0xMomo

美国财政部长 Bessent 刚刚在里根经济论坛上公开说了一句话，我听完愣了几秒。

他说美国已经"直接抢走了"价值约 10 亿美元的伊朗加密货币钱包。不是冻结，不是扣押，是"outright grabbed"。部分钱包持有者可能到现在还不知道钱已经没了。

这是"经济愤怒行动"的一部分。今年三月启动以来，美国已经从伊朗手中拿走了超过 5 亿美元的加密资产，现在翻倍到 10 亿。Bessent 还透露，伊朗之前每个月通过加密渠道转移 4 到 5 亿美元，分给大约 80 个高层领导。

说回盘面。 BTC 现在 $72,760，日跌 1.56%。4 小时 RSI 32.44，已经进入超卖区间。MACD 柱状图 -3.38，空头动能在收敛但还没反转。资金费率 0.0044%，非常温和，说明下跌不是杠杆爆破。

ETH 反而逆势涨了 1.82% 到 $2,013，SOL 也涨了 1.68%，XRP 涨 2.36%。大盘在跌但山寨在涨，资金在避险但没离场。

这件事的信号比价格本身重要。美国政府证明了自己可以随时"拿走"任何钱包里的加密资产。伊朗之前甚至在研究用比特币给霍尔木兹海峡过路船收保险费，现在这条路也被堵了。

对持有者来说，真正的问题不是伊朗亏了多少，而是：如果政府可以直接抢钱包，你的私钥真的安全吗？硬件钱包、多签、去中心化托管，这些不是技术偏好，是生存问题。

市场短期会消化这个消息。 BTC 的 RSI 已经在超卖区，如果今晚守住 $72,000 支撑，下周可能有技术性反弹。但地缘风险叠加政府执法升级，这个底部不会走得太舒服。

Michael Saylor postou um tweet no domingo, junto com um gráfico de bolhas mostrando a estratégia de compra de BTC nos últimos seis anos, com a legenda "Trabalhando Melhor".

Quem conhece o ritmo dele sabe que, após essa imagem, em poucos dias, a estratégia vai anunciar uma nova compra de BTC. Nos últimos anos, quase sempre foi esse o padrão; o sinal já se tornou uma prática comum no mercado.

Atualmente, a estratégia detém 843,738 BTC, com um preço médio de $75,701. Enquanto isso, o BTC está agora em torno de $73,400, cerca de 3% abaixo do preço médio da posição deles. Se realmente anunciarem uma compra desta vez, será como se estivessem aumentando a posição abaixo do seu preço de custo, algo que praticamente não acontece nas finanças tradicionais — uma empresa que continua a aumentar a posição em uma situação de perda, ou realmente acredita no longo prazo, ou está apostando tudo.

Do ponto de vista técnico, o RSI de 4h do BTC está em 39.46, perto da zona de sobrevenda. O gráfico do MACD já virou de negativo para positivo em 77, a força de venda está diminuindo. A taxa de financiamento está em 0.0057%, muito suave, indicando que o mercado não está excessivamente alavancado.

Outro detalhe digno de nota: a estratégia está promovendo a votação dos acionistas em 7 de junho, para mudar o pagamento de dividendos das ações preferenciais perpétuas STRC de mensal para quinzenal. Essa votação precisa de 50% dos 85 milhões de ações a favor para ser aprovada, então o tweet "Trabalhando Melhor" de Saylor é não só um sinal de compra, mas também está chamando os pequenos investidores de volta para votar.

O CEO da Blockstream, Adam Back, também apontou que a média móvel de 200 semanas do BTC já ultrapassou $61,000, e a linha de tendência de longo prazo ainda está saudável.

De um lado, o BTC está abaixo do preço médio da estratégia, e do outro, o sinal de Saylor para aumentar a posição, além da votação do STRC se aproximando. Isso não é apenas um aviso de compra, mas parece mais um recado: o preço caiu e eu quero comprar mais, e aí, vocês vão junto?

O BNB caiu de $745 para $704, uma queda de 4%. O número em si não assusta, mas no contexto do mercado de hoje, a história muda.

O BTC caiu apenas 0,7%, enquanto o BNB despencou 4%. Normalmente, quando o mercado cai, o BNB deveria se comportar melhor, afinal, o ecossistema da Binance tem lançado novidades. Mas o mercado ignora a lógica e foca no fluxo de capital.

Analisando esse movimento, o BNB subiu de $638 até $745, uma alta de 17%. Agora, está corrigindo para $704, o que representa uma retração de cerca de 5,5% do pico. Esse tipo de correção após uma forte alta é saudável, o crucial é ver se os níveis de suporte conseguem se manter.

O aspecto técnico está enviando alguns sinais que considero positivos. O RSI de 4 horas está em 60, e o RSI diário em 65, ambos em uma zona neutra-otimista, sem estar sobrecomprado ou sobrevendido. O MACD em ambos os períodos é positivo, com o histograma diário em +5,14, indicando que a força compradora ainda está presente. O mais importante é a taxa de financiamento, que está quase zerada, variando de 0,0000% a 0,01%, mostrando que essa alta não foi impulsionada por alavancagem, e a correção não foi causada por liquidações de touros.

A estrutura das médias móveis também apoia essa análise. A SMA 20 está em $682, e a SMA 50 em $665, com os preços acima dessas médias. O custo de curto prazo está acima do custo de longo prazo, o mercado está digerindo os lucros, mas sem quebrar a estrutura. Esse padrão de "subir bastante e dar uma pausa" é muito melhor do que subir rapidamente e depois colapsar.

Dentro do ecossistema do BNB, o PORTAL subiu 173% hoje, com um volume de $73,7 milhões. Mas essa moeda já foi mencionada ontem, e esse tipo de alta em um único dia é muito volátil, não é um bom indicador de saúde do ecossistema. O CAKE caiu 3,3%, e o PENDLE caiu menos de 1%, ambos seguindo a correção do mercado, sem sinais de deterioração independente.

