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🚨 #FedOctoberRateHikeOddsRiseTo69.7%
O Fed Acabou de Aumentar — E os Mercados Já Estão Preçoando Mais Um.
Apenas semanas após a última alta de juros do Fed, os mercados estão rapidamente reajustando as probabilidades de outro aumento em outubro. 📈🏦
As expectativas de alta do Fed teriam saltado de 8,8% para 69,7%, impulsionadas por dados econômicos mais fortes e preocupações renovadas com a inflação. 🔥
Juros mais altos geralmente significam liquidez mais apertada e condições financeiras mais difíceis para ativos de risco — incluindo cripto. 📉₿
A pergunta-chave agora: O Bitcoin e os ativos de risco conseguem absorver mais uma possível alta de juros? 👀
$ONDO $IQ $PLAY
#BTC #Crypto #Bitcoin #InterestRates

美国财政部长贝森特（Scott Bessent）近日公开发声，建议美联储在利率路径上保持开放态度。他强调由人工智能驱动的生产力提升及监管放松将有效抑制通胀，并搬出格林斯潘时期的先例，呼吁决策层切勿过早收紧政策以扼杀增长。同时，他提到特朗普提名的美联储理事沃勒也充分认识到了这一技术红利带来的经济潜力。

从宏观博弈的视角来看，贝森特此番言论实际上是在向美联储施压，试图通过“供给侧改善降低通胀”的叙事来合理化更宽松的货币环境。然而，将当前的AI繁荣直接等同于90年代的生产力爆发显然过于乐观。过早押注未被完全证实的生产力奇迹，极有可能掩盖服务业通胀粘性，导致降息周期再度面临政策失误的风险。

对于传统金融市场而言，财政部对货币政策的公开干预加剧了市场的政策分歧预期。短期内美债收益率曲线可能维持震荡，美元指数或面临政策博弈带来的双向波动。如果美联储屈从于政治压力过早宽松，二次通胀风险将推高长期债券期限溢价，对大类资产估值构成实质性压制。

对加密市场而言，财政部门的鸽派喊话虽在情绪上提供利好支撑，但在通胀真实回落前，这种预期驱动的流动性反弹往往脆弱。若美联储坚持鹰派立场对抗行政干预，$BTC 等风险资产可能面临流动性预期落空的深度回调，投资者需警惕政策博弈下的假突破与波动加剧风险。

#Fed #MacroEconomy #Inflation #InterestRates

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent vừa lên tiếng khuyến nghị các nhà hoạch định chính sách Fed nên giữ thái độ cởi mở hơn về định hướng lãi suất. Ông nhấn mạnh rằng lạm phát cốt lõi đang hạ nhiệt ổn định, đồng thời sự bùng nổ năng suất từ AI kết hợp nới lỏng quy định sẽ giúp kiềm chế lạm phát hiệu quả.

Động thái này gợi lại bài học thập niên 1990 dưới thời cựu Chủ tịch Alan Greenspan, khi Fed cho phép nền kinh tế tăng trưởng tự do nhờ làn sóng công nghệ. Việc chính quyền mới công khai thúc đẩy quan điểm này cho thấy nỗ lực định hình lại kỳ vọng thị trường, mở đường cho chính sách tiền tệ bớt diều hâu hơn.

Quan điểm ủng hộ tăng trưởng từ Bộ Tài chính có thể giúp kìm hãm đà tăng của lợi suất trái phiếu Mỹ và gây áp lực nhẹ lên đồng USD. Thị trường chứng khoán nói chung sẽ hưởng lợi lớn khi kỳ vọng thanh khoản dồi dào kết hợp cùng câu chuyện tăng trưởng từ trí tuệ nhân tạo.

