Os investidores estão sendo cautelosos à medida que o verão começa, com o mercado de ações mostrando sinais de volatilidade. Em 26 de junho, a Reuters relatou que os investidores estão se preparando para os próximos três meses. Essa cautela se deve aos riscos contínuos dos preços do petróleo e choques tarifários. O BSE Sensex subiu 502 pontos para 83.257 e o Nifty aumentou 149 pontos para 25.394, seguindo o otimismo sobre o cessar-fogo entre Israel e Irã. Mas as memórias da queda do último agosto ainda estão frescas. À medida que se aproxima o prazo tarifário de 9 de julho entre EUA e UE, os preços do petróleo continuam a oscilar. Embora o Sensex e o Nifty tenham aberto com ganhos, as dúvidas sobre o mercado ainda persistem entre os investidores.
Sentimento do Mercado de Ações Torna-se Cauteloso Apesar de Altas Recordes
O mercado global de ações subiu constantemente este ano, com as ações mundiais aumentando mais de 7%. No entanto, o otimismo atual parece frágil. O índice de volatilidade de Wall Street (VIX) pode estar contido abaixo de 18, mas os futuros cobrindo a janela de 9 de julho já estão mostrando prêmios. Os investidores esperam uma mudança no sentimento. As memórias de um ano da acentuada queda do mercado do último agosto ainda influenciam suas decisões. Fundos automatizados de controle de volatilidade, como aqueles que gerenciam $700 bilhões em ativos, podem novamente desencadear vendas rápidas de ações se o VIX subir repentinamente. Esses mesmos programas ajudaram a alimentar a turbulência do mercado há um ano. Apesar dos indicadores otimistas, muitos sentem que essa calma não durará muito.
Gestores de Ativos Aumentam a Proteção à Medida que a Incerteza do Verão Aumenta
Grandes investidores não estão se arriscando desta vez. O CIO Global do HSBC, Xavier Baraton, disse que os mercados estão otimistas demais em relação aos próximos três meses. Sua equipe está ativamente comprando opções de venda de ações como seguro. O Goldman Sachs ecoou a ação, recomendando estratégias de proteção contra uma possível venda. O frágil cessar-fogo entre Israel e Irã, a falta de progresso nas negociações comerciais entre EUA e UE e a postura incerta da China apenas aumentam o desconforto dos investidores. Chris Jeffery, da LGIM, disse que a atitude "blasé" do mercado em relação aos riscos comerciais é preocupante. Se nada mudar até 9 de julho, os investidores podem enfrentar choques repentinos. Com tantas incógnitas, as empresas estão se contendo em apostas mais arriscadas nesta temporada.
O Mercado de Ações da Índia Rali, mas Olhos na Expiração de F&O e Tendências de FPI
O mercado de ações indiano mostrou força no início de 26 de junho, impulsionado pela diminuição dos riscos geopolíticos. No entanto, os traders continuam cautelosos devido à expiração mensal de F&O. O índice MSCI Ásia-Pacífico caiu 0,2%, lembrando os investidores de que o clima global permanece misto. Embora os índices da Índia tenham atingido altas de nove meses, investidores estrangeiros retiraram mais de ₹9.500 crore em apenas três sessões. A queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA pode amortecer as ações domésticas, mas saídas sustentadas de FPI podem prejudicar os ganhos. Os traders estão observando se o recente rali tem pernas para andar ou se a volatilidade relacionada à expiração o interrompe. Com os mercados calmos, mas riscos se formando, a cautela continua sendo o sentimento dominante em Mumbai.
O Mercado de Ações Enfrenta um Verão de Incertezas
Este verão pode ser complicado para o mercado de ações. Os investidores estão receosos de repetir o erro do ano passado, confiando demais na calma. A volatilidade do petróleo, as tensões comerciais e os riscos geopolíticos estão todos acendendo sinais de alerta. Com prazos importantes se aproximando e estratégias de proteção em alta, é claro que muitos esperam turbulência pela frente. Com a expiração de F&O e a saída de fundos estrangeiros ainda sendo uma preocupação, o mercado pode não se sustentar se tremores globais ocorrerem. Por enquanto, todos estão observando os céus. E menos investidores estão planejando férias. O mercado de ações pode não permanecer calmo por muito tempo.
As Tensões Geopolíticas Mantêm o Mercado Global de Ações em Suspense.