La plupart des traders examinent leurs transactions en posant une question : « Ai-je gagné de l'argent ? »
Un gestionnaire de risques pose une question différente : « Ai-je géré le risque correctement ? »
Auditer vos transactions ne consiste pas à rejouer des graphiques pour prouver que vous aviez raison. Il s'agit de vérifier si vos entrées, vos stops et la taille de votre position avaient réellement du sens par rapport aux conditions du marché. Les stops devraient invalider l'idée, pas juste être des pourcentages aléatoires. Les entrées devraient venir après confirmation, pas par impatience.
Une autre erreur courante est le risque caché — prendre plusieurs transactions qui sont fortement corrélées. Une mauvaise idée peut multiplier rapidement les pertes.
Une bonne transaction est celle qui suit un processus solide, même si elle perd. Protéger le capital compte toujours plus que d'avoir raison.