A MicroStrategy (MSTR) de Michael Saylor, que opera como Strategy, tem uma alta chance de se qualificar para o S&P 500 desde que o Bitcoin não caia mais de 10% antes do final do segundo trimestre, diz um analista.
“Acredito que há cerca de 91% de chance de a MSTR se qualificar para o S&P 500 no Q2,” disse o analista financeiro Jeff Walton em um vídeo na terça-feira.
A MSTR precisa de lucros positivos cumulativos nos últimos quatro trimestres.
Walton explicou que, para que isso aconteça, o Bitcoin (BTC) não deve cair abaixo de $95.240 antes de 30 de junho. Ele explicou que, se cair abaixo disso, a Strategy, que possui as maiores participações em Bitcoin entre empresas públicas com 592.345 Bitcoins, não terá “os lucros no Q2 superiores aos últimos três trimestres combinados.”
Walton explicou que, para ser elegível para inclusão no S&P 500, uma empresa deve apresentar lucros totais positivos nos últimos quatro trimestres. A Strategy apresentou perdas líquidas nos últimos três trimestres.
O S&P 500 é um índice que rastreia os preços das ações das 500 maiores empresas de capital aberto nos EUA.
Em 1º de janeiro, a Strategy começou a aplicar a regra contábil ASU 2023-08, que exige que as participações em Bitcoin sejam reavaliadas ao valor de mercado justo, com quaisquer ganhos ou perdas refletidos na receita líquida (ou perda) de cada período de relatório.
Walton baseia sua previsão no Bitcoin sendo negociado a $106.044 quando publicou seu vídeo e nas probabilidades históricas de uma queda de 10% no Bitcoin em seis dias desde 17 de setembro de 2014. Com o vídeo lançado na terça-feira, restam seis dias no Q2, que termina na próxima segunda-feira.
“Voltando a 17 de setembro de 2014, em qualquer período de 6 dias, o preço do Bitcoin caiu mais de 10% 343 vezes; desses outros períodos de 6 dias, foram 3.585 em que não caiu abaixo de 10%,” ele explicou.
“Portanto, 8,7% desses períodos de 6 dias caíram mais de 10%, os outros 91% desses períodos não caíram 10%,” ele acrescentou.
As chances da MSTR melhoram à medida que o trimestre se aproxima do fim.
Ele disse que, à medida que o final de junho se aproxima, a probabilidade de o Bitcoin não cair 10% aumenta. Em cinco dias, há uma chance de 92,4% de que não caia tanto. Essa probabilidade sobe para 93,4% em quatro dias, 94,5% em 3 dias, 95,8% em dois dias e 97,6% em um dia.
No entanto, as recentes tensões geopolíticas crescentes entre o Irã e Israel fizeram com que o preço do Bitcoin caísse abaixo de $100.000 no domingo pela primeira vez desde o início de maio. No momento da publicação, o Bitcoin está sendo negociado a $106.200.
Se tudo isso se concretizar, a Strategy seria a segunda empresa de criptomoedas a entrar no S&P 500 este ano. Em maio, a exchange de criptomoedas Coinbase se juntou ao S&P 500, e executivos de criptomoedas disseram que isso marca um passo significativo em direção à aceitação mais ampla da indústria.
Meryem Habibi, diretora de receita da Bitpace, disse ao Cointelegraph: “Isso consolida a legitimidade de toda uma classe de ativos.”
Em dezembro de 2024, a Nasdaq anunciou que a Strategy seria incluída no Índice Nasdaq-100, que apresenta as 100 maiores ações por capitalização de mercado na Nasdaq.
Revista: Arthur Hayes não se importa quando suas previsões sobre Bitcoin estão totalmente erradas.
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