Falando claramente, a situação do BNB agora é uma correção normal após uma alta. Com o MACD positivo, RSI neutro, taxa limpa, e médias móveis sustentando, quando essas quatro condições se alinham, geralmente significa que a correção é uma oportunidade de compra e não um sinal para vender.

Claro que também precisamos observar o comportamento do mercado. O RSI do BTC de 4 horas já está em 40, perto da zona de sobrevenda. Se o BTC continuar caindo, o BNB também terá dificuldades em se manter. A SMA 20 em torno de $680 é a primeira linha de defesa; se romper, teremos que observar a linha de 50 dias em $665.

Minha visão é que quando o preço está lateralizado, as pessoas tendem a ficar ansiosas, mas se a estrutura não estiver quebrada, não há necessidade de pressa. A atividade do ecossistema BNB, a receita da plataforma e os dados on-chain ainda estão em uma trajetória de crescimento; a correção de curto prazo não altera a tendência de médio prazo. Assim que o BTC se estabilizar, é bem provável que o BNB o acompanhe.

Hoje, na Binance Square, os três principais tópicos quentes não são os preços, mas sim as licenças.

A Laser Digital, subsidiária da Nomura Securities, obteve a licença de banco fiduciário da OCC nos EUA. A OCC é o Escritório do Controlador da Moeda dos EUA, que regula os bancos nacionais e os bancos fiduciários. Conseguir essa licença significa que a Laser Digital pode custodiar ativos digitais de forma regulamentada nos EUA e realizar negócios fiduciários. A Nomura é a segunda maior corretora do Japão, e isso é mais um sinal de que os gigantes das finanças tradicionais estão votando com os pés para entrar no mundo cripto.

O setor de RWA tem esperado por algo assim. Valores mobiliários tokenizados, títulos do governo e imóveis precisam não apenas de contratos em blockchain, mas também de custódia e liquidação em conformidade. A DTCC anunciou na semana passada uma parceria com a Stellar para fazer valores mobiliários tokenizados, e hoje a Nomura obteve a licença. A infraestrutura do setor financeiro tradicional está se expandindo rapidamente.

Agora, olhando para o BNB. Ontem disparou para $745, hoje voltou para $713, uma correção de 4,3%. O RSI de 4h está em 65, não é considerado sobrecomprado, mas também não está barato. A taxa de financiamento está próxima de zero, o que indica que a alavancagem não está saturada. A expectativa da listagem das ações da Binance na bolsa americana em 1º de junho ainda está em desenvolvimento, mas o mercado está digerindo os ganhos. $745 é uma resistência no curto prazo; se passar, podemos ver $780-$800, mas se não se sustentar, pode voltar para $680-$700.

Enquanto isso, o BTC está lateralizando em $73,962, com RSI de 4h em 47 e RSI diário em 38, indicando fraqueza. O mercado não tem direção, e o capital está procurando narrativas independentes. A licença da Nomura, como um catalisador do setor financeiro tradicional, tem mais potencial de continuidade do que uma simples quebra de preço.

O terceiro tópico quente é que a cúpula da Cardano 2026 foi cancelada devido à falta de votos. O problema de governança da comunidade foi exposto, mas o impacto nos preços é limitado.

Hoje, o que mais importa não é quem subiu, mas quem está se posicionando. Licenças são mais importantes do que aumentos de preços.

#NomuraLaserObtémLicençaDeBancoFiduciárioDaOCC

A senadora Lummis soltou uma frase na sexta-feira passada: "Se a lei CLARITY não passar, Pequim vai escrever as regras da próxima era financeira pra gente."

Essa frase não é à toa. O Ato CLARITY foi aprovado recentemente pelo comitê bancário do Senado em maio, e a galera do setor estava comemorando, achando que finalmente ia sair do papel. Mas o CEO do JPMorgan, Dimon, jogou um balde de água fria: os bancos vão continuar a "lutar" contra essa lei, porque ela permite que empresas de cripto paguem juros sobre depósitos dos usuários, mas não impõe as mesmas exigências de combate à lavagem de dinheiro e reservas de capital que os bancos têm que seguir.

Em outras palavras, o sistema financeiro tradicional não é contra a regulamentação, mas sim contra a competição desleal. Se você, como empresa de cripto, não precisa pagar as mesmas garantias e ainda pode oferecer juros aos usuários, os bancos ficam putos.

Mas a perspectiva da Lummis é bem diferente. Ela vê uma competição geopolítica: se os EUA não criarem uma estrutura clara para o mercado de cripto, China, Singapura e a União Europeia vão sair na frente. Ela alertou que se não passar até 2026, a próxima oportunidade pode ser só em 2030.

Agora, o tempo está realmente apertado. As eleições intermediárias estão chegando, e as energias dos dois partidos estão focadas nas campanhas, sobrando pouco espaço na agenda para a legislação de cripto.

O mercado, por outro lado, está relativamente calmo. O BTC está lateralizando em torno de $73,880, com RSI de 45.66 em neutro, e o gráfico MACD já virou positivo — a pressão de venda está diminuindo, mas ainda não confirmou a entrada dos touros. O ETH está um pouco mais fraco, em torno de $2,010, com RSI de 42.53 em baixa, e o MACD também com as barras virando.

Curiosamente, o XLM subiu 19% hoje, o mercado está "votando com os pés" — provavelmente ligado às expectativas regulatórias no setor de pagamentos.

Minha análise: a CLARITY em si não é um catalisador de preço a curto prazo, mas a narrativa por trás dela — se os EUA vão ou não se tornar um país amigável ao cripto — vai impactar a disposição de alocação de fundos institucionais a longo prazo. A oposição do Dimon mostra que a resistência do sistema financeiro tradicional ainda está presente, e o alerta da Lummis indica que a janela de oportunidade está se fechando.

