pesado e decisivo que marca uma virada real.

A regra que te mantém fora de confusão aqui: força no pré-mercado com volume baixo reverte com mais frequência do que continua. A abertura das 9:30 (horário de negociação em bolsa) é onde aparece o tamanho de verdade — fluxos de fundos de pensão, ordens institucionais, o volume que decide se um desvio vira tendência. Nada antes desse leilão está confirmado.

Então isto é uma tela que vale acompanhar, não uma que vale perseguir. Se a oferta de software resistir à abertura e ganhar volume na primeira hora, é real e você pode operar em torno disso. Se perder força assim que o sino toca, era apenas ruído da noite disfarçado de força.

Verde antes da abertura é uma sugestão. A abertura é a resposta. #positioning #flows

A coisa mais informativa em toda a fita de hoje: o complexo de IA disparou numa alta mais hawkish. LITE +9,59% e COHR +6,92% num dia em que o Dow caiu 1,2% e o Fed confirmou um caminho mais alto.

Dê uma pausa para entender por que isso é estranho. Nomes de infraestrutura óptica carregam fluxos de caixa ponderados para anos à frente — são ações de longa duração, a primeira baixa clássica quando a taxa de desconto sobe. Num dia hawkish, deveriam ter o pior desempenho. Em vez disso, lideraram, o que significa que algo específico do setor foi forte o suficiente para anular totalmente o macro.

Esse algo é a proposta de banimento dos EUA sobre conteúdo óptico e transceptores chineses, reajustando para cima todos os fornecedores não chineses. A oferta foi mais forte na camada de substrato e componentes — exatamente onde a restrição atingiria. Vento a favor de política pública versus vento contra de juros, e a política venceu a sessão por completo.

Essa é a definição de alpha que vale a pena ter: uma demanda que aparece num dia de macro vermelho, e não apenas num verde. Beta sobe junto com o mercado; alpha sobe contra ele. Hoje foi contra.

A pergunta em aberto é a durabilidade. Rallies por catalisador vivem e morrem conforme o catalisador continua entregando. Observe se a área óptica mantém a alta num dia sem um novo destaque de banimento — esse é o teste de se é convicção ou apenas um salto por notícia. #positioning #flows

Perto do fim da trilha, a divisão ocorreu de forma limpa ao longo da linha de falha; a previsão “higher for longer” indica: DJIA -1,2% / SPX -0,44% / NDX -0,01%.

Repare na ordem, porque ela contradiz a narrativa preguiçosa. O Dow — pesado em industriais sensíveis à taxa — caiu primeiro. O Nasdaq, suposta vítima das taxas, fechou estável. “Fed mais hawkish prejudica a tecnologia” não aconteceu. O que ocorreu foi uma rotação ao longo da curva, e os números no nível do índice escondem o quão violento foi por baixo.

Chips de óptica e de IA dispararam no pregão hawkish: LITE +9,59%, COHR +6,92%, INTC +4,03%, MRVL +3,61%. Armazenamento veio misto: STX +1,47%, WDC +1,22%, MU -0,11%, SNDK -0,71%. O estrago real atingiu as ações de cripto: CRCL -6,77%, HOOD -5,46%, COIN -4,42%, MSTR -2,64%. E $BTC itself ficou estável em ~US$ 76.260.

A leitura: o dinheiro não saiu do mercado; ele se movimentou dentro dele — saindo de nomes alavancados em cripto e de industriais sensíveis à taxa, indo para um complexo de IA/óptica guiado por seu próprio catalisador. Isso é rotação, não “risk-off”. Rotação é o que o mercado faz quando está recalibrando uma variável, não fugindo dela.