Đối với thị trường tiền mã hóa, tín hiệu nới lỏng vĩ mô luôn là chất xúc tác quan trọng cho dòng tiền chảy vào $BTC và các tài sản rủi ro. Nếu Fed thực sự tiếp thu góc nhìn này, tâm lý nhà đầu tư crypto sẽ được củng cố vững chắc hơn trong trung hạn. 🚀

#Fed #Macroeconomics #InterestRates

AÇÕES | PROBABILIDADE DE AUMENTO DE JUROS (FED) DISPARA PARA 69,7%

Olá, pessoal..
Os dados do CME FedWatch mostram que os traders estão precificando uma probabilidade de 69,7% de um aumento de 25 bps na taxa de juros do Fed em outubro, enquanto a chance de as taxas permanecerem inalteradas é de 30,3%.

Para dezembro: 6,5% — Sem aumento
38,7% — Aumento acumulado de 25 bps
54,8% — Aumento acumulado de 50 bps

As crescentes expectativas de alta nas taxas podem manter as ações e os ativos de risco sensíveis aos próximos dados econômicos.

O mercado está acompanhando o Fed de perto.

#stocks #interestrates #CMEFedwatch #CryptoPatience

O mercado de Treasuries dos EUA está a registar uma forte pressão de venda, à medida que a rentabilidade do título do governo a 30 anos disparou para 5,4583%, atingindo o seu nível mais alto em 22 anos. Entretanto, a rentabilidade dos Treasuries de curto prazo a 2 anos subiu 0,85 pontos-base, para 4,904%, sublinhando uma reprecificação generalizada ao longo de toda a curva de juros.

Este marco dramático reflete o aprofundamento das preocupações com um cenário persistente de taxas de juro “mais altas por mais tempo” e com o aumento da emissão de dívida dos EUA. Os investidores exigem prémios de prazo mais elevados para manter dívida soberana de longo prazo, colocando em causa as expectativas anteriores de que os ciclos de aperto do banco central estariam perto do fim.

As rentabilidades de referência em alta apertam fundamentalmente as condições de liquidez globais, fortalecendo o dólar dos EUA e, ao mesmo tempo, impondo uma intensa pressão sobre as valorizações de ações tradicionais e do setor imobiliário. À medida que os retornos isentos de risco se aproximam de máximas em várias décadas, o capital naturalmente se afasta das classes de ativos especulativas.

Para o setor das criptomoedas, o aumento das taxas cria uma batalha difícil por liquidez. Alternativas de caixa de maior rendimento reduzem o apetite de retalho e institucional por ativos orientados ao risco, podendo limitar o impulso de alta para $BTC e para o mercado mais amplo de altcoins até que se torne visível um alívio macroeconómico. #BondYields #MacroEconomy #TaxasDeJuros

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sinalizou durante seu mais recente discurso que o banco central pode precisar efetuar mais um aumento na taxa de juros para conter totalmente as pressões inflacionárias persistentes. Essa postura explícita reforça a determinação do Fed em levar a inflação à sua meta, contrariando expectativas de uma mudança imediata de política.

Essa declaração é crucial porque desafia o consenso mais amplo do mercado de que o ciclo de alta das taxas já havia chegado ao fim. Os investidores vinham precificando cortes de juros ou uma pausa prolongada, mas a abertura de Powell para um novo aperto mostra que os formuladores de política continuam preocupados com a inflação de núcleo “grudada” e com a atividade econômica resistente.

Em meio aos mercados financeiros tradicionais, esse tom mais “hawkish” provavelmente exercerá pressão de alta sobre os rendimentos dos Treasuries dos EUA e dará novo impulso ao Índice do Dólar (DXY). Ações e metais preciosos podem enfrentar ventos contrários no curto prazo, já que custos de empréstimos mais altos reduzem a disposição ao risco e elevam as taxas de desconto sobre ganhos futuros.

Para o mercado de criptomoedas, uma política monetária mais restritiva geralmente se traduz em menor liquidez e em uma postura de cautela na tomada de risco. Embora $BTC tenha apresentado, em alguns momentos, tendências de descolamento, mais um aumento de juros pode pesar no ritmo geral do mercado de cripto à medida que o capital permanece estacionado em ativos tradicionais que rendem.