Ambos têm seus pontos, mas o mercado não precisa que os dois estejam certos. Ele só precisa de uma direção.

A empresa mãe da NYSE, a ICE, hoje deu um grande golpe.

O CEO Jeffrey Sprecher fez um chamado aberto na conferência da Bernstein pedindo aos reguladores que permitam que exchanges em conformidade lancem contratos perpétuos on-chain 24/7, e revelou que a ICE já está em várias conversas exploratórias com a exchange perpétua Hyperliquid.

A história por trás disso é bem interessante. A OKX anunciou na semana passada que vai usar as referências de petróleo Brent e WTI da ICE para lançar contratos perpétuos, sendo este o primeiro passo da colaboração entre OKX e ICE. Além disso, a ICE investiu 25 bilhões de dólares na OKX em março deste ano. Ao mesmo tempo, a Bolsa de Valores de Nova York também está colaborando com a plataforma de tokenização Securitize para desenvolver uma infraestrutura de negociação de ações baseada em blockchain.

Conectando esses pontos, as exchanges tradicionais não estão apenas observando o cripto — elas já estão em campo. Os dados da Hyperliquid também mostram por que elas estão de olho: CoinGecko classifica a Hyperliquid como a sétima maior DEX, com um volume de negociação diário de 195 milhões de dólares, e a DefiLlama mostra uma taxa de 15,6 milhões de dólares na última semana, ocupando o quarto lugar em todo o setor cripto. Sprecher afirmou que a Hyperliquid criou vários bilionários, e embora seu tamanho ainda esteja longe da Nasdaq, a pressão por negociação contínua 24/7 já está fazendo as exchanges tradicionais ficarem inquietas.

Mais importante, os investidores ainda estão avaliando a HYPE como um protocolo de negociação perpétuo puro. Mas se realmente evoluir para o "super aplicativo" do setor cripto — reunindo contratos perpétuos, mercados de previsão e mais funcionalidades — a precificação atual pode não refletir essa narrativa de forma adequada.

Voltando ao mercado, o ETH está atualmente a 2006 dólares, com um RSI diário de apenas 32,6, já se aproximando da zona de sobrevenda. O BTC está lateralizando em torno de 73700, com o gráfico de barras do MACD de 4 horas já se tornando positivo, sinalizando uma recuperação de momentum. O mercado todo está aguardando uma direção, mas a competição na pista dos contratos perpétuos on-chain já está acirrada.

As finanças tradicionais não estão aqui para roubar fatias do mercado, mas para mudar as regras. Negociação 24/7, liquidação on-chain, derivativos intermercados — essas coisas que antes só existiam no cripto, agora a NYSE também quer fazer. Quando gigantes como a ICE começam a "aprender" ativamente com o modelo da Hyperliquid, isso indica que o DeFi não é mais um experimento marginal, mas está se tornando a resposta padrão da infraestrutura.

Dizer que não tá confuso é mentira. A Santiment soltou uma leva de dados hoje, e a proporção de sentimento positivo nas redes sociais sobre o BTC atingiu 2.23:1, o que é o mais extremo desde 2026. Mas o índice de Medo & Ganância tá só em 28, ainda na zona de medo. Os pequenos investidores tão gritando que é alta, mas os indicadores tão mostrando que o mercado tá com medo.

O canal do ETF tá mais claro que água. O ETF de BTC à vista já teve uma saída líquida por 10 dias seguidos, com resgates acumulados de mais de 2.97 bilhões de dólares desde 15 de maio. As instituições tão saindo, enquanto os pequenos tão gritando por alta — historicamente, esse tipo de divisão costuma seguir a direção das instituições. Michael van de Poppe disse que essa é a pior emoção de mercado que ele já viu, pior que em 2022 e 2018. Mas não esquece, em fevereiro, quando o BTC caiu pro ponto mais baixo do ano a $60,000, o Winklevoss falou publicamente: "com essa emoção tão ruim, eu tô até otimista", e depois subiu mais de 20%.

Os dados on-chain tão dando suportes interessantes. A Glassnode mostrou que o custo médio dos holders de 3-6 meses tá em $71,400, e os analistas tão chamando isso de "o suporte mais forte recente". Na semana passada, o BTC subiu de $72,500 pra $74,000, parando exatamente nesse ponto. Historicamente, após quebras similares, o preço médio sobe 21.9% em 90 dias e 36.6% em 180 dias. O próximo alvo é $78,200.

O técnico tá fraco, mas se recuperando. O RSI do BTC em 4 horas tá em 41.5, e o gráfico do MACD acabou de virar positivo. O ETH tá mais fraco, com RSI em 38.8, quase em sobrevenda, e $1,800 é a linha de defesa crucial. As taxas de financiamento tão bem baixas, BTC em 0.006% e ETH em 0.0017%, a queda não é por causa de liquidações forçadas.

Meu palpite: as redes sociais tão gritando por alta, mas o ETF tá vendendo, o índice de medo tá baixo, mas o custo on-chain tá segurando. Dois conjuntos de sinais tão apontando pra direções diferentes, mas ambos tão chegando à mesma conclusão — o mercado tá esperando uma direção, não tá em colapso. As taxas de financiamento extremamente baixas são a melhor prova disso. Vamos esperar o rompimento de $78,200 pra decidir.

Essa semana a densidade de eventos de segurança em DeFi subiu de novo. Em um único dia, tivemos dois ataques independentes: um foi um ataque ao bridge cross-chain com a chave de assinatura comprometida, e o outro foi a exploração de uma backdoor em um contrato antigo de 2021.

