derivatives

K33 reports that Bitcoin’s current derivatives and market positioning resemble the conditions seen at the bottom of the 2022 bear market, according to a composite model that tracks factors like derivatives yields, open interest, ETF flows, and macro indicators. Vetle Lunde, Head of Research, notes several signs of defensive behavior in the market, including consistently negative funding rates, a sharp decline in open interest, and reduced leverage — all pointing to traders closing out positions rather than taking new directional bets.

Spot and futures activity has significantly slowed following recent sell-offs, with trading volumes and futures positioning dropping to multi-month lows. Volatility has started to stabilize, which typically occurs as markets transition from capitulation to stabilization. Institutional involvement also seems cautious, with low activity on CME and declines in Bitcoin ETP holdings, though most institutional exposure remains steady compared to peak levels.

K33 observes that similar market conditions in the past have led to market bottoms, but these were followed by slow, range-bound consolidations rather than quick rebounds. Based on historical patterns, the firm expects modest or slightly negative returns over the next 90 days. Consequently, they forecast that Bitcoin will remain range-bound, between $60,000 and $75,000, for an extended period. This environment may present attractive long-term entry points, but recovery is likely to be gradual, requiring patience rather than signaling an immediate breakout.

#Bitcoin #CryptoMarket #Derivatives #MarketConsolidation #BitcoinAnalysis

Amerykańska Komisja Handlu Towarami (CFTC) publicznie potwierdziła swoje wsparcie dla federalnie regulowanych rynków prognoz — przeciwstawiając się stanowym zakazom i wyzwaniom prawnym.
👉 CFTC złożyła przyjacielski wniosek do sądu (amicus) w Sądzie Apelacyjnym Dziewiątego Okręgu, twierdząc, że ma wyłączną jurysdykcję federalną nad rynkami prognoz w ramach Ustawy o wymianie towarowej. Ten ruch broni platform takich jak Kalshi, Polymarket i Crypto.com przed stanowymi zakazami w stylu hazardowym, gdy regulatorzy i sądy debatują, kto powinien kontrolować te rozwijające się rynki.
CFTC +1
⚖️ Przewodniczący CFTC Mike Selig argumentuje, że kontrakty oparte na wydarzeniach (w tym wyniki sportowe i wyborcze) są pochodnymi towarów, a nie nielegalnym hazardem — i obiecuje bronić władzy regulacyjnej w sądzie. �
Coindoo
💬 To wsparcie jest częścią szerszej walki prawnej między federalnym nadzorem a stanowymi regulatorami, z implikacjami dla tego, jak rynki prognoz działają i rozwijają się w całych Stanach Zjednoczonych. �
crypto.news
#CFTC #Regulation #crypto #Derivatives ⚖️
#PredictionMarketsCFTCBacking

🚨 NOWOŚCI: Ruchy Bitcoina Napędzane Dźwignią + Instrumentami Pochodnymi — Nie Wykupami 📉📈

Najnowsza analiza Roberta Mitchnicka z BlackRock sugeruje, że dźwigniowe opcje i wieczyste kontrakty terminowe wzmacniają ruchy cenowe Bitcoina — skutecznie sprawiając, że BTC handluje bardziej jak „dźwigniowy Nasdaq”.

Podczas gdy niektórzy traderzy spodziewali się dużych produktów ETF (jak IBIT) jako dominującego czynnika, prawda jest inna:
➡️ Wykupy IBIT były małe (tylko ~0.2%)
➡️ Instrumenty pochodne + przymusowe zabezpieczenie są głównym czynnikiem zmienności

⸻

📊 Co się dzieje

🔹 Dźwignia na BTC jest wysoka
Wysoki otwarty interes na kontraktach terminowych/opcjach oznacza, że małe wahania cen mogą wywoływać wezwania do depozytu i likwidacje, popychając cenę dalej w tym kierunku.

🔹 Przymusowe Zabezpieczenie przez Instytucje
Twórcy rynku i biura hedgingowe dynamicznie zabezpieczają ryzyko z instrumentów pochodnych, co zwiększa presję kupna lub sprzedaży na samym BTC.

🔹 Bitcoin = Działanie Indeksu z Dźwignią
Zamiast handlować jako samodzielny aktyw, ruch cenowy Bitcoina coraz bardziej przypomina dźwigniowy indeks akcji, reagując gwałtownie na przepływy z pozycji instrumentów pochodnych.

🔹 Instrumenty Pochodne > Przepływ ETF Spot
Z wykupami IBIT prawie nieistotnymi, jest jasne, że przepływ instrumentów pochodnych jest czynnikiem szokowym — a nie sprzedażą ETF.
To oznacza, że zmienność BTC generowana jest wewnątrz struktury rynku kryptowalut.

