Le secteur des équipements pour semi-conducteurs à actions A en Chine a progressé, UBS estimant que le cycle des puces mémoire « se renforce davantage » grâce à une demande d’IA soutenue et à des négociations en cours d’accords d’approvisionnement à long terme (LTA). Selon Jiemian News, la tension structurelle sur l’offre devrait au moins durer jusqu’à la mi-2028. UBS prévoit que le chiffre d’affaires total de l’industrie de la mémoire atteindra 992 milliards de dollars en 2026, avant de presque doubler pour s’établir à 1,76 billion de dollars en 2027.

Guojin Securities a indiqué que des transferts de capacité vers des mémoires de haute gamme telles que la HBM et la DDR5 resserrent l’offre de mémoire à usage général, soutenant des volumes et des prix plus élevés et stimulant la demande en équipements. L’entreprise a ajouté que les délais de livraison des équipements à l’étranger se sont allongés jusqu’à 12–24 mois, tandis que les fabricants chinois accélèrent leur expansion à l’international grâce à une livraison plus rapide et à des avantages en termes de coûts ; les outils de test et de métrologie, dont la pénétration domestique est de 1 %–10 %, ont été cités comme un segment clé de substitution.

À 13 h 58 le 10 juillet 2026, les composantes de l’indice SSE STAR Market Semiconductor Materials & Equipment Theme Index (950125) ont été mitigées : Shanghai Hejing a progressé de 10,23 %, GRITEK Silicon de 6,90 % et Aisen de 5,37 %, tandis que CSSC Special Gas a été le principal perdant. Le dernier cours du ETF Penghua STAR Semiconductor Equipment (589020) était de 3,27 yuans, avec un volume de transactions intrajournalier de 34,36 % et une valeur des transactions de 1,285 milliard de yuans ; le volume moyen quotidien des transactions sur la semaine écoulée était de 896 millions de yuans au 9 juillet. Au 30 juin 2026, les 10 principales participations de l’indice représentaient 71,12 % de son poids.