O Gravity Bridge foi hackeado, resultando em um roubo de 5,4 milhões de dólares. Essa ponte se diz descentralizada, usando um conjunto de validadores para autorizar transferências, mas a chave de assinatura ainda foi comprometida. Os ativos roubados incluem 4,3 milhões de USDC, 274 WETH, 430 mil USDT e 14 PAXG. A PeckShield informou que parte dos fundos já foi lavada através do ChangeNow e da Binance, e atualmente ainda há cerca de 2102 ETH na carteira do atacante. Os validadores pausaram a operação da ponte para investigar o caso.

A situação com a DxSale é ainda mais absurda. A liquidez que foi travada na BNB Chain em 2021 afetou 1400 LPs, totalizando 7,3 milhões de dólares que foram retirados. O analista Tahax descobriu que o deployer transferiu o controle do contrato para uma nova carteira de forma silenciosa há 269 dias, seguido por 80 transações para confundir. Na prática, a backdoor estava oculta, esperando o momento certo para agir. O atacante fez depósitos via Bybit, e os fundos foram transferidos através de uma infraestrutura não rastreável.

Os dois eventos possuem superfícies de ataque completamente diferentes, mas ambos apontam para o mesmo problema: contratos antigos e gerenciamento de chaves. O fundador da OpenZeppelin, Manuel Aráoz, declarou na semana passada: "Atualmente, eu considero que todos os DeFi são inseguros", justificando que a IA está tornando a descoberta de vulnerabilidades cada vez mais fácil.

A boa notícia é que a perda total em maio foi de 52 milhões, uma redução em um nível de magnitude em relação aos 634 milhões de abril. A má notícia é que as táticas de ataque estão evoluindo, passando de simples vulnerabilidades de contratos inteligentes para gerenciamento de chaves e backdoors em contratos antigos. O LINK, como token de infraestrutura DeFi, caiu 1,79% hoje, com um RSI de 4h em 43,9, levemente neutro, e o MACD acabou de virar positivo, com uma taxa de financiamento de 0,0038% muito suave. O mercado não reagiu com vendas em pânico devido aos eventos de segurança, indicando que as instituições estão diferenciando "vulnerabilidades de um único protocolo" de "risco sistêmico".

Mas se você ainda tem liquidez em DeFi, realmente é hora de revisar as permissões daqueles contratos antigos.

Hoje os dados estão bem divididos, fiquei surpreso ao ver esses dois números.

O relatório recém-publicado pela Santiment diz que o sentimento bullish do BTC nas redes sociais disparou para 2.23:1 — a maior alta deste ano. Mas ao mesmo tempo, o ETF de BTC à vista está enfrentando uma saída recorde de 10 dias consecutivos, com um resgate acumulado de mais de 2.97 bilhões de dólares, fazendo o total de ativos cair de 104.2 bilhões em 15 de maio para 94.1 bilhões, quase 10 bilhões evaporados em duas semanas.

De um lado, os investidores de varejo estão gritando para comprar na mídia social, enquanto do outro, as instituições estão retirando dinheiro do canal do ETF por 10 dias seguidos. Colocar esses dois dados juntos é, para ser sincero, bem interessante.

Historicamente, após as duas primeiras ocorrências de sentimento bullish extremo da Santiment este ano, o BTC apresentou correções no curto prazo. E durante períodos de extrema aversão ao risco, o preço geralmente se aproxima de fundos temporários. Em fevereiro, quando o BTC caiu para a mínima anual de 60.000, o fundador da Gemini, Winklevoss, comentou que "o sentimento estava tão ruim que isso me deixou otimista".

Analisando o lado técnico, o BTC agora está em 73.820, com um RSI diário de apenas 37.44, já na zona de sobrevenda. Mas o gráfico de barras do MACD de 4 horas acabou de entrar em território positivo, indicando que o momentum de curto prazo está se recuperando. A taxa de financiamento é apenas 0.0057%, e as posições longas com alavancagem estão quase inexistentes, o mercado não está inflacionado com bolhas de alavancagem.

O índice de Medo e Ganância estava em apenas 23 no sábado, na zona de medo extremo. Michael van de Poppe disse que este é o pior sentimento que ele já viu, pior do que em 2022 e 2018.

Essa combinação que eu entendo é: as instituições estão saindo (saídas contínuas do ETF), os investidores de varejo estão bullish (mídia social 2.23:1), quanto mais alto gritam os varejistas, mais rápido as instituições correm. Mas pensando de outra forma, da última vez que vimos essa divisão extrema, o preço muitas vezes se moveu na direção das instituições.

A notícia de que o BTC saiu do top 10 global também está circulando hoje, e com quase 3 bilhões sendo retirados do ETF em 10 dias, realmente é um sinal de baixa no curto prazo. Mas se olharmos a longo prazo, o fluxo de 2.97 bilhões representa apenas 3% do total de 94.1 bilhões, então o impacto do sentimento pode ser maior do que a pressão real de venda.

Nesse nível de 73.820, olhando para cima, 75.000 é uma resistência anterior, e para baixo, 70.000 é uma área densa de ordens de compra. Pessoalmente, acho que não é o momento de entrar vendido, mas também não é hora de fechar os olhos e comprar na baixa — esperar o RSI de 4 horas voltar acima de 50 para fazer um julgamento é mais prudente.

Apenas uma observação de sentimento, não constitui aconselhamento de investimento.

