#baby $BABY
Bitcoin comme capital productif : emprunter contre le BTC via TBV
Pendant des années, le Bitcoin a surtout été considéré comme une réserve de valeur à long terme. Si cette stratégie a fonctionné pour de nombreux détenteurs, elle crée souvent un choix difficile : vendre le BTC pour accéder à la liquidité, ou le laisser intact et laisser son potentiel économique inexploité. Les Trustless Bitcoin Vaults (TBV) proposent une autre façon d’envisager le Bitcoin : non pas comme un actif qui doit être vendu, mais comme un capital productif.
Avec les TBV, le BTC natif est verrouillé dans un coffre basé sur Taproot sur le réseau Bitcoin, tandis qu’un enregistrement correspondant est créé sur Ethereum. Une fois le coffre vérifié et activé, il peut être fourni comme garantie à des applications DeFi compatibles, y compris l’intégration sur le réseau de test public avec Aave v4. Les utilisateurs peuvent emprunter des actifs pris en charge pendant que leur Bitcoin reste verrouillé sur Bitcoin tout au long du processus.
Ce qui rend ce modèle particulièrement intéressant, c’est que l’utilité provient de la sécurité du Bitcoin plutôt que du transfert de l’actif ailleurs. Il n’y a aucun wrapping ni pont de conservation impliqué. À la place, le protocole coordonne $BTC et $ETH via une vérification cryptographique, permettant au BTC de soutenir l’emprunt tout en préservant la conservation en self-custody et le modèle de confiance natif de Bitcoin.
Pour moi, cela représente un changement important dans la façon dont le Bitcoin peut participer à la finance décentralisée. L’objectif n’est pas de transformer le Bitcoin en autre chose, mais de débloquer de la liquidité sans obliger les détenteurs à renoncer à la propriété ou à compromettre la sécurité. Le capital productif ne doit pas se faire au détriment des principes fondamentaux du Bitcoin.
Le travail de @BabylonLabs_io montre que le Bitcoin peut rester sécurisé, natif et détenu en self-custody tout en devenant un participant plus actif dans les marchés financiers décentralisés.
Question : Si Bitcoin peut débloquer de la liquidité sans être vendu, encapsulé ou ponté, l’emprunt contre le BTC natif pourrait-il devenir l’un des cas d’usage les plus importants pour le Bitcoin dans la DeFi ?
Bitcoin comme capital productif : emprunter contre le BTC via TBV
Pendant des années, le Bitcoin a surtout été considéré comme une réserve de valeur à long terme. Si cette stratégie a fonctionné pour de nombreux détenteurs, elle crée souvent un choix difficile : vendre le BTC pour accéder à la liquidité, ou le laisser intact et laisser son potentiel économique inexploité. Les Trustless Bitcoin Vaults (TBV) proposent une autre façon d’envisager le Bitcoin : non pas comme un actif qui doit être vendu, mais comme un capital productif.
Avec les TBV, le BTC natif est verrouillé dans un coffre basé sur Taproot sur le réseau Bitcoin, tandis qu’un enregistrement correspondant est créé sur Ethereum. Une fois le coffre vérifié et activé, il peut être fourni comme garantie à des applications DeFi compatibles, y compris l’intégration sur le réseau de test public avec Aave v4. Les utilisateurs peuvent emprunter des actifs pris en charge pendant que leur Bitcoin reste verrouillé sur Bitcoin tout au long du processus.
Ce qui rend ce modèle particulièrement intéressant, c’est que l’utilité provient de la sécurité du Bitcoin plutôt que du transfert de l’actif ailleurs. Il n’y a aucun wrapping ni pont de conservation impliqué. À la place, le protocole coordonne $BTC et $ETH via une vérification cryptographique, permettant au BTC de soutenir l’emprunt tout en préservant la conservation en self-custody et le modèle de confiance natif de Bitcoin.
Pour moi, cela représente un changement important dans la façon dont le Bitcoin peut participer à la finance décentralisée. L’objectif n’est pas de transformer le Bitcoin en autre chose, mais de débloquer de la liquidité sans obliger les détenteurs à renoncer à la propriété ou à compromettre la sécurité. Le capital productif ne doit pas se faire au détriment des principes fondamentaux du Bitcoin.
Le travail de @BabylonLabs_io montre que le Bitcoin peut rester sécurisé, natif et détenu en self-custody tout en devenant un participant plus actif dans les marchés financiers décentralisés.
Question : Si Bitcoin peut débloquer de la liquidité sans être vendu, encapsulé ou ponté, l’emprunt contre le BTC natif pourrait-il devenir l’un des cas d’usage les plus importants pour le Bitcoin dans la DeFi ?