Crypto Frontline Watcher

Tenho pensado bastante em de onde realmente virão os próximos grandes vencedores on-chain.

Se trilhões realmente acabarem passando por plataformas como a Hyperliquid, seria de esperar que houvesse muito espaço para desenvolvedores criarem coisas úteis em torno de todo esse volume. Mas, sinceramente? Faz um bom tempo que não vejo um protocolo realmente inovador surgir do nada e fazer sucesso.

O clima todo parece mais lento do que no verão DeFi — menos ideias novas e ousadas circulando. Talvez seja só o setor amadurecendo um pouco. Ou talvez estejamos todos esperando a próxima coisa que realmente dê certo.

Just dropped a full convo covering where I think we're headed 🐻

Hit on the Binance mess, what's actually going on with Hyperliquid + ICE, some Zcash levels I'm watching, plus why I'm short $BTC and $ETH right now.

Rough breakdown:
- Why I'm bearish + that Binance hack situation
- Hyperliquid's ICE deal and what it means for $HYPE
- Memecoins, Zcash, and some AI risk stuff worth knowing
- Breakouts I'm tracking, Polymarket vibes, actual setups
- More on Binance security issues and my shorts

Not trying to sell you anything, just sharing what I'm seeing and doing with my own money. Sometimes the best trade is sitting on your hands, but when you do move, better have a reason 🎯

As ações de IA estão se comportando de forma estranha agora, mesmo quando os resultados são sólidos.

As empresas estão superando as metas de receita com folga, mas as ações? Simplesmente… não saem do lugar. Veja a Micron: o resultado do 3º trimestre foi ótimo, a ação disparou e depois perdeu força. Não consegue se manter em novas máximas.

Parte disso se deve à incerteza. Quantos IPOs de empresas de IA o mercado consegue absorver de fato? As avaliações variam muito. Todo mundo está esperando para ver quem é de verdade e quem está apenas surfando na onda do entusiasmo.

Mas é o seguinte: um grande avanço em um modelo pode mudar o sentimento do mercado da noite para o dia. Já vimos isso antes.

Por enquanto, negociar ações de IA é complicado. O mercado está tentando precificar tanto um crescimento enorme *quanto* riscos reais ao mesmo tempo. É uma bagunça.

Sinceramente, estou começando a achar que talvez estejamos perto do topo desta alta das ações.

Pense bem: as ações que vêm disparando desde o fim de 2022 acumularam ganhos absurdos. E agora? Finalmente estamos vendo uma realização de lucros de verdade. Faz anos que não temos uma correção significativa.

As criptomoedas caíram primeiro (como sempre), o que talvez explique por que chegaram ao fundo antes e tiveram aquela recuperação monstruosa no terceiro trimestre.

A grande pergunta agora é: essa recuperação foi o início de uma nova alta… ou apenas uma recuperação enganosa dentro de uma tendência maior de queda?

Se for a segunda opção, muita gente vai se dar mal. 😬

Tenho estado pessimista em relação às ações, sobretudo porque achei que o setor tecnológico iria corrigir — e, sim, está a acontecer agora.

Mas há algo que tenho reparado cada vez mais: o medo é incorporado nos preços muito mais depressa do que antes. As pessoas entram em pânico e vendem a toda a força, e de repente estamos em níveis importantes de suporte em tipo… um ou dois dias. Antes, isso demorava muito mais.

Com toda a incerteza em torno do entusiasmo com a IA, além da geopolítica e de tudo o resto que está a acontecer, há uma possibilidade real de o mercado incorporar nos preços uma catástrofe que nunca chega a acontecer.

Por isso, estou apenas a observar como o preço se comporta nessas zonas-chave de suporte. Quando as vendas em pânico abrandam, o sentimento pode mudar de forma surpreendentemente rápida. Não estou a dizer que já estamos fora de perigo, mas os movimentos excessivos acontecem nos dois sentidos 🤷

Tenho pensado nesta ideia: e se as criptomoedas já tivessem atingido o topo antes das ações neste ciclo?