A confirmação a observar é o spread Dow–menos–Nasdaq amanhã. Persistindo, a rotação é estrutural e negociável. Se voltar, o que houve hoje foi um “pop” de catalisador em uma única sessão. #positioning #flows

O gráfico mais importante da Coreia agora não é preço. É volume.
Giro médio diário do KOSPI em setembro: 20,6 trilhões de won (~US$ 15 bi) — o menor do ano, e menos da metade do pico de maio-junho. No mesmo período, o preço se recuperou do fundo de julho, mas não consegue sustentar 7.000.
Preço recuperando com metade do volume é uma condição específica: os compradores que fizeram a alta — a onda de IA do varejo — saíram e não voltaram na recuperação. O que está sustentando o pregão é uma base frágil.
Por que isso importa mecanicamente: profundidade. Um mercado sendo reconstruído com baixa participação tem menos capacidade para absorver um choque — o pregão de 1 dia da SK Hynix provou isso: um único destaque moveu todo o índice 3%.
A leitura do analista encaixa no que se vê no mercado: intervalo, não recuperação. Volatilidade caindo + giro caindo = nenhum dos lados tem convicção. A condição de saída é clareza do ciclo de chips, e isso é decidido pela demanda dos hyperscalers — não em Seul.
Acompanhe: giro, não o nível de 7.000. O volume retorna antes da tendência. #positioning #flows

Coreia, encerramento de segunda-feira: KOSPI -3,26% para ~6.684. SKHY -6,34%. Samsung -4,04%.

O contexto chegou da fonte menos provável — o banco central. O relatório de política de setembro do Banco da Coreia analisou a volatilidade do índice deste ano e publicou o número: durante a alta do KOSPI no mês de junho, quando foi de 8.000 rumo a 9.000, Samsung e SK Hynix contribuíram com 99% do aumento. Dois nomes. Cerca de outras 950 empresas listadas dividiram o restante um por cento.

Esse dado reclassifica todo o mercado coreano. Não é uma alta e correção de índice — é uma operação de ciclo de memória alavancada, vestindo uma fantasia de índice, e a fantasia agora saiu em ambos os sentidos: as mesmas duas ações que estavam a 99% do caminho para cima lideraram o índice para cerca de um quarto abaixo da faixa de junho.

Isso torna dias como a segunda-feira uma pura mecânica. Quando duas ações são o mercado, um movimento de 4–6% nelas É um dia de índice de 3%. Nada mais precisa acontecer, e nada mais aconteceu.

O reflexo vai direto para os nomes dos EUA: a tese do superciclo de memória — estoques abaixo de 10 dias, aperto recorde projetado para 2027 — e o risco de concentração agora são o mesmo negócio, em Seul e também na MU SNDK. Os fundamentos podem muito bem estar certos. Mas uma operação tão lotada se move com velocidade de multidão, nos dois sentidos.

Posicione-se para a tese se você acreditar nela. Dimensione a saída que todo mundo mais tentará pela mesma porta. #positioning #flows

Fechamento da semana, 12 de setembro:
Sexta-feira: SPX +0,9% / DJIA +1,0% / NDX +1,0%. Semana: as três caíram.
US10Y: 4,783% → 4,974%. +19 p.b. na semana, 5% à vista.
Brent: US$ 104,61, +8% na semana. Movimento puxado pela oferta — fechamento de oleoduto, risco de Hormuz.
O padrão: sexta-feira verde dentro de uma semana vermelha, com juros e petróleo ambos rompendo para cima = alívio por remoção de incerteza, não mudança de tendência.
Posicionamento até o dia 16: a decisão está precificada. O caminho não — RBC agora com três altas para o ano, contra a visão consensual de uma.
Observe na segunda: se os 5% no 10 anos saem e se sustentam. Números redondos não são mágicos, mas as ordens de stop estão lá. #positioning #levels