Paxos 拿到 SEC 清算机构牌照了，这事儿不小。

简单说，清算机构就是股票买卖双方之间的中间人，负责确认交易、匹配买卖、确保钱和证券的交换正确发生。以前只有 DTCC 这类传统巨头在做，现在 SEC 第一次批准了一家"区块链原生"公司来做这件事。

Paxos 从 2019 年就开始跟 SEC 合作，试点区块链结算服务。到今天拿到正式牌照，花了整整七年。CEO 说这是"金融市场基础设施的关键一块"。

Paxos 还发了好几个稳定币，PayPal USD 和 PAX Gold 都是它的产品。不过 PAXG 目前交易量不算大，更多还是象征意义大于实质影响。真正有意思的是这背后的逻辑：银行和券商要合规地做加密业务，以前缺的就是这条清算通道。现在牌照发了，等于基础设施的最后一块拼图到位。

有意思的是，Paxos 之前跟 SEC 关系并不好。2023 年因为 BUSD 收过 Wells Notice，差点被起诉。2024 年 SEC 结案不追究，2025 年跟纽约监管机构和解。从被调查到拿牌照，这个反转本身就是监管态度转变的缩影。

ETH 目前 $2,032，4h RSI 49.29，MACD 柱子刚转正但力度一般。资金费率 0.0094% 也说明市场没过热。Paxos 的清算基础设施建在以太坊上，这类监管里程碑长期看是在给 ETH 的底层网络价值加码。短期价格不会因此波动，但机构进场的通道确实在一条条打通。

Hoje, o mais interessante no mercado não é o BTC lateralizando a $74K, mas sim que o BNB disparou 12% em um dia.

Com um preço de $734 e um volume de negociação de $415 milhões em 24 horas, esse volume é de estrela em qualquer dia. O que é ainda mais surpreendente é a reação em cadeia do ecossistema BSC — o CAKE subiu 10,5%, e o PancakeSwap, como o DEX líder da BSC, reflete diretamente a atividade na blockchain. O PORTAL foi ainda mais exagerado, com um aumento de 123%, embora tenha um componente de capital especulativo, mas pelo menos indica que o dinheiro está se acumulando no ecossistema BNB Chain.

Por outro lado, o BTC praticamente não se mexeu, com um aumento de 0,48% que pode ser ignorado. O ETH também teve um leve aumento de 0,64%. Esse cenário de "BTC parado, BNB voando solo" significa que o capital está fazendo uma alocação seletiva, não é uma corrida generalizada, mas sim uma preferência direcional clara.

Do ponto de vista técnico, o BNB já está sobrecomprado. O RSI de 4 horas está em 85,91, e o RSI diário em 73,69, ambos em níveis altos. O gráfico MACD mostra uma barra de 10,46, confirmando uma forte dinâmica de alta, mas entrar neste ponto é apostar na continuidade do impulso em vez de uma correção para a média.

As mudanças na taxa de financiamento são bem interessantes. De 0,0009% subiu para 0,0119%, e a última medição foi diretamente para zero. Os longos com alavancagem foram rapidamente limpos após uma acumulação rápida, e a redefinição da taxa em si é um sinal saudável. Mas se a taxa subir rapidamente novamente, é preciso ficar atento ao excesso de posições.

A SMA20 está em $658, e a SMA50 em $657, as duas médias estão quase sobrepostas, oferecendo um forte suporte. O preço atual de $734 está bem acima das médias, o desvio já precisa ser observado. Historicamente, quando o BNB se desvia mais de 10% da média de 20 dias, geralmente ocorre um recuo para confirmar o suporte.

Meu julgamento é que o calor do ecossistema BNB Chain é real, mas o aumento a curto prazo foi muito rápido. Esse nível de $734 não é adequado para entrar em alta; melhor esperar um recuo para a faixa de $680-$700 para considerar uma entrada mais segura. E aqueles ativos que disparam de forma exagerada, é melhor ficar longe, típico ritmo de manipulação de capital especulativo, entrar neles provavelmente resultará em prejuízo.

Hoje, rolou uma parada que merece uma discussão séria no mundo DeFi. Um protocolo de computação privativa teve um smart contract onde mais de 12 milhões de stablecoins foram trancadas diretamente pelo emissor, sem que os envolvidos soubessem de nada.

A treta começou porque um protocolo DeFi depositou fundos do tesouro em um contrato de computação privativa, e o emissor conseguiu operar os fundos direto, pulando o protocolo. O detetive de blockchain ZachXBT usou o termo "exemplar" para descrever a situação, porque ele acredita que isso quebrou a confiança básica no ecossistema das stablecoins.

Esse tipo de polêmica não é novidade este ano. Em março, tivemos 16 wallets que foram mal manipuladas. Mas, por outro lado, em vários casos de segurança envolvendo bilhões nos últimos anos, os emissores nunca conseguiram intervir a tempo. Essa execução seletiva levantou dúvidas sobre a neutralidade dos emissores no mercado.

Os dois principais emissores de stablecoins estão estreitando o controle, mas ninguém sabe quais são os critérios, os processos e quem vai arbitrar. Isso é um problema estrutural que o DeFi não consegue ignorar; as stablecoins são a base da liquidez de todo o ecossistema, e os limites de poder dos emissores afetam diretamente a lógica de operação de cada protocolo.

O BTC agora está a 73951 dólares, com um RSI de 4 horas em 44.4, um pouco fraco, e o MACD tá convergindo, mas ainda em valores negativos. O ETH tá a 2024 dólares, também com um RSI de 46, fraco. O mercado não tá em pânico, mas a força de compra também não é forte. O ONDO subiu quase 10% hoje, e a narrativa RWA continua firme.

Os limites de poder dos emissores de stablecoins vão ser um dos tópicos mais importantes no DeFi nos próximos meses. Se você optar por usar tokens de emissores centralizados para liquidez, na verdade, você tá entregando um pedaço do controle dos seus ativos. Essa é a maior contradição não resolvida no DeFi atualmente.

BTC hoje está em lateralização, com o mercado bem cauteloso. No aspecto técnico, o RSI está neutro, mas levemente fraco, e as barras do MACD estão se convergindo. Fiquem de olho se os níveis de suporte vão segurar no curto prazo.

O BTC tem oscilado perto de $73,900 por uma semana, e o RSI diário já está em 37.4, chegando na zona de sobrevenda.

Mas o interessante são os dados on-chain. O relatório de hoje da Cointelegraph menciona que o BTC tem uma parede de ordens de compra de cerca de $500 milhões perto dos $70,000. Isso não é comportamento de pequenos investidores — quem consegue colocar esse volume em pontos inteiros chave geralmente são instituições ou grandes players fazendo acumulação na faixa.