#Fed #InterestRates #MacroEconomics

Após o recente aumento da taxa de juros do Banco do Japão para 1,25%, Yoshimasa Maruyama, economista-chefe de mercados da SMBC Nikko Securities, observou que o banco central está preparado para elevar as taxas a cada quatro a cinco meses, mirando uma taxa terminal de 1,75%, com possíveis movimentos em janeiro e junho do próximo ano.

Esse ritmo agressivo evidencia uma virada decisiva em relação a décadas de política monetária extremamente frouxa. O BOJ ajustou as taxas apenas três meses após seu aumento anterior, sinalizando que pressões inflacionárias persistentes poderiam até mesmo reduzir o ciclo de aperto para intervalos de três meses, caso os riscos de preços escalem ainda mais, apesar de possíveis riscos negativos ao crescimento doméstico.

Os mercados globais de macro permanecem altamente sensíveis ao aperto monetário japonês devido à desmonetização contínua da massiva operação de carry trade do iene. Aumentos de juros do BOJ acima do esperado normalmente fortalecem o iene japonês, exercem pressão altista sobre os rendimentos globais de títulos públicos e desencadeiam contrações de liquidez em ativos de risco tradicionais.

Para os mercados de cripto, o aperto acelerado a partir do Japão representa um obstáculo estrutural de liquidez. À medida que a alavancagem financiada por ienes baratos é desfeita, ativos de maior beta, como $BTC , podem sofrer volatilidade de curto prazo e drenagem de liquidez, tornando as condições de macro global um fator-chave a ser observado ao longo da entrada no início do próximo ano.

#BankOfJapan #InterestRates #CryptoMacro

O presidente do Federal Reserve, Powell, e o presidente do Federal Reserve de Filadélfia, Harker, reiteraram em suas declarações mais recentes de política que o Fed ainda precisa manter uma política monetária restritiva para conter a inflação, apontando também que a economia atual enfrenta pressões duplas tanto pelo lado da oferta quanto pelo lado da demanda. Do ponto de vista da comunicação de política, essas declarações dos dirigentes mantêm o tom rigoroso habitual, com o objetivo de administrar expectativas irracionais do mercado sobre cortes de juros rápidos.

Mas isso não é necessariamente uma má notícia para traders com uma visão macro baseada em técnicas. A reafirmação recorrente de uma postura mais “hawkish”, na essência, está assentando a base para uma transição mais suave do ciclo da política monetária, eliminando completamente as volatilidades extremas que vinham do vai-e-vem das expectativas de corte de juros. Assim, as taxas de longo prazo e as expectativas de inflação convergem gradualmente para faixas previsíveis.

Considerando a dinâmica entre classes de ativos, a curva de rendimentos dos Treasuries dos EUA apresenta resiliência ao se estabilizar nas proximidades de níveis-chave de suporte, e a estabilização/oscilações do índice do dólar também fornece um período saudável de absorção para os ativos de risco. Não houve uma retirada brusca de liquidez, indicando que o mercado tradicional já precificou com razoável completude a trajetória do Fed para conter a inflação. No geral, os fundamentos macro permanecem sólidos.

Para o mercado cripto, a atenuação da incerteza macro costuma ser o período de acúmulo de energia para um movimento estrutural. À medida que a fase mais agressiva de aperto de liquidez passa, $BTC e os ativos principais, junto aos níveis-chave de suporte técnico, apresentam uma capacidade de sustentação de compras cada vez mais firme. As características de construção de um piso no mercado tornam-se mais nítidas, e o canal de consolidação ascendente no médio e longo prazo continua intacto.

#Fed #InterestRates #MacroEconomics

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, em suas mais recentes declarações públicas, enfatizou claramente que o Fed deve manter uma postura de política monetária restritiva para garantir que a taxa de inflação continue a convergir para o nível-alvo. Ao mesmo tempo, o presidente do Federal Reserve de Filadélfia, Patrick Harker, também apontou que a economia atual enfrenta pressões duplas tanto do lado da demanda quanto do lado da oferta. A atuação conjunta desses dois dirigentes centrais do Fed voltou a liberar ao mercado um sinal altamente consistente de viés mais para o lado hawkish.