⸻

🧠 Dlaczego to Ważne

✔️ Zmienność Wyjaśniona: Duże wahania nie są losowe — są napędzane mechanicznym zabezpieczeniem z kontraktów terminowych/opcji.
✔️ Przyspieszenie Trendu: Likwidacje rodzą więcej likwidacji = efekt kaskady.
✔️ Świadomość Ryzyka: Traderzy muszą uwzględniać wybuchy instrumentów pochodnych, a nie tylko przepływy spot.
✔️ Opóźnienia w sygnałach ETF: Dane ETF spot (jak IBIT) mogą nie odzwierciedlać bliskoterminowych czynników szokowych.

⸻

🚨 Instrumenty pochodne, a nie ETF-y, napędzają wahania Bitcoina.
Wysoka dźwignia + przymusowe zabezpieczenia = „BTC handluje jak dźwigniowy Nasdaq,” mówi BlackRock.
Wykupy IBIT wyniosły tylko ~0.2%. Zmienność pochodzi z wnętrza. 🎢

#Bitcoin #BTC #CryptoNews #Derivatives #Futures $BTC

📉 BlackRock Ostrzega, Że Zmienność Napędzana Leverage Podważa Instytucjonalną Narrację Bitcoina

**Szef Aktywów Cyfrowych BlackRock — Robert Mitchnick — wygłosił uderzające ostrzeżenie na dużym wydarzeniu branży kryptowalutowej dzisiaj:

Nadmierne lewarowanie i spekulacyjna działalność na rynkach instrumentów pochodnych Bitcoina erodują atrakcyjność Bitcoina jako stabilnej instytucjonalnej ochrony.

Kluczowe Punkty:

🔥 Powiedział, że krótkoterminowa akcja cenowa Bitcoina coraz bardziej przypomina "lewarowany NASDAQ" z powodu silnej spekulacji na instrumentach pochodnych.

🧨 Wieczyste kontrakty terminowe i platformy lewarowane — a nie ETF-y na rynku spot — tworzą większość zmienności i kaskadowych likwidacji.

📊 Własny fundusz iShares Bitcoin Trust BlackRock odnotował tylko ~0,2% wykupów podczas ostatnich turbulencji, co sugeruje, że ETF-y nie napędzają niestabilności.

📈 Pomimo obaw, BlackRock powtórzył swoje długoterminowe przekonanie w fundamenty Bitcoina — jako rzadkiego, zdecentralizowanego aktywa — i nadal łączy tradycyjne finanse z aktywami cyfrowymi.

Dlaczego To Ma Znaczenie: • Zmienność napędzana lewarowanymi instrumentami pochodnymi może podnieść bariery dla konserwatywnego kapitału instytucjonalnego, aby wejść lub rozszerzyć alokacje w Bitcoinie.

• Ostrzeżenie podkreśla strukturalne wyzwanie: narracja ochronna Bitcoina może być podważona, jeśli akcja cenowa nadal będzie zdominowana przez krótkoterminowe, spekulacyjne przepływy.

• Długoterminowa adopcja wciąż wydaje się nienaruszona, ale droga do szerszej integracji instytucjonalnej może wymagać zmniejszenia lewarowania i bardziej stabilnych warunków handlowych.

Wnioski Rynkowe:
Ta ostrożność instytucjonalna pojawia się w krytycznym momencie zmienności rynku — co oznacza, że traderzy i inwestorzy mogą ponownie ocenić strategie ryzyka, gdy dynamika lewarowania nadal kształtuje wahania cen i nastroje.

#CryptoNews #Derivatives #volatility #InstitutionalAdoption #MarketRebound $BNB $ETH $BTC

Derywaty, a nie ETF-y, napędzają zmienność BTC ⚡
To, co dzieje się teraz na rynku, jest jasne: gwałtowne wahania w #Bitcoin nie są napędzane przez fundusze ETF, lecz przez rynki pochodnych.
Kontrakty wieczyste (Perpetuals) i opcje z dźwignią stały się głównym motorem ruchu, gdzie przymusowe zabezpieczenia (Forced Hedging) i wezwania do uzupełnienia depozytu (Margin Calls) potęgują każdy ruch w górę lub w dół.
Robert Mitchnick z BlackRock zauważył, że to zachowanie sprawia, że Bitcoin handluje się jak „Nasdaq z dźwignią”, co wskazuje na wysoką wrażliwość na płynność i spekulacje.
Najważniejsze? Odpływy z funduszu iShares Bitcoin Trust (IBIT) nie przekroczyły 0,2% — co potwierdza, że fundusze ETF nie są głównym źródłem wstrząsu, lecz to dźwignia na rynku pochodnych potęguje ruch.
👇
Podsumowanie: dopóki dźwignia jest wysoka, zmienność pozostanie ostra i szybka. Zarządzanie ryzykiem nie jest już opcją… ale koniecznością.