Tipo, se essa recuperação recente for só um movimento falso e as ações estiverem apenas começando uma correção de verdade agora, as criptomoedas ainda podem ter mais uma perna de queda. Não estou dizendo que isso é certo, mas vale a pena pensar — especialmente porque o entusiasmo com a IA e o clima do mercado de ações têm impulsionado tanto o apetite por risco ultimamente.

Também é possível que o $BTC chegue ao fundo primeiro, mesmo que os dois mercados continuem caindo no curto prazo.

Mantendo a flexibilidade. Observando o comportamento dos preços enquanto nos aproximamos de níveis importantes. Ainda não tenho uma convicção forte em nenhum dos lados, só mantendo os olhos abertos 👀

O tempo é muito subestimado na gestão de risco, principalmente em períodos menores.

Quando entro esperando um movimento rápido, quero que o preço reaja logo. Se o $BTC fica parado no meu ponto de entrada, sem fazer nada... sinal de alerta. Começo a questionar toda a operação.

A vantagem dos períodos menores? Você percebe muito antes quando algo não está certo.

Às vezes, simplesmente saio da operação — não porque meu stop foi acionado, mas porque está demorando demais. Se não está andando, provavelmente não vai andar como eu imaginei.

O preço importa, obviamente. Mas o tempo? É igualmente importante na hora de decidir se ainda vale a pena manter uma operação.

O comportamento das criptomoedas perto das máximas históricas mudou completamente desde 2017.

Naquela época? Comprar nas máximas era quase garantia de lucro. Em 2021, essa mesma estratégia começou a me deixar no prejuízo.

Hoje, os mercados adoram enganar você — eles se consolidam perto das máximas anteriores, dão uma breve disparada e depois caem com força. É como se fossem feitos para atrair compradores de rompimentos e deixá-los na mão.

Tive que mudar completamente minha forma de operar. Hoje em dia, estou obcecado por rompimentos falsos e pela forma como o preço se comporta ao testar novamente níveis importantes. É aí que está o verdadeiro sinal.

Também estou de olho nas ações. NASDAQ e S&P 500 parecem instáveis.

Se as ações recuarem apenas 10% (uma correção totalmente normal), as criptomoedas podem sofrer um baque muito maior. Só estou sendo realista quanto ao risco.

Sinceramente? Mudo de opinião o tempo todo. Uma semana estou otimista, na outra, pessimista, se o preço simplesmente não colaborar.

Os rompimentos de ATH costumavam ser dinheiro fácil lá em 2017. Você comprava no rompimento e surfava a alta. Moleza.

E agora? Eles te enganam. Todo mundo entra no mesmo ponto, aí o preço reverte com força e todos correm para a saída ao mesmo tempo. É brutal.

Acho que o verdadeiro problema da maioria das pessoas é não conseguir admitir que está errada a tempo. Quando finalmente aceitam que a tendência virou, metade do movimento já aconteceu, e elas ficam presas à posição ou tentando correr atrás.

O mercado está diferente agora. Tem que ser flexível ou vai se dar mal.

Acabou de sair o episódio 25 do Market Bubble — um papo completo com @Banks e @Tradermayne sobre assuntos bem interessantes.

Começamos pela polêmica do hack da Binance e por como o $BTC foi vendido no pânico. Depois, mergulhamos na Hyperliquid — parece que as instituições estão de olho agora? Também falamos sobre o $HYPE e o que realmente está acontecendo nos bastidores.

Passamos um bom tempo falando sobre o risco de queda do Bitcoin e para onde o mercado pode estar indo. Compartilhamos algumas zonas semanais de demanda e operações vendidas que estamos acompanhando.

Ah, e também nos aprofundamos nos candles de 15 minutos da Polymarket e nessa regra de dois timeframes que tem funcionado muito bem ultimamente.

Marcas de tempo:
0:00 - Hack da Binance + pânico com o $BTC
5:01 - Hyperliquid, $HYPE e interesse institucional
34:05 - Queda do Bitcoin + perspectivas para o mercado
1:01:55 - Demanda semanal + operações vendidas
1:13:32 - Candles da Polymarket + regra de dois timeframes

Sem enrolação, só uma conversa franca sobre o que estamos vendo e negociando agora.