A importância dessa declaração reside no fato de que ela interrompe diretamente as expectativas otimistas de alguns participantes do mercado de que o Fed poderia iniciar um ciclo de afrouxamento antes do previsto. Do ponto de vista dos fundamentos macro, a combinação de reparo mais lento das cadeias de suprimentos e uma demanda persistente e pouco elástica torna a trajetória de queda da inflação bem mais complexa do que o esperado. A insistência das lideranças do Fed na postura de “manter taxas altas por mais tempo” (Higher for Longer) significa que o risco na cauda do ciclo de aperto ainda não foi totalmente eliminado; a verdadeira virada da liquidez macro permanece distante.

Para os mercados financeiros tradicionais, a manutenção das taxas restritivas continuará a impulsionar as taxas reais dos Treasuries dos EUA, dando suporte firme ao índice do dólar e, ao mesmo tempo, reduzindo ainda mais o espaço para uma recuperação das avaliações de ativos de risco como as ações. Em um cenário de juros permanecendo elevados por longo tempo, o efeito defasado do aumento dos custos de financiamento das empresas e da pressão sobre a economia real começa a ficar cada vez mais evidente, e há risco de a volatilidade do mercado ser ampliada ainda mais.

Para o mercado de criptomoedas, o aperto da liquidez macro continua sendo o maior vento contrário no topo. Com a taxa de retorno livre de risco se mantendo em patamar elevado, a disposição de novos aportes de capital por parte de instituições está claramente limitada, e o mercado tende a manter um cenário de oscilação baseado na disputa entre recursos já existentes. Os investidores precisam conter a tentação de fazer posições compradas de forma cega e ficar atentos a uma potencial correção profunda de preços dos ativos caso as expectativas sobre a política macro não se concretizem. $BTC

#Fed #InterestRates #Inflation

Com base nos dados de mercado mais recentes, a rentabilidade dos Treasuries dos EUA a 10 anos tem subido continuamente hoje, chegando a atingir 5,23%, estabelecendo diretamente o maior recorde desde 2007. Para quem acompanha de perto os indicadores macroeconômicos, esse nível há muito ausente realmente aperta o coração.

Por trás dessa alta da rentabilidade, o ponto central é que o mercado segue absorvendo a expectativa de que o Federal Reserve manterá taxas elevadas por mais tempo. Originalmente, ainda havia debate sobre quando teria início o ciclo de cortes de juros, mas os dados econômicos fortes e a persistência da inflação fazem com que a referência de rendimento dos ativos sem risco continue sendo impulsionada para cima, acima do intervalo de consenso dos últimos trimestres.

Olhando para todo o mercado financeiro tradicional, a rentabilidade dos Treasuries a 10 anos é vista como a âncora da precificação de ativos globais. Quando seu retorno ultrapassa 5,23%, a disposição dos recursos para retornar aos ativos tradicionais de renda fixa aumenta de forma significativa; o índice do dólar recebe suporte, enquanto os mercados de ações globais e ativos sem rendimento, como o ouro, enfrentam, em geral, pressão para uma reavaliação de valuation.

Para o mercado de cripto, o ambiente de liquidez inevitavelmente será testado no curto prazo pelo aumento dos custos macro de capital. Por outro lado, alguns investidores também começaram a observar a resiliência e a capacidade de “aguentar firme” do mercado em um cenário de juros extremamente altos. Como os recursos escolherão entre permanecer em cautela na busca por segurança ou fazer alocação em compras a preço mais baixo, ainda vale a pena que todos mantenham uma observação objetiva.

#BondYields #MacroEconomy #InterestRates

A libra britânica caiu para uma mínima de 12 semanas contra o dólar dos EUA, recuando 0,6% para tocar 1,3260 USD após as mais recentes atualizações de política monetária do Federal Reserve e do Banco da Inglaterra.

Essa acentuada divergência nas posturas de política monetária está impulsionando o ritmo do mercado. Embora o Fed tenha elevado as taxas de juros em 25 pontos-base na semana passada e tenha projetado pelo menos mais um aumento este ano, o Banco da Inglaterra manteve as taxas estáveis, sem sinais claros de um aperto futuro, pressionado ainda mais pelos dados mais fracos do que o esperado do Índice de Gerentes de Compras (PMI) do Reino Unido.