#BTC #CryptoMarkets #Derivatives
#Binance #RiskManagement

Polynomial ogłosił, że kończy działalność w sposób stopniowy do początku marca. Wymuszone likwidacje rozpoczynają się 18 lutego, warstwa płynności zamyka się 24 lutego, a cały łańcuch znika 3 marca. Główny problem? Niewystarczająca płynność w stosunku do tego, czego rynek faktycznie potrzebował do działania. Użytkownicy mogą nadal wypłacać przed terminem 24 lutego, ale pozycje są teraz likwidowane.

To, co mnie uderzyło, to strukturalna kruchość tutaj—derywatwy on-chain wymagają ciągłej, głębokiej płynności, aby obsługiwać wykonanie, offsety ryzyka i uporządkowane wyjścia. Kiedy to znika, nie ma środka między działaniem a całkowitym zamknięciem. Zespół mówi, że wznowi później, ale bez rozwiązania problemu głębokości płynności plany ponownego uruchomienia wydają się bardziej spekulacyjne niż strategiczne.

#defi #Derivatives #liquidity #PolynomialProtocol #Onchain

EKSPLOZJA BITCOINA NADCHODZI! 💥

Wstęp: 65000 🟩
Cel 1: 68000 🎯
Cel 2: 71000 🎯
Stop Loss: 63500 🛑

Instrumenty pochodne zapalają $BTC . Opcje lewarowane i wieczyste generują ogromne wahania. Zapomnij o ETF-ach, to tutaj toczy się akcja. Wymuszone hedgingi i likwidacje napędzają ostre, mechaniczne ruchy. $BTC działa jak lewarowany Nasdaq. Napływy ETF są niewielkie. Prawdziwa moc tkwi w rynku instrumentów pochodnych. Nie przegap tego wzrostu.

Zastrzeżenie: Handel wiąże się z ryzykiem.

#Bitcoin #CryptoTrading #FOMO #Derivatives 🚀

🚨 Bitcoin Shorts osiągnęły najbardziej ekstremalny poziom od dołka w 2024 roku 🔥
$BTC is handluje w okolicach $69,815, naciskając na psychologiczny poziom $70,000 i tuż poniżej kluczowego oporu na poziomie $70,610 po tygodniach ścisłej konsolidacji.
📊 Co się dzieje?
• Zebrane stawki finansowania pokazują ostry wzrost w negatywnym pozycjonowaniu
• Ekspozycja na krótką sprzedaż odpowiada teraz poziomom z sierpnia 2024 — tuż przed dużą odwrócenie
• NUPL wszedł w strefę Nadziei/Lęku (~0.18), co oznacza, że posiadacze mają cienkie poduszki zysku
• Przepływ pieniędzy Chaikina (CMF) i MACD sugerują wzmacniający się momentum
• Struktura instrumentów pochodnych pozostaje zatłoczona i krucha
⚖️ Dlaczego to ważne
Kiedy krótkie sprzedaże stają się zatłoczone:
✔️ Rynek staje się podatny na squeeze krótkich sprzedaży
✔️ Mały wzrost momentum może wywołać przymusowe likwidacje
✔️ Ekspansja zmienności często następuje po kompresji
Ale jest też druga strona:
⚠️ Jeśli opór utrzymuje się, a popyt spot nie rozszerza się, duże krótkie pozycje mogą zepchnąć cenę w dół.
⚠️ Cienkie marże zysku wśród posiadaczy zwiększają emocjonalną wrażliwość na ruchy w dół.
🧠 Wgląd w strukturę rynku
To jest krucha strefa równowagi:
• Cena blisko oporu
• Krótkie pozycje mocno zakotwiczone
• Poziomy zysku na łańcuchu umiarkowane
• Momentum powoli się poprawia
Płynność decyduje o następnym ruchu.
💡 Zasada tradera: Kiedy pozycjonowanie staje się ekstremalne, ruch często pochodzi z przeciwnego kierunku — ale potwierdzenie ma znaczenie. Obserwuj ekspansję wolumenu spot i klastry likwidacji.
💡 Kluczowa myśl: Bitcoin jest napięty blisko oporu z rekordowym pozycjonowaniem bearish. Wybicie powyżej $70,610 może wywołać przyspieszenie — ale niepowodzenie tam pozostawia strukturę wrażliwą.
Czy to paliwo do squeeze — czy spokój przed odrzuceniem? 👀
#Bitcoin #BTC #CryptoMarkets #ShortSqueeze #OnChain #Derivatives #PEPEBrokeThroughDowntrendLine #TradeCryptosOnX #MarketRebound #CPIWatch $BTC $ETH

