Pour répondre à la question que mes amis me posent souvent sur la possibilité d'acheter des Bitcoins, cette note est écrite d'un point de vue d'interprétation personnelle sur les raisons de détenir des Bitcoins, ou pourquoi je recommande d'allouer une partie de son portefeuille à des Bitcoins.
Ne misez pas tout, il n'y a pas de conseils d'investissement, je conseille de ne pas investir des fonds que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre dans les cryptomonnaies.
Compréhension : méthode de réserve de valeur révolutionnaire
Le Bitcoin est la première fois dans l'histoire de l'humanité que les moyens techniques ont permis de réaliser la propriété privée comme sacrée et inviolable. --- Li Xiaolai
C'est un sujet de conversation habituel, je ne vais pas revenir sur le concept de la technologie blockchain de Bitcoin ici, la conclusion est que le Bitcoin nous a donné un récit de réserve de valeur : décentralisé, sans nécessité de tiers pour la garde et l'appui, un "système de comptabilité des transactions" librement circulant dans le monde.
Comparaison verticale avec la monnaie liquide, les actions, l'or :
Le Bitcoin et les actifs traditionnels centralisés ont une forme sociale complètement différente, c'est pourquoi j'appelle cette innovation "révolutionnaire".
Compréhension : modèle de production anti-inflation
Comparé aux monnaies légales soutenues par la souveraineté nationale, le Bitcoin n'est pas une monnaie, il peut être classé comme un actif de valeur de réserve tel que l'or. En termes de modèle d'inflation, les monnaies légales ressemblent à "de l'air monnaie qui se dévalue périodiquement à l'infini par les banques centrales".
Pour être plus précis sur le Bitcoin, c'est
Rareté de l'offre : l'offre totale de Bitcoin est limitée à 21 millions de coins, et une fois minés, il n'y en a plus.
Déclin de l'inflation : la production de minage est réduite de moitié tous les 4 ans (le taux de création de nouveaux coins est réduit de moitié), le taux d'inflation continue de diminuer et tend finalement vers zéro.
Réduction de moitié : lorsque les mineurs (les teneurs de registre) réussissent à regrouper des transactions pour créer un nouveau bloc, la récompense Bitcoin du réseau est réduite de moitié par rapport à la précédente.
On prévoit que la dernière réduction de moitié se produira vers 2140, à ce moment-là, l'émission de nouveaux Bitcoins s'arrêtera et les revenus des mineurs proviendront principalement des frais de transaction.
D'ici avril 2025, environ 19 960 000 Bitcoins auront été minés, représentant environ 95 % de l'offre totale de 21 millions.
Et en raison de la perte de nombreuses clés privées d'adresses anciennes, il est estimé qu'entre 3 et 4 millions de Bitcoins ont été définitivement perdus, réduisant encore la circulation réelle sur le marché.
Compréhension : la demande de croissance des investissements
Nous avons principalement deux questions : Qu'est-ce qui pousse sa valorisation ? Où se trouve la valeur derrière cet actif ?
Impact du modèle de réduction de moitié tous les 4 ans
Étant donné que la base du réseau blockchain du Bitcoin repose sur une industrie minière mondiale, chaque réduction de moitié entraîne une réduction de moitié des revenus des mineurs en termes de Bitcoin, et le prix du Bitcoin est lié à l'exploitation minière et aux réserves financières, il est donc facile de comprendre pourquoi chaque fois que la production est réduite de moitié, le prix du Bitcoin augmente considérablement. Bien sûr, cela suit également des cycles de prospérité et de déclin de l'économie mondiale.
Relation stable entre l'offre et la demande sur le marché
Pour chaque actif dans lequel nous pouvons investir, nous nous demandons : où est sa valeur, pourquoi devrais-je y investir ?
Citation de l'article de @ahr999 (accumulation de Bitcoin) :
D'où vient la racine du prix du Bitcoin ? La réponse est : vous.
Nous pouvons simplifier le marché du Bitcoin en trois types de participants : accumulateurs, mineurs, traders.