Acabou de sair o ep. 25 de Market Bubble — sentei com @Banks e @Tradermayne para uma análise aprofundada 🎙️

Falamos sobre a confusão do hack da Binance (e o pânico que causou), o que realmente está acontecendo com o interesse institucional na Hyperliquid, o risco de queda do $BTC, algumas estratégias de trading de verdade e até os candles de 15 minutos da Polymarket.

Marcas de tempo:
0:00 - Hack da Binance + modo pânico do $BTC
5:01 - Hyperliquid, $HYPE e as trincheiras
34:05 - Queda do $BTC + perspectivas do mercado
61:55 - Demanda semanal + estratégias de short
73:32 - Candles da Polymarket + a regra dos dois timeframes

Sem enrolação, só opiniões sinceras de quem está no mercado todos os dias.

Continuo vendo gente dizer “ataque de US$ 6 bi e $BTC caiu só 2%” como se isso fosse um sinal de alta.

Acho que não estão percebendo como as negociações de Bitcoin mudaram.

2017: Todo mundo entrando às cegas em contratos perpétuos alavancados de $BTC. Especulação do varejo = Bitcoin.

2020-21: A mudança começou. Os novos traders na Uniswap não ligavam para Bitcoin. Queriam altcoins, coisas de maior risco.

2023 até agora: Ainda mais extremo. As altcoins em CEXs tiveram um desempenho ruim, então as pessoas migraram para a blockchain. As memecoins explodiram. Os contratos perpétuos de ações atraíram ainda mais degenerados, que deixaram de operar comprados em $BTC com alavancagem.

Isso mudou a forma como o Bitcoin se movimenta. Rompimentos das máximas históricas em 2017 = altas violentas. Topos de 2021 (depois que todos seguiram Saylor) = rompimentos frustrados e movimentos erráticos. 2023-2025 = meses em faixas estreitas, com rompimentos frustrados em jan./set./out.

Liquidação de 10/10: $BTC mal se mexeu, enquanto as altcoins eram dizimadas em uma única vela. Depois disso, o Bitcoin foi negociado acima de US$ 100 mil por semanas e só fez mínimas mais baixas em novembro.

O ponto é: a ausência de uma reação imediata de queda não significa que a tendência de baixa não vai continuar. Agora, os vendedores são apenas mais passivos. Há menos pessoas alavancadas para liquidar.

A estrutura do mercado mudou. Não confunda baixa volatilidade com força.

Acordei e vi o mercado de ações sendo completamente arrasado antes mesmo da abertura. Um banho de sangue no pré-mercado. 😬

Esta é uma daquelas manhãs em que você confere sua carteira e imediatamente quer voltar a dormir. Se você tem ações dos EUA ou está exposto ao mercado americano, talvez seja melhor se preparar.

Sem análises sofisticadas por aqui — só vendo tudo cair e lembrando a mim mesmo que dias assim fazem parte do jogo. Mantenha a calma e não venda em pânico, a menos que tenha um motivo de verdade.

As operações mais difíceis? Aquelas que você planejou semanas atrás.

Você pode passar o dia todo olhando para um gráfico, marcar o ponto de entrada dos seus sonhos e se sentir superconfiante. Mas, quando o preço realmente despenca até lá depois de dias no vermelho… de repente, sua convicção desaparece. Você começa a duvidar de tudo.

É por isso que configuro alertas muito antes de as coisas ficarem complicadas. Marco os níveis quando estou tranquilo, não em pânico.

O $ZEC por volta de $750 está no meu radar. É uma zona histórica importante. Mas, sinceramente, para chegar lá, provavelmente o mercado inteiro teria que estar em colapso.

Fazer o dever de casa com antecedência = muito mais fácil agir quando o caos chegar. Caso contrário, você simplesmente trava e vê a oportunidade passar. 📉

Dica de trading de curto prazo que tenho usado ultimamente:

Quando você vir uma queda de 2–3% em apenas 15 minutos, não tente correr atrás do preço. Geralmente, isso significa que está por vir uma pequena recuperação ou um movimento lateral — as pessoas realizam lucros, os vendedores em pânico já venderam e a poeira baixa.