🚨 KOREA LEGITIMIZUJE HANDL CRYPTOWALUTAMI JAKO ESPORT! OGROMNA PŁYNNOŚĆ NADCHODZI!
To nie tylko handel; to pole bitwy!
• Seul wprowadza konkurencyjne pochodne kryptowalut.
• Przyspieszenie przyjęcia w głównym nurcie.
• Spodziewaj się nowej fali kapitału i talentów.
• Przyszłość finansów jest tutaj, a to gra o wysoką stawkę. NIE IGNORUJ TEJ POKOLENIOWEJ ZMIANY.
#CryptoEsports #SouthKorea #MarketShift #Derivatives #FOMO
🚀

Polynomial ZAMYKA SIĘ! 100X Wzrost Rynku Zignorowany?

Krajobraz DeFi instrumentów pochodnych eksplodował 100 razy. Polynomial widział przyszłość, ale ich realizacja potknęła się. Teraz zamykają bieżące operacje. Miliony transakcji przeanalizowanych. Kluczowe spostrzeżenia zablokowane. Środki użytkowników są bezpieczne. Nowy rozdział się zaczyna. Misja skalowania on-chain instrumentów pochodnych NIE jest porzucona. Ta sama ekipa wznowi działalność. Istniejący użytkownicy mają priorytet. To NIE jest koniec.

Zastrzeżenie: To nie jest porada finansowa.

#DeFi #Crypto #Blockchain #Derivatives 🚀

THAJSKA RZĄD ODLOCKOWUJE DERYWATY CRYPTO $BTC

Tajlandia oficjalnie zatwierdza kryptowaluty jako aktywa bazowe dla derywatów. Kontrakty terminowe i opcje są teraz na stole. To ogromna klarowność regulacyjna. Tajlandzka SEC zbuduje ramy. TFEX zaprojektuje specyfikacje kontraktów. Kryptowaluty wchodzą do regulowanego systemu derywatów. To nie jest metoda płatności. To zarządzanie ryzykiem i ochrona inwestorów.

Zastrzeżenie: Nie jest to porada finansowa.

#Crypto #Thailand #Derivatives #Regulation 🚀

⚠️ Rynek karze traderów: 189 mln dolarów zniknęło

189 mln dolarów zniknęło w ciągu 24 godzin.

Traderzy grający na spadki ponieśli największe straty (148 mln dolarów) — rynek surowo ukarał spóźnionych niedźwiedzi.
$BTC

👀 Pytanie:

Czy handlujesz zgodnie z trendem — czy walczysz z nim?
#Crypto #Liquidations #Bitcoin #ShortSqueeze #Derivatives

$BTC Futures Premium KOLAPSUJE: Czy momentum byka Bitcoina słabnie?

7-dniowa SMA Bitcoina wróciła do neutralnego terytorium po tym, jak premia spot-futures gwałtownie się skurczyła. Tłumaczenie? Apetyt na dźwignię długą pozycję właśnie ostygł. Traderzy instrumentów pochodnych już nie wyceniają agresywnego wzrostu — a ta zmiana ma znaczenie.

Kiedy baza się kompresuje w ten sposób, często sygnalizuje to słabnące nastawienie na ryzyko, unwinds pozycji i szerszy ruch w kierunku ostrożności. Rynek już nie krzyczy o byczej pewności. Zamiast tego waha się.

W tej chwili kontrakty futures nie prowadzą ataku. Jeśli byki chcą wyższych cen, będą potrzebować rzeczywistego popytu na rynku spot — nie tylko dźwigni. Do tego czasu Bitcoin może pozostać uwięziony w fazie konsolidacji, gdy traderzy ponownie oceniają ryzyko.

Czy to zdrowe zresetowanie przed następnym wzrostem — czy może pierwszy znak ostrzegawczy głębszej słabości?