Les accumulateurs sont les acheteurs, les mineurs sont les vendeurs. Au départ, il n'y avait que ces deux types, et c'est leur demande de transaction qui a créé les échanges et le troisième type : les traders.
L'accumulation de Bitcoin est la source de toute valeur du Bitcoin. S'il y a des accumulateurs, il y aura des mineurs ; s'il y a des mineurs, il y aura des transactions ; avec des transactions, il y a de la spéculation et des informations, des commerçants, etc. Si personne n'accumule de Bitcoin, le marché s'effondrerait immédiatement, et il n'y aurait pas de Bitcoin aujourd'hui.
Le Bitcoin continue de s'écouler vers les accumulateurs. C'est une tendance inévitable, car les accumulateurs achètent sans vendre. Dans un contexte où l'offre est limitée, le Bitcoin en circulation ne fera qu'augmenter.
Pourquoi y a-t-il des accumulateurs ? La réponse est : notre besoin de préservation de valeur est inné. Nous travaillons dur pour gagner de l'argent et il y a toujours de l'argent que nous ne pouvons pas dépenser, cet argent doit être conservé pour les besoins futurs. Plus nous sommes riches, plus ce besoin est grand. Et les caractéristiques décentralisées et sécurisées du Bitcoin en font mon premier choix pour la préservation de valeur.
Je pense que cela peut être comparé à des actifs de valeur comme l'or, les gens lui attribuent des narrations d'investissement pour la préservation de la valeur et de l'industrie des bijoux, et même des fonds institutionnels ou des fonds d'État protègent la valeur des actifs de valeur, alors ces actifs ont de la valeur, même s'ils n'ont pas d'impact direct sur notre vie.
Ainsi, le consensus est la valeur. Si les gens pensent qu'il a de la valeur, alors il acquiert de la valeur.
Acheter : Quel est le bon état d'esprit pour trader le Bitcoin
Compréhension de l'état actuel :
Nouveaux accumulateurs : les adversaires ne sont plus seulement des particuliers et des investisseurs de détail, l'afflux massif d'investisseurs institutionnels (comme les ETF Bitcoin de BlackRock et Fidelity) et les politiques potentiellement favorables aux cryptos du gouvernement Trump augmentent encore la demande des grands acteurs et des accumulateurs de niveau national, rendant le Bitcoin en circulation de plus en plus rare.
État actuel des mineurs : en tant que principale source d'approvisionnement en Bitcoin sur le marché. Après la quatrième réduction de moitié prévue en 2024, les réserves des mineurs diminueront, tandis que les activités des grands détenteurs augmenteront, ce qui indique que les mineurs vendent et que les accumulateurs achètent.
État actuel des traders : de plus en plus de traders particuliers et de spéculateurs à court terme, ainsi que des fonds de capital-risque institutionnels et divers joueurs stratégiques entrent sur le marché. Pour les traders non professionnels, la spéculation sur les cryptos devient de plus en plus difficile.
Conclusion :
Arbitrage de trading à court et moyen terme
Pour les traders, le besoin d'investissement le plus direct est d'acheter du Bitcoin pendant les phases de baisse cyclique et de réaliser des bénéfices pendant les périodes de relâchement financier.
En résumé, je suis dans le monde des cryptos pour gagner de l'argent. Puisque le cycle de réduction de moitié du Bitcoin est si régulier, je fais le lien avec la tendance du marché financier, en achetant bas et en vendant haut. Bien sûr, ces bas et hauts sont relatifs, il est difficile de trouver le véritable fond et le sommet.
HODL à long terme
Pour une autre partie des believers du Bitcoin, ou pour les investisseurs à long terme qui croient davantage au récit du Bitcoin, maintenir une position à long terme sur le Bitcoin est également un meilleur choix.
Nous avons des références historiques sur les tendances des cycles de plusieurs décennies de l'or, en considérant le Bitcoin comme un "or numérique", en utilisant notre capital à long terme pour acheter puis le transférer dans notre portefeuille froid, le conserver et ensuite "l'oublier".
Il est également bon de rappeler : ne mettez pas tout en jeu, investissez de l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre sans affecter vos besoins vitaux.