Nos mercados financeiros mais amplos, essa lacuna de política continua a fortalecer o índice do dólar dos EUA, ao mesmo tempo em que mantém pressão sustentada sobre as moedas europeias e as taxas de títulos da dívida soberana, à medida que os investidores recalibram suas expectativas em relação ao crescimento global.

No setor de cripto, um dólar persistentemente forte e juros dos EUA elevados frequentemente limitam a expansão mais ampla de liquidez. No entanto, se os ventos contrários macroeconômicos pesarem fortemente sobre moedas fiduciárias tradicionais como a libra, a volatilidade da moeda soberana pode, em última instância, fortalecer a tese de hedge de longo prazo para o $BTC .

#Fed #InterestRates #GBPUSD

As taxas dos Treasuries dos EUA de 10 anos dispararam diretamente para 5,2% nas negociações recentes, atingindo um novo recorde desde 2007. Em um cenário macro atual complexo e com a inflação ainda apresentando persistência, o mercado de títulos do Tesouro voltou a apresentar um movimento-chave tão marcante.

A superação desse dado é um sinal que não pode ser ignorado para as condições gerais de liquidez no âmbito macro. A taxa de referência atingiu uma máxima de mais de uma década, o que significa que as expectativas do mercado de que as taxas permanecerão altas por mais tempo (“Higher for Longer”) continuam se reforçando. O aumento acentuado da taxa livre de risco também eleva diretamente os custos de oportunidade e o custo de captação de diversos ativos ao redor do mundo.

Do ponto de vista dos mercados financeiros tradicionais, a alta das taxas dos Treasuries dos EUA costuma pressionar as avaliações de ativos de risco como as ações dos EUA e, ao mesmo tempo, oferece algum suporte ao índice do dólar. Já ativos sem remuneração, como o ouro, também enfrentam de modo geral uma pressão de disputa por fluxo de recursos, deixando a liquidez do mercado como um todo em um estado defensivo e mais apertado.

Para o mercado cripto, em um ambiente de taxas elevadas, o ritmo de entrada de novos recursos incrementais no mercado de balcão pode ser inibido. $BTC e outras altcoins provavelmente continuarão, no curto prazo, acompanhando a oscilação da liquidez macro. No entanto, parte do capital pode enxergá-las como um ativo de refúgio independente; nesse caso, a trajetória futura dependerá ainda da evolução real do embate de liquidez macro e do sentimento do mercado.

#BondYields #MacroEconomy #InterestRates

O mercado financeiro global acabou de registrar um marco notável, quando a taxa de juros dos títulos do governo dos EUA com vencimento de 10 anos atingiu oficialmente a marca de 5,2%, estabelecendo o nível mais alto desde 2007.

O fato de o rendimento dos títulos-padrão de 10 anos ultrapassar a barreira de 5,2% reflete as expectativas do mercado de que o ambiente de taxas permanecerá elevado por mais tempo (higher for longer). Trata-se de um rendimento de ativos sem risco extremamente atraente, exercendo forte pressão sobre o custo de capital de toda a economia e reduzindo a propensão ao risco tanto para ativos financeiros tradicionais quanto para os alternativos.

Para o mercado financeiro em geral, a alta dos rendimentos dos títulos frequentemente fortalece o dólar americano e, ao mesmo tempo, impõe uma pressão intensa de ajuste sobre o mercado de ações, à medida que o fluxo de capital tende a se reestruturar rumo a um porto seguro, com retorno fixo elevado.

Para o mercado cripto, o rendimento de 5,2% de um ativo sem risco vai diretamente atrair liquidez para longe de canais de alto risco especulativo. $BTC e o mercado cripto podem enfrentar pressão de oscilação no curto prazo quando o capital institucional se tornar mais cauteloso, priorizando a preservação de capital antes que a liquidez macro inverta e volte a afrouxar.