Śledź Wendy, aby uzyskać więcej najnowszych aktualizacji

#Crypto #Bitcoin #Derivatives #wendy

#RIVER — 🔴 KRÓTKI
Ramię: 20x

📍 Wejście (Sprzedaż): 18.65 – 18.70
💵 Średnie wejście: 18.68

🎯 Zysk:
🥇 TP1: 18.40
🥈 TP2: 18.00
🥉 TP3: 17.50

🛑 Zlecenie Stop-Loss: 19.40

──────────────────
📊 Analiza rynku:
Cena pokazuje stałą presję sprzedawców — ruch w dół towarzyszy spadkowi otwartego zainteresowania (−13.94%) → wyjście długich i realizacja zysków wzmacniają niedźwiedzią strukturę.

📉 Impuls formuje serię malejących maksimów — lokalny zniżkujący kanał pozostaje. Próby odbicia szybko są wykupywane przez sprzedawców.

📦 Wolumen +13.73% → sprzedaże potwierdzone uczestnictwem, nie puste ruchy.

──────────────────
📈 Wskaźniki:
RSI: 42.48 (15m) • 43.83 (1h) • 53.57 (4h) • 46.13 (1d) → słabość bez wyprzedania → jest przestrzeń na kontynuację spadków.

⚖️ Stosunek Long/Short: 0.83 • 0.74 • 0.95 • 0.98 → przewaga shortów w ciągu dnia → niedźwiedzi układ + ryzyko krótkiego skwiza.

💸 Finansowanie: −0.4698% → shorty płacą → presja utrzymuje się, ale możliwe są gwałtowne wyjścia.

──────────────────
⚠️ Kontrola ryzyka:
Po TP1 — częściowa realizacja zysków i przeniesienie stopa.
Na 20x nie trzymać pozycji bez zabezpieczenia — możliwe gwałtowne szpilki w górę.

#crypto #short #trading #futures #scalp #cryptosignals #priceaction #riskmanagement #derivatives $RIVER

📉 Aktualizacja dotycząca instrumentów pochodnych kryptowalut: Ekstremalne pozycjonowanie powraca :

Nowy raport rynkowy dotyczący instrumentów pochodnych od Bybit we współpracy z Block Scholes pokazuje, że rynki instrumentów pochodnych kryptowalut osiągnęły swoje najbardziej ekstremalne pozycjonowanie od 2022 roku.

⚠️ Po ostrym ruchu Bitcoina w kierunku obszaru 60 000 USD w zeszłym tygodniu, krótkoterminowa zmienność Bitcoina i Ethereum wzrosła do najwyższych poziomów od wielu lat, odzwierciedlając silne zapotrzebowanie na ochronę przed spadkami.

📊 Kluczowe obserwacje z raportu:


Zmienność krótkoterminowa $BTC i $ETH wzrosła do poziomów, które ostatnio widziano podczas stresu rynkowego na koniec 2022 roku.

Stawki finansowania wśród głównych altcoinów stały się ujemne, co pokazuje ostrożne pozycjonowanie traderów.

$SOL Finansowanie Solany osiągnęło najniższe poziomy od końca 2025 roku.

Dominacja BTC pozostała stosunkowo stabilna, co wskazuje na ogólne zmniejszenie ryzyka rynkowego, a nie rotację w kierunku Bitcoina.

🔍 Analitycy zauważają, że chociaż pojawiły się próby odbicia cen, ogólny sentyment pozostaje kruchy. Dane on-chain sugerują pewne wsparcie zakupowe, ale pozycjonowanie instrumentów pochodnych odzwierciedla dalszą ostrożność na rynku.

Rynki teraz uważnie obserwują dane makroekonomiczne i warunki płynności w poszukiwaniu jaśniejszych sygnałów kierunku.

#CryptoMarket #Bitcoin #Altcoins #Derivatives #MarketUpdate

🚨 $TAO KRÓTKI SYGNAŁ AKTYWOWANY! OGROMNY WZROST PŁYNNOŚCI WKRÓTCE 🚨
Wejście: 189 – 195 📉
Stop Loss: 210 🛑
Cel: 180 - 170 - 160 🚀

To jest odbicie ulgi w kierunku oporu. Zmniejszanie pozycji na szczycie tutaj przy WYSOKIEJ dźwigni to sposób, w jaki tworzy się majątek pokoleń. Spadek wolumenu blisko 198 sygnalizuje spadek. NIE PRZEGAP TEGO RUCHU. WYSYŁAJ TO.

#Crypto #Trading #Derivatives #TAO 💸

TOP #DERIVATIVES PROJEKTY NA PODSTAWIE DZIAŁALNOŚCI SPOŁECZNEJ
$HYPE 👈👈👈👈
$ASTER 👈👈👈
$JUP 👈👈👈