Olhando a taxa de financiamento, a funding rate do BTC está em apenas 0.006%, enquanto a do ETH está em 0.0057%, ambas em níveis extremamente baixos. Isso significa que o mercado não está sobrecarregado com alavancagem, e a queda não está sendo impulsionada por liquidações, mas sim por um ajuste natural da emoção do mercado.

Os analistas estão bem divididos sobre a posição dos $72K. Alguns acreditam que esta é a região de fundo desta correção, enquanto outros apontam que a demanda das instituições pelo canal ETF está esfriando. Nos últimos 9 dias, a IBIT viu uma saída acumulada de mais de $2 bilhões, e embora o ETF de Bitcoin da BlackRock continue sendo o maior, a pressão de venda realmente está aumentando.

Por outro lado, o HYPE ETF e o XRP ETF, nesse período, atraíram novos fluxos de capital. O HYPE ETF teve um fluxo líquido acumulado de mais de $100 milhões, e o XRP ETF também aumentou cerca de $120 milhões. O capital não está saindo, mas mudando de pista.

Na minha opinião, a parede de ordens de compra do BTC nos $70K, somada à taxa de financiamento extremamente baixa, indica que alguém está comprando a sério em níveis baixos. O RSI diário de 37.4 está a um passo da zona de sobrevenda, e o técnico tem demanda para uma correção. Mas se os $70K vão se manter, ainda depende dos dados macroeconômicos desta semana e da virada nos fluxos de capital do ETF. Vamos esperar os sinais, sem pressa.

Hoje, a BNB disparou 12%, sendo a estrela do mercado.

O motivo disso foi um tweet oficial da Binance que anunciou um novo produto para o dia 1º de junho. A comunidade entrou em ebulição, com o tópico em primeiro lugar nas discussões, mais de 29000 visualizações e 132 pessoas debatendo. Alguns estão especulando que será o lançamento de negociação de ações reais, não de ativos sintéticos, mas sim ações que pagam dividendos, como Apple, Tesla e Nvidia. Se isso se concretizar, significará que o mercado cripto estará ligado ao maior pool de capital global.

Do ponto de vista técnico, a BNB já está claramente sobrecomprada. O RSI de 4 horas está em 83.97 e o RSI diário em 71.17, ambos na zona de sobrecompra. O gráfico de barras do MACD está em 9.44, com a linha rápida acima da linha de sinal, mostrando força, mas a pressão para uma correção de curto prazo é considerável. A taxa de financiamento está em 0.0119%, bem acima da média, indicando que os touros estão aumentando suas posições alavancadas.

No ecossistema, as coisas também estão se movendo, o CAKE subiu 10.59%, e todos os projetos na rede BNB estão se beneficiando. Isso não é apenas uma especulação de tokens, é o mercado apostando na expansão dos negócios da Binance.

Mas, para ser sincero, ainda é apenas uma suposição da comunidade, a Binance não confirmou nenhum detalhe. Com o RSI tão alto, se o conteúdo do dia 1º de junho não corresponder às expectativas, a correção pode ser severa. O risco de entrar em alta de curto prazo é significativo, mas se a narrativa se concretizar, isso pode ser um passo chave na transformação da Binance de uma exchange para uma plataforma financeira completa.

Minha opinião pessoal é que devemos observar e esperar as notícias antes de decidir. Um RSI de 83 não é uma boa posição para entrar comprando.

#Solstice diz que instituições veem cripto como infraestrutura

O BTC ficou de lado a $73,969 o dia todo e o ETH também não se mexeu, parando em $2,025. À primeira vista, o mercado parece monótono, mas há uma movimentação subterrânea rolando.

13 tokens subiram mais de 5%, e 8 deles ultrapassaram 10%. O fato de o BTC estar parado não significa que o mercado não está agindo; o capital está se movimentando entre as faixas.

O que mais se destacou foi o XLM, que subiu quase 14% em um dia, com um volume de $2.37 bilhões. Mas o mais crucial é a taxa de financiamento, que está em -0.0238%, um valor negativo profundo, algo raro ultimamente. Os urso estão shortando pesado, mas o preço não cai, apenas sobe. Uma vez que essa estrutura se rompa, teremos um típico short squeeze. O RSI de 4h está em 65.84, ainda não chegou ao ponto de sobrecompra, indicando que ainda há espaço para subir.

O BNB também teve um dia forte, próximo a $709, com um ganho de 10.5% e um volume de $2.5 bilhões. Mas o RSI de 4h já está em 83, indicando sobrecompra. O risco de seguir comprando a curto prazo é alto, e é mais provável que vejamos uma correção após essa alta.

O WLD seguiu a narrativa de IA e subiu 14.65%, com um RSI de 62, que ainda é saudável. O entusiasmo com a faixa de IA ainda está presente, mas precisamos de um volume de negociações que continue a crescer para confirmar que não é apenas uma alta passageira.

Por outro lado, o NEAR caiu 10.3%, com um RSI de 41.85, o que é fraco. O ONDO também caiu 5.85%, mostrando uma correção clara. O mercado não está em alta geral, mas sim em uma rotação seletiva de capital.

O cenário geral do mercado não é otimista. O fluxo líquido do ETF de BTC teve um recorde de 10 dias consecutivos de saída, totalizando $2.8 bilhões. Analistas afirmam que isso é um indicador inverso; historicamente, grandes saídas costumam ser seguidas por uma recuperação. Mas atualmente, o RSI de 1 dia do BTC está em 38, ainda não chegou à zona de sobrevenda, e os ursos ainda não se esvaziaram completamente.

A boa notícia é que há uma ordem de compra de $500 milhões próxima a $70K, esse ponto é psicológico e também um suporte técnico. Se o BTC conseguir se manter na faixa de $72K-$70K, a rotação dos altcoins terá mais força.