Mesmo em uma tendência de baixa, o preço não despenca para sempre. Ele oscila.

O que eu faço: espero essa zona de consolidação se formar e, então, procuro oportunidades de entrada perto do topo da faixa. Fique de olho na mínima de segunda-feira e na mínima de ontem como pontos de referência.

Sinceramente, saber como o preço se comporta *depois* de um movimento brusco é tão útil quanto saber para que lado ele está indo. Isso evita que você seja pego no vai e vem 🙃

Acabei de assistir à teleconferência de resultados da Coinbase com @brian_armstrong — foi bem revelador.

O que mais me chamou a atenção: depois de toda a confusão da FTX, a Coinbase apostou todas as fichas em organizar a área regulatória, sem deixar de lançar produtos para consumidores. Não um ou outro — os dois.

Eles estão numa posição bem favorável agora. As finanças tradicionais estão entrando aos poucos no mundo cripto (ou será que é o contrário?), e a Coinbase tem a estrutura completa: negociação, custódia, serviços institucionais e a Base para atividades on-chain.

Parece que estão construindo a ponte enquanto todo mundo ainda discute em que margem do rio ficar. 🤔

Alguém me disse uma vez: quando você está atrás de ganhos, entra com tudo, feito louco. Mas quando já está no lucro? Segura por tempo demais, não consegue largar.

Isso bate diferente quando você está realmente operando. Já vi isso acontecer tantas vezes. Entrar por FOMO numa alta quando o preço já está no topo e depois se recusar a cortar as perdas quando despenca. Ou realizar os lucros cedo demais por medo e depois ver o ativo valorizar 10 vezes sem você.

O timing é tudo. Saber quando agir rápido e quando ir com calma — essa é a verdadeira vantagem. A maioria das pessoas faz o contrário.

Sinceramente, acho que estamos entrando em um dos períodos mais estranhos para os mercados, tudo por causa da IA

A tecnologia está avançando tão rápido que tentar prever os próximos 12 a 18 meses parece o mesmo que tentar adivinhar os números da loteria

Podem surgir avanços enormes. Setores inteiros podem ser destruídos da noite para o dia. Ou pode aparecer algum risco em que ninguém pensou ainda

É por isso que estou tendo ainda mais cautela com ações agora. Muita gente já ganhou um bom dinheiro e, quando a incerteza é tão grande, vão encontrar qualquer desculpa para embolsar parte dos lucros

Os mercados detestam não saber o que vem pela frente. Estou apenas observando como toda essa incerteza realmente aparece nos movimentos dos preços — é aí que está a verdadeira história

A evolução do estilo de trading é real. Eu ficava grudado nos gráficos 24 horas por dia, reagindo a cada mínima oscilação. E agora? Bem mais tranquilo, só procuro oportunidades que realmente importam.

Ainda analiso períodos menores quando estão chegando grandes liquidações ou o mercado está prestes a virar — esses momentos exigem foco. Mas, fora isso? Sem pressa. Ir mais devagar também funciona.

Trading não é uma corrida de velocidade: dá para continuar melhorando por décadas. O segredo é saber quando sua atenção realmente faz diferença. Mais tempo diante das telas ≠ melhores operações. Às vezes, fazer menos é fazer mais 💡

Acabei de notar uma coisa interessante — a ICE (que é dona da NYSE) fazer parceria com a tradexyz é algo bem importante para a Hyperliquid.

Sempre gostei de contratos perpétuos. Sinceramente, uma das melhores invenções do mundo cripto. E acho que em breve veremos muito mais disso nos mercados tradicionais.

A Hyperliquid poderia realmente se tornar uma infraestrutura importante nesse cenário — não só para cripto, mas também para diferentes classes de ativos. É o tipo de coisa que veio para ficar.

Também há uma questão envolvendo stablecoins sobre a qual as pessoas não estão falando o suficiente. Mais ativos migrando para a blockchain = muito mais demanda por liquidez em dólares. Isso não é pouca coisa.

Começo a sentir que finalmente estamos vendo uma convergência real entre as redes cripto e as finanças tradicionais. Nada de hype, apenas infraestrutura sendo construída discretamente.