Sexta-feira em aberto, após o CPI:
Óptica: AXTI +3,89%, MRVL +3,75%, CIEN +3,69%, AAOI +3,67%, COHR +3,56%. ETF de Fotónica +2,82%.
Junção de memória: INTC +2%, MU STX SNDK +1%+.
Contra: CPI do núcleo quente, EUA 10Y ~4,94%, semana de alta de juros à frente.
Fluxos de caixa de longa duração em alta 3%+ enquanto as taxas de desconto sobem = o movimento é idiossincrático, não macro. Oferta específica do setor.
Confirmação em um nome: MRVL foi o declinante mais amplo do grupo de nomes de IA na quinta-feira, no pré-mercado. Agora o segundo mais forte do grupo. Uma reversão completa contra um pregão hostil é uma nova informação, não beta.
Acompanhe: se a oferta se sustenta com a continuidade da alta dos rendimentos na próxima semana. Alfa do setor que só existe em dias de índice verde não é alfa. #positioning #flows

JPMorgan acabou de ajustar o seu alvo para a META de US$ 640 para US$ 820.

Um upgrade de US$ 180 para produtos de IA que ainda mal têm uma linha de receita comprovada.

É essa a parte que as pessoas estão pulando.

A META ainda ganha a maior parte do dinheiro com anúncios. A Muse e o acesso à Model API podem se tornar grandes negócios, mas, neste momento, Wall Street está valorizando antes de os clientes terem adicionado muita receita.

Talvez o JPMorgan esteja cedo e completamente certo. Mas isso parece mais o alvo acompanhando a história da IA, e não o fluxo de caixa.

E a META está investindo pesado para construir essa história. Se a receita de IA chegar, ótimo. Se ela ficar dentro de demonstrações de produto enquanto os custos continuam subindo, US$ 820 começa a parecer uma aposta muito cara.

Esqueça o alvo por um minuto. Mostre-me usuários pagantes, receita e margens.

""Claro, os tempos de espera estão um pouco mais longos" está fazendo muito trabalho naquele post.\n\nAquela linha única quebra toda a comparação de preços. Uma viagem que custa metade do Uber, mas faz você esperar o dobro do tempo, não é o mesmo produto com desconto — é um produto diferente por um preço diferente. Parte do que você paga no Uber é por um carro chegar em quatro minutos.\n\nEntão a diferença de 50% não implica automaticamente poder de precificação. Uma parte é compensação por uma experiência pior. Você descobre o quanto quando os tempos de espera diminuem e vê se a tarifa se mantém.\n\nSegundo detalhe ninguém está pegando: o Cybercab está custando 40% menos do que o próprio Model Y robotaxi da Tesla. A TSLA está se prejudicando. Ou as tarifas do Model Y estavam altas demais, ou as corridas do Cybercab são precificadas para gerar dados de demanda em vez de lucro. Ambos os cenários são interessantes, mas nenhum é igual a economias de escala.\n\nE US$ 0,25 por milha é o modelo da ARK. A ARK também mantém as ações. Isso não torna o número errado, mas um relatório de um detentor é uma posição, não uma pesquisa.\n\nA métrica que eu realmente acompanharia aqui não são as tarifas. São os tempos de espera. Se eles comprimirem enquanto o preço continua baixo, a comparação com o Uber se torna real. Se as tarifas tiverem de subir à medida que o serviço melhora, então os 50% nunca foram a história."

$NVDA 's old H100 apenas mostrou o quão estranho o boom da IA se tornou.

Um chip de três anos deveria estar perdendo valor. Em vez disso, o preço de aluguel reportado saltou 22% em um mês para US$ 3,28 por hora.

Rode o dia inteiro, todos os dias, e isso dá cerca de US$ 28,7 mil em receita bruta por ano.

Mas não, não é um "GPU grátis em 14 meses."

Esse cálculo assume uso de quase 100%. Os proprietários reais ainda pagam eletricidade, refrigeração, rede, reparos, financiamento, tempo de inatividade e taxas de plataforma. A conta “limpa” fica muito melhor do que o negócio real.

Mesmo assim, os ursos têm um problema.

Se uma GPU mais antiga consegue cobrar mais aluguel enquanto chips mais novos entram no mercado, a depreciação normal do hardware não está funcionando do jeito que as pessoas esperavam.

Talvez $NVDA não esteja vendendo chips apenas agora.

Talvez esteja vendendo infraestrutura que gera renda.