#TreasuryYields #MacroEconomics #InterestRates

O presidente do Fed, Jerome Powell, deixou isso bem claro em suas mais recentes declarações públicas: para derrubar a inflação de forma definitiva, o Federal Reserve pode ainda precisar elevar as taxas mais uma vez. Desta vez, a postura de Powell continua bastante firme, quebrando diretamente a expectativa otimista que o mercado vinha de forma geral sustentando de que o ciclo de alta de juros já havia chegado ao fim.

O motivo de essa declaração ter causado impacto é que, recentemente, o mercado vinha apostando numa mudança de política, e o capital até começou a antecipar a lógica de cortes de juros. Nesse momento, Powell voltou a colocar mais uma alta de juros na mesa, o que indica que a preocupação do Fed com uma possível retomada da inflação continua muito forte. Mesmo correndo o risco de esfriamento da economia, a prioridade é garantir que os preços voltem ao nível-alvo.

Para os mercados financeiros tradicionais, essa expectativa mais “hawkish” impulsionou diretamente os rendimentos dos Treasuries dos EUA e o índice do dólar, pressionando no curto prazo ativos de risco como as ações. Com a sombra de que o custo do crédito pode subir ainda mais, a liquidez macro provavelmente continuará em um estado de aperto, e a cautela no fluxo de recursos tende a aumentar.

Quanto ao setor cripto, com juros altos por mais tempo — ou até mesmo com mais uma alta —, o ritmo de entrada de novos recursos do lado de fora tende a desacelerar no curto prazo. No momento, $BTC e a liquidez geral das altcoins ainda não são amplas; o mercado provavelmente continuará em um estado de oscilação e disputa, com ambos os lados, comprador e vendedor, esperando mais dados econômicos para confirmar se esta última alta de juros realmente vai se concretizar.

#Fed #InterestRates #Inflation

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, em suas mais recentes declarações públicas, deixou claro um sinal hawkish (mais rígido), enfatizando que, para garantir que a inflação continue a cair de forma sustentada para a faixa-alvo, o Fed ainda pode precisar efetuar novos aumentos de juros. Essa fala, na prática, rompeu diretamente o otimismo do mercado, que até então prevalecia amplamente, de que o “ciclo de alta de juros” já teria terminado de vez.

Do ponto de vista macroeconômico, a intenção de Powell com essa sinalização é administrar as condições financeiras potencialmente demasiado frouxas que o mercado poderia estar antecipando cedo demais. Atualmente, a inflação subjacente dos EUA ainda é bastante persistente. Embora o mercado de trabalho tenha mostrado certa desaceleração, ainda há resiliência; se o Fed interromper o aperto cedo demais, o risco de uma retomada da inflação aumentará em múltiplos. Por isso, o Fed está disposto a aceitar o custo de um arrefecimento marginal da atividade econômica, mas precisa ancorar completamente as expectativas de inflação. O patamar para uma mudança de política continua extremamente elevado.

A sinalização foi rapidamente transmitida aos mercados financeiros tradicionais, elevando as taxas dos Treasuries dos EUA e o índice do dólar, ao mesmo tempo em que reduziu o espaço para uma recuperação de valuation em ativos de risco como as ações. A expectativa de aperto de liquidez voltou a se estreitar; isso significa que o custo de capital global deve permanecer em níveis elevados por mais tempo, comprimindo ainda mais os incentivos e a capacidade de empresas e investidores para contrair empréstimos e expandir.

Para o mercado de criptomoedas, a extensão das expectativas de aperto monetário constitui um impacto diretamente negativo. Enquanto a liquidez macro não apresentar uma melhora substancial, ativos de risco liderados por $BTC dificilmente conseguirão sustentar uma fase de alta contínua; pelo contrário, tendem a sofrer com a drenagem de liquidez e uma correção mais profunda em razão das taxas elevadas e da intensificação do sentimento de aversão a risco. Neste momento, os investidores devem manter um alto grau de cautela, atentos ao risco de “falso rompimento” e às oscilações negativas.