Meu julgamento: O BTC está consolidando na faixa de $73K-$75K, e a rotação dos altcoins é o tema principal. A taxa negativa do XLM merece atenção, evite seguir comprando BNB em sobrecompra, e vamos ver se o WLD pode manter o volume na narrativa de IA. O verdadeiro direcionamento do mercado só será claro quando o fluxo do ETF se estabilizar.

(Não constitui aconselhamento de investimento, preste atenção ao controle de risco)

Sui teve dois crashes consecutivos essa semana, mas a CME aproveitou para lançar seus contratos futuros nesse momento crítico.

No dia 29 de maio, a mainnet da Sui caiu por quase 6 horas devido a um bug na lógica de cobrança de gas da versão 1.72. No dia seguinte, o mesmo bug causou outra parada na rede por 3 horas e meia. Não é a primeira vez; em janeiro deste ano, uma falha de consenso também resultou em mais de 6 horas de downtime, e em novembro do ano passado, houve uma rodada de crash em massa dos validadores.

Um L1 que promete "velocidade de nível institucional" e já teve quatro quedas em dois anos, essa performance é um tanto embaraçosa.

Mas a reação do mercado é bem interessante. O SUI caiu 6,6% durante o downtime, indo para $0,90, e agora voltou para perto de $0,91. No início deste mês, o SUI havia subido 50% de um ponto baixo para $1,41, impulsionado por uma empresa listada na Nasdaq que apostou uma grande quantidade de SUI, além do anúncio da equipe sobre transferências de stablecoin sem taxa e funcionalidades de transação privada que estão prestes a ser lançadas. O grupo CME também aproveitou esse momento para lançar novos contratos futuros para Avalanche e Sui.

Analisando o lado técnico, o RSI de 4 horas da SUI já está em 35, e o RSI diário em 37, ambos na zona fraca, mas ainda não em níveis extremos de sobrevenda. O gráfico do MACD acabou de passar de negativo para positivo, indicando que a pressão de venda está diminuindo. A taxa de financiamento mais recente é de -0,005%, com os shorts tendo uma leve vantagem, mas não estão muito lotados, sem ser uma corrida desesperada por alavancagem.

Essa é a situação contraditória da Sui agora: de um lado, os problemas de estabilidade expostos pelos crashes consecutivos, e do outro, instituições e exchanges continuam a aumentar suas posições. O lançamento de futuros pela CME significa que as finanças tradicionais estão apostando no futuro dessa blockchain, mas a Sui precisa primeiro resolver a questão básica de "consegue manter a produção de blocos de forma estável".

Pessoalmente, acho que a confiabilidade de um L1 não é um item a mais, é um ticket de entrada. Não dá para convencer uma gestora a colocar fundos em uma blockchain que frequentemente apresenta downtime, não importa quão atraentes sejam seus dados de TVL. A linguagem Move da Sui e a arquitetura de execução paralela realmente têm vantagens técnicas, mas usuários e instituições não vão pagar pela superioridade da arquitetura; eles querem saber que "abrir a carteira e transferir um valor vai levar três segundos e não vai travar".

A boa notícia é que a equipe da Sui pelo menos está fazendo uma revisão pública; o relatório do incidente de janeiro foi bem detalhado, e dessa vez também disseram que compartilharão a revisão completa em alguns dias. A má notícia é que o mesmo bug foi acionado duas vezes seguidas, indicando que a correção não foi suficientemente abrangente.

$SUI a situação atual é bem delicada. Na área de sobrevenda técnica, há potencial para um rebound, a narrativa fundamental também não parou (futuros da CME, staking da Nasdaq, stablecoin sem taxas), mas a sombra dos crashes consecutivos precisa de tempo para ser digerida. A recomendação a curto prazo é ficar de olho, esperar a validação da estabilidade da rede por um ou dois ciclos de versão antes de tomar qualquer decisão.

Na noite passada, Bessent soltou um número no fórum Reagan: os EUA já confiscaram quase 1 bilhão de dólares em ativos cripto do Irã.

"Eles foram direto para cima das wallets. Algumas pessoas ainda podem estar digitando suas frases-semente, sem perceber que as wallets já foram pro saco."

Essa declaração vinda do secretário do Tesouro traz um peso enorme. Isso faz parte da "Operação Raiva Econômica", que anunciou o confisco de 500 milhões no final de abril, e agora pulou para 1 bilhão. O Irã costumava transferir de 400 a 500 milhões de dólares por mês através de canais cripto para 80 altos escalões, e agora essa linha foi completamente cortada.

Mas a reação do mercado é bem interessante. O BTC está lateralizando em 73,635, com um RSI de 38.82, quase no nível de sobrevenda, e a taxa de financiamento em 0.0047% quase zerada. Em teoria, um evento geopolítico desse nível deveria derrubar o mercado, mas ele já está sendo digerido. O ETH também está na mesma vibe, a 2,019 dólares, com um RSI de 43.31, fraco, mas sem pânico.

O movimento das moedas de privacidade diz muito. O XMR subiu quase 5% hoje. O confisco das wallets iranianas prova uma coisa: a rastreabilidade dos ativos on-chain é muito maior do que muitos imaginam. Não é sobre quebrar senhas, mas sim de análise on-chain que rastreia a propriedade das wallets, e então é só "pegar".

Isso é uma espada de dois gumes para o setor de privacidade. Por um lado, o governo consegue confiscar, o que mostra que a rastreabilidade on-chain já é padrão. Por outro lado, o Irã pode acelerar sua transição para soluções mais difíceis de rastrear. O artigo menciona que o Irã está considerando usar BTC para financiar um mecanismo de seguro no Estreito de Ormuz—até países sob sanções estão utilizando BTC, a narrativa de valor dos ativos descentralizados só tende a se fortalecer.