La plupart des gens ont peur de comprendre les risques, ou s'éloignent des risques parce qu'ils les comprennent. Cela n'a pas tort ou raison, c'est comme faire du trading d'actions ou lancer une entreprise dans la vie réelle, le risque n'est pas moindre que d'acheter des cryptos, s'éloigner des risques peut au moins protéger le capital.
Souvent, ceux qui obtiennent de grands résultats sont ceux qui ont réfléchi de manière indépendante et qui, malgré la reconnaissance des risques, osent embrasser le risque. Rappelez-vous simplement la "règle des 80/20", oser filtrer le bruit extérieur, même si vous ne pouvez pas forcément gagner, oser faire partie des rares qui le font est déjà une chose très courageuse.
HODL : véritable actif refuge
Les personnes nées en Chine ces dernières décennies sont chanceuses, car nous n'avons pas rencontré de crises monétaires internationales ni d'autres événements de crise au niveau national, mais notre investissement ne peut pas se limiter à l'instant présent. En ce qui concerne les actifs refuges, cet actif doit avoir un groupe d'utilisateurs mondial :
Quand la vraie crise frappera :
La monnaie légale de ce pays pourrait se dévaluer rapidement. Les exemples de monnaies légales de petits pays passant à zéro sont fréquents, et la monnaie et les actifs financiers des grandes puissances ne peuvent pas non plus échapper à d'énormes chocs.
Même pour l'or, en raison de sa difficulté à être transporté à travers les frontières durant une crise, il peut être intercepté ou confisqué, on ne peut pas toujours se promener avec un sac d'or, n'est-ce pas ?
Mais je sais que tant que je garde ma clé privée Bitcoin (mnemonic), peu importe où je suis dans le monde, mon Bitcoin est dans mon portefeuille, m'appartient pour toujours. C'est aussi la vision initiale du Bitcoin.
HODL : période de développement actuelle
Les périodes sont toujours relatives. Certains diront que le Bitcoin a déjà augmenté de plus de dix mille fois par rapport à il y a dix ans, qu'il est trop tard pour acheter maintenant et que le risque est trop élevé ; mais beaucoup de gens n'ont pas encore compris le Bitcoin, de nombreux riches old money n'ont pas encore alloué de positions en Bitcoin.
Comparaison des perspectives de développement avec l'or
Puisqu'on parle de "l'or numérique", si l'on compare sa volatilité et son niveau de risque avec celui de l'or, le Bitcoin est encore à ses débuts.
Actuellement, l'or est le premier actif de valeur de réserve mondial, avec une capitalisation boursière plus de 10 fois celle du Bitcoin, il reste encore un long chemin à parcourir.
Deuxièmement, la monnaie mondiale subit une inflation illimitée chaque année, et l'or et le Bitcoin agissent comme des "réservoirs", l'espace de valeur à préserver continuera d'augmenter à l'avenir, il suffit de garder patience.
En regardant la volatilité des prix, nous sommes actuellement dans une période
Le Bitcoin est souvent critiqué pour sa forte volatilité des prix, ce qui est en contradiction avec sa caractéristique de "l'or numérique" en matière de résistance au risque.
Les débuts du développement des choses sont souvent sauvages et pleins de risques, l'internet des années 90 était aussi rempli de bulles et d'escroqueries, mais cela n'empêche pas qu'il soit désormais un élément de notre vie.
Si l'on se fie aux nouvelles environnantes, on peut directement ressentir que dans les médias des plateformes nationales, le sujet "blockchain et Bitcoin" est toujours perçu comme "avoir peur des arnaques, fuir les arnaques".
Peut-être qu'un jour, le Bitcoin sera devenu si mature qu'il sera aussi simple d'acheter du Bitcoin qu'acheter un fonds sur Alipay, alors le Bitcoin sera reconnu comme "l'or numérique", mais il aura également évolué d'un actif à haut risque et à haut rendement à un actif de gestion avec une faible hausse et un rendement stable.
Citation
À quoi s'attendre du Bitcoin en 2025
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