COIN маржаланған фьючерстік келісімшартындағы левередж және маржа

Binance Техникалық қызмет көрсету маржасы үлгісін қабылдау арқылы жоғары левередж саудасын қолдау үшін күрделі тәуекелдерді басқару жүйесі мен ликвидация үлгісін пайдаланады. Соңғы жаңартуларды алу үшін Левередж және Маржа бетін қараңыз.

Маңызды ескертпе: 2021 жылдың 27 шілдесінен бастап Binance фьючерстері фьючерстер шоттары 3 күннен аспайтын пайдаланушылар үшін левередж шектеулерін енгізді. Төмендегі левередж шектеулері қолданылады:

Күшіне енген күннен бастап Фьючерстер шоттары тіркелгеніне 3 күннен аз уақыт өткен жаңа пайдаланушыларға левереджі 20x мәнінен асатын ашық позициялар рұқсат етілмейді.

Левередждің жаңа шектеулері фьючерстер шоттары 3 күннен аспайтын қолданыстағы пайдаланушыларға да қолданылады:

• 20x левереджден аз ашық позициялары бар пайдаланушыларға өздерінің ашық позицияларын 20x левереджден жоғары реттеуге рұқсат етілмейді.
• 20x левереджден асатын ашық позициялары бар пайдаланушылар өздерінің позиция левереджін сақтауды таңдай алады, бірақ олардың позиция левереджін одан әрі арттыруға рұқсат етілмейді. Оларға ашық позицияларын 20x және одан төменге дейін делевередждеуге рұқсат етіледі.

Ашық позициялары жоқ жаңа пайдаланушылар үшін барлық жаңа позиция 20x левереджден аспауы керек. Жаңа пайдаланушылар үшін левередж шектеулері тіркелгеннен кейін 3 күн өткен соң ғана біртіндеп артады.

Монетамен маржаланған фьючерстік келісімшарттардың барлық левередж және маржа деңгейлеріне Левередж және маржа беті арқылы қол жеткізуге болады.

Бастапқы маржа мөлшерлемесі

Пайдаланушылар үшін қолжетімді левередждің максималды мөлшері олардың позициясының шартты құнына байланысты. Әдетте, позиция неғұрлым үлкен болса, соғұрлым рұқсат етілген левередж төмен болады. Осылайша, бастапқы маржа депозиттері трейдер таңдаған левередж көмегімен есептеледі.

Назар аударыңыз: 

• Тоғыспалы маржа режимінде маржаны активтің бір түрімен ғана бөлісуге болады. Мысалы, COIN-M фьючерс әмиянындағы барлық BTC Тоғыспалы маржа режимінде BTC негізіндегі барлық келісімшарт (оның ішінде мерзімсіз және жеткізу) үшін пайдаланылуы мүмкін.
• Бастапқы маржа мөлшерлемесі = 1 / Левередж
• Трейдер өз позицияларын ашпас бұрын алдымен левереджін таңдайды (және оның бастапқы маржа талаптарын орындайды). Егер трейдер левереджді таңдамаса, ол әдепкі бойынша 20x деңгейінде орнатылады. Левередж неғұрлым жоғары болса, трейдер үшін шартты өлшем соғұрлым аз болады. Левередж неғұрлым төмен болса, трейдер аша алатын шартты өлшем соғұрлым жоғары болады. Жүйе төменде көрсетілгендей левередждің әртүрлі деңгейінде рұқсат етілген позицияның максималды өлшемін көрсетеді.

Техникалық қызмет көрсету маржасының мөлшерлемесі

Техникалық қызмет көрсету маржасының есептеулері «Салық жеңілдіктерін» орнату арқылы жүзеге асырылады. Бұл дегеніміз, трейдер қай левереджді таңдағанына қарамастан, техникалық қызмет көрсету маржасы әрқашан бірдей есептеледі. Бір жеңілдіктен екіншісіне ауысу алдыңғы жеңілдіктің левереджін өзгертпейді. Тағы да, бұрын айтылғандай, трейдерге автоматты ликвидацияның алдын алу үшін кепіл қамтамасыз ету техникалық қызмет көрсету маржасынан төмен түспес бұрын позицияларды ликвидациялау ұсынылады.

Позицияны ашу үшін қажетті құн

Трейдерлер позицияны ашпас бұрын, әмиянында минималды қажетті қаражат бар екеніне көз жеткізуі керек. Позицияны ашу үшін қажетті шығындарға Бастапқы маржа және ашық шығын (бар болса) кіреді. Ашық шығын тапсырыс бағасы трейдерлерге қолайсыз болған кезде орын алады, яғни Баға белгілеу ұзақ мерзімді тапсырыс үшін тапсырыс бағасынан төмен. Binance трейдерлер тапсырыс берген кезде мәжбүрлі ликвидацияның алдын алу үшін позицияны ашуға қажетті шығындардың бірі ретінде ашық шығынды қамтиды. Егер ашық шығын ескерілмесе, мұндай тапсырыстарды орналастырғаннан кейін пайдаланушының позициясы дереу ликвидациялануы мүмкін.

Құны = Бастапқы маржа + Ашық шығын (бар болса)

1-қадам: бастапқы маржаны есептеңіз

Бастапқы маржа

= Шартты құны / Левередж деңгейі

= [ (10 * 100 USD) / 9800 USD ] / 20

= 0,0051 BTC

2-қадам: ашық шығынды есептеңіз

Ашық шығын = Келісімшарт саны x Келісімшарт көбейткіші x Абсолютті мән {мин. [0, тапсырыс бағыты x (1 / тапсырыс бағасы - 1 / баға белгілеу)]}

*тапсырыс бағыты: ұзақ мерзімді тапсырыстар үшін 1; қысқа тапсырыстар үшін -1

Ұзақ мерзімді тапсырыстың ашық шығыны

= 10 x 100 USD x Абсолютті мән {мин. [0, 1 x (1 / 9800 USD - 1 / 9602,6 USD)]}

= 0,002097646 BTC

Қысқа мерзімді тапсырыстың ашық шығыны

= 10 x 100 USD x Абсолютті мән {мин. [0, 1 x (1 / 9800 USD - 1 / 9602,6 USD)]}

= 0

3-қадам: позицияны ашу үшін қажетті шығындарды есептеңіз

Ұзақ мерзімді тапсырыстың ашық шығыны болғандықтан, ұзақ мерзімді позицияны ашу үшін қажет шығындар жоғарырақ, себебі біз бастапқы маржадан басқа ашық шығынды да ескеруіміз керек.

Ұзақ мерзімді позицияны ашу үшін қажет шығындар

= 0,0051 BTC + 0,002096562 BTC

= 0,0072 BTC (дөңгелектеуге байланысты айырмашылық)

Қысқа мерзімді тапсырыстың ашық шығыны жоқ, сондықтан қысқа позицияны ашу үшін қажетті шығындар бастапқы маржаға тең.

Қысқа позицияны ашу үшін қажетті шығын

= 0,0051 BTC + 0 = 0,0051 BTC

*Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме: осы мақаладағы сандар қосымша ескертусіз өзгертілуі мүмкін. Соңғы жаңартылған нөмірлер үшін ағылшын тіліндегі нұсқасын қараңыз.