Atualmente, o mercado está fraco, com o BTC caindo para fora do top 10 global, e os ETFs enfrentando 9 dias seguidos de saídas líquidas de 2.8 bilhões. Mas eventos geopolíticos costumam gerar pânico de curto prazo seguido de uma nova precificação. O precedente da recuperação de 40% do BTC após o conflito Rússia-Ucrânia em 2022 ainda está fresco na memória.

Meu palpite: o impacto de curto prazo é limitado, mas no médio prazo pode ser um incentivo positivo. A demonstração da capacidade de aplicação da lei on-chain pelos EUA pode forçar mais países a reconhecerem o valor estratégico dos ativos cripto. O BTC está em uma zona de sobrevenda em 73,000, é um bom momento para observar sem entrar em pânico.

Observação geopolítica, não constitui aconselhamento de investimento.

O CEO da ICE, empresa mãe da NYSE, Jeffrey Sprecher, disse ontem na conferência da Bernstein algo que chocou todo o círculo TradFi: Hyperliquid "é maior que a Nasdaq", e tem apenas 11 pessoas.

O pano de fundo dessa declaração é que a ICE está pressionando os reguladores para dar às bolsas tradicionais "uma chance justa de competir", permitindo que elas lancem contratos perpétuos on-chain 24/7. As palavras de Sprecher foram diretas: "A regulamentação nos proíbe de fazer isso, mas já tem gente fazendo on-chain."

Isso não é só conversa fiada. A ICE investiu 25 bilhões de dólares na OKX em março deste ano, e na semana passada a OKX anunciou que lançará contratos perpétuos baseados nos benchmarks de petróleo Brent e WTI da ICE. No mesmo mês, a NYSE também firmou uma parceria com a Securitize, uma plataforma de tokenização, com o objetivo de criar uma infraestrutura de negociação de ações baseada em blockchain, suportando comércio e liquidação 24/7.

Então, você percebeu? A empresa mãe da NYSE não está lutando contra as transações on-chain, mas sim aprendendo com elas, investindo nelas e se preparando para replicá-las de forma compliance. A ICE até admitiu publicamente que teve várias conversas exploratórias com a Hyperliquid, com o objetivo de "aprender sobre contratos perpétuos on-chain".

O CIO da Bitwise, Matt Hougan, disse que HYPE é "um dos ativos mais subestimados da indústria cripto", porque o mercado ainda o vê como um DEX comum de contratos perpétuos, mas está se transformando em um "super aplicativo". Na semana passada, a Hyperliquid também lançou um mercado de previsão de eventos off-chain, com suas funcionalidades se expandindo continuamente.

Voltando ao gráfico, o BTC está lateralizando em 73.550 dólares, com o RSI de 4 horas em 37.39 já perto da zona de sobrecompra, e o gráfico de barras do MACD se tornando positivo, indicando que a pressão vendedora está diminuindo. A taxa de financiamento é de 0.0047%, e os níveis de alavancagem estão bem suaves. A história da infraestrutura on-chain se torna ainda mais relevante nesse ambiente de mercado um pouco fraco, pois enquanto os preços esperam por um vento favorável, a infraestrutura continua sendo construída.

A Gemini diz que vai transformar o mercado de previsões em um assistente de IA no seu celular, usando o Grok para fornecer a cada um um fluxo de informações de mercado personalizado.

Essa função chamada Command Center tem como lógica central suas posições, lista de interesses e histórico de previsões na plataforma; a IA vai filtrar automaticamente as informações mais relevantes pra você. Não precisa mais ficar navegando nas redes sociais pra coletar informações, o sistema manda direto pra você.

No relatório financeiro do Q1, a Gemini previu que a receita do mercado de previsões seria de 400 mil dólares, com 20 mil usuários. Comparado à Kalshi e Polymarket, ainda tem um longo caminho pela frente, mas esse não é o foco. O que importa é que toda a indústria está correndo na mesma direção, o volume de trades está encolhendo e as exchanges estão loucas procurando novas linhas de negócios.

No mês passado, a Gemini deixou o ChatGPT e o Claude se conectarem diretamente às contas de trading para monitorar e até realizar ordens, e agora, neste mês, vem com o Grok para o mercado de previsões. A receita total do Q1 foi de 50,3 milhões de dólares, um aumento de 42% em relação ao ano passado, e as perdas diminuíram 27% para 109 milhões. Os dados não são difíceis de interpretar.

Agora, a lógica de competição entre as exchanges mudou. A Binance tem o ecossistema BNB e o Launchpool, a Coinbase está impulsionando derivativos regulamentados, a OKX comprou participação na Coinone na Coreia, e a Gemini escolheu apostar em IA e no mercado de previsões. Todos estão apostando no próximo motor de crescimento, mas em direções diferentes.

A tecnologia por trás do mercado de previsões depende bastante de oráculos para a liquidação, e o LINK é uma infraestrutura fundamental nesse aspecto. Atualmente, o RSI do LINK em 4 horas está em 51,58, neutro e levemente otimista, enquanto o RSI diário está em 43,15, ainda longe da zona de sobrevenda, com uma taxa de financiamento de 0,006%, moderada. Não é barato, mas também não é caro, bom para observar.

O interessante é que, enquanto a Gemini foca em trading com IA e mercado de previsões, o sentimento geral no mercado cripto está bem fraco. O BTC tem RSI de 36, e o ETH está em 32, ambos na borda da zona de sobrevenda. Quanto mais frio o mercado, mais ansiosas ficam as exchanges, que precisam encontrar novas histórias. Esse ciclo em si já diz muito sobre o problema.

O mercado de previsões é uma interseção entre DeFi e TradFi, mas atualmente seu tamanho é muito pequeno para sustentar uma narrativa. O que realmente merece atenção é a transição coletiva das exchanges para IA e mercados de previsões, o que indica que o teto para trading puro foi alcançado.