#Fed #InterestRates #MacroEconomy

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, em seu mais recente discurso público, deixou claramente um sinal mais “hawkish” (de política monetária mais restritiva), indicando que, para garantir que a inflação continue a cair de forma sustentada para a faixa-alvo, o Fed poderá ainda precisar realizar mais um aumento de juros. Essa declaração objetiva rapidamente desfez a expectativa otimista do mercado de que o ciclo de aperto já teria chegado definitivamente ao fim, recolocando a incerteza sobre a trajetória das taxas no centro das atenções.

Do ponto de vista técnico e das expectativas macroeconômicas, o mercado já havia precificado modelos de que as taxas atingiriam o pico. A fala de Powell, na prática, é um exercício clássico de “gestão de expectativas”, voltado a impedir que as condições financeiras relaxem cedo demais e de forma excessiva, bem como a conter a inflação persistente. Vale, porém, ressaltar que isso é muito provavelmente o “último hawk” deste ciclo de aperto, com a margem de manobra da política monetária já severamente comprimida, e a eficiência marginal dos aumentos de juros entrando em um canal de retornos decrescentes.

Nos mercados financeiros tradicionais, as taxas dos Treasuries dos EUA e o índice do dólar ganharam suporte técnico no curto prazo, e os ativos de risco tiveram um recuo em “rajadas” (pulso). No entanto, como a tendência geral de queda da inflação não mudou, as taxas longas dos Treasuries, após testarem uma resistência acima, provavelmente formarão uma estrutura de topo duplo; além disso, o espaço de liquidez do índice do dólar para cima é relativamente limitado, e os impactos macroeconômicos negativos estão sendo absorvidos rapidamente.

Para o mercado de criptomoedas, isso, na verdade, representa uma excelente oportunidade de ajuste estrutural. $BTC demonstrou forte resiliência a quedas e capacidade de absorver compras na região-chave de suporte, sem que a liquidez on-chain tenha apresentado saídas em pânico. Quando o “último aumento de juros” finalmente se concretizar, com a incerteza macroeconômica totalmente resolvida, a chegada de um ponto de virada na liquidez deve catalisar diretamente uma nova rodada de forte tendência de alta dos ativos cripto.

#Fed #InterestRates #MacroEconomics

🏦 Responsável do Federal: talvez precisemos aumentar as taxas novamente

Bolson disse que o Federal pode precisar elevar as taxas de juros novamente para reduzir a inflação, indicando que a inflação subjacente ainda permanece teimosa, com a economia ainda forte.

📌 Cipher Vault: qualquer retorno de aumento da taxa de juros pode aumentar a pressão sobre ativos de alto risco, incluindo criptomoedas.

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As rentabilidades dos Treasuries dos EUA dispararam, forçando o Bitcoin a cair abaixo de US$ 84 mil! Em 23 de setembro, o Bitcoin chegou a mínimas intradiárias de US$ 83.500, justamente quando o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos fechou em 5,11%, subindo 15 pontos-base em um único pregão. Dados de atividade comercial mais quentes do que o esperado estão levando os investidores a reavaliar as expectativas de trajetória da taxa de juros. Agora, o Bitcoin está preso na faixa-chave de US$ 84 mil–US$ 85 mil, e todos aguardam a próxima direção!

Surging US Treasury yields pushing Bitcoin below $84K! On Sept 23, Bitcoin dipped to $83,500 as US 10-year yield hit 5.11%, up 15 basis points in a single session. Hotter-than-expected business activity data is forcing investors to reassess interest rate expectations. Bitcoin now stuck in the $84K-$85K range, everyone's watching for the next move!

#Bitcoin #InterestRates
$BTC $USDT

O Banco Central da Suíça (SNB) anunciou na sua mais recente decisão de política monetária de 24 de setembro que manterá a taxa de política em 0,00%, sem alterações. Isso está totalmente em linha com as expectativas gerais do mercado de 0,00% e coincide com o valor anterior. Do ponto de vista técnico e do ritmo dos dados macroeconômicos, esta manutenção em linha com o esperado elimina o risco de cauda de curto prazo para o mercado de câmbio e taxas de juros.

