Тоқсандық фьючерстік келісімшарт – болашақта белгілі бір уақытта (жеткізу күні) алдын ала белгіленген бағамен негізгі активті сатып алу немесе сату келісімі. Мерзімсіз фьючерстік келісімшарттардан айырмашылығы – тоқсандық фьючерстік келісімшарттардың жарамдылық мерзімі болады.
Тоқсандық фьючерстік келісімшарт мерзімі келгенде, келісімшартты сатып алушы да (ұзақ мерзімді позицияда), сатушы да (қысқа мерзімді позицияда) негізгі активтің бағасына қарамастан шартты орындауға міндетті. Есеп айырысу бағасы кіру бағасынан жоғары болса, сатып алушы ұтады, ал егер есеп айырысу кіру бағасынан төмен болса, сатушы ұтады.
Binance Фьючерс іске қосқан алғашқы Тоқсандық фьючерстік келісімшарт «BTCUSD тоқсандық 0925» болды. Тикер атауы негізгі актив пен жарамдылық мерзімін көрсетеді.
BTCUSD тоқсан сайынғы фьючерстік келісімшарттары BTC токендерінде бағаланады және есептелінеді. Сондай-ақ олар кепіл ретінде BTC пайдаланады. Бұл келісімшартпен сауда жасау үшін фьючерстік әмияныңызда BTC болуы керек дегенді білдіреді.
Мысалы, «BTCUSD тоқсандық 0925» фьючерстік келісімшарттары сәйкес үш айлық кезеңнің жұма күнінде, 2020 жылдың 25 қыркүйегі 08:00:00-де (UTC) аяқталады. Есеп айырысу алымы жеткізу күнінде есептелген барлық позиция үшін тейкер алымымен бірдей алынады.
Binance жүйесіндегі Тоқсандық фьючерс – ақшалай есеп айырысу ретінде де белгілі қолма-қол ақшамен жеткізілетін келісімшарттар. Келісімшарт мерзімі біткен кезде, сатып алушылар мен сатушылар негізгі активті тікелей айырбастамайды. Оның орнына Фьючерс биржасы барлық ашық позицияларды есеп айырысу бағасымен (индекс негізіндегі соңғы сағаттағы жылжымалы орташа көрсеткіш бағасы) жеткізеді.
Сауда-саттыққа көбірек тоқсандық фьючерстік келісімшартты ұсынатын болсақ, біз алдын ала ресми хабарландыру жасаймыз.
Binance Фьючерс «келісімшартты» келісімшарт позиция көлемін сипаттау кезінде стандартталған мөлшер бірлігі ретінде қолданады. Мысалы, төменде он BTCUSD ұзақ мерзімді тоқсандық 0925 келісімшарты және 20 BTCUSD қысқа мерзімді тоқсандық 0925 келісімшарты берілген.
Келісімшарт көбейткіші шарттың құнын білдіреді. Әрбір тоқсандық келісімшарт 100 АҚШ долларын құрайды. Мысалы, жоғарыдағы позициялар BTCUSD ұзақ мерзімді тоқсандық 0925 келісімшартының 1000 АҚШ долларын (100 АҚШ доллары x 10 келісімшарт) және BTCUSD қысқа мерзімді тоқсандық 0925 келісімшартының 2000 АҚШ долларын (100 АҚШ доллары x 20 келісімшарт) көрсетеді. Сонымен қатар Альткоин келісімшарттары үшін көбейткіш 10 АҚШ долларын құрайды.
Шартты құн – келісімшарттың шартты құны. Мысалы, BTCUSD тоқсан сайынғы 0925 шартты құны BTC түрінде көрсетілген.
Келісімшарттың шартты құны шарт бірлігін шарттың көбейткішіне көбейтіп, белгіленген бағаға бөлу арқылы есептеледі. Binance Фьючерс шартты мәнді қажетті маржаны, сауда алымын, жеткізу алымын және пайда мен шығынды (PnL) есептеу үшін пайдаланады.
Мысалы, BTCUSD ұзақ мерзімді тоқсандық 0925 шартты мәні
(Келісімшарт мөлшері x келісімшарт көбейткіші) / белгіленген баға
= (10 келісімшарт x 100 АҚШ доллары) / 10 104 АҚШ доллары
= 0,09897 BTC (алынған суретті қараңыз)
Жүзеге асырылған пайда мен шығын (PnL) аяқталған сауда транзакцияларынан түскен пайдалар мен залалдарды білдіреді. Жүзеге асырылмаған пайда мен шығын (PnL) әлі аяқталмаған транзакцияларға байланысты пайдалар мен шығындарды білдіреді.
Мысалы, A пайдаланушысы 10 ұзақ мерзімді тоқсандық BTCUSD 0925 келісімшартын ашқанда, жүзеге асырылмаған пайда және шығын (PnL) 0,0007 BTC болады. А пайдаланушысы позицияны жапқаннан кейін, А пайдаланушысы жүзеге асырылған пайда мен шығын (PnL) бойынша 0,0007 BTC тапты делінеді.
Жүзеге асырылмаған пайда мен шығын (PnL) (BTC)
= келісімшарт мөлшері x келісімшарт көбейткіші x (1 / кіру бағасы - 1 / белгіленген баға)
= 10 келісімшарт x 100 АҚШ доллары x (1 / 10 104 АҚШ доллары - 1 / 10 175,8 АҚШ доллары)
= 0,0007 BTC
Келісімшарттың қосымша сипаттамаларын алу үшін Тоқсандық фьючерстік келісімшарттың Келісімшарт ерекшеліктерін қараңыз.
Binance тоқсандық фьючерсі туралы қосымша ақпаратты Academy Тоқсандық фьючерс: олар дегеніміз не және оларды қалай сатуға болады? бөлімінде толығырақ түсіндіреді
Тәуекел туралы ескерту: фьючерстік сауда айтарлықтай тәуекел тудырады. Едәуір пайда табу мүмкіндігі болғанымен, шығындар да соншалықты болуы мүмкін.