O SNB optou por manter a sua taxa-base de zero juros, o que confirma que a pressão inflacionária na região central da Europa já foi efetivamente controlada e que não há necessidade de apertar ainda mais a liquidez. Para o cenário macro global, ao manter uma postura expansionista e de baixas taxas, o banco central estabiliza as expectativas de liquidez na Europa, evitando um choque adverso de aperto passivo sobre as operações de arbitragem entre mercados (Carry Trade).

Em termos de interligação entre preços dos ativos, esta decisão efetivamente reduz a força de valorização unilateral da moeda de refúgio, o franco suíço. Isso é favorável ao índice do dólar, que tende a oscilar próximo de um nível-chave de suporte, absorvendo a informação no curto prazo. O ambiente de liquidez de baixo custo continua a dar suporte ao “piso” dos ativos de risco globais; a curva de rendimentos dos títulos permanece estável, abrindo espaço para uma nova recuperação técnica do índice acionário e das commodities.

Quanto aos criptoativos, a orientação de as principais autoridades monetárias manterem políticas expansionistas ou permanecerem paradas é um catalisador que sustenta a continuidade da alta do apetite ao risco. À medida que o custo do capital segue em níveis baixos e o ambiente de liquidez macro continua a melhorar gradualmente, $BTC demonstra uma capacidade extremamente forte de absorção de ordens de compra na faixa de suporte fundamental. O efeito de transbordamento de liquidez pode impulsionar o mercado cripto a iniciar uma nova rodada de tendência de rompimento.🚀

#SwissNationalBank #InterestRates #CryptoLiquidity

De acordo com os dados mais recentes da ferramenta de observação do Federal Reserve da Chicago Mercantile Exchange (CME), a precificação do mercado para as futuras medidas de aperto do Fed ganhou um impulso significativo. No momento, a probabilidade de o Fed manter a taxa de 3,75% a 4,00% na reunião de outubro caiu para 30,3%, enquanto a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base disparou para 69,7%; para a reunião de dezembro, a probabilidade de manter a taxa atual ficou em apenas 6,5%. Já a probabilidade de aumentos cumulativos de 25 pontos-base é de 38,7%, enquanto a probabilidade de aumentos cumulativos de 50 pontos-base atingiu 54,8%.

Essa mudança nas probabilidades libera um sinal macroeconômico de alerta extremamente significativo. Antes, o mercado, em geral, esperava cortes de juros ou uma pausa no ritmo de aumentos; essa narrativa está sendo brutalmente rompida pela realidade. A persistência da inflação ou dados econômicos robustos claramente estão forçando os traders a recalibrar o caminho. Quando o mercado começa a precificar ativamente múltiplos aumentos de juros ao longo do ano, isso significa que a duração de um ambiente de juros altos será muito maior do que a expectativa anterior, elevando diretamente o custo estrutural de liquidez macro como um todo.

Nos mercados financeiros tradicionais, essa rápida reorganização das expectativas hawkish inevitavelmente desencadeará uma nova rodada de volatilidade. Os rendimentos dos Treasuries dos EUA enfrentarão pressão ascendente contínua, reforçando a posição forte do índice do dólar, impulsionado tanto por demanda de refúgio quanto por rendimentos elevados. Ao mesmo tempo, os ativos de risco tradicionais, que dependem de valuations baseadas em taxas de desconto baixas, enfrentam pressão, e a tendência de migração de recursos para produtos de renda fixa de menor risco se torna ainda mais evidente; a preferência por risco do mercado está sendo suprimida de forma substancial.

Para o mercado cripto, isso constitui um vento contra de liquidez que não pode ser ignorado. $BTC e as principais moedas não têm suporte adicional de novos aportes sob a expectativa de contração de liquidez; o aumento do custo do capital alavancado pode intensificar a pressão vendedora no curto prazo. Antes do caminho de políticas macro ficar totalmente claro, o sentimento de redução de risco pode dominar o mercado secundário, e os investidores precisam estar atentos ao risco de correções decorrentes de uma desvalorização contínua das estimativas.

#Fed #InterestRates #MacroEconomics